工程经济学与项目融资大纲
工程经济学第4章 项目融资
4.2 资本金筹资
4.2.1 项目资本金制度
4.2.2 4.2.3 4.2.4 4.2.5 4.2.6
公司融资项目资本金--自有资金 项目融资项目资本金 股票融资 吸收国外资本直接投资 准资本金
4.2.1 项目资本金制度
根据国务院发布的规定，从1996年开始， 国有单位和集体投资项目必须首先落实资本 金才能进行建设。个体和私营企业的经营性 投资项目参照执行。公益性投资项目不实行 资本金制度。 根据国务院的规定，投资项目资本金占总投 资的比例，根据不同行业和项目的经济效益 等因素确定，具体规定如表1所示 ：
4.2.5 吸收国外资本直接投资
吸收国外资本直接投资主要包括与外商合资 经营、合作经营、合作开发及外商独资经营 等形式。 国外直接投资方式的特点是：不发生债务、 全权关系，但要让出一部分管理权，并且要 支付一部分利润。
4.2.6 准资本金
优先股
优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资 方式，优先股股东不参与公司的经营管理，没 有公司的控制权。
关法规执行。一些特殊行业的外商投资企业，资本金也有特别要求。
4.2.2 公司融资项目资本金--自有资金
一家公司用于一个投资项目的自有资金来自 于四个方面：企业现有的现金、未来生产经 营中获得的可用于项目的资金、企业资产变 现和企业增资扩股。
未来企业经营获得的净现金流量，需要通过对企业未 来现金流量的预测来估算。 经营净现金流量＝经营净收益＋流动资金占用的增加 经营净收益＝净利润＋固定资产折旧＋无形资产及其 他资产摊销＋财务费用 企业未来经营净现金流量中，可以用于再投资及偿还 债务的企业经营净现金可按下式估算：
可用于再投资 流动资 利润 公积金 及偿还债务的 净利润 折旧 摊销 金占用 - 分红 - 公益金 企业经营净现金 的增加
一级建造师工程经济讲义之项目融资
一级建造师工程经济讲义之项目融资1Z104020项目融资项目融资(ProjectFinance)是以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。
lZ104021了解项目融资的特点一、是以项目本身为主体安排的融资二、实现项目融资的无追索或有限追索三、风险分担四、信用结构多样化五、融资成本相对较高六、可实现项目发起人非公司负债型融资的要求lZl04022了解项目融资的结构项目融资的四个主要结构:项目的投资结构、项目的融资结构、项目的资金结构、项目的信用保证结构。
一、项目的投资结构即项目的资产所有权结构,是指项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式和项目投资者之间的法律合作关系。
较为普遍采用的项目投资结构有四种基本的法律形式: (一)公司型合资结构考试大σ一级建造师(二)合伙制结构(三)非公司型合资结构(四)信托基金结构二、项目的融资结构项目融资结构是项目融资的核心部分。
(一)在贷款形式上(二)在信用保证上(三)在时间结构上三、项目的资金结构项目融资的资金结构指的是项目中股本资金、准股本资金和债务资金的形式、相互之间比例关系以及相应的来源。
资金结构是由项目的投资结构和融资结构决定的，但反过来又会影响到整体项目融资结构的设计。
经常为项目融资所采用的资金结构有:股本金和准股本金、商业银行贷款和国际银行贷款、国际债券、租赁融资、发展中国家的债务资产转换。
(一)股本资金股本资金比例越高,现金流量中用于偿还债务的比例就越小,项目的经济强度就越高,贷款人的风险就越小; (二)准股本资金准股本资金指项目发起人或与项目利益有关的第三方所提供的一种从属性债务。
准股本资金的投入方式包括无担保贷款、可转换债券、附有认股权证的债券、零息债券和以贷款担保形式出现的准股本资金等。
(三)债务资金 1.商业银行贷款和国际辛迪加银团贷款2.租赁3.出口信贷、世界银行、地区开发银行的政策性信贷与一般商业银行的贷款相比，出口信贷的期限要长，利率要低。
项目融资教学大纲
《项目融资》教学大纲一、课程基本情况开课单位：工商管理学院课程编码：16050222总学时：48总学分：3修课方式：选修考核方式：考试先修课程：货币银行学，财务管理学教材：《项目融资》蒋先玲编著，中国金融出版社参考书：《项目融资》，张极井编著，中信出版社二、课程的性质、任务与目的《项目融资》是金融学专业以及工程管理专业一门重要的选修专业课。
本课程分别从项目的投资者和贷款人的角度，对国际上通行的项目融资的基本原理、方法、结构和案例作比较系统的阐述和介绍，包括项目融资的基本特征、框架结构及其适用范围；项目融资的组织及融资各方的关系；项目的投资结构及其对项目融资安排的影响；主要项目融资模式；项目融资的资金安排；项目融资的担保和风险管理；项目融资案例分析。
重点在于项目融资的基本特点、几种主要项目融资模式的基本操作方法以及项目融资的担保和风险管理。
通过对《项目融资》的学习使学生系统了解项目融资的基本特征、框架结构及其适用范围；掌握不同项目投资结构对项目融资安排的影响；熟悉几种主要项目融资模式的基本操作方法；懂得为项目设计安排出一个合适的、具有竞争性的，并且能够实现项目投资者以及与项目开发有直接或间接利益关系的各方参与者目标要求的融资计划；能够有效地将项目的风险与投资各方的风险在一定程度上加以分离。
