投资银行学课后习题期末复习题(供参考)
闽江学院《投资银行学》期末综合练习与参考答案
闽江学院《投资银行学》期末综合练习与参考答案1.标绿的为必须重点复习的。
有的题目这里没给答案，只标绿，并不表示不是重点。
2.所有的名词也都是必须重点复习的。
3.务必将所有重点题目都消化搞清！出题的内容会适当超出重点范围。
不要猜题！10金融《投资银行学》期末复习与参考答案一、名词：1.绿鞋期权：指新股发行时，发行人授予主承销商在本次既定的发行规模之外按同一发行价格超额配售一定比例的股份的权利。
2.注册制：指发行人在准备公开发行股票时必须将依法应公开的各种资料完全准确地向证券主管机构呈报并申请注册。
主管机构在约定期限内没有表示异议即可公开发行。
3.核准制：指发行人在股票发行时不但要充分公开其真实情况，而且必须符合公司法及证券管理法规规定的必备条件，证券主管机关有权否决不符合规定条件的股票发行申请。
4.套利：指利用证券市场定价的错误，或者价格联系的失常，或者是市场缺乏有效性的机会，通过买进价格被市场低估的资产，卖出价格被市场高估的资产牟利的交易行为。
5.做市商：是指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格并在该价格上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的证券自营商。
是为了增加证券市场的流动性和促进稳定性而设置的机构。
6.保证金交易：又称信用交易。
指客户在买卖证券时只向证券商支付一定数额款项或证券，作为保证金，其应支付的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易。
7.兼并：指任何一项由两个或两个以上企业实体形成一个新的经济实体的交易行为。
8.BOT：是build-operate-transfer的缩写，是项目融资的一种模式。
具体做法是由项目所在国政府为项目的经营者提供特许经营权，由项目经营公司安排融资建设和项目经营并获利，协议期满后将项目无偿转让给国家政府。
9.要约收购：指收购公司以书面形式向目标公司的管理层和股东发出收购该公司的要约，并按照依法公告的要约中所提出的收购条件，收购价格，收购期限以及其他规定事项，收购目标公司的一种收购方式。
《投资银行学》复习题
厦门大学网络教育2015-2016学年第一学期《投资银行学》课程复习题一、单项选择题1．债券的（）是指发债人每年向投资者支付的利息占票面金额的比率。
A．发行金额B．票面利息C．收益率D．票面利率2．（）是在资本市场上从事证券及相关业务的非银行金融机构。
A．资本管理公司B．财务管理公司C．投资银行D．投资管理公司3．（）是以非住房抵押贷款资产为支撑的证券化融资方式，它实际上是MBS 技术在其他资产上的推广和应用。
A．抵押转递证券B．附担保的抵押证券C．简单转递证券D．资产支持证券4．在我国，对于事先已确定发行条件的国债，仍采取（）方式。
A．承购报销B．行政分配C．公开招标D．定向销售5．股票发行的（）原则的要求对一切被监管的对象给予公正待遇。
A．公开B．公平C．公正D．平等6．（）业务是指同时买卖一种或等值的证券、票据或商品，利用它在空间、时间上价格的差异进行头寸的买卖赚取利润。
A．交易所自营B．柜台市场自营C．投机D．套利7．按融资渠道来划分，公司兼并分为（）和管理层收购两种形式。
A．直接收购B．杠杆收购C．善意收购D．敌意收购8．（）是风险资本家通过购买已开业风险企业现有股份中的一部分而进行的风险投资。
A．开业资本B．转型资本C．重置资本D．创业资本9．（）的主要观点是市场本身是不完善的，是有缺陷的，存在着市场失灵。
A．追逐说B．管制新论C．自由竞争理论D．公共利益学说10．（）是投资银行以直线式为基础，在各级管理者之下设置相应的职能部门，从事专业管理。
A．直线式职能制结构B．矩阵式结构C．事业部式结构D．多维立体型结构11．（）是住房抵押担保证券中最基本的形式，它代表对房屋抵押贷款组成的资产池的直接所有权。
A．抵押转递证券B．附担保的抵押证券C．简单转递证券D．资产支持证券12．（）主要指兼并给企业生产经营活动的效率所带来的变化以及效率的提高所产生效益。
A．经营协同效应B．财务协同效应C．兼并协同效应D．并购协同效应13．股票的定价方法主要有累积订单方式和（）。
投资银行学原理复习题(含答案)
投资银行学原理习题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
A. 正确B. 错误2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
A. 正确B. 错误3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
A. 正确B. 错误4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A. 正确B. 错误5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的或股份。
A. 正确B. 错误6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
A. 正确B. 错误7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
A. 正确B. 错误8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
A. 正确B. 错误9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
A. 正确B. 错误10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和围基本相同。
A. 正确B. 错误11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
A. 正确B. 错误12．（ A ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
《投资银行学》期末考试题目大全(可打印修改)
268．估算公司股票市盈率 A 公司今年的每股净利润是 1 元，分配股利 0.70 元/股，该公司净利润和股利的增长率都是
6%，β 值为 0.8。政府债券的无风险利率为 7%，股票的市场收益率率为 11%。A 公司的 本期市盈率和预期市盈率各是多少？ 答： 公司资本成本：K=0.07+0.8(0.11-0.07)=0.102
解： 债券 A：(1+rA)×934.58=1000，rA=7% 债券 B：(1+rB)×[(1+rB)×857.34]=1000, rB=8% 债券 C：(1+rC)×[(1+rC)×946.93-50]=1050,rC=7.975%
