了解外汇杠杆

APPFX详解外汇杠杆

杠杆的定义：

杠杆交易又称虚盘交易、按金交易。就是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小，一般由银行或者经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。

杠杆比例：

国际上的融资倍数或者叫杠杆比例为20倍到400倍之间，外汇市场的标准合约为每手10万元（指的是基础货币，就是货币对的前一个币种），如果经纪商提供的杠杆比例为20倍，则买卖一手需要5000元的保证金；如果杠杆比例为100倍，则买卖一手需要1000元保证金。外汇保证金属于现货交易，又具有期货交易的一些特点，比如买卖合约和提供融资等，但它的仓位可以长期持有，直到自己主动或被强制平仓。保证金交易中通常用到的杠杆从1：100—1：500之间不等，例如APPFX最高就是1:400，这个可以自行在后台进行调整。

目前国内银行提供的外汇保证金交易杠杆一般是1:25，而外汇经纪商在国内给出的杠杆比例包括1:10、1:20、1:50、1:100、1:200、1:300、1:400、1:500等。目前市场上提供高的杠杆比例的经纪商有Exness, FBS,CPT, APPFX等，一般当有重大事件的时候发生的时候，经纪商都会调整杠杆比例，比如像今年的原油大行情，经纪商们普遍都下调杠杆，以降低风险。

为什么要使用杠杆：

之所以银行或经纪商敢提供较大的融资比例，是因为外汇市场每天的平均波幅很小，仅在1%左右，并且外汇市场是连续交易，加上完善的技术手段，银行或经纪商完全可以用投资者较少的保证金来抵挡市场波动，而无需他们自己承担风险。（像瑞郎黑天鹅事件中，USDCHF波动幅度达到18%，已经是影响全球的大事件了）。

外汇保证金交易中，一个标准手的资金是100,000元基础货币，也就是货币对中的前一个币种（如投资交易欧元兑美元EURUSD，一个标准手需要100,000欧元EUR）。大额的资金门槛，使得早期的外汇交易仅限于机构之间进行。杠杆的引入，让个人投资者也能够参与到这个市场中来。

因为如果交易者用自己的全额资金进行投资（投机），那么相对投入的资金来说回报显得过于微薄。举个例子说明下：在外汇交易中，货币兑的报价往往是六位，按人民币来说，就是精确到元角分厘毫丝。如美元兑人民币报价为6.61234，也就是1美元等于6元6角1分2厘3毫4丝，如果你买入1美元的美元兑人民币，美元兑人民币报价上涨到6.61240，那你就赚了0.00006美元。还不如上大街捡钱赚的多。所以，外汇报价都是以10万基础货币为单位，称为一手。比如说，使用100倍的杠杆，1手的所用资金就从10万变成了1000基础货币。400倍杠杆，1手的所用资金就变成了250基础货币。杠杆越多，投资所需资金越小，能够参与交易者越多，外汇的流通量也就大了。

目前全球的外汇交易总量逾5亿美元。是世界上交易量最大的投资市场。这也造就了外汇投资市场公平的特性。银行或者经纪商按照杠杆比例，为交易者提供资金进行交易。交易者仅需提

供较少额度的保证金即可参与外汇交易。

保证金计算公式：

保证金=手数×10万基础货币×汇率÷杠杆

举个例子：

老王有一个美元账户，在欧元兑美元EURUSD汇率为1.08250时建仓，手数为1手，杠杆为1:100，那么他将付出的保证金为：

1×100000（欧元）×1.08250÷100=1082.50（USD）

银行为什么要提供资金给普通交易者？

简单地说，银行手里有资金，银行需要赚钱，银行不愿意承担风险。交易者在交易时，付出一定比例的保证金，用以保证自身承受风险的能力。银行则会按照杠杆，提供资金进行交易。

当这一单交易盈利时，那么皆大欢喜，大家都赚钱。交易者获得交易利润，而银行利用点差获得利润。如果这一单交易亏损，银行会从交易者的账户中扣钱，直至无钱可扣时强行平仓。（如果当时市场状况无法平仓，账户亏损成负数，则由APPFX这样的经纪商承担这个负数）在操作过程中，买入一个币种后可能当天不能获利，如果在第二天凌晨2点之前没有平仓的话，就要对其交易账户中的货币计算利息收入或支出，利率根据国际银行间拆借利率为准。

如此一来，银行可以最大化地确保自己投入的资金安全，而普通交易者则能够利用到银行的资金进行交易获取利润。

经纪商为什么提供这么高的杠杆？

外汇经纪商为什么提供高达500:1的杠杆？答案非常简单，是为了诱使交易者认为可以100美元，以孤注一掷的方式盈利。以欧元美元为例，1微型手的成本为1000美元，1迷你手为1万美元，因此开立一个账户至少要1000美元，这意味着交易者需要使用杠杆才能建立最小仓位。当然高杠杆对外汇投机者而言确实有很可能使你一夜暴富，比如在欧洲公投的时候，在APPFX上放十手空单，500倍的高杠杆，10手占用保证金不过两三百美金，抓住1500点行情，一上午就净赚100万人民币，高杠杆，高风险，高收益。

交易者杠杆使用倍数问题：（基于风险金额不应超过入金的1%），低杠杆的平台每天都在说高杠杆的风险巨大。高杠杆的平台每天都在说低杠杆的资金利用率差，并且强调风险大小跟杠杆倍数没关系，而是取决于交易模式。公说公有理，婆说婆有理，到底孰是孰非呢？APPFX告诉你。

首先，需要明确一点，在完全屏蔽掉人性的前提下，杠杆倍数高低确实与外汇交易风险没有必然的联系。比如同样是5000美金，20倍杠杆，满仓也就是0.7手，能承担的爆仓风险大概在600个点。而400倍杠杆同样也可以做0.7手，其能承担的爆仓风险也会大于600点。这也是高倍杠杆反击低倍杠杆风险论的最有力的武器。但实际上当你是400倍杠杆的时候，你只做0.7手？所以我们还是要具体讨论一下。在资金管理的问题上，风险金额不应超过入金的1%。风险是买入价和止损价的差，建仓规模将其放大数倍。根据一些管理指引，我们可以开始考虑，根据账户规模和交易类型，应该使用多大杠杆这一问题。

对于大多数交易者来说，50:1的杠杆就已经太高了。20:1适合大多数当日和短线交易者。外汇交易有很大风险，使用过大杠杆并不只意味着巨大亏损，而且还有可能爆仓。将每笔交易的风

险控制在本金的1%，交易者就会发现不太需要经纪商提供的巨大杠杆。