c14078_沪港通与香港证券市场制度介绍100分(2套)

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2022年沪港通、深港通开户知识考点及答案

2022年沪港通、深港通开户知识考点及答案1. 沪港通和深港通的定义和区别- 沪港通和深港通是指中国内地的上海证券交易所和深圳证券交易所与香港交易所之间的互联互通机制。

- 沪港通是指允许香港投资者通过香港交易所买卖上海证券交易所上市的股票。

- 深港通是指允许香港投资者通过香港交易所买卖深圳证券交易所上市的股票。

2. 沪港通、深港通开户的要求和流程- 沪港通、深港通开户要求：- 个人投资者需要具备香港证券账户和中国内地证券账户。

- 个人投资者需要满足相关的合规要求和资格条件。

- 沪港通、深港通开户流程：1. 在香港开设证券账户：个人投资者需要选择一家认可的香港证券经纪公司，并提交开户申请及相关身份证明文件。

2. 在中国内地开设证券账户：个人投资者需要选择一家认可的中国内地证券经纪公司，并提交开户申请及相关身份证明文件。

3. 进行沪港通、深港通开户申请：个人投资者需要填写相关申请表格，并提交给香港和中国内地的证券经纪公司。

4. 审核和批准：香港和中国内地的证券经纪公司将审核申请，如果符合要求，会向个人投资者发放沪港通、深港通的交易权限。

3. 沪港通、深港通开户的注意事项- 投资风险警示：沪港通、深港通开户涉及股票投资，投资者应该充分了解股票市场的风险，并根据自身的风险承受能力做出投资决策。

- 合规要求：个人投资者在开户过程中需要遵守相关的合规要求和规定，如提供真实准确的身份证明文件、资金来源证明等。

- 税务规定：个人投资者需要了解沪港通、深港通的税务规定，并按照相关规定履行税务义务。

- 交易费用：个人投资者需要了解沪港通、深港通的交易费用，包括佣金、交易印花税等，并根据自身情况选择合适的证券经纪公司和交易方式。

4. 沪港通、深港通的优势和风险- 优势：- 扩大投资范围：沪港通、深港通为投资者提供了更广泛的投资选择，可以投资中国内地的上市公司股票。

- 便利交易方式：沪港通、深港通允许投资者通过香港交易所进行交易，方便快捷。

沪港通名词解释

沪港通名词解释沪港通啊，这可是个挺有意思的事儿呢。

咱就说这沪港通，就像是在上海和香港之间修了一条特别的金融大道。

你想啊，上海和香港那可都是金融的大地方，就像两个大富翁的家，以前互相之间的往来有些麻烦，现在好了，沪港通就像是开了一扇方便的大门。

沪港通简单来讲呢，就是让上海证券交易所和香港联合交易所互联互通的机制。

这就好比是两个大商场，以前各卖各的东西，现在打通了，两边的顾客都能去对方那里挑选商品了。

在这个机制里，投资者可以通过当地的证券公司或者经纪商，去买卖在对方交易所上市的股票。

这就像是你在自己的城市能买到别的城市特产一样，只不过这里是股票罢了。

对于内地的投资者来说，沪港通给了大家一个机会去投资香港的股票。

香港的股票市场那可是有不少好东西呢。

比如说有很多国际化的大公司在香港上市，这些公司就像是闪闪发光的大钻石。

以前内地投资者只能眼巴巴地看着，现在通过沪港通就有机会把这些“大钻石”揽入怀中了。

这可不得了啊，就像是打开了一个新的宝藏箱。

同样的，对于香港的投资者来说，沪港通也让他们有机会参与到内地的股票市场。

内地的股票市场那也是朝气蓬勃的。

有很多充满活力的新兴企业，这些企业就像是茁壮成长的小树苗，未来有着无限的可能。

香港的投资者通过沪港通就可以在这些小树苗还没长成参天大树的时候就来投资，说不定就跟着一起收获满满呢。

沪港通还有个好处就是能促进两地的金融市场交流。

这就像两个人互相交流经验一样。

上海的金融市场有自己的一套玩法，香港的也有自己的特点。

通过沪港通，两边的金融从业者也好，投资者也好，就可以互相学习。

比如说香港金融市场在国际化方面经验丰富，上海金融市场在新兴产业的金融支持上有自己的一套，这么一交流，就像是两个人互相交换了自己拿手的秘籍，大家都能变得更厉害。

再说说这里面的交易规则。

这交易规则就像是两个商场之间的购物指南。

它规定了哪些股票可以被交易，怎么进行交易等等。

虽然看起来有点复杂，就像要读懂一本有点难懂的说明书，但只要认真去了解，还是能搞明白的。

港股通介绍

二、业务规则
（一）业务开通
（二）交易规则
（三）特别事项（四）交收安排
（一）业务规则——业务开通
账户类型与指定交易
账户类型沿用投资者上海市场A股账户。包括个人投资者账户