三、课程内容、基本要求与学时分配（一）项目融资概论（4课时）1．掌握项目融资的概念、基本特征和基本功能；了解项目融资产生、发展的原因2．了解项目融资与传统融资的区别3．掌握项目融资的框架结构4．掌握项目融资的各个阶段及参与者5．理解项目融资成功的条件（二）项目的投资结构（6课时）1．了解项目投资结构设计的主要因素2．掌握四种最基本的项目投资结构——公司型合资结构、合伙制结构、非公司型结构以及信托基金机构3．理解投资结构对项目融资安排的影响（三）项目的可行性分析（4课时）1.了解项目的前期开发协议2.掌握项目融资的商业环境研究3.掌握项目的经济可行性研究4.了解项目的技术可行性研究、项目的环境可行性、可融资性分析（四）项目融资的风险分析与评价（6课时）1．了解项目风险对项目融资的影响2．掌握项目风险的鉴别（按项目建设的进展阶段、项目风险的表现形式以及项目风险的可控制性划分）3．掌握项目风险贴现率的CAPM模型4．掌握项目的现金流量模型及NPV敏感性分析5．掌握项目融资中的风险评价指标——项目债务覆盖率、资源收益覆盖率、项目债务承受比率（五）项目融资模式（8课时）1．掌握项目融资模式的设计原则（有限追索、风险分担、成本降低、完全融资、近远期融资相结合、表外融资、融资结构最优化）2．了解投资者通过贷款银行和市场直接安排融资模式的结构特征和优缺点3．理解投资者通过项目公司安排融资模式4．了解“设施使用协议”融资以及“生产支付”融资5．理解杠杆租赁融资模式6．掌握BOT模式的结构、操作程序及特点（六）项目的资金结构（6课时）1．了解项目资金的合理使用结构；了解税务安排对融资成本的影响2．掌握股本资金与准股本资金3．理解债务资金结构的影响因素；掌握债务资金的筹措方式4．掌握国际辛迪加银团贷款；理解租赁融资（七）项目担保（4课时）1．了解担保的概念、种类及在项目融资中的主要作用2．理解项目担保人角色3．掌握项目融资的风险范围——商业风险、政治风险、金融风险；掌握担保类型——直接担保、间接担保、或有担保、意向性担保4．掌握项目融资的信用担保形式、主要物权担保及其他担保方式（八）项目融资的风险管理（4课时）1．理解项目风险管理的基本内涵2．掌握项目环境风险管理的基本方法3．理解风险管理在融资中的重要作用4．掌握项目环境风险管理的基本工具——掉期、期权、期货和远期5．掌握如何制定和实施风险管理方案和计划（九）项目融资文件（2课时）1．理解项目融资文件的作用2．了解项目融资文件的基本分类方法3．掌握特许权协议、融资协议等文件的主要内容（十）案例分析和复习答疑（4课时）1．我国第一个国家正式批准的BOT试点项目2．澳大利亚恰那铁矿项目融资3．深圳沙角B火力发电厂项目融资4．欧洲迪斯尼乐园项目融资5．复习答疑四、教学手段与教学方法采用启发、案例等课堂授课方法，通过对《项目融资》的教学互动使学生系统了解项目融资的理论原理和基本操作方法，并能够为项目设计安排出合适的、满足项目各参与方利益要求、并能有效地将项目风险与投资各方的风险加以适度分离的融资计划。
工程经济学与项目融资
工程经济学与项目融资第一章．资金的时间价值1.资金的时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的那部分价值就是原有资金的时间价值。
(名词解释)2.资金具有时间价值并不意味着资金本身能够增值，而是因为资金代表一定量的物化产物，并在生产与流通过程中与劳动相结合，才会增值。
（判断）3.影响资金时间价值的因素：（1）资金的使用时间；（2）资金数量的大小；（3）资金投入和回收的特点；（4）资金的周转速度。
4.通货膨胀是指由于货币发行量超过货币的流通实际需要量而引起的货币贬值和物价上涨现象。
5.利息是货币资金借贷关系中借方支付给贷方的报酬。
（名词解释）6.利率作为一种经济杠杆，在经济生活中起着十分重要的作用。
（名词解释）7.利率高低的影响因素：（1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；（2）在平均利润不变的情况下，利润高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；（3）贷出资本承担风险的大小，风险越大，利率越高；（4）借款时间的长短，借款时间越长，不可预见因素越多，则利率越大。
（简答）8.利息的计算：单利法：以本金基数计算利息，计算利息时不将前期利息计入，利息不再生息。
（名词解释）I=P×n×i F=P×(1+n×i)复利法：以本金和累计利息之和为基数计算利息的方法。
（名词解释，计算）F=P(1+i)n9.等值是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的价值。
（名词解释）10.现金流入、现金流出及净现金流量统称为现金流量。
（名词解释）11.将现金流量表示在二维坐标上，称为现金流量图。
现金流量图的特点：（1）是一个二维坐标矢量图。
（2）每个计息期的终点为下一计息周期的起点，而下一计息周期起点为上一期的终点，各个时间点称为节点。
（3）现金流量图因借贷双方“立脚点”不同，理解不同。
