申通地铁2019年财务分析详细报告

申通地铁2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

申通地铁2019年资产总额为277,551.21万元，其中流动资产为83,184.06万元，主要分布在一年内到期的非流动资产、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的40.55%、38.21%和14.72%。非流动资产为194,367.14万元，主要分布在长期投资和其他非流动资产，分别占企业非流动资产的55.47%、6.47%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产277,551.21 100.00 273,291.99 100.00 257,728.78 100.00 流动资产83,184.06 29.97 51,226.55 18.74 34,616.8 13.43 长期投资107,811.56 38.84 99,958.44 36.58 98,189.15 38.10 固定资产3,376.4 1.22 117,421.8 42.97 124,273.91 48.22 其他83,179.18 29.97 4,685.19 1.71 648.92 0.25

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的38.21%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产83,184.06 100.00 51,226.55 100.00 34,616.8 100.00 存货488.77 0.59 0 0.00 0 0.00 应收账款4,778.16 5.74 874.08 1.71 587.97 1.70 其他应收款128.84 0.15 0 0.00 7.02 0.02 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金31,784.06 38.21 25,253.55 49.30 2,318.47 6.70 其他46,004.23 55.30 25,098.93 49.00 31,703.35 91.58

3.资产的增减变化

2019年总资产为277,551.21万元，与2018年的273,291.99万元相比有所增长，增长1.56%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：一年内到期的非流动资产增加32,153.1万元，其他非流动资产增加8,785.88万元，长期投资增加7,853.12万元，货币资金增加6,530.51万元，应收账款增加3,904.09万元，存货增加488.77万元，其他应收款增加128.84万元，在建工程增加19.71万元，共计增加59,864.02万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少11.85万元，递延所得税资产减少698.5万元，预付款项减少745.39万元，其他流动资产减少10,502.41万元，固定资产减少114,045.4万元，共计减

少126,003.55万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长66,139.53万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产83,184.06 62.38 51,226.55 47.98 34,616.8 0 长期投资107,811.56 7.86 99,958.44 1.8 98,189.15 0 固定资产3,376.4 -97.12 117,421.8 -5.51 124,273.91 0 存货488.77 0 0 0 0 0 应收账款4,778.16 446.65 874.08 48.66 587.97 0 货币性资产31,784.06 25.86 25,253.55 989.24 2,318.47 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

申通地铁2019年负债总额为128,441.28万元，资本金为47,738.19万元，所有者权益为149,109.92万元，资产负债率为46.28%。在负债总额中，流动负债为34,401.16万元，占负债和权益总额的12.39%；短期借款为23,267万元，非流动负债为94,040.12万元，金融性负债占资金来源总额

的42.27%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额277,551.21 100.00 273,291.99 100.00 257,728.78 100.00 所有者权益149,109.92 53.72 147,731.73 54.06 146,533.26 56.86 流动负债34,401.16 12.39 77,796.35 28.47 66,831.05 25.93 非流动负债94,040.12 33.88 47,763.91 17.48 44,364.48 17.21

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的67.63%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债约占流动负债的19.69%。