趋势与成交量

趋势与成交量第三节趋势与成交量一个股票投资者要时时刻刻记住，在进行股票投资中要永远顺着趋势做股票，不要逆势而为，顺势者昌，逆势者亡。

趋势是你的朋友，是你的衣食父母，是你的财神爷。

学会使用趋势线来确定趋势的方向是必不可少的一种基本功。

一、趋势线趋势线属于切线理论的一部分，它是将波动运行的股价的低点和低点的连接或高点和高点连接的直线。

如股价是按一个低点比一个低点高的运行方式来运行，所画出的趋势线就是上升趋势线；如股价是按一个高点比一个高点低的运行方式来运行，所画出的趋势线就是下降趋势线。

如股价的低点和高点横向延伸，没有明显的上升和下降趋势，这就是横盘整理也称箱形整理。

股价运行所造成的各种形状完全是人类的心理表现，也是心理的表现决定了股价的走势。

二、支撑线和压力线股价在上涨过程中，上升趋势线它反映股价的上升趋势，并对股价起支撑作用，通常把它作为支撑线。

将股价波段运行的高点和高点连接成一条直线，就是压力线。

股价在下跌过程中，下降趋势线它反映股价的下跌趋势，它对股价起着压力的作用。

趋势线连接的点数越多，其可靠性就越强。

趋势线的长短与其重要性成正比。

长期趋势线和中期趋势线第一点和第二点的距离不应太近，如距离过近，所形成的趋势线的重要性将降低。

趋势线的角度至关重要，过于平缓的角度显示出力度不够，不容易马上产生在行情；过于陡峭的趋势线则不能持久，往往是行情的末端，容易很快转变趋势。

45度角的趋势线非常可靠，也就是著名角度线分析大师江恩所说的1×1角度线。

趋势线的使用方法非常简单，股价在支撑线上方向下突破应卖出，并到下一根支撑线的位置寻找买点；股价在压力线下方向上突破应买进，并到下一根压力线的位置寻找卖点。

所谓的突破必须是有效突破。

支撑线和压力线在突破之后则相互转化，由原来的一种转化为另一种。

股价经常在相当长一段时间内，沿着一个特定的轨道，作一定方向的移动，仔细研究发现这种现象它代表一种趋势。

趋势根据时间的长短，可分为长期趋势、中期趋势、短期趋势。

长期趋势的时间跨度较长，通常在一年以上；中期趋势的周期通常为4至21周；短期趋势时间较短一般在4周之内。

一个长期趋势由若干个中期趋势组成；而一个中期趋势同样要由若干个短期趋势组成。

在分析趋势的过程中，先长后中再短，长管中中管短。

三、通道股价运行在两条基本相互平行的趋势线之间，沿着这个区间移动愈久，这个趋势愈是稳固。

当股价沿着这个区间作往复向前运动，而且当趋势线清楚地建立起来，这个区间也就是一种通道。

一旦股价突破一条建立起来的趋势线后，继续着突破方向的趋势，它们将有返回原先通道的倾向，这种对原趋势的吸引力称为拉回效应，这对趋势线是普遍的现象，也是突破之后的回抽现象。

注意这种走势，将有助于买进和卖出时机的选择。

一种通道一旦形成短期内不会改变。

投资者可以根据通道趋势进行正确操作，也可以根据通道的上下压力支撑线的特性来进行波段操作，搏取短线差价。

同样的通道也分为上升通道和下降通道。

四、成交量成交量是衡量市场人气的重要工具，也是对走势的确认。

它是一种供需表现，代表市场投资人购买欲望的强弱，它反映股价波动的潮起潮落，有高潮、你潮，它能反映人气的聚散，参加股市的资金量和人数的多少、密集情况。

成交量的变化，会造成股价随时变化，与股价的涨跌有极其密切的关系。

成交量是股价的先行指标，分析成交量的变化可以预测股价的动向。

葛兰威尔说过“成交量是股市的元气，而股价只是成交量的反映罢了，成交量的变化是股价变化的前兆”。

1．股价上涨，要有成交量的支持，没有成交量的支持，股价很难持续上涨，股价持续上涨伴随成交量温和放大，这好比一辆汽车，要开动就要有燃油或其它燃料，否则再好的车也开不动，成交量就是动力，是能量。