12.在某个资金时间节点上的数值称为时值。
《工程项目投资与融资》课程教学大纲
《工程项目投资与融资C》课程教学大纲课程编号：020*******课程名称：工程项目投资与融资C英文名称：Engineering Project Investing and Financing C课程类型：专业限选课总学时：32 讲课学时：32 实验学时：0学分：2适用对象：工程管理专业先修课程：金融与保险、工程项目管理、工程经济学、房地产经济学一、课程性质、目的和任务本课程是工程管理专业投资与造价管理方向课程中的一门专业课程，本课程的目的是通过本课程的教学，使学生了解工程项目投资和融资的主要特点与内容,了解工程项目投资与融资的应用领域和未来的发展动态，掌握从事工程项目投资与融资活动所必备的理论基础，初步具备根据建设项目特点进行投资决策分析和设计项目融资方案的基本能力.二、教学基本要求本课程以工程项目融资与投资为研究对象，以工程项目融资的决策、风险管理及工程项目的投资决策与控制为重点。
学完本课程应达到以下基本要求：1.了解工程项目融资与投资的基本概念，掌握工程项目融资与投资的特点及内容。
2.了解工程项目融资的参与者，掌握工程项目融资的步骤、担保和支持，理解熟悉工程项目融资的文件。
3.了解工程项目融资模式的设计原则及结构特征，掌握项目融资模式的基本类型与工程项目融资的主要模式。
4.掌握工程项目融资的资金成本，理解熟悉工程项目融资资金结构与选择，掌握工程项目融资资金结构的优化。
5.掌握工程项目融资风险的识别，理解熟悉工程项目融资风险管理的原则与策略、内容与工具，掌握工程项目融资风险的规避。
6.了解工程项目投资环境，掌握工程项目投资机会的把握和工程项目投资方向的选择。
7.了解工程项目总投资的估算，掌握工程项目投资成本、投资效益和投资风险的估算。
8.了解现代工程项目投资的决策观与意义，掌握工程项目投资决策科学化与民主化。
9.了解工程项目的进度控制、质量控制，掌握工程项目的投资控制、成本控制。
三、教学内容及要求1、绪论部分①了解工程项目融资与传统的融资方式的区别，掌握工程项目融资与投资的基本概念，理解工程项目融资与投资的特点及内容。
自考08263工程经济学与项目融资
简答题1. 影响资金时间价值的因素有哪些？（1）资金的使用时间；（2）资金数量的大小；（3）资金投入和回收的特点；（4）资金的周转速度。
2. 利率高低的影响因素有哪些？(1) 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；(2) 在平均利润不变的情况下，利润高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；(3) 贷出资本承担风险的大小，风险越大，利率越高；(4) 借款时间的长短，借款时间越长，不可预见因素越多，则利率越大。
3. 工程经济要素基本构成：（重点）1）一次性投资2）运营收益3）运营费用——运营费用，又称为运营成本、付现成本等，是指工程技术方案投入使用后在运行过程中所发生的现金支出，在投资项目经济分析中又称为运营成本。
4）税金4. 投资资金的来源可分为两种方式：（1）投资者投入的股东权益资金（资本金）（2）向金融机构等借入的债务资金。
5. 基准投资收益率的确定要考虑的因素有哪些？（1）资金成本与资金结构（2）风险报酬（3）资金机会成本（4）通货膨胀5. 净现值、内部收益率和动态投资回收期3 个指标的比较分析：当 3 个指标对同一个方案的基本评价结论是一致的，但是 3 个指标是无法相互替代的，这是由它们各自特点及所具备的经济涵义所决定的。
（1）内部收益率是一个相对效果指标，实际上反映的是方案未收回投资的收益率，它全面考虑了方案在整个寿命周期的现金流量，但是，当方案存在非常规现金流量的情况下，该指标的应用受到限制，同时，它也不能直接用于对投资规模不等的方案进行优劣比较；（2）净现值是一个绝对效果指标，反映的是方案所取得的超过既定收益率的超额部分收益的现值，也可以认为是股东财富的增加额，它全面考虑了方案在整个寿命周期的现金流量和资金成本，并具有深刻的消费和投资理论的思想内涵，是一个非常可靠和适用的经济评价技术；（3）从上述动态投资回收期与净现值的关系以及动态投资回收期的经济涵义，可以看出，其所表现的投资方案经济特征基本上可以由净现值和静态投资回收期所替代。
工程经济学项目融资分析
6.2.2 项目资金筹集方式
资金筹集方式指取得资金的具体形式。 目前，国内资金筹集方式主要有以下9种：
1.商业性银行贷款
（1）国内商业银行贷款。我国制度规定，申请商业 性贷款应具备产品有市场、生产经营有效益、不挤 占挪用信贷资金和恪守的部分产权转让，或 扩大产权规模，吸收新的投资者加入，以产权的变 动为纽带，改变目前的产权结构而发生的投资和融 资行为。
（1）非上市公司产权融资。主要方式有：
兼并。兼并是将两家或两家以上的独立企业、公司合并成 一家企业的产权变更行为。
股权转让。公司将其部分产权转让给其他企业持有，从而 实现产权融资。
工程经济学项目融资分析
It is applicable to work report, lecture and teaching
第06章 项目融资分析
6.1 资金筹措概述
6.1.1 投资项目筹资中的基本概念 资金筹措又称融资，是以一定的渠道为某种