另解： 债券 A：934.58＝1000/(1+rA) ，rA=7% 债券 B：857.34＝1000 元/(1+rB)2, rB=8% 债券 C：946.93＝50/(1+rc)+1050/(1+rc)2, rC=7.975%
263．某发行人采用价格招标方式，拟发行债券 5 亿美元，债券面值为 100 美元，有 9 个投
标人参与投标，他们的出价和投标额如表所示。请完善各投标人的中标情况并说明理由
投标 投标额（百 投标价（美 中标额 荷兰式中标价（美元） 美国式中标价（美元）
人
万美元） 元）
（百万
美元）
A
150
90
150
27099.0102万元
可知该公司现在的价值是 27099.0102 万元
265．某心电图测试仪融资项目设计年产心电图测试仪 50000 台，每台售价 4000 元，销售 税率 15%。该项目投产后年固定费用总额 3100 万元，单位产品变动费用为 1740 元，设产 量等于销量，试对该项目进行盈亏平衡分析。 解：每台心电图测试仪销售税金： 4000（元）×15%=600（元） （1）盈亏平衡时的产（销）量： 31000000/(4000-600-1740) ≈18674(台) （2）盈亏平衡时的销售收入： 4000 × 18674=74698975（元） （3）盈亏平衡时的生产能力利用率：
投资银行学-大连理工2022年春期末考试复习题
机密★启用前大连理工大学网络教育学院2022年春《投资银行学》期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：203分。
一、《投资银行学》考试大纲期末考试时间为90分钟，满分100分。
考试题目类型为：一、单选题（共5小题，每小题2分，共10分）二、多选题（共5小题，每小题2分，共10分）三、判断题（共5小题，每小题2分，共10分）四、名词解释（共4小题，每小题5分，共20分）五、简答题（共2小题，每小题15分，共30分）六、论述题（1小题，共20分）二、复习题一、单选题（本大题共30小题，每小题2分，共60分）1、投资银行利润的主要来源是（）。
A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益【答案】A2、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）。
A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务【答案】D3、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）。
A．战略性资产配置B．战术性资产配置C．资产混合配置D．积极的投资风格【答案】A4、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。
A．升水B．贴水C．对冲D．基差【答案】D5、证券发行与承销业务也称为（）。
A．证券交易业务B．证券做市业务C．一级市场业务D．二级市场业务【答案】C6、投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。
A．发行承销商B．做市商C．项目融资顾问D．财务顾问【答案】D7、并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（）。
A．现金并购B．股票并购C．新设合并D．杠杆并购【答案】B8、开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（）。
A．基金市场的供求关系B．基金的发行价格C．基金的发行规模D．基金的资产净值【答案】D9、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于（）。
A．内幕信息B．操纵市场C．虚假陈述D．欺诈客户【答案】D10、由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）。
投资银行学复习题
投资银行学复习题一、名词解释1、投资银行：投资银行是专门从事证券发行、承销、交易及相关业务的金融机构，主要服务于资本市场。
2、并购：并购是指一个公司通过购买另一个公司的股权或资产，从而获得对该公司的控制权或经营权的行为。
3、风险投资：风险投资是指对新兴小型企业或创新型企业进行股权投资，以支持其业务发展和扩张。
4、资产证券化：资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。
答：投资银行的主要业务包括证券发行与承销、并购重组、证券交易、风险投资、资产证券化等。
这些业务在资本市场中发挥着重要作用，如帮助企业筹集资金、促进企业并购重组、提供投资机会等。
2、请简述企业并购的流程及其主要形式。
答：企业并购的流程一般包括策划、尽职调查、交易结构设计、交易执行和整合五个阶段。
其主要形式包括横向并购、纵向并购和混合并购。
3、请简述风险投资的特点及其对创新型企业的作用。
答：风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，其主要特点包括长期投资、高度专业化和多元化投资。
对于创新型企业而言，风险投资可以为其提供资金支持，帮助其实现业务发展和扩张，同时也可以提供管理支持和资源整合等增值服务。
4、请简述资产证券化的运作过程及其主要优点。
答：资产证券化的运作过程主要包括资产池的构建、交易结构的设立、证券的发行和交易结构的终止等步骤。
其主要优点包括提高资产流动性、降低融资成本、优化债务结构等。
三、论述题1、请论述投资银行在资本市场中的地位和作用。
答：投资银行在资本市场中扮演着重要的角色，它是连接投资者和筹资者的桥梁。
投资银行通过发行承销、交易代理等业务，为投资者和筹资者提供专业的服务，帮助双方实现最优化的资源配置。
投资银行还通过并购重组、资产证券化等业务，为市场主体提供多元化的投融资工具和解决方案，进一步促进了资本市场的发展和完善。
《投资银行学》相关习题
二．期末复习思考题(一）判断正误（只需判断对与错，不用说明理由）A. 正确B。
错误1．（B。
)从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
2．（ B.）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
3．( A. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ<１时,形成并购的可能性较大.4．（A. )作为证券做市商,投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
5．（A. ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
