广东钢铁行业分析报告

广东钢铁行业分析报告文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]

中国广东钢铁行业分析报告

2005年第3 季度

北京银联信信息咨询中心

二00五年十月

正文目录

图表目录

第一章广东钢铁行业概况

一、广东钢铁业现状分析

整体上看，广东的钢铁业较为薄弱。在广东的四大支柱产业中，钢铁产业远落后于化工、电子和机械制造业。早在1985年，广东就已经规划在沿海地区建千万吨级的钢铁基地，但因种种原因未能实现。此后，广东又错过了几次发展的机遇，使钢铁产量一直徘徊不前。以广东为主的珠三角钢铁工业不如长三角。

2001年至2004年四年间，广东钢铁行业完成投资亿元，还不及江苏、山东2004年一年的投资额。2004年，广东钢铁行业投资额亿元，分别比山东、江苏少亿元和亿元。

2004年，由于市场需求的拉动，广东2004年产能同比增加了％，但广东钢材产量与钢材消费量之间有约2000万吨的缺口。广东钢铁年消费量多年来一直居于全国前茅，2004年达到3000多万吨，但广东每年自产钢铁仅有1000万吨，每年从省外或国外调进钢铁约2500万吨左右。

二、广东钢铁业优势分析

交通运输条件好。广东的深水岸线资源丰富，海运和内河航运优势也很明显。广州的南沙港、珠海的高栏港、湛江的东海岛、惠州的稔山半岛都具备十分优越的条件，可选性强。珠江三角洲的物流枢纽也很有基础。在运输和运力日益束缚钢铁业发展时，这一有利条件将有力推进广东钢铁精品基地的建设和开发。

紧贴钢铁市场，区域贸易和物流业发达。从市场需求看，对钢铁业依赖程度较高的是机械（包括造船、汽车及各种机器制造）、建筑、家电、包装及石化工业，发展通信、交通、能源设施也有赖于钢铁工业发展，即使快速发展的高新技术产业及现代物流产业，也要扎根于象钢铁工业这样的传统产业的土壤之中。珠三角已成为世界制造业中心，广东是中国最大的建筑钢材消费地之一；资料显示，广东经济总量占全国的11%，钢材消费量也占全国的11%并与GDP的增幅同步，而本省的钢铁产量只占到全国总产量的％，有着巨大的市场空间，

作为一体化的市场，国内及区域经济的快速发展，也为广东钢铁行业提供了重要机遇。

目前，国内经济将继续保持前几个季度的势头，不会出现大的波动或回落。全国企业景气调查结果显示，今年三季度，企业景气指数在连续两个季度小幅下降后趋于平稳，企业家信心指数则继续小幅回落，企业生产经营总体上仍保持在景气高位平稳运行。

目前的人均钢铁消耗量远低于发达国家的水平，中国的钢铁产业应存在很大的发展空间。尽管钢铁行业被列入投资过热行业之列，国家开始对钢铁业投资进行整顿，出台了一系列限制措施。但是从长远期发展来说，我国的人均钢消费量仍然处于较低的水平，一些特殊要求的钢材还不能满足市场的需要，未来中国钢铁工业前景看好。

中国的煤和石灰储量丰富。尽管钢铁需求的增长已导致内地的采矿和运输方面的基础建设受压。中国2005年焦炭的产量预料超过二亿六千万吨。

中国拥有其他国家所不能比拟的劳动力成本优势。不过，这方面的优势因为国内许多钢铁生产商的技术和产品质量落后于国际同业而受到一定的削弱。

产业政策为钢铁行业可持续发展确定了方向。新产业发展政策强调了加大钢铁工业结构调整和重组力度，淘汰落后产能，优化产业布局，大力发展循环经济，降低能耗，提高资源利用率等等方面，确定了钢铁行业的发展方向，为行业的可持续发展创造了良好的行业政策环境。

铁矿石供应情况有所改善。国家整顿铁矿石进口市场，具有进口资质的公司从500家锐减至 118家，市场无序情况缓解，盲目进口现象得到了有效控制。而且在铁矿石大涨价之后，国内加快铁矿石开采量，今年1-9月我国铁矿石产量达到亿t，比上年增长%。

