2016年中国科学院大学硕士考研目录历年真题

2016年中国科学院大学金融硕士考研专业目录、招生人数、参考书目、历年真题、复试分数线、答题方法、复习经验指导一、2016年中国科学院大学金融硕士专业考研招生目录专业代码、名称及研究方向招生人数考试科目备注1、金融计算20(101)思想政治理论(204)英语二(303)数学三(431)金融学综合接收推免生比例或人数：5人左右2、投资组合优化20(101)思想政治理论(204)英语二(303)数学三(431)金融学综合接收推免生比例或人数：5人左右3、金融工程20(101)思想政治理论(204)英语二(303)数学三(431)金融学综合接收推免生比例或人数：5人左右4、风险度量与计算20(101)思想政治理论(204)英语二(303)数学三(431)金融学综合接收推免生比例或人数：5人左右二、2016年中国科学院大学金融硕士专业考研复试分数线考试科目政治外语专业一专业二总分金融硕士50507575350三、2016年中国科学院大学金融硕士专业考研参考书科目名称书名作者出版社金融综合（初试）《金融学(第2版)货币银行学(第4版)》(精编版)黄达中国人民大学出版社2009年精编版金融综合（初试）《金融学》第二版博迪中国人民大学出版社，2010年四、2016年中国科学院大学金融硕士考研真题答题解析本《金融学综合》考试大纲适用于中国科学院大学管理学金融硕士研究生入学考试。

《金融学综合》主要包括三个方面的内容：经济学（微观、宏观）、金融学（含货币金融学、证券投资学、公司财务）和统计学。

一、考试性质《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求测试考生对于与经济学、金融学、统计学相关的基本概念、基础理论和重点模型的掌握和运用能力。

