《投资银行学》复习参考题

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投资银行学期末复习习题

投资银行学期末复习习题一、选择题（含多选。

注：有5个备选答案的是多选题）1.投资银行的本源业务是（ A ）A证券承销业务B存贷款业务C证券经纪业务D企业并购业务2.金融危机爆发后，被美联储批准转为银行控股公司的投资银行有（ A B ）A高盛B摩根士丹利C雷曼兄弟D美林证券E贝尔斯登3.证券发行管理的基本原则包括（ A B C ）A公开原则B公平原则C公正原则D安全性原则E盈利性原则4.公正原则要求做到（ A B C ）A反欺诈B反操纵C反内幕交易D反过度竞争E反垄断5.作为股份有限公司首次公开发行股票的条件之一，公司应自成立后持续经营时间在（ B ）以上。

A1年以上B3年以上C5年以上D8年以上6.作为再次发行股票的条件之一：前次募集资金投资项目的完工进度不低于（ C ）A50% B60%C70% D90%7.在我国综合类证券公司的设立要求注册资本最低限额为人民币（ C ）元。

A5000万元B1亿元C5亿元D10亿元8.招股说明书的有效期为（ B ）A1个月B3个月C5个月D6个月9.承销定价是以（ A ）为基础来进行的。

A市盈率B市净率C资产负债率D股息率10.我国股票发行定价方式为（ C ）A累积订单方式B固定价格方式C询价定价方式D市场竞价方式11.投资银行的主要作用包括（ A B C D ）A资金的中介B资金的运作C市场的构建D信息的中介E信用中介12.在下列投资银行的组织形式中哪种是最为普遍的。

( B )A合伙制B混合公司制C现代公司制13.证券公司在自营业务中由于投资决策或操作失误，管理不善或内控不严而使自营业务受损的风险，称为（ C ）A法律风险B市场风险C经营风险D流动性风险14.我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：自营股票规模不得超过净资本的（ A ）A100% B200%C30% D5%15. 我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的（ C ）A100% B200%C30% D5%16.生产和经营彼此没有关联的企业之间的并购行为，称为（ C ）A横向并购B纵向并购C混合并购17.美国风险投资机构的主要形式是（ A ）A有限合伙制B公开上市的风险投资公司C子公司D准政府投资机构18.在美国风险资本的资金来源中占第一位的是（ A ）A养老基金B企业公司C个人和家庭D银行和保险公司19.风险投资退出的最佳渠道是（ A ）A公开发行上市B出售C购回D清算或破产20.在美国风险投资的退出方式中占第一位的是（ B ）A公开发行上市B出售C管理层购回D清算或破产三、简答题1.影响债券定价的因素主要有哪些？2.试比较投资银行与商业银行的区别。

投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。

2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。

2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。

投资银行学

投资银行学————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：投资银行学复习题1.什么是资产证券化？资产证券化是近30年来国际金融市场领域中最重要的金融创新之一，是被西方金融实务领域广泛认同的业务发展大趋势之一。

从严格意义上讲，资产证券化是指将缺乏流动性但具有某种可预见的未来现金流入的资产或资产组合汇集起来，通过结构性重组,将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券,以此来融通资金的过程。

资产证券化至少包含以下三层含义：第一，这里的“资产”指的是那些缺乏流通性但具有可预见的未来现金流收入的金融资产。

这些资产的权益人一般都具有因已发生的交易事件而取得或控制可预见的未来现金流收入的经济权益;第二，资产证券化是一个融资过程,是由资金市场通向资本市场的过程，是将流动性较差的资产转变为具有投资特征的、可在市场上进行交易的带息证券的过程。