6．（A. ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
7．（ B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
8．（B。
)从历史上看,货币市场先于资本市场出现,货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
9．（A。
）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后,各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并)。
10．（B。
)证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同.11．（B。
)投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
12．（A. ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
13．（A。
）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司.14．（A. ）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
投资银行学试题
机密★启用前大连理工大学网络教育学院大工20春《投资银行学》课程考试期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：200分一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购答案：B2、信用评级机构主要是对（）进行评级。
A.普通股票B.债券和优先股C.非流通股股票D.期货产品答案：B3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）A.创业板上市B.OTC市场退出C.清算D.股权转让答案：C4、投资银行业监管最基本的原则是：（）A.政府监管与自身监管相结合原则B.诚实守信、依法管理原则C.保护投资者利益原则D.“三公”原则答案：D5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。
A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.柜台市场答案:A6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。
A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险答案：B7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。
A.国债B.可转换债券C.基金D.优先股答案：A8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格答案:A二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）1、风险资本退出的方式主要包括（）A.企业上市后退出B.OTC柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算答案：ABCD2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建立市场退出制度答案：ABCD3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明答案：ABCD4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供服务答案:ABCD5、企业并购，按照动机分为（）A.恶意并购B.要约并购C.杠杠并购D.善意并购答案：AD6、我国证券法规定（）A.对证券公司实行分类管理B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样C.证券公司必须注册为股份有限公司D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样答案:AB三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
投资银行学课后习题(期末复习题)(1)只是分享
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
《投资银行学》期末试题
《投资银行学》模拟试题及答案一、单选题（每题1分，共8分）1．(）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务.A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国B．英国C．德国D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是()。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是（）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务7．上海证券交易所建立于( ）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底8．按照并购方式划分,并购可分为（).A．杠杆收购B．要约收购C．经理层收购D．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分)1．通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（)。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）.A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（）.A．诚实B．守信C．遵纪守法D．公平5．新股发行定价应符合(）原则.A．投资价值原则B．原则市场化原则C．风险收益对称原则D．保护投资者利益原则6．做市商制度的风险包括(）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。
2024年投资银行学复习题答案
2024年投资银行学复习题答案
1. 投资银行的主要业务包括哪些？
2. 简述首次公开募股（IPO）的过程及其重要性。
3. 什么是并购（M&A），并解释其在企业战略中的作用。
4. 描述投资银行在证券发行中的作用。