房地产机械等行业发展依然保持高速。尽管国家出台了一系列调控政策，但房地产投资依然保持在较高的水平上；机械工业今年面临许多困难，但全年增长速度仍可保持在20％左右，特别是电力设备制造行业，受需求旺盛的拉动，继续处于超常规的增长；造船企业造船完工量与手持订单量均有增长，上半年全国造船完工量619万载重吨，同比增长 47％，造船企业手持船舶订单 3572万载重吨，同比增长11％。上半年中国的新造船接单量已超过日本排在韩国之后，列世界第2位。

第二章广东钢铁业三季度运行状况

一、广东钢铁业三季度产销分析

2005年三季度，广东省钢铁行业产成品为亿元，比2004年同期增加了%。同比增长率较第二季度有所回落。从近两年来的产成品增长率来看，广东省的钢铁行业生产波动比较大。

表格1 广东钢铁业分季度产成品统计分析

数据来源：国家统计局

2005年前三季度的统计数字表明，2005年以来广东省钢铁行业整体销售收入增长速度与去年同期相比有大幅减小。同比增长速度从2004年一季度的近92%下降到2005年三季度的不到23%。今年1-9月，广东钢铁业累计实现销售收入亿元，同比增长%。

表格2 广东省钢铁业分季度销售收入统计分析

与其他省市相比，2005年前三个季度，广东省的钢铁业销售收入位居全国各省市第10位，分列第1到第7位的是河北、江苏、辽宁和山东、上海、山西、天津、四川、河南。

表格3 广东与主要钢铁业省市第三季度产销对比分析

数据来源：国家统计局

从上表也可以看出，广东省钢铁业三季度的销售收入与行业工业总产值差别不大。这也说明该省钢铁业的产销率高，产销情况好。

2005年第三季度，广东省钢铁业的销售收入增长率和产值增长率分别比二季度末增长了%和%，与全国的平均水平%、%基本相当，产销衔接良好。

二、广东钢铁业三季度价格分析

2005年第三季度，国家宏观调控政策继续发挥作用，国内钢材产量同比有所增加，而市场需求较弱，除建筑钢材外，广东省钢材市场价格总体上呈单边快速下滑态势。

三季度广东钢材价格呈单边下滑。三季度广东14种主要钢材品种综合价格环比呈单边下滑态势，7月份跌幅最大，为％；8月份的跌幅最小，为％。综合起来，三季度广东钢材平均价格比二季度下跌％，比一季度下跌％。

四季度钢材价格仍走低。今年第四季度影响广东钢材市场价格走势的因素很多，应该说是利多和利空因素并存。但总体价格仍走低。

从供给角度看，经过连续多年的建设，我国钢材生产能力迅速增加。在建产能的集中建成，会造成钢材供给短时期内增量较多。另一方面，国家采取多项措施，抑制钢材需求的过快增长，三季度国内钢材产量大幅增长，而与此同时，汽车、房地产、机械、造船、集装箱等下游产业的增速却有所放慢。四季度，短期内生产过剩的状况估计仍将存在。

但另一方面，近期国际钢材价格回暖，将带动国内价格上涨。与此同时，第四季度是建筑用钢材消费的黄金季节，社会需求强度坚挺，尽管价格大幅度回升的可能性较小，但至少不会出现大幅度下跌的趋势，往年的曲线也证明了这一点。

预测第四季度，广东钢材价格会出现几波小幅反弹，但受到大环境的制约，整体上仍在低位徘徊。从中、远期看，我国钢材市场不会陷入长久的低迷状态，仍将保持波动向上。

三、广东钢铁业三季度盈利能力分析

受国家宏观调控和全国钢铁市场供求形势变化的影响，2005年前三个季度，广东省钢铁业的各项盈利指标出现了下滑。其中在第二季度，其销售利润率突降为%，第三季度虽然回升到了%，但仍比第一季度少个百分点。