三、考试方式与分值本科目满分150分，其中，经济学、统计学、金融学，每部分为75分，考生须任选两部分作答。

由各培养单位自行命题，全国统一考试。

四、考试内容经济学（一）需求、供给与市场均衡1.需求与需求函数，需求定律，需求量的变化与需求的变化2.供给与供给函数，供给量的变化与供给的变化3.弹性的定义，点弹性，弧弹性，弹性的几何表示4.需求价格弹性、需求收入弹性、需求交叉弹性5.市场均衡的形成与调整，市场机制的作用6.需求价格弹性与收益、蛛网模型（二）消费者行为理论1.效用的含义，基数效用论和序数效用论，效用的基本假定2.总效用与边际效用，边际效用递减规律3.无差异曲线、预算线与消费者均衡4.替代效应与收入效应，希克斯方法与斯卢斯基方法，吉芬商品（三）生产理论1.生产函数，短期与长期，边际报酬递减法则2.总产品、平均产品与边际产品，生产的三阶段论3.等产量线、等成本线与生产者均衡，生产的经济区4.柯布—道格拉斯生产函数、CES生产函数（四）成本理论1.会计成本与经济成本，会计利润与经济利润2.短期成本函数与短期成本曲线族3.长期成本函数与长期成本曲线，规模经济与规模不经济，规模报酬的测度与变化规律4.长期成本曲线与短期成本曲线的关系，成本曲线与生产函数的关系（五）完全竞争市场1.完全竞争市场的特征2.完全竞争市场的短期均衡与长期均衡3.完全竞争市场与帕累托最优4.消费者剩余，生产者剩余和管制的福利分析（六）完全垄断市场1.完全垄断市场的特征，垄断的成因2.完全垄断厂商所面临的需求曲线与平均收入线、边际收入线3.完全垄断市场的均衡4.完全垄断市场的评价5.垄断者的定价策略，包括价格分歧、两步收费和搭售6.反垄断的原理与争议（七）垄断竞争市场1.垄断竞争市场的特征2.主观需求曲线与实际需求曲线3.垄断竞争市场的短期均衡与长期均衡4.最优广告投放分析（八）寡头垄断市场1.寡头垄断市场的特征2.古诺模型3.折弯的需求曲线4.价格领导，卡特尔（九）博弈论及其应用1.博弈论的基本概念2.完全休息静态博弈下的纳什均衡3.动态博弈4.不完全信息博弈5.博弈论的基本概念及其应用（十）信息不对称与机制设计1.信息不对称的概念、机制设计的原理2.逆向选择问题、信号发送与信息甄别3.道德风险问题及其解决4.机制设计的应用（十一）宏观经济指标1.国民收入核算2.GDP3.失业率4.通货膨胀率（十二）简单凯恩斯模型1.消费函数、储蓄函数、投资函数2.均衡国民收入的决定（十三）IS-LM模型1.货币需求函数2.IS曲线3.LM曲线4.IS-LM模型的均衡及其变动（十四）AD-AS模型1.AD曲线2.AS曲线3.AD-AS模型的均衡及其变动（十五）失业与通货膨胀1.失业的类型及原因2.通货膨胀的原因及影响3.失业与通货膨胀的关系（十六）开放经济下的宏观经济模型1.汇率变动的原因及其影响2.国际收支平衡表3.蒙代尔-弗莱明模型及其政策含义（十七）宏观经济政策1.宏观经济政策的目标2.财政政策3.货币政策4.政策效果评价金融学（十八）货币与利率1.货币的基本知识和货币制度的演变2.利率的基本概念，到期收益率的意义和计算，名义利率与实际利率的区别和联系3.债券市场的供求分析(包括图像分析)4.利率的风险结构、利率的期限结构及其相关理论（十九）金融市场和商业银行1.金融市场的功能和构成要素2.金融市场的分类和金融机构的职能3.商业银行的主要业务4.商业银行管理的一般原则：包括资产管理、负债管理、流动性管理和资本充足率管理等5.商业银行的表外业务及其管理（二十）中央银行和货币政策1.中央银行控制货币供应量的过程2.货币政策工具和应用3.影响货币乘数的因素4.准备金市场的供求分析5.货币政策的最终目标、中介指标和操作指标等（二十一）货币需求理论1.古典货币数量论2.凯恩斯的流动偏好理论3.现代货币数量论（二十二）外汇市场1.汇率和汇率的标价方法2.购买力评价理论和利息平价条件3.影响汇率波动的长、短期因素4.不同汇率制度下，国际收支和国内货币供应的关系5三元悖论（二十三）通货膨胀1.通货膨胀的概念2.通货膨胀的成本和治理3.总供给－总需求的长、短期均衡4.就业目标与通货膨胀5.预算赤字与通货膨胀（二十四）证券与证券市场基础知识1.证券的定义、分类和特征2.证券市场的产生与发展3.证券市场的构成要素4.证券市场的功能5.证券市场的监管（二十五）证券投资工具1.股票：包括股票的定义、性质和特征，股票的类型，股票的价格，股票价格指数2.债券：包括债券的定义、性质和特征，债券的价格及影响因素，.政府债券、金融债券、企业债券和国际债券各自的含义及其联系与区别，债券的信用评级3.投资基金：包括投资基金的起源与构成，投资基金的主要特征，投资基金的分类，开放式基金的运营与管理，投资基金的发展现状4.金融衍生工具：包括金融期货的概论及分类，金融期权概述及投资分析，金融互换的内容、案例分析及互换合约的基本内容，其他衍生工具：权证、远期合约、可转债、存托凭证等（二十六）证券的发行与交易1.股票发行：包括股票发行的目的与条件，股票的发行程序，股票的发行与承销方式2.债券发行：包括债券的发行方式与承销方式，国债、企业债券、金融债券的发行与承销方式，以及各自的特点和它们之间的异同3.证券交易：包括证券交易的产生和发展，证券交易方式，证券融资，证券交易机制，证券上市的条件及意义，我国证券上市的相关制度，证券交易程序（二十七）证券投资分析1.基本分析：包括宏观经济分析，产业分析，公司财务分析以及公司价值分析。

2.技术分析：包括技术分析的含义及其理论基础，技术分析的要素：价、量、时、空，K线的画法及组合应用，形态组合理论，波浪理论基础及主要内容，道氏理论，指标分析理论。

