蜡烛图组合详解

蜡烛图组合详解锤子线与上吊线形态特征：1、实体部分最高价及收市价均在烛体顶部，开市价在最高价之下不远的地方，下影线明显过长，实体颜色（红、绿）无所谓。

2、锤子线和上吊线，应该没有上影线，但也允许有，必须非常短，一般认为下影线应是实体的2—4倍。

3、二者，下影线越长、上影线越短、实体越小，这类蜡烛线越有效交易策略：1、首先应判断其是否可靠，是否为反转形态。

可以根据上面的形态特征加以分析，还需要观看第2天走势是否配合反转，不可盲目重仓进场，可以当日轻仓（比如1/10仓或更小等）试探，注意设好止损位。

2、上吊线看跌信号的确立，还应谨慎看其是在市场顶部，还是中继指标。

如果上吊线的实体与次日的开市价之间向下的缺口越大，那么构成市场顶部的可能就越大。

3、形成顶与底后，其后市有可能出现反抽，即价格再度试探锤子线底部，只要不破最低位，锤子线见底形态依然有效。

吞没形态（抱线形态）吞没形态（或者说,抱线形态）是我们将介绍的第一类由数根蜡烛线组成的复合形态。

吞没形态属于主要反转形态,是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。

形态特征：1、在吞没形态之前,市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中,哪伯这个趋势只是短期的。

2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。

其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。

3 、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。

这一条标准有例外的情况,条件是,第一条蜡烛线的实体的必须非常小,小得几乎构成了一根十字线（或者它就是一根十字线）。

如此一来,如果在长期的下降趋势之后,一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没,那么也可能构成了底部反转形态。

反之,在上升趋势中,如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没,那么也可能构成了顶部反转形态。

如果吞没形态具有这样的特征,那么它们构成重要反转信号的可能性将大大地增强：l 在吞没形态中,第一天的实体非常小,而第二天的实体非常大。

这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退,而新趋势的潜在力量正在壮大。

2 吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。

如果存在超长期的上升趋势,则增加了以下这种可能性潜在的买家已经入市买进,持有多头。

在这种情况下,市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应,无力继续推动市场上升。

如果存在非常急剧的市场运动,则市场可能已经朝一个方向走得太远,容易遭受获利平仓头寸的打击。

3 在吞没形态中,第二个实体伴有超额的交易量。

这种情形可能属于胀爆现象（如何在蜡烛图上进行交易量的配合分析,我们将在第十五章讨论）。

4 在吞没形态中,第二天的实体向前吞没的实体不止一个。

孕线形态孕线形态与吞没形态相比,两根蜡烛线的顺序恰好颠倒过来。

在吞没形态中,后面是一根长长的实体,它将前一个小实体覆盖进去了。

而在孕线形态中,前一个是非常长的实体,它将后一个小实体包容起来。

在吞没形态中,两根蜡烛线的实体的颜色应当互不相同。

而在孕线形态中,一点倒不是一项必要条件。

无论如何,最终您会发现,在绝大多数情况下,孕线形态的两个实体的颜色也是不同的。

在蜡烛图理论中,孕线形态的出现,预示着市场将同先前的趋势分道扬镳。

另一方面,西方的收缩日概念仅要求当日的最高点和最低点都处在前一时间段的区间之内,而孕线形态则不仅要求当日的开市价与收市价均处于前一日的较宽的开市价与收市价的范围之内(即前一日是一个较高的实体),而且要求当日的开市价与收市价之间的距离比较小(即这一天是一根较小的实体)。

