财务报表分析之偿债能力分析(

【例题·判断说明题】动态偿债能力分析 主要关注企业资产规模、结构与负债的规 模和结构之间的关系（ ）
答案：× 解析：动态偿债能力分析是企业通过
开展生产经营活动带来的现金流量对负债 的保障程度，所以更关注企业盈利能力对 偿付债务的影响。
三、偿债能力分析的内容 1、短期偿债能力分析――企业流动性分
（即债务重组）
正常状态 下的偿付
动用企业的
非现金资产
了企 问业
题偿
债
债转股
能
力
出
现
修改债务条件
以现金直接偿付
借取新债来偿付
其他资产转换来 的现金偿付
企业的偿债能力还决定于企业资产的 变现能力，即企业各项资产转化为现金的 能力。 资产转换现金通常有两种方式：
①资产清算转换现金；
②资产用于开展经营活动带来新的现金。
析 短期偿债能力分析是指企业偿还流动
负债的能力，或者是指企业在短期债务到 期时资产可以变现为现金用于偿还流动负 债的能力。
分析影响短期偿债能力的因素，对指 标计算和分析
2、长期偿债能力分析 长期偿债能力分析是指企业偿还长期
负债的能力，是指长期债务到期时，企业 盈利或资产可用于偿还长期负债的能力。
偿债能力是指企业对债务清偿的承受 能力或保证程度，即企业偿还全部到期债 务的现金保证程度。 （2）债务偿还方式
资产（主要方式）
偿还方式
劳务（非主要方式，可以忽略）
企业偿债能力的强弱即为企业资产对负债的保障程度， 一定负债规模下企业资产越多，对债务的保障程度越强。
动用资产 偿还债务
非正常状态 下的偿付
第五章 偿债能力分析
本章主要介绍了企业短期偿债能力和长期 偿债能力有关概念及指标分析，从考试题 型来看，客观题和主观题目都会考核，主 观题考点是短期偿债指标及长期偿债指标 的计算和简要分析。
本章教材结构：
本章考点： 1、偿债能力分析概述 2、短期偿债能力的概念与影响因素 3、影响短期偿债能力的特殊项目 4、短期偿债能力比率分析 5、长期偿债能力的概念与影响因素 6、长期偿债能力的比率分析 7、影响长期偿债能力的特别项目
应付职工薪酬 应交税费
长期负债
长期借款 应付债券 长期应付款
【例题·多选】下列项目属于流动负债的有 （） A.应付债券 B.预付账款 C.预收账款 D.应交税费 E.应付职工薪酬
答案：CDE 解析：A属于长期负债；B属于流动资
产；CDE属于企业的流动负债。
2、偿债能力的概念
（1）定义
答案：A 解析：负债是企业过去的交易或者事
项形成的，预期会导致经济利益流出企业 的现时义务。
【例题·多选】下列各项中，属于企业负债的有 （ ）。 A.企业购买的国债 B.企业欠职工的工资 C.企业欠银行的贷款 D.企业签订的采购合同 E.企业负责人个人购房时向朋友的借款
答案：BC 解析：本题考查的是企业的负债，会计主体是
业的盈利能力。
【例题·多选】下列关于短期偿债能力和长 期偿债能力的表述正确的有（ ）
②债务偿付支出性质不同
短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是 企业的流动性支出，具有较大的波动性
长期偿债能力所涉及债务偿付是企业的 固定性支出，只要企业的资金结构与盈利 能力不发生显著性的变化，企业长期偿债 能力会呈现相对稳定的特点。
③债务偿付手段不同： 短期偿债能力分析主要关注流动资产
对流动负债的保障程度，即着重进行静态 分析；
（3）偿债Hale Waihona Puke Baidu力分类：
【例题·单选】现有资产通过清算所能获得 的现金对负债的保障程度称为（ ）。 A.偿债能力 B.静态偿债能力 C.动态偿债能力 D.非正常状态下的偿债能力
答案：B 解析：注意单选题要选择一个最符合
题意的项目，静态偿债能力是指现有资产 通过清算所能获得的现金对负债的保障程 度
分析影响因素，从盈利能力和资产规模 角度进行分析
3、短期偿债能力与长期偿债能力的关系 （简答） （1）区别： ①偿还期不同： 短期偿债能力反映的时企业对偿还期 限在1年或超过1年的一个营业周期以内的 短期债务的偿付能力； 长期偿债能力反映企业保证未来到期 债务（一般1年以上）有效偿付的能力。
（2）负债特征： ①负债是过去的交易或事项形成的现时
义务
未来发生的交易或者事项形成的义务， 不属于现时义务，不确认负债
②负债的清偿预期会导致经济利益流出 企业
【例题·单选】负债是企业所承担的现有义 务，履行该义务预期会导致（ ）。
A.经济利益流出企业 B.企业利润的增加 C.企业费用的降低 D.企业收入的减少
本章难点：企业短期偿债能力和长期偿
债能力的比率分析方法和评价
第一节 偿债能力分析概述
一、偿债能力的概念 大纲要求： 识记：
（1）负债的定义 （2）偿债能力分析的意义和作用 （3）偿债能力分析的内容
理解：
（1）债务的偿还方式 （2）偿债能力的概念 （3）短期偿债能力与长期偿债能力的关系
1、负债的定义： （1）定义：负债是企业过去的交易或者事 项形成的，预期会导致经济利益流出企业 的现时义务。
企业，所以企业的负责人、老板等的个人债务并 不属于企业的债务，所以选项E不正确；A是企 业的资产，属于国家欠企业的负债，而不属于企 业的负债；D项是将来发生的，所以不符合负债 的定义，所以D不是答案，属于企业负债的就是 选项B和C。
（3）负债分类
短期借款
应付票据
流动负债
应付账款 预收账款
到期日 的远近
长期偿债能力所涉及的债务偿付一般 为未来所产生的现金流入，主要关注企业 资产和负债的结构以及盈利能力。
（2）联系 ①二者都是保障企业债务及时有效偿付
的反映 ②长期负债在一定期限内将逐步转化为
短期负债，因此长期负债得以偿还的前提
是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿 债能力是长期偿债能力的基础。但从长期 来看，企业的长期偿债能力最终取决于企
【例题·多选】正常状态下的债务一般通过 （ ）方式偿付。 A.留存的货币资金 B.借取新债 C.债转股 D.其他资产转换的现金 E.修改债务条件
答案：ABD 解析：正常状态下的债务一般通过现
金方式偿付，包括留存的货币资金、借取 新债、其他资产转换的现金。对于CE属于 非正常状态下债务的偿付方式。