2020年新材料行业市场投资调研分析报告

2020年新材料行业市场投资调研分析报告

目录

新材料：时代前沿，始于足下 (5)

新市场：等风来，还是与风共舞? (8)

钛材：高端需求带动行业迈入高景气成长周期 (9)

钕铁硼：全球“电动化浪潮”带来新一轮需求 (12)

催化材料：尾气排放标准升级提供增长动力 (16)

新产品：产品变革带来的成长契机 (22)

OLED行业：新一代显示技术带来材料新机遇 (22)

新格局：全球龙头崛起的路径研究 (26)

珠光材料：坤彩科技突破全球高端颜料市场壁垒 (27)

微玻纤：再升科技受益市场扩容与渠道延伸共振 (29)

液晶材料：飞凯材料另辟蹊径，突破重围 (30)

湿电子化学品：晶瑞股份厚积薄发，意在进口替代 (33)

玻璃纤维：中国巨石迈入全球扩张的新征程 (40)

图表目录

图1：新材料行业大多处于生命周期的导入期及成长期 (6)

图2：新材料细分行业横向对比 (6)

图3：2017年中国钛材销量5.5万吨，同比增长25%（单位：吨） (9)

图4：近年来中国传统钛材销量占比下降，高端钛材销量占比提升 (9)

图5：海绵钛的价格自2018年以来上涨20%至6.5万元/吨 (10)

图6：钛板的价格自2018年以来上涨15%至11万元/吨 (11)

图7：2018年上半年公司钛材销售量5797吨，同比增长45% (12)

图8：2018-2020年全球高端钕铁硼需求增速CAGR约17%（吨） (13)

图9：日立金属2024年将把磁材产能将扩张至目前的2.6倍 (13)

图10：钕铁硼、铁氧体在汽车领域的主要应用，包括驱动电机、发电机、EPS、空调压缩机等 (14)

图11：中科三环中高端钕铁硼产品占比逐步提高，截止2017年底高端产品占比已升至约95% (15)

图12：2018年正海磁材高端钕铁硼产能约6300吨，产能利用率同比大幅提升 (15)

图13：国六标准下适用于汽油车的后处理系统（TWC+GPF） (17)

图14：国六标准下适用于柴油车的后处理系统（DOC+CSF+SCR+ASC） (18)

图15：全球沸石分子筛市场规模预测 (19)

图16：庄信万丰催化剂销售收入稳定增长 (20)

图17：2018财年庄信万丰催化剂销售分布 (20)

图18：按应用分类的OLED面板季度出货面积 (23)

图19：智能手机面板出货量（按显示技术及外形分类） (23)

图20：IHS预测AMOLED面板出货面积保持高速增长 (24)

图21：OLED有机材料市场规模迅速增长 (25)

图22：金属氧化物的涂覆类型和厚度决定珠光材料效果 (27)

图23：全球珠光材料企业的代表性产品 (28)

图24：坤彩科技产品结构图 (28)

图25：再升科技向下游延伸，增强材料替代的主动性 (29)

图26：2011年以来再升科技滤纸收入增速快于海外滤纸企业（单位：亿元） (30)

图27：国内液晶需求快速增长 (31)

图28：我国液晶龙头业绩快速增长（单位：万元） (32)

图29：我国集成电路产值增速高于全球增速 (33)

图30：我国集成电路自给率不断提升 (34)

图31：我国晶圆制造材料市场规模快速增长 (35)

图32：2017年我国晶圆制造材料市场结构 (35)

图33：双氧水和硫酸是12寸晶圆厂消耗量最大的化学品 (36)

图34：晶瑞股份各产品产能规划（吨/年） (36)

图35：久立特材产能扩张路径清晰地勾勒出“高、精、尖”战略 (37)

图36：中国巨石产能布局：国内152万吨、海外28万吨 (40)

图37：中国巨石单线规模远领先于同行（万吨/条） (41)

图38：中国巨石净利率2012年超过OC，且差距持续扩大 (41)

图39：中国巨石营业利润率约为OC复合材料业务的2倍 (42)

表1：新材料细分行业简介 (5)

表2：钛材、高性能钕铁硼、沸石分子筛行业未来需求复合增速 (8)

表3：在考虑成品率的情况下，新一代飞机单机钛毛坯大体用量情况 (10)

表4：公司主要钛产品及产能情况，海绵钛产能1万吨，钛锭3万吨，钛材2万吨 (12)

表5：轻型车国六限值标准相较国五更加严苛 (17)

表6：国六标准下重型柴油车发动机标准循环排放限制 (17)

表7：公司沸石系列环保材料产能情况 (21)

表8：OLED与LCD性能对比 (22)

表9：新材料企业替代成长逻辑分析 (26)

表10：滤纸全球主要龙头 (30)

表11：2017-2021年国内新建的液晶面板生产线 (31)

表12：久立特材镍基合金油井管产能逐步释放，贡献业绩也随着上升 (38)

表13：久立特材核电管业务情况 (39)

表14：重点公司盈利预测及估值 (42)