第三，资产证券化又特指一种融资技术。

这种技术指通过资产的重新组合,并利用必要的信用增级技术（包括内部增级和外部增级),创造出适合不同投资者的需要、具有不同风险预期和收益组合的收入凭证。

2.资产证券化的作用。

1４4归纳起来,资产证券化具有以下方面的作用：1、对于那些信用等级较低的金融机构,存款和债务凭证的发行成本高昂。

如果能够将资产证券化和出售一部分资产加以组合，则由于证券的信用等级较高，可以获得较低的发行成本。

2、证券化能够使金融机构减少甚至消除信用的过分集中,同时使金融机构继续发展特殊种类的组合证券。

3、证券化使得金融机构能够充分地利用现有的能力,实现规模经济。

4、证券化能够将非流动资产转换成可流通证券，使资产负债表更具有流动性,而且能够改善资金来源。

5、证券出售后,将证券化的资产从资产负债表中移出,可以提高资本比率。

6、资产证券化还具有明确的金融创新意义。

资产证券化具有信用风险转移创新和提高流动性创新的作用。

《投资银行学》复习题

《投资银行学》复习题一、单选题1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商3．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金4．（）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为：A. 新设合并B. 吸收合并C. 公司分立D. 杠杆收购5 ．（）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购6．（）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。

：A.创业板上市B. OTC市场退出C. 清算D. 股权转让7．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险8．在（）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁9．（）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定—混合动态平衡投资策略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型：A. 定价模型产品B. 指数化产品C. 投资组合套利产品D. 金融衍生产品10．（）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为：A. 交易所市场B. 场外市场C. 一级市场D. 二级市场二、多选题1．（）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明2．（）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：A. 直接充当风险投资人B. 间接充当风险投资人C. 为风险投资者提供服务D. 为风险创业企业提供服务3．（）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：A. 根据并购方案和资金需求安排融资；B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；C. 通过价值评估和分析确定合理价格D. 在实施过程中自身的风险套利操作4．（）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性5．（）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：A. 以间接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管6．做市商制度的风险包括（）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。

《投资银行学》题库+答案

《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。

A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。

A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。

A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。

《投资银行学》复习题

厦门大学网络教育2015-2016学年第一学期《投资银行学》课程复习题一、单项选择题1．债券的（）是指发债人每年向投资者支付的利息占票面金额的比率。

A．发行金额B．票面利息C．收益率D．票面利率2．（）是在资本市场上从事证券及相关业务的非银行金融机构。

A．资本管理公司B．财务管理公司C．投资银行D．投资管理公司3．（）是以非住房抵押贷款资产为支撑的证券化融资方式，它实际上是MBS 技术在其他资产上的推广和应用。

A．抵押转递证券B．附担保的抵押证券C．简单转递证券D．资产支持证券4．在我国，对于事先已确定发行条件的国债，仍采取（）方式。

A．承购报销B．行政分配C．公开招标D．定向销售5．股票发行的（）原则的要求对一切被监管的对象给予公正待遇。

A．公开B．公平C．公正D．平等6．（）业务是指同时买卖一种或等值的证券、票据或商品，利用它在空间、时间上价格的差异进行头寸的买卖赚取利润。

A．交易所自营B．柜台市场自营C．投机D．套利7．按融资渠道来划分，公司兼并分为（）和管理层收购两种形式。

A．直接收购B．杠杆收购C．善意收购D．敌意收购8．（）是风险资本家通过购买已开业风险企业现有股份中的一部分而进行的风险投资。

A．开业资本B．转型资本C．重置资本D．创业资本9．（）的主要观点是市场本身是不完善的，是有缺陷的，存在着市场失灵。

A．追逐说B．管制新论C．自由竞争理论D．公共利益学说10．（）是投资银行以直线式为基础，在各级管理者之下设置相应的职能部门，从事专业管理。

A．直线式职能制结构B．矩阵式结构C．事业部式结构D．多维立体型结构11．（）是住房抵押担保证券中最基本的形式，它代表对房屋抵押贷款组成的资产池的直接所有权。

A．抵押转递证券B．附担保的抵押证券C．简单转递证券D．资产支持证券12．（）主要指兼并给企业生产经营活动的效率所带来的变化以及效率的提高所产生效益。

A．经营协同效应B．财务协同效应C．兼并协同效应D．并购协同效应13．股票的定价方法主要有累积订单方式和（）。

投资银行学原理复习题(含答案)