（二十八）证券投资组合管理1.证券投资组合基础：包括证券投资组合的含义与作用，证券投资组合的基本类型，传统证券组合管理理论，证券投资的风险、收益与风险度量，风险的分解（系统风险和非系统风险），证券相关性与投资组合的风险，马科维茨投资组合理论2.有效市场假说与行为金融：包括有效市场假说的意义及分类，前景理论，有限理性，有限套利3.风险资产的定价：包括资本资产定价模型，套利定价理论，期权定价理论4.投资组合管理业绩评价：包括证券组合资产绩效评价三大指标，单因素投资基金业绩评价模型，多因素整体业绩评估模型，时机选择与证券选择能力评估模型（二十九）公司财务决策1.财务决策及意义，企业的现有资产和成长资产；公司财务三大决策及目标：投资、融资、股利；财务决策、企业价值和股权价值2.公司理财决策目标：公司价值最大化；企业价值最大化与股票价格最大化之间的关系3.现代企业制度下的股票价格最大化——理想与现实的冲突a）股东与职业经理人之间的利益冲突：股东大会与董事会制度的局限b）企业与债权人之间的利益冲突：企业三大决策对违约风险可能的影响c）企业与金融市场：有效市场（efficient market）与股票价格d）企业与社会成本：经济外部性（三十）风险概念基础1.风险分析的动机和角度：股权边际投资者视角下的风险衡量及意义，股东与债权人对企业风险的不同看法2.股权风险及预期回报a）股权风险的概念与衡量：投资预期回报及方差，基于个股历史收益率数据的均值、方差（标准差）计算b）股权资产的风险来源：可分散掉的特有风险和无法分散掉的市场风险c）企业层面或股权投资者层面分散投资降低风险的途径及其区别，不同层面分散投资对企业管理的影响d）企业股权边际投资者的识别及边际投资者有能力充分分散投资的假设e）资本资产定价模型（CAPM）：相关假设，对投资者的意义，单个资产的市场风险，预期收益的估计及CAPM公式的意义f）其它资产定价模型：套利定价模型、多因子模型、代理模型3.借债风险：债权资产与股权资产风险与回报特征的差别，违约风险的影响因素，标普（S&P）债券评级过程、评级描述、相关财务指标，债券评级、违约差价及债券利率（三十一）实务中的风险度量和必要收益率1.实务中基于CAPM的股权成本估计a）无风险利率参数：无风险资产的要求，现金流与无风险收益率的一致性原则，无风险利率的估计b）风险溢价参数：风险溢价的影响因素，风险溢价的估计方法：历史数据法、隐含风险溢价法，三种估计方法的思路、过程及在公司财务分析中的应用，成熟市场与新兴市场风险溢价的估计c）市场风险参数贝塔（Beta）估计方法：历史回归法估计贝塔系数的数据选择及流程，回归方程各项参数的经济意义及局限；基本面贝塔估计（由下而上推导）法中企业贝塔系数的影响因素分析：业务类型、经营杠杆、财务杠杆，杠杆贝塔与无杠杆（资产）贝塔，基本面法估计企业贝塔参数的思路、流程及应用d）企业整体股权成本及分业务股权成本（基本面法）的估计2.债务成本的估计债务成本的影响因素：无风险利率，违约成本，税收利益；企业债务成本的估计；其它混合证券成本的估计：优先股，可转债，经营性租赁3.股权及债务市场价值及权重的估计4.加权平均资本成本（WACC）的估计及其在公司财务分析中的重要意义（三十二）衡量投资收益率1.投资项目概念及种类2.衡量项目回报的方法a）企业的必要收益率和项目的必要收益率：基于项目风险特点的必要收益率估计与选择，加权平均资本成本和股权成本b）项目会计盈余与现金流的区别，企业现金流与股权现金流，总现金流与增量现金流，项目会计盈余与现金流估计的过程及应用3.投资决策法则a）基于会计收入为基础的法则：资本收益率和权益收益率b）基于现金流及折现现金流的法则：投资回收期、净现值，内部回报率c）不同投资决策法则的意义及局限4.投资分析中的概率方法：敏感性分析，情景分析，决策树分析（三十三）项目附带成本与收益的估计1.互斥项目a）资本约束导致的项目间不独立：产生资本约束的原因，资本约束下的项目选择b）经营原因导致的项目间依赖：项目复制法、等价年金法在项目选择中的应用，企业设备更新决策分析2.项目的附带成本：使用企业现有资源的机会成本，产品冲突3.项目的附带收益：投资项目间的协同效应，企业并购中的协同效应4.隐含在项目中的期权：期权的概念，实物期权；延迟项目期权，扩张项目期权，放弃项目期权5.评估现有项目的质量：已结束项目的事后评估，分析进行中的项目，企业项目组合的会计盈余分析，经济增加值（EVA）的概念和应用（三十四）资本结构：融资决策综述1.