与其它一些反转形态相比,比如说锤子线、上吊线或吞没形态等,孕线形态所构成的反转信号通常不如它们重耍。

当孕线形态出现时,好象市场的刹车踏板被踩了下去,于是当前的市场趋势就结束了。

然后,市场常常转入平静状态。

有的时候,孕线形态也可能构成重大趋势变化的警告信号--尤其是在它处于市场顶部的情况下。

十字孕线形态下图所示的是一类特别的孕线形态,称为十字孕线形态。

所谓十字孕线形态,指的是在孕线形态中,第二天是一根十字线,而不是一个小实体。

因为十字孕线形态包含了一根强有力的十字蜡烛线，所以这类形态被视为主要反转信号。

十字孕线形态有时也称为呆滞形态。

在孕线形态中,第二根蜡烛线的颜色是无所谓的。

这种形态的决定性特征是,第二个时间单位的实体相对于第一个时间单位的实体是非常小的,并且这个小实体居于大实体内部。

无论在一般的孕线形态中,还是在十字孕线形态中,上下影线的大小通常是无关紧要的。

孕线形态揭示了市场在其前后健康状况的明显反差。

在牛市行情中,孕线形态的前一个长长的白色实体表明,市场本来充满了活力,但是,后一个小小的实体却反映出市场犹疑不定。

这说明牛方向上的推动力正在衰退。

由此看来,有可能发生趋势反转。

在熊市行情中,孕线形态的前一根长长的黑色蜡烛线反映了沉重的抛售压力,但是,随后的小实体却表明市场踌躇不前。

第二天的小实体是个警告信号,说明熊方的力量正在减弱,因此,本形态可能构成趋势反转信号。

流星线形态流星形态是一种二蜡烛线形态,它发出警告信号,表明市场顶部就在眼前。

它的外观格如其名称,象一颗流星．本形态的技术意义不如黄昏垦形态强,通常不构成主要反转信号。

如下图所示,在流星形态中,流星线具有较小的实体,而且实体处于其价格区间的下端,同时,流垦线的上影线较长。

与所有的星蜡烛线一样,流星线实体的颜色并不重要,流星线的形状形象地显示,当日市场开市于它的最低点附近,后来强烈地上冲,但最后却向下回落,收市于开市价附近。

换句话说,这个交易时间单位内的上冲行情不能够维持下去。

在理想的流星形态中,流星线的实体与前一根蜡烛线的实体之间存在价格跳空。

（注）在下降趋势后,如果出现了与流星线外观一致的蜡烛线,则可能构成一个看涨信号。

这样的蜡烛线称为倒锤子线。

本章后面有关部分将要讨论倒锤子线形态。

倒锤子线虽然倒锤子线不属于星线形态,但是因为它的外形与流星线相象,所以我们把它放在本章最后这个部分来讨论。

如下图所示,倒锤子线看上去与流星线颇为相象,它也具有较长的上影线,较小的实体,并且实体居于整个价格范围的下端。

但是不同的是,流星线是一根顶部反转蜡烛线,而倒锤子线却是一根底部反转蜡烛线。

如果倒锤子线出现在下降趋势之后,则构成一个看涨的蜡烛图形态,这一点与普通的锤子线如出一辙。

在分析倒锤子线时,有一点非常重要：当倒锤子线出现后,必须等待下一个时间单位的看涨信号对它加以验证。

倒锤子线的验证信号可能采取下面这样的形式倒锤子线次日的开市价向上跳空,超过了倒锤子线的实体。

向上跳空的距离越大,验证信号就越强烈。

还可能采取另外一种形式：倒锤子线次日是一根白色蜡烛线,并且它的价格均处在较高的水平。

刺透线刺透线与乌云盖顶是相互对应的一种图形,它是发生在下降市场的K线组合形态。

刺透线的具体走势特征如下：1、下跌趋势中第一天是继续下降的长阴线实体；2、第二天出现一根长阳线实体,开盘价低于前一天的最低点；3、长阳线的收盘价在第一天的实体之内，但是高于第一天实体的中点（高于前一天的二分之一，伴随成交量）。