特定活动筹集所需资金的各种活动的总称。 在工程项目经济分析中，融资是为项目投资
而进行的资金筹措行为或资金来源方式 。 资金筹措的种类一般有以下几种：
1.按照融资的期限，可分为长期融资和短期融资
长期融资是指企业因购建固定资产、无形资产或进行长期投 资等资金需求而筹集的、使用期限在1年以上的融资。长期融 资通常采用吸收直接投资、发行股票、发行长期债券或进行 长期借款等方式进行融资。
4 ．适当维持自有资金比例，正确安排举债经营
负债的多少必须与自有资金的偿债能力的要求相适应。
6.2 筹资渠道与筹资方式
6.2.1 项目资金筹措渠道
广东自考08263工程经济学与项目融资大纲
附件8广东省高等教育自学考试《工程经济学与项目融资》（课程代码：08263）课程考试大纲目录一、课程性质与设置目的二、课程内容和考核目标第1章概论1.1 工程经济活动及其要素1.2 工程经济学的基本原理1.3 工程经济分析基本思路1.4 工程经济分析人员应具备的知识和能力第2章现金流量与资金时间价值2.1 现金流量2.2 资金的时间价值2.3 等值计算与应用第3章投资、成本、收入与利润3.1 工程项目投资及构成3.2 工程项目运营期成本费用3.3 营业收入和营业税金及附加3.4 利润第4章工程项目经济评价方法4.1 经济评价指标4.2 基准收益率的确定方法4.3 工程项目方案经济评价第5章工程项目风险与不确定性分析5.1 盈亏平衡分析5.2 敏感性分析5.3 风险分析第6章工程项目资金来源与融资方案6.1 融资主体及其融资方式6.2 项目资本金的融通6.3 项目债务筹资6.4 项目融资6.5 融资方案分析第7章工程项目可行性研究7.1 可行性研究概述7.2 市场调查方法7.3 市场预测方法第8章工程项目财务评价8.1 财务评价概述8.2 工程项目投资估算第9章工程项目费用效益分析9.1 费用效益分析的概念9.2 经济效益和经济费用的识别9.3 费用效益分析参数9.5费用效益分析指标及报表第10章工程项目费用效果分析10.1 费用效果分析的概念10.2 费用效果分析方法第11章房地产开发项目经济评价11.1 房地产开发项目及其前期工作11.2房地产开发项目效益和费用的识别第12章设备更新分析12.1 设备更新的原因及特点分析12.2 设备经济寿命的确定12.3 设备更新分析方法及其应用第13章价值工程13.1 价值工程原理13.2 价值工程的实施步骤和方法13.3 价值工程在工程项目方案评选中的应用第14章工程项目后评价14.1 后评价概述14.2 项目后评价的内容和方法14.3 项目前期工作与实施的后评价14.4 项目运营后评价三、关于大纲的说明与考核实施要求附录：题型举例一、课程性质与设置目的（一）课程的性质与特点《工程经济学与项目融资》是全国高等教育自学考试工程管理专业的一门专业课程。
工程经济学与项目融资大纲
物的土地，以及与它们相应的各种财产权利。
：房地产企业的生产和再生产过程，也是完成房地产产品的生产和建设的过程。
房地产经营是：指房地产企业为实现预期目标，确定实现目标的战略和策略，并有意识、有计划地加以实现的经济活动过程。
建设，达到土地供应条件的行为。
房地产经济活动中的主要成分。
场空间判断，结合项目自身特有的其他制约因素，找到适合于项目的客户群体，在客户群体消费特征的基础上，进一步进行产品定位，包括住宅地产品项目、商业地产项目、写字楼项目、工业地产项目等。
直线制组织结构：优点是命令统一，责权分明，维持成本低，快速灵活。
缺点是不利于企业成长，过分依赖领导人的才能和技能。
职能制组织结构：优点是利用专门化、规模化带来的成本节约、减少资源浪费的好处。
缺点是容易部门分割，不了解其他部门的工作，部门追求各自的职能利益。
直线职能制结构：优点是统一指挥与专业分工相结合，缺点是横向协调难度大，人员多，效率低，管理成本高。
事业部制组织结构：优点是强化了决策机制，总公司层领导着重研究政策和战略发展，提供各种服务，调动事业部的积极性，强调了事业部经理对本部门产品和服务经营责任，有利于培养人才，增强了内部竞争。
缺点是活动和资源的重复配置导致成本上升，效率降低。
矩阵型组织结构：优点是公司可以很好地协调复杂又相互依存的组织活动，不同的专业人员可以很好地沟通和交流，并协助矩阵结构组织平台很好地发挥资源作用。
缺点是消除了统一指挥后，可能造成一些混乱，员工缺乏安全感，产品线经理为了得到优秀的专业人员展开斗争，容易引起组织的矛盾首先，房地产产品的地域性、空间固定性和唯一性决定了房地产企业的地域属性。
其次，土地市场的垄断性决定了房地产企业的不完全竞争性。
最后，房地产企业存在专业化和综合化发展两个趋势。
产品具有固定性、单件性、复杂性。
风险大：房地产的投资大，资金运转周期长。
政策性强：房地产业是民生热点，是国民经济的龙头产业。
1）投资机会选择；（2）项目定位；（3）前期工作；（4）建设阶段；（5）租售阶段；（6）物业管理。
2888工程经济学与项目融资大纲
高纲江苏省高等教育自学考试大纲28888工程经济学与项目融资南京工业大学编江苏省高等教育自学考试委员会办公室一、课程的性质及要求（一）本课程的性质和目的“工程经济学与项目融资”是一门技术科学和经济科学相结合的交叉学科，也是介于自然科学和社会科学之间的边缘学科。