（A账户）、机构投资者账户（B账户）、证券公司自营账户（D账户）。
指定交易沿用A股账户指定交易关系。
投资者准入
风险提示：交易时间比A股多1.5小时，请投资者注意
交易货币与换汇
交易货币内地投资者买卖港股通股票，以港币报价，投资者与券
商之间以人民币进行交收。
汇率开盘前提供参考汇率，日终确定实际汇率；换汇比例按净额计算，由中国结算将换汇成本分摊到每个投资者的每笔交易上。
股票代码与简称
交易代码沿用标的证券在香港市场的5位证券代码。
比较：A股市场股票代码为6位
交易简称
沿用标的证券在香港市场的名称。
代码
00001
00019
简称
长江实业
太古股份有限公司A
申报数量
数量单位-“手”
港股交易以“手”为单位，在香港，每只上市证券的买卖手数由各发行人自行决定，可以是每手100股到5000股等。
风险提示：不同于内地市场每手为固定的100股。港股通投资者要避免不了
投资适当性个人投资者：
证券和资金帐户余额合计不低于50万元人民币
具备港股通股票交易的基础知识，通过测试风险承受能力等级不低于稳健型
机构投资者：
无限制
（二）业务规则——交易规则
投资标的
港股通投资标的
恒生综合大型股指数的成份股恒生综合中型股指数的成份股
上海证券交易所上市的A+H股公司的H股

港股通测试题和答案

港股通测试题和答案1.中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会于＿＿＿＿发布联合公告，决定原则批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司开展沪港股票市场交易互联互通机制试点。

2014年4月10日2014年4月29日2014年5月9日2014年6月13日2.试点初期，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户余额合计不低于人民币＿＿＿＿万元的个人投资者。

1030501003.港股的每个买卖盘上限为＿＿＿＿手，每个买卖盘股数的系统上限为99,999,999。

10002000300050004.港股的价格最小变动单位＿＿＿＿。

固定为0.005元固定为0.010元固定为0.100元不同价位的股票，最小的价格变动单位也不同5.港股的涨跌幅为＿＿＿＿。

5%10%30%无涨跌幅限制6.试点初期，对人民币跨境投资额度实行总量管理，并设置每日额度，实行实时监控。

其中，沪股通总额度为3000亿元人民币，每日额度为130亿元人民币；港股通总额度为2500亿元人民币，每日额度为＿＿＿＿亿元人民币。

双方可根据试点情况对投资额度进行调整。

951001051107.沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，所以对港股通投资者而言存在即使联交所开市，也无法进行港股通交易的风险。

以上说法正确以上说法错误8.港股通投资者因港股通股票权益分派或转换等所取得的联交所上市股票的认购权利，＿＿＿＿通过港股通卖出，＿＿＿＿行权。

可以；可以可以；不可以不可以；可以不可以；不可以9.港股通股票交易以＿＿＿＿报价，以＿＿＿＿交收。

人民币；人民币人民币；港币港币；人民币港币；港币10.港股实行＿＿＿＿交易制度、＿＿＿＿交收制度，港股通交易的交收期也会因香港出现台风或黑色暴雨等事件发生延迟交收现象。

T+0；T+1T+0；T+2T+1；T+1T+1；T+211.港股通投资者须缴纳佣金、印花税、交易征费、交易费、交易系统使用费、证券组合费。

“沪港通”知识

“沪港通”知识中国证监会与香港证监会2014年11月10日早间联合公告，沪港通下的股票交易将于11月17日开始。

投资者参与沪港通采用人民币进行交收。

内陆投资者仅限于买卖港股通标的范围内的联交所上市且以港币报价的股票，以人民币进行交收。

香港投资者仅限于买卖沪股通标的范围内的股票，并以人民币进行交收。

沪港通的启动将为上海和香港两地市场带来双赢，一方面上海证交所大市值股票的估值将得到修复，另一方面香港证交所交易量将随之大涨。

沪港通将为香港证交所带来更多的个人投资者，进而将拉动香港中小市值股票交易量。

试点初期，沪股通的股票范围是上海证券交易所上证180指数、上证380指数的成份股，以及上海证券交易所上市的A+H股公司股票。

港股通的股票范围是香港联合交易所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的成份股和同时在香港联合交易所、上海证券交易所上市的A+H股公司股票。