当刺穿线出现在下降趋势中,若阳线穿入阴线的幅度越大,出现反转的概率越大,具体的组合形态画面如下。

由一条阳线和一条阴线组成,阴线在阳线收盘价之上开盘,在阳线实体内收盘,形成乌云盖顶之势,显示行情走软,阳线实体被阴线覆盖的越多,表明买气越弱,空方攻击力度越大。

乌云盖顶乌云盖顶的K线组合一般出现在上升趋势中,同刺穿线一样,是明显的趋势反转形态,其中阴线刺进前一根阳线的程度越深,顶部反转的可能性越大。

下面是乌云盖顶的特征。

1、上升趋势中第一天是继续上涨的长阳线；2、第二天出现一根开盘价高于第一天最高点的阴线；3、第二天的阴线的收盘价低于第一天阳线实体的收盘价，插入前一天实体越多，信号就越强。

具体的图示如下：在实际K线走势中,当出现“乌云盖顶”的形态时,我们还应结合盘中的其他信息,如成交量是否放大等,这对于我们提高判断的成功率有较大的帮助。

十字星形态概述：（1）十字星是一种特殊的K线形态,它表示着这一时间段内股价开盘价与收盘价相同,形态上表示为一条直线。

此形态的出现说明多空双方争夺激烈,互不相让。

（2）上下影线的长度对形态也具有非常重要的指导意义,通常影线越长,表示多空双方争夺越激烈；行情一旦确认,股价的趋势早晨之星（启明星）早晨之星是一种见底回升的信号与黄昏之星相反。

早晨之星特点：是由三根K线组成，前面有一波明显的下跌趋势，第一天中阴或长阴后，第二天出现一根小小实体K线（亦可小阳或小阳。

）并在第一根实体之间形成向下跳空，收盘低于第一天收盘价，第三天又一根中阳或长阳，上涨实做明显推进第一天大阴的实体内。

（注：第三天可跳空，也可不跳空，但要伴随成交量。

黄昏之星黄昏之星的特点：黄昏之星的情况同早晨之星正好相反,它是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。

黄昏之星是由三支阴阳烛组成的转向利淡形态,通常在一个上升趋势后出现。

股价在上升的过程中,先出现一根较长的阳线,第二天出现一根实体较短的K线（阳,阴均可,但阴大于阳）人们把它比喻为星,这是K线组合的主体部分。

第三根K线是一根实体较长的阴线,它已深入第一根K线的主体部分。

同时如能结合成交量的研判,对于提高判定的准确性有更好的帮助。

黄昏之星是股价见顶回落的信号,有人预测准确率在80%以上。

黄昏十字星:股价经过一段时期的上涨,向上跳空开盘,出现开盘价,收盘价相同或非常接近,带有上下影线的十字星。

接着第二天跳空拉出一根下跌的阴线。

这就是黄昏十字星。

弃婴(舍子星)弃婴形态是一种主要顶部或底部反转信号。

它是由三根蜡烛线组成的,中间一根为十字星线,并且在这根十字星线与其前后两根蜡烛线之间,发生了价格跳空,包括所有的蜡烛线的影线在内。

弃婴形态与西方的岛形的反转形态相当,只是这里要求岛部是一根十字线。

弃婴形态是一种非常罕见形态,下面也只是一幅近似图例。

弃婴形态的特征1、弃婴形态是黄昏之星和早晨之星（启明星）形态的一种非凡形态,它符合黄昏之星和早晨之星（启明星）的一切条件。

2、它比前二者反转意义更加强烈,有人认为,此形态是所有K线组合形态中反转意义最“变态”的一种,一旦出现,反转的机率极高。

3、形态基本表述为中间为十字星,前后两天的K线影线与十字星影线之间都形成了窗口跳空。

从形态上看,它与前后的股价连续发展格格不入,仿佛掉队的士兵,被遗弃的婴儿一样。

三星形态三星形态非常罕见,但是是一种意义极其重大的反转形态。

三星形态是由三根十字线组成的,中间的十字线是一根十字星蜡烛线。

理想的三星形态（如图下所示）,不过迄今为止,我还未曾碰到过理想的三星形态的实例只是按书上所描述。

然而,即使本形态是以变体的形式出现的,它的技术意义也是不容忽视的。

这是因为该形态最根本的特征是：它是由三根十字线（或者近似十字线）组成的。