工程技术是它的基础，经济是它的起因和归宿。
因此，它又是一门应用性很强的学科，直接为国民经济发展服务。
尤其在今天，我国的市场经济运行机制正在形成和发展中，技术经济学为各级政府和企业界的投资决策提供了分析论证的工具。
工程技术经济学的主要任务是研究工程项目中各种技术方案经济效果的共同原理和方法，接合工程项目特点，把工程技术与经济有机地联系起来，形成一个统一地评价体系。
工程技术经济学的作用日益明显，越来越受到人们广泛的重视。
它已成为工程技术人员、经济管理人员知识结构中的一个重要组成部分，是工程技术类和经济管理类学生的一门必修课程。
（二）本课程的基本要求工程经济所研究的主要内容有二大类，一类是大范围（宏观）技术经济问题，如工业的合理布局，投资方向的确定，投资效果的估计等；另一类是小范围（微观）技术经济问题，如产品方向的确定，经济规律的分析，技术方案的选择等。
具体讲，如工程经济所研究的内容，就是利用工程经济的基本原理与方法，对土木工程中的项目建设、新技术开发、技术改造等方面进行系统地全面地经济分析和评价，提出合理的选择。
通过本课程的学习，旨在使学生掌握工程经济的基础理论与项目融资的经基本方法。
通过自学，使学生在经济分析能力和实际动手能力方面，得到扎实的训练和较大的提高。
成为在市场经济条件下，既懂技术又懂经济、既有理论又有实践的高级复合型人才。
本课程要求学生通过课程的学习建立起技术经济的概念，为在生产实践中处理好技术与经济最佳结合的关系打下基础；要求掌握资金的时间价值、投资与成本的估算、经济评价等常用的基本概念和方法；要求学完该课程基本了解工程项目的经济评价过程，会做工程项目的财务评价及不确定性分析。
《工程经济》教学大纲(最新)
《工程经济》教学大纲(最新)一、课程概述1.1 课程背景与意义《工程经济》是工程管理、土木工程、机械工程等专业的重要基础课程。
它结合了经济学的基本原理和工程项目的实际需求，旨在培养学生对工程项目进行经济分析和决策的能力。
随着我国经济的快速发展和工程项目的日益复杂化，工程经济的重要性愈发凸显。
1.2 课程目标1. 知识目标：掌握工程经济学的基本理论、方法和工具，了解工程项目经济评价的基本流程。
2. 能力目标：培养学生对工程项目进行经济分析、评价和决策的能力，能够运用所学知识解决实际问题。
3. 素质目标：培养学生严谨的科学态度和团队合作精神，提高其综合素质。
1.3 课程内容本课程主要包括以下内容：工程经济学基本原理工程项目投资估算工程项目经济评价方法工程项目风险管理工程项目融资与财务分析工程项目招投标与合同管理1.4 课程安排本课程共计48学时，其中理论讲授36学时，实验与案例分析12学时。
二、教学内容与要求2.1 工程经济学基本原理（6学时）2.1.1 教学内容1. 工程经济学的定义与发展工程经济学的起源与发展历程工程经济学的研究对象和内容2. 经济学基本概念供求关系与市场均衡成本与收益机会成本与边际分析3. 时间价值原理资金的时间价值复利与现值计算年值与终值计算2.1.2 教学要求理解工程经济学的定义及其在工程项目中的应用。
掌握经济学的基本概念及其在工程经济分析中的应用。
熟练掌握资金时间价值的计算方法。
2.2 工程项目投资估算（6学时）2.2.1 教学内容1. 投资估算概述投资估算的定义与作用投资估算的编制依据和程序2. 投资估算方法单位指标估算法比例估算法类似项目对比估算法3. 投资估算的审核与调整投资估算的审核内容投资估算的调整方法2.2.2 教学要求理解投资估算在工程项目中的重要性。
掌握常用的投资估算方法及其适用范围。
能够对投资估算进行初步的审核与调整。
2.3 工程项目经济评价方法（12学时） 2.3.1 教学内容1. 经济评价概述经济评价的定义与目的经济评价的基本原则2. 静态评价方法投资回收期法投资利润率法3. 动态评价方法净现值法（NPV）内部收益率法（IRR）敏感性分析与盈亏平衡分析4. 多方案比较与选择方案比较的原则与方法多目标决策分析方法2.3.2 教学要求理解经济评价在工程项目决策中的作用。
工程经济学(第6章)工程项目资金来源与融资方案
2．外国银行贷款 ． 外国银行贷款也称商业信贷， 外国银行贷款也称商业信贷，是指从国际金融 市场上的外国银行借人的资金。 市场上的外国银行借人的资金。 其利率水平取决于世界经济中的平均利润率和 国际金融市场上的借贷供求关系。 国际金融市场上的借贷供求关系。
除利息外收取的其他费用
管理费 代理费 承担费 杂费
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3．筹集项目资本金应注意的问题 ．
(l)确定项目资本金的具体来源渠道 确定项目资本金的具体来源渠道 (2)根据资本金的额度确定项目的投资额 根据资本金的额度确定项目的投资额 (3)合理掌握资本金投入比例 合理掌握资本金投入比例 (4)合理安排资本金到位的时间 合理安排资本金到位的时间
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第三节 项目债务筹资 一、国内债务筹资
实物 工业产权 非专利技术 土地 使用权