5. 投资银行如何进行风险管理？
6. 什么是杠杆收购（LBO），并解释其对企业财务结构的影响。
7. 投资银行在资产管理中扮演什么角色？
8. 什么是投资银行的财务顾问服务？
9. 描述投资银行在企业重组中的作用。
10. 投资银行如何参与国际金融市场的交易？
11. 什么是股权融资和债务融资，它们在投资银行业务中的重要性是什么？
12. 简述投资银行在私募股权和风险投资中的作用。
13. 什么是投资银行的自营交易业务？
14. 投资银行如何利用衍生金融工具进行风险对冲？
15. 描述投资银行在企业上市前的辅导和准备过程中的角色。
16. 投资银行如何评估和定价新发行的证券？
17. 什么是投资银行的资产管理业务，它包括哪些服务？
18. 投资银行如何进行市场研究和分析？
19. 简述投资银行在债券发行中的作用。
20. 投资银行如何帮助企业进行国际扩张？。
投资银行学课后习题(期末复习题)
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行.2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快,投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上,商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由( ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB )A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
《投资银行学》练习题及答案
《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。
5、请简述股票公募发行的优缺点。
6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。
7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。
10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。
12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。
14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。
第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。
所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。
《投资银行学》期末试题
《投资银行学》模拟试题及答案一、单选题（每题1分，共8分）1．(）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国B．英国C．德国D．日本3．(），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐,这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是(）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务7．上海证券交易所建立于( )A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为(）。
A．杠杆收购B．要约收购C．经理层收购D．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分)1．通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（）。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）.A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（）.A．诚实B．守信C．遵纪守法D．公平5．新股发行定价应符合（）原则。
A．投资价值原则B．原则市场化原则C．风险收益对称原则D．保护投资者利益原则6．做市商制度的风险包括(）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为（）。
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章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
（√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
（×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
（×）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
（×）5、投资银行的本源业务是资产管理。
（×）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。
2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。
3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。
4、现代公司制的投资银行包括股份和有限责任。
5、投资银行的发展模式包括分离型、综合和金融控股。
二、不定项选择题1、国际投资银行的组织机构的模式大致可分为（BD ）类型。
A．分业管理模式B．欧洲模式C．日本模式D．美国模式2、与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于（ABCD ）A．公司的法人功能B．公司的管理现代化优点C．公司的集资功能D．建立有效的激励机制，防止道德风险的产生3、投资银行的组织结构原则包括（ABCD ）A．统一指挥的作用B．合理的管理幅度原则C．权责对等原则D．专业化和弹性原则4、投资银行事业部的缺点是（ABCD ）A．机构重叠B．人员配备过多C．以局部利益为重D．设备、设施重复购置5、投资银行内部结构层次有（ABC ）A．决策层B．职能层C．投资银行的业务部门D．投资银行内控部门6、资本市场部门包括（ABCD ）A．项目融资部门B．高收益债券部门C．掉期交易部门D．资产证券化部门7、投资银行采用综合型模式的国家有（ABCD ）A．奥地利B．德国C．瑞士D．比利时8、金融控股公司的特点是（ABC ）A．集团控股，联合经营B．法人分业，规避风险C．财务并表，各负盈亏D．注重效率，健全管理9、确定管理幅度应从（ABC ）三方面考虑。