此前联合公告对沪港两市每日沪港通交易分别设定了130亿元及105亿元的上限。

该“上限”并非指每日流入总额上限，而是每日买卖之差不能超过的上限，这意味着每个交易日能够进入沪港市场的资金额度远远高于市场预期。

日交易额度应指的是类似“轧差”后的额度，即每日买卖之差不能超过联合公告指出的上限，以保证人民币的流入、流出量基本平衡。

只设置一个撮合器，一个价格发现中心，本地市场的订单全部电子路由到上证所，撮合全在上海，这样不会造成A股市场出现两个中心。

每天闭市后，由双方结算公司先进行结算，买的多了结算钱，卖的多了结算券，因为一个市场的买卖量基本是相等的，这样每天跨境的清算结算量将非常小，有可能一分钱都不过境，却实现了市场的国际化。

投资于沪港通的资金是封闭运行的，不能洗钱也不能出境。

中国内陆投港股的钱只能以港股的形式存在；外国人投资A股的钱，只能以A股形式存在，不能进其他市场，包括房地产。

这对于中国的监管来说至关重要，也是它能获批的重要原因。

沪港通的循环是人民币循环。

C14078沪港通与香港证券市场制度介绍 100分

一、单项选择题1. 香港交易所集团旗下运营五间结算所，分别是香港中央结算、香港期货结算、联交所期权结算所、场外结算所和2014年9月22日投入运营的LME 结算所。

其中与港股通业务有关的结算所是（）。

A. 香港期货结算B. 香港中央结算C. 联交所期权结算所D. 场外结算所您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 目前港股通的投资者可以参与的香港证券市场的产品是（）。

A. 债务证券B. 交易所买卖基金C. 房地产投资信托基金D. 股票您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 对于当前股票价格为25港币的港股，下列买卖单的报价会被系统拒绝的是（）。

A. 25.05B. 25.00C. 25.06D. 25.10您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 下列关于沪港通额度的叙述中正确的有（）。

A. 沪股通的总额度是人民币3,000亿元B. 沪股通的每日额度是人民币130亿元C. 港股通的总额度是人民币2,500亿元D. 港股通的每日额度是人民币105亿元您的答案：C,A,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列关于香港证券市场特点的陈述中正确的有（）。

A. 香港证券市场的股票选择多元化，行业配置丰富B. 香港证券市场以个人投资者为主C. 长期来看香港证券市场表现稳定D. 在港上市企业有较强的分红动机与良好的分红纪录您的答案：A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 下列关于内地个人投资者参与港股通的要求的叙述中正确的有（）。

A. 证券和资金帐户余额合计不低于100万元人民币B. 需要具备港股通股票交易和外汇风险管理的基础知识C. 签署风险提示文件D. 券商需制定投资者适当性管理标准并负责执行您的答案：C,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 境内投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以人民币报价，以人民币作为支付货币。