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二者所点比例不得超过20%， ， 二者所点比例不得超过 部分高科技企业可达35% 部分高科技企业可达
资源开采权 等作价出资
(1)国内投资项目资本金比例 国内投资项目资本金比例 不同行业投资项目的资本金比例不同， 不同行业投资项目的资本金比例不同，如房地 产行业已由过去30%降为 降为25%。其他行业比例见 产行业已由过去 降为 。 P117。 。 规定该比例的目的： 规定该比例的目的：项目审批部门对项目资本 金有要求， 金有要求，提供贷款的银行或其他金融机构在选 择项目为其提供贷款时，也要考虑资本金的比例 择项目为其提供贷款时， (2)外商投资项目注册资本比例 外商投资项目注册资本比例 外商投资项目包括外商独资、中外合资、 外商投资项目包括外商独资、中外合资、中外 合作经营项目，按我国现行规定， 合作经营项目，按我国现行规定，其注册资本与 投资总额的比例有相应规定： 投资总额的比例有相应规定：
28888自考工程经济学与项目融资考点大纲
28888自考工程经济学与项目融资考点大纲高纲0983江苏省高等教育自学考试大纲28888工程经济学与项目融资南京工业大学编江苏省高等教育自学考试委员会办公室一、课程性质及其设置目的与要求（一）课程性质和特点《工程经济学与项目融资》课程是我省高等教育自学考试工程管理专业（独立本科段）的一门重要的专业课程，其任务是培养应考者系统地了解工程经济的理论与应用图景，掌握工程经济分析的基本方法，具备初步的工程经济分析的能力，深刻认识工程经济在现代科技、可持续发展中的地位和作用，为工程管理在我国的发展与利用培养专门的人才。
（二）本课程的基本要求本课程共分为十一章。
前四章是工程经济学的基本原理部分，包括资金的时间价值及计算、工程经济要素的构成、工程经济分析评价的基本方法和多方案的比较与选择过程等；后七章是实践应用部分，包括建设项目的财务评价和国民经济评价、建设项目不确定性分析、建设项目可行性研究及其他类型项目的经济评价和工程经济学在工程中的应用等。
通过对本课程的学习，要求应考者对工程经济的原理和应用有一个全面和正确的了解。
具体应达到以下要求：1、掌握工程经济学的基本原理；2、理解并掌握工程经济学的实践应用。
（三）本课程与相关课程的联系工程经济学是土木工程和管理学科的交叉学科，覆盖的学科领域非常广泛，它是土木工程、管理学、经济学和法律等学科的综合性应用学科。
因此本课程的前修课程包括土木工程的相关课程、管理学、经济学、会计学、法律等，这些课程可以帮助我们更好地掌握工程经济的原理和实践应用。
二、课程内容与考核目标第一章资金的时间价值（一）课程内容本章介绍了学习该门课程需要掌握的一些基础知识，作为其课程内容的概念和计算基础，包括资金的时间价值的理论及计算、资金的等值原理以及利息和利率的概念及计算。
（二）学习要求熟练掌握相关的理论和计算，为该门课程打造学习的理论和计算基础。
（三）考核知识点和考核要求1、掌握：资金时间价值的含义；利息与利率的意义及计算；名义利率和实际利率的意义及计算。
项目融资教学大纲
本科生课程大纲课程属性：公共基础/通识教育/学科基础/专业知识/工作技能，课程性质：选修一、课程介绍1.课程描述：本课程的目的是通过教学师学生在了解货币、信用、经济的相互关系以及金融学基本原理的基础上，从具体项目的角度分析和研究项目融资途径等问题。
具备对国内外金融现象进行分析和预测的基本能力，本课程的教学能够使学生加深对其他相关经济理论知识的理解，提高对现实经济发展的判断能力，熟悉项目投资管理中的多种融资方式的特征，理解并掌握主要的国内、国际融资方式，建立项目经理人的基本管理素质。
2.设计思路：在教学过程中应注意与实践的结合，在理论方法介绍的同时结合案例讲解，使学生通过例题理解掌握各种经济评价方法，并且辅助课后案例分析研究作业，巩固课上学习成果。
3. 课程与其他课程的关系：先修课程：《工程经济学》二、课程目标使学生对金融学方面的基本知识、基本概念、基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、利率、金融机构、金融市场、金融宏观调控、金融监管等基- 1 -本范畴有较全面的掌握。
同时掌握工程项目融资的基本概念，项目融资的资金来源，项目融资中存在的风险，项目融资的模式，运用工程项目投资与融资管理与决策的相关理论和方法进行工程项目投资与融资的实用技能。
三、学习要求项目融资是一门介于房地产经济学、货币金融学、保险学和投资学等学科之间的边缘学科。
通过本课程的教学，使学生了解项目融资在房地产业的重要性，学好本课程要求掌握金融学的基本理论和基本内容，学会在社会主义市场经济条件下如何运用金融工具为房地产业进行投融资、如何运用资本市场促进房地产业的发展。
1、了解货币本质与职能以及货币制度的主要内容；2、了解主要的金融市场与金融工具；熟悉金融市场的含义和功能；掌握金融工具的种类、特点和相关内容；熟悉金融市场的融资方式，了解中国的银行类金融机构、国际金融机构种类；掌握商业银行的各种主要业务和经营过程中的遵循的“三性”原则；3、了解项目公司的主要形式及公司财务管理的基本内容。
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物的土地，以及与它们相应的各种财产权利。