投资银行学原理习题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

A. 正确B. 错误2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

A. 正确B. 错误3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

A. 正确B. 错误4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

A. 正确B. 错误5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的或股份。

A. 正确B. 错误6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

A. 正确B. 错误7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

A. 正确B. 错误8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

A. 正确B. 错误9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。

A. 正确B. 错误10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和围基本相同。

A. 正确B. 错误11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。

A. 正确B. 错误12．（ A ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。

《投资银行学》练习题及答案

《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。

5、请简述股票公募发行的优缺点。

6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。

7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。

10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。

12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。

14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。

第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。

所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。

投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪一项？A. 零售银行业务B. 投资咨询C. 资产管理D. 以上都是答案：B2. 下列哪项不是投资银行的典型服务？A. 企业并购B. 股票发行C. 个人存款D. 债券发行答案：C3. 投资银行在资本市场中扮演的角色是什么？A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 资金的监管者答案：B4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 存款D. 掉期答案：C5. 投资银行在进行股票发行时，通常采用哪种方式？A. 私募B. 公开发行C. 内部发行D. 直接发行答案：B6. 投资银行在债券发行中的主要作用是什么？A. 债券的购买者B. 债券的发行者C. 债券的承销商D. 债券的评级机构答案：C7. 以下哪个不是投资银行的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 财政部答案：D8. 投资银行在进行企业并购时，通常需要考虑的因素不包括以下哪项？A. 目标公司的财务状况B. 市场环境C. 个人偏好D. 法律风险答案：C9. 投资银行在进行资产重组时，通常采用哪种方式？A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产出售D. 所有以上答案：D10. 投资银行的核心竞争力主要体现在以下哪方面？A. 资金规模B. 技术优势C. 信息优势D. 客户资源答案：C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行与商业银行的区别。

答案：投资银行主要专注于资本市场的业务，如证券发行、并购咨询、资产管理等，而商业银行则主要提供个人和企业的存款、贷款、支付结算等零售银行服务。

投资银行通常不吸收公众存款，而是通过资本市场筹集资金。

2. 投资银行在企业上市过程中扮演什么角色？答案：投资银行在企业上市过程中扮演关键角色，包括协助企业进行财务重组、提供市场分析、确定发行价格、组织路演、协调承销商等，以确保企业能够成功上市。

投资银行学(071309)复习资料

投资银行学(071309)-复习资料一、单项选择题1、我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A.市价委托B.当日限价委托C.止损委托D.止损限价委托参考答案:B答案解析:无2、现代意义上的投资银行起源于（）。

A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲参考答案:D答案解析:无3、竞价方法包括的形式有（）。

A.网上竞价B.机构投资者（法人）竞价C.券商竞价D.市场询价参考答案:D答案解析:无4、历史上最早出现的资产证券化形式是（）。

A.住房抵押贷款证券化B.汽车消费贷款证券化C.信用卡应收款证券化D.中小企业贷款支撑证券化参考答案:A答案解析:无5、合伙企业中，普通合伙人承担的责任是（）A.无限责任B.以出资额为限承担有限责任C.以个人财产为限承担有限责任D.以来源于企业的所得为限承担有限责任参考答案:A答案解析:无6、下列选项中（）不是投资银行财务顾问业务的收费方式。

A.与其他业务一起收费，不单独计费B.固定收费制C.按投入收费D.按小时收费参考答案:B答案解析:无7、以本国金融中心为基地，专门为某些投资者群体或较小的公司提供服务,在组织上一般采取灵活的合伙制的投资银行指的是（）。

A.次大型投资银行B.专业型投资银行C.地区型投资银行D.商人银行参考答案:A答案解析:无8、现代公司制度赋予公司独立的人格，其确立是以（）为核心和重要标志的A.企业法人财产权B.公司治理结构C.有限责任D.公司法参考答案:A答案解析:无1、资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（）。

A.隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险B.吸引投资者并降低交易成本C.隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D.提高证券化资产的信用及流动性参考答案:A答案解析:无2、（）是投资银行的传统核心业务A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务D.资产管理参考答案:A答案解析:无3、下列行为属于欺诈客户的是（）。

A.证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作B.内幕人员利用内幕信息买卖证券C.散布谣言、提供不真实资料D.证券发行、交易及其相关活动中的其他虚假陈述参考答案:A答案解析:无4、证券投资咨询产品的价值主要取决于（）。