沪港通考试题和答案

沪港通考试题和答案一、单选题（每题1分，共10分）1. 沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所建立的交易互联互通机制，以下哪项不是沪港通的特点？A. 双向开放B. 交易互联互通C. 资金自由流动D. 人民币计价答案：C2. 沪港通的开通时间是？A. 2014年11月17日B. 2015年11月17日C. 2016年11月17日D. 2017年11月17日答案：A3. 沪港通包括哪些部分？A. 沪股通和港股通B. 沪股通和深股通C. 深股通和港股通D. 沪股通和深股通答案：A4. 沪股通是指？A. 香港投资者通过香港联合交易所买卖上海证券交易所上市的股票B. 上海投资者通过上海证券交易所买卖香港联合交易所上市的股票C. 香港投资者通过香港联合交易所买卖深圳证券交易所上市的股票D. 上海投资者通过上海证券交易所买卖深圳证券交易所上市的股票答案：A5. 港股通是指？A. 香港投资者通过香港联合交易所买卖上海证券交易所上市的股票B. 上海投资者通过上海证券交易所买卖香港联合交易所上市的股票C. 香港投资者通过香港联合交易所买卖深圳证券交易所上市的股票D. 上海投资者通过上海证券交易所买卖深圳证券交易所上市的股票答案：B6. 沪港通的每日交易额度是多少？A. 沪股通每日额度130亿人民币，港股通每日额度105亿人民币B. 沪股通每日额度105亿人民币，港股通每日额度130亿人民币C. 沪股通每日额度130亿人民币，港股通每日额度130亿人民币D. 沪股通每日额度105亿人民币，港股通每日额度105亿人民币答案：B7. 沪港通的投资者资格要求是什么？A. 个人投资者账户资产不低于50万元人民币B. 个人投资者账户资产不低于100万元人民币C. 个人投资者账户资产不低于200万元人民币D. 个人投资者账户资产不低于300万元人民币答案：A8. 沪港通的交易货币是什么？A. 人民币和港币B. 美元和港币C. 人民币和美元D. 人民币和欧元答案：A9. 沪港通的交易时间是什么？A. 与上海证券交易所和香港联合交易所的交易时间相同B. 与上海证券交易所的交易时间相同C. 与香港联合交易所的交易时间相同D. 独立于上海证券交易所和香港联合交易所的交易时间答案：A10. 沪港通的交易结算是由谁来完成的？A. 上海证券交易所B. 香港联合交易所C. 中国证券登记结算有限责任公司D. 香港中央结算有限公司答案：C二、多选题（每题2分，共10分）11. 沪港通的开通对两地市场的影响包括哪些方面？A. 促进两地市场的互联互通B. 增加两地市场的流动性C. 促进人民币国际化D. 增加两地市场的波动性答案：ABC12. 沪港通的交易规则包括哪些？A. 遵循上海证券交易所和香港联合交易所的交易规则B. 遵循中国证监会和香港证监会的监管规定C. 遵循中国人民银行和香港金融管理局的货币政策D. 遵循中国外汇管理局和香港金融管理局的外汇管理规定答案：ABD13. 沪港通的投资者可以交易哪些类型的证券？A. A股B. H股C. 债券D. 基金答案：ABD14. 沪港通的交易限制包括哪些？A. 每日交易额度限制B. 投资者资格限制C. 交易品种限制D. 交易时间限制答案：ABC15. 沪港通的监管机构包括哪些？A. 中国证监会B. 香港证监会C. 中国人民银行D. 香港金融管理局答案：AB三、判断题（每题1分，共10分）16. 沪港通的开通是中国资本市场对外开放的重要一步。

港股通交易规则描述【港股通业务规则】

港股通交易规则描述【港股通业务规则】港股通业务规则一、开通权限：1、目前暂时只支持客户去营业部临柜开通港股通权限。

（以后可能会实现网上交易系统进行自助开通权限）2、投资者应当通过沪市A股证券账户进行港股通交易。

3、机构投资者均可参与港股通。

4、个人投资者参与港股通交易，至少应当符合下列条件：（一）证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元；（二）客户风险评估结果为稳健型及以上；（三）参加《港股通业务知识测评》，测试结果70分以上为合格。

二、费用1、港股通佣金默认为千二，调佣需跟营业部进一步沟通。

2、港股通交易、结算收费清单：大类小类项目缴付对象收费/计算标准交易税费（交联交所或由联交所代收）交易税费印花税印花税署双边，按成交金额的0.1%计收（取整到元，不足一元按一元计）。

交易征费证监会双边，按成交金额的0.003%计收，四舍五入至小数点后两位。

交易费联交所双边0.005%（四舍五入至小数点后两位）。

交易系统使用费双边，每笔交易0.5港币。

结算收费（交香港结算）结算及交收服务股份交收费香港结算双边，按成交金额的0.002%计收，每边最低及最高收费分别为2元及100元（四舍五入至小数点后两位）。

存管及公司行为服务证券组合费香港结算代理人根据持有港股的市值设定不同的费率，三、港股通股票1、港股通股票包括以下范围内的股票：（一）恒生综合大型股指数的成份股；（二）恒生综合中型股指数的成份股；三）A+H股上市公司的H股。