：房地产企业的生产和再生产过程，也是完成房地产产品的生产和建设的过程。
房地产经营是：指房地产企业为实现预期目标，确定实现目标的战略和策略，并有意识、有计划地加以实现的经济活动过程。
建设，达到土地供应条件的行为。
房地产经济活动中的主要成分。
场空间判断，结合项目自身特有的其他制约因素，找到适合于项目的客户群体，在客户群体消费特征的基础上，进一步进行产品定位，包括住宅地产品项目、商业地产项目、写字楼项目、工业地产项目等。
直线制组织结构：优点是命令统一，责权分明，维持成本低，快速灵活。
缺点是不利于企业成长，过分依赖领导人的才能和技能。
职能制组织结构：优点是利用专门化、规模化带来的成本节约、减少资源浪费的好处。
缺点是容易部门分割，不了解其他部门的工作，部门追求各自的职能利益。
直线职能制结构：优点是统一指挥与专业分工相结合，缺点是横向协调难度大，人员多，效率低，管理成本高。
事业部制组织结构：优点是强化了决策机制，总公司层领导着重研究政策和战略发展，提供各种服务，调动事业部的积极性，强调了事业部经理对本部门产品和服务经营责任，有利于培养人才，增强了内部竞争。
缺点是活动和资源的重复配置导致成本上升，效率降低。
矩阵型组织结构：优点是公司可以很好地协调复杂又相互依存的组织活动，不同的专业人员可以很好地沟通和交流，并协助矩阵结构组织平台很好地发挥资源作用。
缺点是消除了统一指挥后，可能造成一些混乱，员工缺乏安全感，产品线经理为了得到优秀的专业人员展开斗争，容易引起组织的矛盾首先，房地产产品的地域性、空间固定性和唯一性决定了房地产企业的地域属性。
其次，土地市场的垄断性决定了房地产企业的不完全竞争性。
最后，房地产企业存在专业化和综合化发展两个趋势。
产品具有固定性、单件性、复杂性。
风险大：房地产的投资大，资金运转周期长。
政策性强：房地产业是民生热点，是国民经济的龙头产业。
1）投资机会选择；（2）项目定位；（3）前期工作；（4）建设阶段；（5）租售阶段；（6）物业管理。
国民经济发展、产业结构变化、城市化进程、经济体制、通货膨胀、家庭收入与支出结构。
政策：金融政策、土地政策、住房政策、户籍政策等人口：人口总量、年龄结构、家庭结构、人口的迁移特征此外，文化环境、行业环境、技术环境等（1）发现问题；（2）确定目标；（3）拟制方案；（4）分析评价；（5）选择方案；（6）实施追踪。
1）财务策略；（2）生产策略：确定房地产企业的生产规模，明确开发或经营项目，生产量调节以及生产作业方式确定等；（3）市场开发策略：市场开拓型、市场渗透型、产品开发型以及多角型策略等；（4）价格策略：高价策略，低价策略，均衡价格策略等。
企业设立时的注册登记，二是企业房地产从业相关资质的审批，三是房地产企业的行业监督检查。
行业组织管理主要内容：一是行业专业管理；二是建立行业内部运行规则，促进行业内部各成员间的公平竞争；三是研究行业发展规划，开展学术研究与国际交流。
答：1、初期房地产调控措施不协调，加剧了供求矛初期“管住土地，控制信贷”的调控措施，抑制投资增长力度较大，加剧了供求矛盾；一些地方政府对调控措施贯彻不力。
2、地价上涨推动土地储备和“招（标）、拍（卖）、挂（牌）”制度实施以来，对增加土地出让的透明度、避免寻租发挥了重要作用。
不可回避的是，“招、拍、挂”制度也存在明显的缺限，即短期内容易推动地价上涨。
3、新建住宅成本的上升导致房价上涨。
不单指建材等价格上涨带来的成本增加，还应包括新建住宅品质提升所带来的成本增加。
4、房地产投资结构仍不尽合理。
供给结构不合理导致供需脱节；中低价位商品住房供应量下降，高档商品房供应增加，使得商品房平均价格上扬。
5、房地产价格上涨的原因还在于消费者预期改变。
人们对未来的经济预期是看好的。
市场信息的不对称，媒体宣扬“房价还要继续上涨” ，进一步强化老百姓的心理预期。
1．可行性研究；？投资决策前，对与项目有关的市场、资源、技术、经济和社会等方面问题进行全面分析、论证和评价，判断项目在技术上是否可行、经济上是否合理，并对方案进行优选的科学方法。
2．财务内部收益率；指使项目净现值等于零的折现率。
3．财务净现值；指将项目寿命期内的净现金流量，用一个设定的折现率逐期折现的现值的代数和4．市场调研；运用科学的方法，有目的、有计划地收集、整理与企业市场营销有关的各种情报、信息和资料，在调查的基础上对收集数据和汇总情报进行分析、判断，为企业营销决策提供依据的信息管理活动。
市场宏观环境状况，主要包括政治环境、经济环境、社会文化环境，另外还包括行业环境、技术环境以及对城市发展概况的描述等。
（二）城市房地产市场概况，包括：1、市场整体状况；2、土地市场情况；3、商品房市场情况；4、全市房地产价格走势，不同区域和物业类型的价格类型；5、全市主要发展商开发销售情况；6、三级市场交易情况；此外，当地房地产业相关政策法规等。
（三）消费者行为与市场需求容量，包括：消费者的购买水平、购买倾向、共同特征；城市人口、家庭数量、购买力、居民居住现状及改善目标、居民日常消费支出水平与消费结构。
（四）项目所在区域环境状况。
（五）项目基本情况调查，包括对项目的用地现状及开发条件进行分析、对项目所在地的周边环境进行分析。
1、真实性原则；2、时效性原则；3、全面性原则；4、计划性原则。
1、可行性研究是投资决策的重要依据。