《投资银行学》试题库及参考答案

《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。

A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。

A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。

A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。

A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。

A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。

投资银行学课后习题(期末复习题)(1)只是分享

章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。

2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。

4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。

在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。

5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。

二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

《投资银行学》复习参考题07级

复习参考题一、名词解释现金流折现法（收益法）市场比较法（市盈率法、市净率法）投资银行的组织结构投资银行的经营战略证券承销股票公募发行包销绿鞋法限价委托市价委托买空交易卖空交易做市商制度私募收购兼并垂直式兼并吸收合并杠杆收购协同效应经营效应无风险套利并购的风险套利项目融资融资租赁BOT融资风险投资风险租赁金融工程资产证券化套利市场风险流动性风险操作风险VAR VAR风险管理技术二、简答和论述题1.你是如何理解投资银行的？投资银行的主要功能有哪些？如何认识投资银行和资本市场的关系？2.分析混业经营与分业经营的利弊。

当前我国为何选择分业经营？你认为未来我国金融业发展趋势是怎样的？3.简析国际投资银行核心业务结构的特点和发展趋势。

这对我国券商的业务发展有何启示？4.投资银行是如何分析企业价值的？企业质量的定性分析包括哪些方面？常见的定量分析方法有哪些？掌握相关内容（如收益法、市场比较法）。

5.你是如何认识投资银行的经营战略的？简要分析投资银行的经营战略思想。

6.投资银行内部控制的原则和基本内容有哪些？谈谈你对内部控制的认识。

7.谈谈你对投资银行业的认识。

成为一个投资银行专业人才应具备哪些素质？国外投资银行对人才的激励机制有哪些？其作用如何？8.如何理解投资银行的承销作用和承销功能？9.比较公募发行与私募发行。

10.了解股票公开发行与承销的步骤及内容。

11.股票发行的制度有几种类型？不同管理制度有何区别？我国现行的股票发行制度是什么？12.简述美国投资银行业的价格安定策略。

13.什么是绿鞋期权？绿鞋法对新股发行有何影响？14.股票首次公开发行（IPOs）的发行价格确定有哪些方法？我国目前的发行方式和发行价格是如何确定的？15.我国现行新股发行制度有何特点？存在哪些问题？你对其改革有何建议？16.什么是新股发行询价制度？谈谈你对我国新股发行询价制度的改革建议。

17.在竞价交易市场中，竞价方式和竞价原则包括哪些？18.什么是买空交易与卖空交易？了解信用交易中保证金的计算方法。

投资银行学复习题

山东理工大学成人高等教育投资银行学复习题一、名词解释1、要约收购： 2、无风险套利： 3、可转换公司债券： 4、资产证券化： 5、经纪业务 6、私募发行 7、投资银行 8、市净率二、单项选择题1、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务D.资产管理2、客户理财报告制度的前提是（）。

A.客户分析B.市场分析C.风险分析1）.形成客户理财报告3、按照并购方式划分，并购可分为（）oA.杠杆收购B.要约收购C.经理层收购D.协议收购4、投资银行在英国和日本分别被称为（）。

A.投资银行和商人银行B.商人银行和证券公司C.实业银行和证券公司D.商人银行和吸储公司5、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及堇事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。

A.承销商B.风险投资机构C.保荐人D.上市顾问6、按照我国《公司法》，如果一家优势公司A 公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（A. 新设合并B.吸收合并C.公司分立D.杠杆收购7、股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。

A.发行人承担B.投资银行承担C.发行人和投资银行承担D.都不承担 8、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。

A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险9、作为（），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

A.证券做市商B.证券经纪商C.证券交易商D.证券承销商 1（）、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。