2、上述范围内但不包括以下范围的股票：（一）港币以外货币报价的股票；（二）同时在深交所和联交所上市的发行人的H股；（三）风险警示板股票对应的H股。

（四）衍生品。

具体可通过上交所—市场服务-沪港通查看具体股票名单四、交易时间1、在圣诞前夕(12.24)、新年前夕(12.31)或农历新年前夕，香港市场将仅有半天交易。

2、港股通交易时间：开市前时段9:00--9:30 输入买卖盘时段9:00--9:15 (港股通投资者可通过竞价限价盘申报，并可以取消) 输入买卖盘时段9:15--9:20 (港股通投资者不可以下单或取消订单) 对盘时段9:20--9:28 (不得输入、修改或取消买卖盘) 暂停时段9:28--9:30 (不得输入、修改或取消买卖盘) 持续交易时段：9:30--12:00 13:00--16:00 投资者可通过增强限价盘在该时段申报或取消交易，但不得修改订单；港股通投资者可在12:30--13:00撤销已申报但未成交的订单。

港股通交易规则

港股通交易规则港股通交易规则大家知道港股通交易规则吗?不知道没关系，下面是小编整理的港股通交易规则，我们一起看一下。

港股通交易规则投资者开通了深港通下的港股通(以下简称“港股通”)交易权限，就正式进入到了港股通的实战阶段。

港股市场与内地投资者熟悉的市场环境有着诸多规则差异，初入复杂的境外证券市场，投资者有必要提前熟悉“战场”、了解规则、预测风险，方能有的放矢，合理安排自己的投资决策。

一、港股通基本交易规则要点【账户】深港通和沪港通采用“双通道”独立运行机制，深港通下的港股通和沪港通下的港股通证券账户内股票不能交叉卖出，但沪深港股通账户卖出港股的资金可以交叉使用。

【币种】港股通交易，以港币报价成交，以人民币清算并交收。

【订单类型】内地投资者参与港股通股票交易时，仅能使用两种订单类型：在竞价时段应当采用“竞价限价盘”委托;在持续交易时段应当采用“增强限价盘”委托。

【委托申报】投资者参与港股通交易委托申报需输入证券代码、买卖价格、买卖数量等参数。

投资者申报的价格遵循香港当地的报价规则，在港股市场，开市报价规则与持续交易时段报价规则不同，但投资者在这两个时段输入的买卖盘价格，均不可大于上日收盘价或按盘价九倍或以上及少于九分之一或以下，每个买卖盘不得超过3000手股份。

具体的报价规则详情，投资者可登录联交所网站，在“规则与监管”栏目下的“交易规则”选项中参阅《交易所规则》。

另外，港股通投资者只能在相应时间撤销订单而不可修改订单，可撤单时间为9∶00-9∶15;9∶30-12∶00;12∶30-16∶00;16∶01-16∶06.【可交易股票数量】投资者证券账户内的港股股票余额分为可交易数量、日终持有余额、未完成交收数量，如发生冻结，还包括冻结数量。

港股通投资者的可交易数量计算公式为：可交易数量=日终持有余额+未完成交收数量-冻结数量投资者净买入港股股票时，未完成交收数量为正;投资者净卖出港股股票时，未完成交收数量为负。

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共40题）1、2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。

沪港通分为沪股通和港股通两个部分。

所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。

而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

上述说法（）。

A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确【答案】 C2、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量【答案】 D3、下列选项中不属于隐性成本的是( )。

A.机会成本B.买卖价差C.市场冲击D.印花税【答案】 D4、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64B.1.68C.1.65D.1.5【答案】 C5、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。

A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险【答案】 B6、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（）。