2．股价下跌，可以有成交量的支持也可以没有，股价在下跌时，如果有成交量的配合，股价会下跌得很快。

有人认为股价下跌没量说明主力没有出货没跑出来，其实错了，主力在股价上升的末期以边拉股价边出货的方式提前离场，当股价明显下跌或加速下跌的时候，主力已经出了大部分筹码，剩下的只是余货而已。

3．地量地价。

一般情况下，先见地量后见地价，有时候也出现先见地价后见地量或地量地价同时出现。

比较确切地说，地量附近容易出地价是比较实际的。

4．天量天价。

同地量地价一样，有先出天量的，有先出天价的。

但天量和天价同时出现的概率要大一些，一旦天量天价出现必须减仓或清仓离场观望。

5．低位温和放量是较佳的买入时机，当股价已下跌较长时间并经过一段时间横盘整理，成交量出现地量之后，一旦发现该股小幅温和放量，股价温和上涨是最佳的买入时机，后市会有一轮不错的强势上攻。

6．缩量整理。

当股价已经过一轮涨升时，如要继续上升，需经过一段时间的蓄势整理。

此时成交量的特征是：成交量逐步萎缩，并经常呈递减态势，当成交量萎缩到一个较低的位置时，股价也小幅下跌至一个相对低点。

随后成交量重新开始放大，股价展开又一浪升势。

7．高位放巨量K线收长阴，常是主力出货。

当股价已向上运行较长时间，已有较大的涨幅时，此时成交量忽然放巨量，而当日K线收长阴时，通常表示主力已完成拉高出货。

8．低位放巨量，有时是主力快速建仓。

股价经过大幅下跌，又进行较长时间的横盘整理，如股价上涨，低位有连续放出大成交量，这是主力快速建仓的情形，此后股价有两种走势：一是股价一路走高，但成交量并不持续放大，属于典型的主力快速推高建仓，并形成控股。

此类情况说明主力有实力，该股基本面向好，或后续有重大利好公布，主力不在乎建仓成本，抢在利好消息出现之前完成建仓。

二是股价上涨一段时间后作一个整理平台，有时会震仓洗盘，把股价打回原位再快速上升。

不管哪种情况出现，后市股价有一波较大的行情，投资者应及时跟进，机不可失。

9．无量空跌。

此种情况出现在熊市或极弱的市场中，最明显的特征是股价小幅盘跌，成交量非常稀少，并持续很长时间股价呈单边下跌趋势。

10．无量空涨。

在股市中有时会看到一种股票出现持续单边上涨，但每日的成交量非常少，上涨并没有伴随明显的放量过程。

根据上涨要有成交量支持的原则，为什么无量也可以上涨呢？这是因为这类股票流通股本非常小，主力借助资金实力已在低位控制了大部分筹码，这样在上涨过程中由于筹码被锁定，形成主力的控盘。

如果出现成交量放大、股价拉升，表明主力的目标价位临近，借助拉升对倒出货。

五、趋势与成交量的关系股价在上升一段时间后出现下跌，跌到某个价位，遇到强有力的买进，阻止股价再继续下跌，甚至出现反转，使股价再度上升。

如果这种情况重复出现数次，而且每次市价跌倒同一水平价位即回升，就表示该水平价位具有“支持”，而该水平价位就称为行情上的“支持水平”或“支持区”。

相反，股价升到某个价位，遇到大量的卖出，满足所有的需求以阻止价格继续上涨，甚至反转其上升趋势为下跌，如果连续数次，价格都在同一水平受阻，那就表示这个水平价位具有“阻力”，市场称这个水平价位为“阻力水平”或“阻力区”。

