财务报表分析报告(案例分析)60149

财务报表分析

一、资产负债表分析

（一）资产规模和资产结构分析

项目年初数年末数增减变动

流动资产：金额比重金额比重金额比重

货币资金24821 37.34% 21586 33.33% -3235 189.07%

应收账款290 0.44% 154 0.24% -136 7.95%

预付账款726 1.09% 32 0.05% -694 40.56%

其他应收款29411 44.25% 39239 60.59% 9828 -574.40%

存货3399 5.11% 2137 3.30% -1262 73.76%

其他流动资产151 0.23% 86 0.13% -65 3.80%

流动资产合计58798 88.46% 63234 97.65% 4436 -259.26%

长期股权投资800 1.20% 24 0.04% -776 45.35%

固定资产9187 13.82% 2458 3.80% -6729 393.28%

减：累计折旧3359 5.05% 1684 2.60% -1675 97.90%

固定资产净值5828 8.77% 774 1.20% -5054 295.38%

在建工程42 0.06% 46 0.07% 4 -0.23%

无形资产377 0.57% 180 0.28% -197 11.51%

减：累计摊销107 0.16% 42 0.06% -65 3.80%

无形资产净值270 0.41% 138 0.21% -132 7.71%

长期待摊费用732 1.10% 543 0.84% -189 11.05%

非流动资产合计7672 11.54% 1525 2.35% -6147 359.26%

资产总计66470 100.00% 64759 100.00% -1711 100.00%

流动负债合计38784 57.44% 29962 45.19%

非流动负债合计28739 42.56% 36334 54.81%

负债合计67523 100.00% 66296 100.00%

1、资产规模分析：

从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。

与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。

2、资产结构分析

从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。

流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。

非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。

（二）短期偿债能力指标分析

指标期末余额期初余额变动情况

营运资本33272 20014 13258

流动比率 2.11 1.52 0.59

速动比率 2.04 1.42 0.61

现金比率0.72 0.64 0.08

营运资本=流动资产-流动负债

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

1、营运资本分析

营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。

对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。

2、流动比率分析

流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。

对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。

当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。

我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。

3、速动比率分析

流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。

通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。

影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。

企业期初速动比率为1.42，期末速动比率为2.04，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是较强的。

进一步分析我公司偿债能力较强的原因，可以看出：

①公司货币资金占总资产的比例较高达33.33%，公司货币资金占用过多会大大增加企业的机会成本。

②企业应收款项占比过大，其中其他应收款占总资产的60.59%，该请况可能会导致虽然速动比率合理，但企业仍然面临偿债困难的情况。

4、现金率分析

现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金