沪港通考试题目和答案

沪港通考试题目和答案一、单选题1. 沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所之间建立的交易和结算机制，以下哪项不是沪港通的特点？A. 双向交易B. 人民币计价C. 投资者可以直接投资对方市场D. 投资额度限制答案：B2. 沪港通的开通时间为：A. 2014年11月17日B. 2015年11月17日C. 2016年11月17日D. 2017年11月17日答案：A3. 沪港通包括以下哪两个部分？A. 沪股通和深股通B. 沪股通和港股通C. 深股通和港股通D. 沪股通和深股通答案：B4. 沪港通中，内地投资者投资香港市场的股票被称为：A. 沪股通B. 港股通C. 深股通D. 深港通答案：B5. 沪港通中，香港投资者投资内地市场的股票被称为：A. 沪股通B. 港股通C. 深股通D. 深港通答案：A二、多选题6. 沪港通的开通对于以下哪些方面有积极影响？A. 促进两地资本市场的互联互通B. 增强人民币国际化C. 提高内地市场的国际影响力D. 增加两地投资者的投资选择答案：ABCD7. 沪港通的交易规则包括以下哪些内容？A. 交易时间遵循各自市场的交易时间B. 交易货币为人民币C. 投资者可以通过沪港通直接投资对方市场D. 交易额度有限制答案：ACD8. 沪港通的开通对于内地市场的意义包括：A. 引入国际资本B. 提高内地市场的透明度和效率C. 增加内地市场的国际竞争力D. 促进内地市场的国际化进程答案：ABCD三、判断题9. 沪港通的开通使得内地投资者可以直接在香港市场进行交易。

（错误）10. 沪港通的交易额度是固定的，不会根据市场情况进行调整。

（错误）四、简答题11. 简述沪港通对于内地市场的意义。

答：沪港通的开通对于内地市场具有重要意义，它不仅促进了内地市场与香港市场的互联互通，还有助于引入国际资本，提高内地市场的透明度和效率，增加内地市场的国际竞争力，并促进内地市场的国际化进程。

12. 简述沪港通的交易规则。

港股通业务培训2--港股交易规则介绍

所有被实施风险警示的沪股并非以人民币买买的沪股
股票总数*
266
568
市值*
82%
90%
日均成交额*
78%
80%
* 股票总数截至2014年4月10日；市值截至2014年3月31日；日均成交额根据2014年首季的成交资料 # 如有沪股在沪港通推行时因被实施风险警示而不被纳入沪港通股票范围，该沪股日后如被摘除风险警示，而又合符上述选取资格，将会被纳入为沪港通股票
✓ 填写买/卖入价格必须按照股票的价位来填写，如:股价为 86.15元/每股的股票,其股价范围在20至100元内,该范围内的股票价位是0.05的倍数,在填写买入价格的时候,价格则必须是 0.05的倍数,如86.00元,86.05元,86.10元,86.15元等,不允许填写如:86.123元,86.234元等非0.05倍数的数目。
•没有输入价格的限制
•未完成的特别限价盘将会被取消
二、港股交易规则—委托价格（最小变动单位）
参考价位表:
股价 (HKD$)
价位 (HKD$)
0.01至 0.25
0.001
0.25至 0.50
0.005
0.50至 10.00
0.01
10.00至 20.00
0.02
20.00至 100.00
0.05
1024
10-27 10-28 10-29 10-30
四
五一二三四五一二三四五一二三四
二、港股交易规则—交易日及交易时间
香港市场：9：15-9：30不可修改、撤单，12：30-13：00只可撤销，不能修改，其他的时间既可以撤单，也可以修改数量和价格。但是港股通不可以修改委托，只能先撤单后委托！！

什麽是沪港通

第一章什麽是滬港通？滬港股票市場交易互聯互通機制（簡稱：滬港通）是由香港交易及結算所有限公司（香港交易所）、上海證券交易所（上交所）與中國證券登記結算有限責任公司（中國結算）在中國內地與香港兩地證券市場建立的交易及結算互聯互通機制，旨在實現兩地投資者直接進入對方市場的目標。

在滬港通項目下，香港聯合交易所有限公司（聯交所；香港交易所全資附屬公司）與上交所將建立市場間買賣盤傳遞技術設施，從而讓各自市場的投資者能夠買賣在對方市場上的特定範圍股票（稱：滬港交易通；包括滬股交易通與港股交易通）。

香港中央結算有限公司（香港結算；香港交易所全資附屬公司）與中國結算將負責為各自市場的滬港通交易進行結算、交收並提供包括登記存管和代理人／名義持有人等相關服務（稱：滬港結算通；包括滬股結算通與港股結算通）。

1.1.滬港通交易流程圖1.2.滬港通基本資料第二章一般常見問題2.1.如果投資者已買入的滬港通股票不再納入滬股港股票名單，還可以繼續交易嗎?已買入的股票只可賣出，但不允許再買入。