A．工作能力B．工作内容和性质C．工作条件D．工作环境10、金融控股公司的潜在风险是（ABC ）。
A．系统风险B．内幕交易和利益冲突C．财务杠杆比率过高D．内部控制不健全三、判断题1、直线制是一种最早也是最简单的组织形式，是从下到上实行垂直领导，下属部门只接受一个上级的指令，各级主管负责人对所属单位的一切问题负责。
（×）2、职能制的组织结构是否能够取得成功，关键取决于管理人员的素质、综合能力、管理风格和沟通技巧。
（√）3、事业部的经营原则是集中经营、分散决策。
（×）4、风险管理部门专门从事风险资本业务，不仅接受创业企业的融资委托，还主动寻找新兴的创业企业进行投资。
（×）5根据国际通行的会计准则，控股公司对控股51%以上的子公司，在会计核算时合并财务报表。
（√）第三章一、填空题1、证券的发行与承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。
2、根据发行对象的不同，证券的发行可以分为公募和私募两种。
3、证券的发行管理制度主要包括注册制、核准制这两种类型。
4、投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。
5、债券在资本市场中具有高度的灵活性，按照发行主体不同，债券被分为政府、金融和公司三种基本类型。
二、不定项选择题1、证券发行不同于一般的商品交易，具有以下（ACD ）几方面特点。
A．证券发行受严格的法律法规限制B．证券发行是投资者筹措资金的形式C．证券发行是实现社会资本优化配置的方式D．证券发行是投资者让渡资金使用权而获取收益权的过程2、按照不同的标准，证券发行可以分为不同的种类，主要有以下（ABCD ）几种。
A．公募发行和私募发行B．直接发行和间接发行C．股票发行、债券发行D．基金单位发行3、证券发行的管理体制中，注册制和核准制的主要区别表现为（ABCD ）A．投资人的素质不同B．获得发行权力的公司范围不同C．证券监管机构承担的责任不同D．依据的内容不同4、证券的承销方式有（ABCD ）A．包销B．代销C．余额包销D．以上都正确5、在证券的发行和承销过程中，涉及的中介人包括（ABCD ）A．律师B．承销商C．审计师D．注册会计师以及行业专家和印刷商6、申请首次公开发行股票，需要满足的条件有（ABCD ）A．发行公司必须具有独立经营能力，最近3年连续盈利并无任何重大的违法行为B．发起人自身认购的股本数额不得少于公司拟发行股本数额的35%C、生产经营政策要符合国家的产业政策D．发起人向社会公众发行的股本数额不得少于拟发行总额的25%7、影响股票发行价格的因素总体上说有发行人自身的因素和环境因素，其中，发行人自身的因素有（ABD ）A．发行人核心业务发展前景B．管理费用和经济规模性C．发行人所处行业的发展概况D．投资项目的赢利预期8、债权从产生至今的历史过程中，出现的种类繁多，目前尚无统一的划分方法。
按照利息的支付方式不同，可将债权分为（BD ）A．公司债券B．零息债券C．浮动利率债券D．附息债权9、债券的基本特点主要有（ABCD ）A．期限较长B．流动性较强C．风险较小D．收益相对稳定10、发行人及主承销商在推介过程中不得（ABCD ）A．干扰询价对象正常报价和申购B．披露招股意向书等公开信息以外的发行人的其他信息C．推介资料有虚假记载、误导性陈述D．推介资料有重大遗漏三、判断题1、证券发行实质上是投资者出让资金使用权而获取收益为核心的相关权利过程。
（√）2、所谓的私募发行就是向普通的投资者发行证券。
（×）3、证券发行的代销方式是最传统、最基本的承销方式。
（×）4、发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%。
（√）5、再发行的过程中，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。
（√）6、承销书有时又被称为购买合同或者购买协议。
（√）第四章一、填空题1、投资银行的交易业务主要包括做市商、自营业务和经纪业务。
2、证券经纪业务包含的要素有委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
3、证券经纪商与客户之间是一种委托关系。
4、做市商制度最著名的是纳斯达克市场。
5、做市商最基本的功能就是提供流动性保障。
6、证券自营业务所面临的风险主要有合规、市场、政策、经营和流动。
二、不定项选择题1、在证券经纪业务中，证券经纪商为客户保密的资料包括（ABCD ）A．股东账户和资金账户的密码和账号B．买卖哪种证券C．资金账户中的资金余额D．股东账户中的库存证券种类和数量2、投资者买卖证券之前需办理的基本账户主要包括（AC ）A．证券账户B．保证金账户C．资金帐户D．机构账户3、我国证券公司接受客户买卖委托的形式主要有（BCD ）A．口头委托B．柜台委托C．电话委托D．计算机终端委托4、评价市场流动性的指标，最简单、常用的是（BC ）A．交易等待时间B．价格变动频率C．买卖差价D．报价数量5、投资银行担任做市商要承担的成本有（ABCD ）A．直接交易成本B．存货成本C．流动性成本D．不对称信息成本6、我国综合类证券公司欲取得从事证券自营业务的资格，需具备的条件是（ABCD ）A．证券专营机构具有不低于2000万元人民币的净资产B．证券兼营机构具有不低于2000万元人民币的证券营运资金C．证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资产D．证券兼营机构具有不低于1000万元人民币的净营运资金7、证券自营业务的最高决策机构是（ B ）A．投资决策机构B．董事会C．自营部门D．以上答案都不正确8、投资银行在进行自营业务时接受（AC ）的监管。
A．投资银行内部B．机构投资者C．证券监管机构D．证券交易所三、判断题1、投资银行在从事经纪业务时不承担投资风险，只按照客户的指令进行交易。
（√）2、在证券交易所的交易中，投资者可以不通过委托经纪商，自行买卖证券。
（×）3、经纪商应无条件的接受客户的各种委托。
（×）4、证券商在客户不能按期支付融入的资金和证券时，有权直接变卖客户保证金账户中的证券予以抵偿。
（√）5、当做市商报价大幅度高于市场均衡价格就会造成大批的投资者从做市商手中买入证券，使其卖出数量超过买入数量，致使做市商手中证券数量不足。
（×）6、对同一证券，当自营业务的报价与经纪业务的报价同时发生，并且交易价格相同时，自营业务的买卖应该优先成交。
（×）第五章一、填空题1、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构三个方面。
2、在并购过程中，有一个很重要的环节就是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有资产情况调查、财务方面调查、业务市场调查、税务方面、法律方面调查。