A.升水B.贴水C.对冲D.基差11、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。

《投资银行学》题库

《投资银行学》题库1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、中金公司B、中银国际C、工银东亚D、国泰君安2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、证券承销B、并购顾问C、公司理财D、金融工程业务3、日本将投资银行称为（）(1.0分) (正确的答案:B )A、商业公司B、证券公司C、商人银行D、中央银行4、投资银行利润的主要来源是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）(1.0分) (正确的答案:A )A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C、《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》6、目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、分业经营B、混业经营C、连锁经营D、独立经营7、美国投资银行业起源于（）(1.0分) (正确的答案:C )A、20世纪初B、1929年大萧条之后C、19世纪90年代D、二战之后8、目前，美国最大的投资银行是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、摩根斯坦利B、高盛公司C、美林公司D、野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D )A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D、存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、国泰君安B、银河证券C、申银万国D、招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、QDIIB、QSIIC、QFIID、QPII12、我国投资银行的数量扩张阶段是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、1987-1995年年底B、1996-1999年C、1999年至今D、1980年代初13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）(1.0分) (正确的答案:B )A、30%B、40%C、50D、60%2、证券的发行价格与面值相等，这是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D、折扣发行3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、发行证券B、存款C、向央行借款D、同业拆借4、以下哪一项不是政府发行证券的目的（）(1.0分) (正确的答案:D )A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费3、投资者投资于证券时不需要考虑的是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、当面委托B、电脑自动委托C、电话自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户6、在美国，客户最常开设的证券账户是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D、信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市的证券，这种自营业务称为（）(1.0分) (正确的答案:B )A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C、投机业务D、套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D )A、股息B、利息C、红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币（）(1.0分) (正确的答案:C )A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、当前，我国有关证券法规规定，前三年的平均净资产收益率低于（）的上市公司不准配股(1.0分) (正确的答案:C )A、15%B、10%C、6%D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权,这是（）行为(1.0分) (正确的答案:B )A、兼并B、收购C、并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务（）(1.0分) (正确的答案:D )A、选择并购对象B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的（）因素(1.0分) (正确的答案:A )A、目的B、目标企业的态度C、财务D、规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的内容（）(1.0分) (正确的答案:D )A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C、辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中，选择了支付工具之后要进行的步骤是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D、实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用（）(1.0分) (正确的答案:C )A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成本C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时，常常以先收方式要求支付5～10万美元，这是（）。

2024年投资银行学复习题答案

2024年投资银行学复习题答案
1. 投资银行的主要业务包括哪些？
2. 简述首次公开募股（IPO）的过程及其重要性。

3. 什么是并购（M&A），并解释其在企业战略中的作用。

4. 描述投资银行在证券发行中的作用。

5. 投资银行如何进行风险管理？
6. 什么是杠杆收购（LBO），并解释其对企业财务结构的影响。

7. 投资银行在资产管理中扮演什么角色？
8. 什么是投资银行的财务顾问服务？
9. 描述投资银行在企业重组中的作用。

10. 投资银行如何参与国际金融市场的交易？
11. 什么是股权融资和债务融资，它们在投资银行业务中的重要性是什么？
12. 简述投资银行在私募股权和风险投资中的作用。

13. 什么是投资银行的自营交易业务？
14. 投资银行如何利用衍生金融工具进行风险对冲？
15. 描述投资银行在企业上市前的辅导和准备过程中的角色。

16. 投资银行如何评估和定价新发行的证券？
17. 什么是投资银行的资产管理业务，它包括哪些服务？
18. 投资银行如何进行市场研究和分析？
19. 简述投资银行在债券发行中的作用。

20. 投资银行如何帮助企业进行国际扩张？。

投资银行学课后习题(期末复习题)

章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行.2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

3、随着世界经济一体化的进程加快,投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。

4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。

在融资方式上,商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资。

5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由( ABD ）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB )A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

《投资银行学》复习资料

《投资银行学》复习资料一、单项选择题：1 .以下不属于投资银行业务的是（）。

A.证券承销B.兼并与收购C.不动产经纪D.资产管理2 .现代意义上的投资银行起源于（）。

A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲3. 根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。

A.超大型投资银行B.大型投资银行C.次大型投资银行D.专业型投资银行4 .我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）。

A.市价委托B.当日限价委托C.止损委托D.止损限价委托5. 深圳证券交易所开始试营业时间（）。

A.1989年10月1日B.1992 年12月1日C.1992 年12 月19 日D.1997 年底6. 资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A.委托一一代理B.管理一一被管理C.所有一一使用D.以上都不是7. 中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）。

A.1989年10月1日B.1992 年12月1日C.1992 年12 月19 日D.1997 年底8. 客户理财报告制度的前提是（）。

A.客户分析B.市场分析C.风险分析D.形成客户理财报告9. 资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（）A.隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险 B .吸引投资者并降低交易成本C. 隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D. 提高证券化资产的信用及流动性10 .我国投资银行的自律监管组织是（）。

A.中国证券监督管理委员会 B .中国证券业协会C.中国市场协会 D .清算公司11. （）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A.证券承销B .兼并与收购C.证券经纪业务D .资产管理12. 关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A .美国 B .英国 C .德国 D .日本13. （）,中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。