補充，滬股通股票將在以下幾種情況下被暫停買入(但允許賣出)：(a) 該等滬股不再屬於有關指數成份股；及/或(b) 該等滬股被實施風險警示；及/或(c) 該等滬股相應的 H 股不再在聯交所掛牌買賣；港股通股票將在以下幾種情況下被暫停買入（但允許賣出）：(a) 其不再屬於有關指數成份股；及／或(b) 該等港股相應的 A 股不再在上交所掛牌買賣；及／或(c) 其相應的 A 股隨後在上交所以外的中國內地交易所上市；2.2. 總額度如何操作?聯交所於每個交易日完結時按以下程式計算北向總額度的餘額：總額度餘額 = 總額度 - 買盤成交總額 + 賣盤成交總額如總額度餘額少於每日額度，北向買盤將於下一交易日暫停。

但投資者仍可繼續出售滬股通股票，令總額度餘額增加。

一旦總額度餘額回到每日額度水平或以上，聯交所就恢復北向買盤服務。

南向交易總額度則由上交所以同樣規則操作。

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本文部分内容来自网络整理，本司不为其真实性负责，如有异议或侵权请及时联系，本司将立即删除！== 本文为word格式，下载后可方便编辑和修改！ ==港股通细则篇一：港股通规则知识培训港股通交易风险概述作为我国资本市场对外开放的重要内容，沪港通股票市场交易互联互通机制试点（以下简称沪港通）扩大了两地投资者的投资渠道。

内地投资者可以在更大范围内为其资产找寻到投资标的。

尽管相比较其他境外市场，部分香港上市公司为内地投资者熟悉，而且香港与内地文化同宗同脉，但由于香港联交所的股票交易规则与内地A股交易规则存在一定差异，投资者除面临与内地A股市场投资同样的风险，还可能面临其他特殊风险。

因此，我们提示投资者在参与沪港通投资前，掌握香港市场的证券基础知识、法律法规，了解交易所业务规则，充分知晓港股通投资风险，理性参与投资。

在这里，我们就给您简要介绍由于沪港市场差异而可能产生的投资风险。

具体来说，因沪港股票市场在投资环境、投资者结构以及交易标的等方面都存在一定差异，内地投资者参与港股通交易可能面临诸如下列风险：首先是市场联动的风险。

与内地A股市场相比，由于在港股市场上外汇资金自由流动，海外资金的流动与港股价格之间表现出具有高度相关性,因此，投资者在参与港股市场交易时受到全球宏观经济和货币政策变动导致的系统风险相对更大。

其次是股价波动的风险。

由于港股市场实行T+0交易机制，而且不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富，因此，港股通个股的股价受到意外事件驱动的影响而表现出股价波动的幅度相对A股更为剧烈，投资者持仓的风险相对较大。

再次是交易成本的风险。

目前，投资者参与港股投资，除因股票交易而发生的佣金、交易征费、交易费、交易系统费、印花税、过户费等税费，投资者在不进行交易时也可能要继续缴纳证券组合费等项费用。

因此，投资者在参与港股交易前应当充分了解可能需要缴纳的与各项相关税费安排，避免因交易频率提高导致交易成本上升。

沪港通考试试题和答案

沪港通考试试题和答案一、单选题（每题2分，共20分）1. 沪港通是指（）。

A. 上海证券交易所与香港联合交易所之间的股票交易互联互通机制B. 上海证券交易所与香港交易所之间的货币交易互联互通机制C. 上海证券交易所与香港联合交易所之间的债券交易互联互通机制D. 上海证券交易所与香港交易所之间的期货交易互联互通机制答案：A2. 沪港通的开通时间为（）。

A. 2014年11月17日B. 2015年11月17日C. 2016年11月17日D. 2017年11月17日答案：A3. 沪港通包括（）。

A. 沪股通和深股通B. 沪股通和港股通C. 深股通和港股通D. 沪股通和深股通及港股通答案：B4. 沪股通是指（）。

A. 香港投资者通过香港交易所买卖上海证券交易所上市的A股股票B. 上海投资者通过上海证券交易所买卖香港交易所上市的股票C. 香港投资者通过香港交易所买卖上海证券交易所上市的H股股票D. 上海投资者通过上海证券交易所买卖香港交易所上市的A股股票答案：A5. 港股通是指（）。

A. 香港投资者通过香港交易所买卖上海证券交易所上市的A股股票B. 上海投资者通过上海证券交易所买卖香港交易所上市的股票C. 香港投资者通过香港交易所买卖上海证券交易所上市的H股股票D. 上海投资者通过上海证券交易所买卖香港交易所上市的A股股票答案：B6. 沪港通的每日交易额度为（）。