企业融资方式的选择：股权融资、债务融资、混合证券融资，企业生命周期与融资方式选择之间的关系2.融资过程：私募股权与风险投资过程，由非上市公司到上市公司、首发上市（IPO）过程，上市公司融资过程3.债务融资的利弊权衡：税收利益，对管理层的约束效应，破产的直接和间接成本，委托代理成本，财务灵活性的影响4.最优资本结构：理想假设下的资本结构，Modigliani-Miller定理，现实世界中的企业选择最优资本结构的思路（三十五）估计企业最优资本结构的方法1.资本成本法：资本成本法估计企业最优资本结构的分析框架及边界限制2.其它估计方法：经营利润法，调整值法，比较分析法3.各种估计方法的应用及局限4.最优债务比率的选择统计学（三十六）概率论基础1.事件及关系和运算2.事件的概率3.条件概率、全概率公式和、贝叶斯公式4.随机变量的定义5.离散型随机变量的分布列和分布函数；离散型均匀分布、二项分布和泊松分布6.连续型随机变量的概率密度函数和分布函数；均匀分布、正态分布和指数分布7.随机变量的期望与方差8.随机变量函数的期望与方差9.中心极限定理（三十七）统计的基本概念1.总体与样本2.数据类型3.参数与统计量4.估计量与估计值（三十八）数据收集1.数据的来源与收集方法2.问卷设计、调查的组织和实施3.影响数据质量的因素4.数据收集方法的选择（三十九）统计描述1.数据的整理与显示2.集中趋势的度量3.离散程度的度量4.偏态与峰态的度量（四十）抽样与抽样分布1.抽样方法：概率抽样方法与非概率抽样方法2.三种分布：总体分布、样本分布、抽样分布3.一个总体样本均值、比率、方差的抽样分布4.二个总体样本均值之差、比率之差、方差之比的抽样分布（四十一）参数估计1.参数估计的基本思想2.统计量和估计量3.矩估计和极大似然估计方法4.估计量选择的依据5.点估计6.一个总体参数的区间估计：均值、比率、方差7.两个总体参数的区间估计：均值之差、比率之差、方差之比8.样本容量的确定（四十二）假设检验1.假设检验的基本思想2.原假设与备择假设3.第一类错误与第二类错误4.统计量与拒绝域、P-值5.一个总体参数的检验：均值、比率、方差6.二个总体参数的检验：均值之差、比率之差、方差之比（四十三）拟合优度和独立性检验1.多项分布检验2.独立性检验3.概率分布检验（四十四）方差分析1.方差分析的基本思想与原理2.方差分析的基本假定3.单因子和双因子方差分析的实现和结果解释4.方差分析中的多重比较5.完全随机化设计与随机化区组设计（四十五）相关与回归1.变量间关系的度量2.线性回归的基本原理和参数的最小二乘估计3.回归的拟合优度和显著性检验4.利用回归方程进行估计和预测5.残差分析6.多重共线性7.定性自变量与非线性回归8.回归模型的建立（四十六）时间序列1.时间序列的组成要素2.时间序列的预测方法五、主要参考书目[1]平狄克，鲁宾费尔德，微观经济学（第七版），中国人民大学出版社，2009[2]曼昆，宏观经济学（第七版），中国人民大学出版社，2011[3]〔美〕弗雷德里克.S.米什金，货币金融学（第九版），中国人民大学出版社，2011[4]吴晓求主编，证券投资学（第三版），中国人民大学出版社，2009[5]曹凤岐、刘力、姚长辉编，证券投资学（第三版），北京大学出版社，2013[6]阿斯瓦斯•达摩达兰（Aswath Damodaran）著，芮萌、张逸民译：应用公司财务（第三版），中国人民大学出版社，2012[7]斯蒂芬.A.罗斯（Stephen A.Ross），伦道夫.W.威斯特菲尔德（Randolph W.Westerfield），杰弗利.F.杰富（Jeffrey F.Jaffe）著，吴世农，沈艺峰，王志强译：公司理财（原书第九版），机械工业出版社，2012[8]贾俊平，统计学（第五版），中国人民大学出版社，2012[9]盛骤，谢式千，潘承毅，概率论与数理统计（第四版），高等教育出版社，2010注：参考书6和7中所有涉及资本、财务杠杆、平均资本成本（WACC）、资本结构等相关内容时提到的“负债”系翻译错误，与财务报表中的“负债”(Liabilities)不一致，均应表述为债务（Debt），即财务报表中企业各种形式的长、短期有息债务或两者之和；相关价值表述则分别为“债务账面价”（Book Value of Debt）和“债务市场价”（Market Value of Debt）。