从理论和实际来看，任何价格水平都存在着供给和需求，但一个支持区域代表需求的集中，阻力区域则代表供给的集中。

根据这个定义，我们可以看出一个水平密集（矩形）的顶界线是阻力水平，而其底线则是支持水平。

通常在向好的市道中，支持线较阻力线重要；相反在向淡的市道中，阻力线却比支撑线重要。

支持和阻力理论是给定股票换手集中在数个价位水平，在那里有大量成交。

但是任何大量成交的水平，经常变成股价趋势的反转点（中期或短期变动），自然，那些反转水平具有一再重复的趋势。

一个有趣而重要的事实：这些临界价格时常改变其角色，从支持变为阻力，再从阻力变为支持。

前面的顶点，一旦被超越时，将变为下一个下跌趋势的底部区域；旧的底部区域一旦被突破，将变成下一个上升趋势的顶部区域。

成交量对支持和阻力的确认起着重要的作用。

当一种股票的价格达到未曾预料的支持和阻力水平，而此时成交量的显著扩张，这个水平面的潜在力量极为坚强。

可是此时若出现成交量大量锐减，它也代表着同样的意义----这个支持和阻力区域不可靠。

因此，在一个特定的价位，成交量的减低和市场的心理反应，对于未来的行情趋势将是一种警告。

有经验的投资者认为在这个时候很可能是一个反转点，最好撤出观望，看看趋势到底走向哪一边再采取行动较为稳妥。

在支持和阻力水平，成交量的增加比减少更能说明分析家的顾虑。

当一种股票的价格突破一个密集区域时，从成交量中来帮助了解这个突破是否（坚强），或者只是股价图表上的突破。

通常一个坚强的往上突破都是伴随着庞大的成交量（穿过一个阻力水平）；另一方面，一个坚强的往下突破（穿过支持水平），一般最初配合较少的成交量，然后逐渐的增加，如此行情确定了下跌的趋势。

通常掌握成交量的变化，结合常见的量价关系，可以帮助我们在很大程度上把握和预测股价的动向。

成交量是最重要的最关键的技术分析指标之一。

六、50%的原则如果一种股票或一种指数剧烈地上涨或下跌，要寻找一个技术性的反弹点或技术回落点，这就是在下跌或上涨的幅度上，股价上升或下降1/3或2/3。

在较长期的交易摆动中，当股价在持续的趋势前进中暂时涨了或跌了，在原趋势1/2处，将发展成一种支持或阻力的趋势。

七、成交量与主力的关系我们通过成交量的变化，可以发现主力动向。

股价经过长期下跌，成交量非常稀少，价位也很低了，此时利空消息还是不断，一般投资者极不看好后市，不得不在低位割肉之际，由于此时的股价极具投资价值，市场主力采取悄悄建仓，成交量小幅放大，而这时根本不会引起人们的注意。

随后震仓，成交量缩小，打掉意志不坚定者。

而后较大规模增仓，并推高股价，这时许多投资者因股价上涨，发现主力上攻意图，纷纷跟进，而主力却趁机打压股价，套住跟风盘，若成交量逐步萎缩，说明主力并没有出局，当成交量再次放大时，此时是较好的介入机会。

随着股价的上涨，主力又摆出要放量创新高的突破架势，一有跟风盘便盖帽打压，再次套住短线客，并在K线图上显示做头态势，进行震仓洗盘，强迫短线盘离场。

当大家都相信头部迹象明显，纷纷清仓离场时，主力却突然放巨量急拉，使股价飙升。

此时由于前几次的震仓洗盘，短线客被套斩仓出局，再也轻易不敢跟进了，再者主力已经形成了控盘。

然后在急拉末期以边拉边出货的手法维持股价上涨，稳住股价，悄然出货，到放量K线收阴时显示出一个阶段的炒作已告结束。

八、铜墙铁壁量阻线在钱龙分析系统中称为支撑压力线（SSL），在其它分析系统中称为筹码分布线。

其设计原理是将某一段时间内在某一价位成交的成交量累积起来，以图形显示出来。

在某一价位累积的成交量越大说明该一价位的支撑压力越强，累积的成交量越少，说明在此价位或区域内将不构成支撑和压力，股价在此区间可以容易上涨或下跌。

通过量阻线我们可以非常清楚的看到成交量在各个价位的分布情况，可以较容易判明支撑和压力的强度，从而定出操作策略。