A. 沪股通每日交易额度为130亿元人民币，港股通每日交易额度为105亿元人民币B. 沪股通每日交易额度为105亿元人民币，港股通每日交易额度为130亿元人民币C. 沪股通每日交易额度为130亿元人民币，港股通每日交易额度为130亿元人民币D. 沪股通每日交易额度为105亿元人民币，港股通每日交易额度为105亿元人民币答案：A7. 沪港通的投资者资格要求为（）。

A. 机构投资者和个人投资者均可参与B. 仅限机构投资者参与C. 仅限个人投资者参与D. 仅限专业投资者参与答案：A8. 沪港通的交易时间为（）。

沪港两地发行制度比较-上海证券交易所

请务必阅读正文之后的免责条款部分内容提要2014年4月10日，中国证监会及香港证监会发布联合公告，宣布决定原则批准上交所、港交所、中登公司、香港中央结算有限公司开展沪港股票市场交易互联互通机制试点，简称“沪港通”。

值此沪港通即将开通之际，本文对沪港两地发行制度的差异进行比较分析，将有助于加深市场参与者对沪港两地市场运行机制的理解。

本报告首先从总体监管架构和交易所相关职能部门构成两个层面对沪港两地证券发行监管架构进行概述；然后从首次公开发行股票和上市制度、再融资制度、其他股权类证券的公开发行制度、证券承销制度以及退市制度五个方面，深入比较研究了沪港两地证券发行的具体法律规定；最后，从市场规模、融资与分红以及股票估值三个维度，对沪港两所主板上市公司的筹资行为进行了比较。

研究结果发现：两市IPO均采用核准制，不同的是，香港上市审批的职能主要由港交所承担，审批时间较短，且再融资和其他证券发行机制较为灵活，但上交所设有“退市风险警示”，有助于向投资者充分披露投资风险，且对于上市公司主动退市不存在诸如港交所那样的限制。

而且，从上市公司筹资行为来看，两地市场发展均比较快速，沪港两地的差距正在逐步缩小。

目录一、沪港两地证券发行监管架构比较 (1)（一）上海证券发行监管架构 (1)1、总体监管架构 (1)2、上交所相关部门的职能 (1)（二）香港证券发行监管架构 (2)1、总体监管架构 (2)2、双重存档制 (2)3、港交所相关部门的职能与构成 (2)（三）两地证券发行监管架构差异总结 (3)二、沪港证券发行的相关法律规定比较 (4)（一）首次公开发行股票和上市制度 (4)1、首次公开发行股票和上市条件 (4)2、上市申请程序 (10)3、上市有关费用 (12)4、国际企业上市制度 (13)5、两地股票IPO和上市制度差异总结 (14)（二）再融资制度 (14)1、沪市再融资制度 (14)2、香港再融资制度 (16)3、两地再融资制度差异总结 (18)（三）其他股权类证券的公开发行制度 (19)1、沪市其他股权类证券的公开发行制度 (19)2、香港其他股权类证券的公开发行制度 (20)3、两地其他股权类证券发行制度差异总结 (20)（四）证券承销制度 (20)1、证券承销方式 (20)2、IPO价格形成机制 (22)3、承销手续费 (23)4、两地证券承销制度差异总结 (24)（五）退市制度 (25)1、沪股退市制度 (25)2、港股退市制度 (29)3、两地退市制度差异总结 (32)三、沪港两地上市公司筹资现状比较 (33)（一）市场规模比较 (33)（二）融资与分红比较 (34)（三）估值水平比较 (38)（四）两地上市公司筹资现状差异总结 (39)四、结语 (40)沪港两地发行制度比较一、沪港两地证券发行监管架构比较（一）上海证券发行监管架构1、总体监管架构上海证券发行监管架构主要由三个层次构成：（1）处于顶层的是国务院，制定整个证券市场的总体指导思想和工作要求，其发布的《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（简称新“国九条”），指明了中国内地证券市场的整体发展方向；（2）中国证监会，作为具体政策制定者和法定监管机关，制订中国内地证券市场的具体政策，负责上市审核，对证券市场的参与人进行合规监管；（3）上海证券交易所，作为一线监管机构，接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息。