2、可行性研究是项目审批的依据。
3、可行性研究是项目资金筹措的依据。
4、可行性研究是编制设计任务书的依据；5、可行性研究是开发商与各方签订合同的依据。
答：1、组织准备；2、资料收集及市场调查；3、开发方案的设计和评价、选择；4、详细研究；5、编写研究报告书。
：1、项目概况。
2、市场分析和需求预测。
3、规划方案的优选。
4、开发进度安排。
5、项目投资估算。
6、资金的筹集方案和筹资成本估算。
7、财务评价。
8、风险分析。
9、国民经济评价。
10、结论。
效率型指标：财务净现值率投资报酬率、财务内部收益率；期限型指标：投资回收期。
1、土地费用估算；2、前期工程费；3、基础设施建设费；4、房屋开发费；5、公共配套设施建设费；6、开发间接费；7、管理费；8、销售费用；9、财务费用；10、其他费用；11、税金及政府收费。
国民经济盈利能力分析，包括经济内部收益率、经济净现值；外汇效果分析，包括经济外汇净现值、经济换汇成本、经济节汇成本。
1、盈亏平衡分析；2、项目安全率；3、敏感性分析；4、概率分析。
1、选择要分析的不确定因素；2、选定分析所用的评价指标；3、计算不确定性因素变动引起的评价指标的变动情况；4、判定敏感性因素；5、提出控制敏感性因素的建议。
1、列出各种要考虑的不确定性因素；2、预计各种不确定性因素可能发生的情况；3、分别确定每种情况出现的可能性；4、分别求出各种可能情况下的财务净现值、加权平均值和期望值；5、计算净现值大于和等于零的累积概率。
1、经济目标不同；2、价值尺度不同；3、折现率不同；4、汇率不同。
第三章房地产市场分析产品具有固定性；产品具有唯一性；产品的耐久性；市场具有双重属性（消费、投资）；市场是不充分市场1、市场供应缺乏弹性，短期内难以增加房地产市场供应。
2、市场供应的异质性，产品的位置、环境、新旧、配套等不同，市场细分有必要性。
3、市场供应的区域性，产品的固定性导致“地产地销”。
4、市场调节的不完全性，住房保障的存在：经济适用房、廉租房；土地的垄断性；政府的宏观调控。
5、市场需求的广泛性，房地产是生存、享受、发展的基本物质条件。
6、市场需求的多样性，消费需求、经营需求和保值需求；经济收入、生活质量、使用目的、文化观念的不同，需求多元化。
7、市场需求的融资性，资金数额大，短期内难以全部支付；融资手段很重要8、市场需求的长期性，使用期限长；再次交易间隔的时间长；存量市场将占据市场主导位置。
假定其它条件不变，则某一商品的需求量与其自身价格呈反方向变化。
供给法则：假定其它条件不变，则某一商品的供给量与其自身价格呈正方向变化。
:均衡价格是指在假定其它条件不变时，商品需求量与供给量相等时的价格。
1）市场环境：宏观环境包括经济、正常、人口、文化环境、行业环境、技术环境等。
区域环境包括分析区域规划、功能定位、开发现状以及未来定位；分析交通与出行条件；分析影响区域发展的其他因素和条件：历史、文化、发展水平等；区域内楼盘价格水平与供求关系；项目微观环境。
（2）消费者分析：包括消费者购买力水平、购买倾向、购买特征等。
（3）竞争楼盘：包括产品、价格、广告、销售推广、物业管理等。
（4）竞争对手：分析包括专业化程度、品牌知名度、开发经营方式、楼盘质量、政府关系、以往项目情况、土地储备情况。
第四章土地制度演变与出让方式使用权出让金的行为。
使用，或者将土地使用权无偿交付给土地使用者的行为。
使用权在转移的行为。
所有的土地，有偿转为国有土地的一项措施。
, 政府依照法定程序,运用市场机制,按照土地利用总体规划和城市规划,对通过收回、收购、置换和征用等方式取得的土地进行前期开发,并予以储存,以供应和调控城市各类建设用地需求的一种经营管理制度。
1、出让程序不一样。
2、适用范围不同：协议出让适用于公益、福利事业，科研文教，非盈利的机关、团体及某些特殊用地；招标出让使用于优化土地布局的地段，重大工程的较大的地块；拍卖出让适用于区位条件好、功能便利的繁华地段，土地利用上有较大灵活性的地块。
3、优缺点：协议出让：选择受让人的自由度大，不利于公平竞争；招标出让利于公平竞争，给出让方留有选择的余地；拍卖出让利于公平竞争，方法简便易行，出让方不易控制最高价。
1、土地使用权转让只能在原土地使用权出让合同规定的权利义务范围内进行，权利人不得扩张其权利的内容；2、按照出让合同的约定，受让方已经支付全部土地使用权出让金，并取得土地使用权证书。
3、按照出让合同进行投资开发，属于房屋建筑工程的，要完成开发投资总额的25%以上，属于成片开发土地的，要形成工业用地或者其他建设用地。
包括土地征用费用、土地出让金、耕地占用税、劳动力安置费及有关的地上、地下附着物拆迁补偿的净支出、安置动迁房支出等。
1、转让申请；2、签订转让合同；3、转让合同公证；4、缴纳土地出让金和土地增值税；5、土地使用权变更登记。
1、划拨土地使用权的取得具有行政性；2、划拨土地使用权具有无偿性；3、划拨土地使用权具有无期限性；4、划拨土地使用权的流转具有限制性。
1、非市场出让，没有竞争者；2、政府对低价较易控制；3、价格和使用范围受到限制。
1、土地补偿费；2、安置补助费；3、地上附着物及青苗补偿费；4、拆迁补偿费；5、其他费用。
（1）土地双轨制，划拨（历史遗留和新划拨）和商业出让并存；（2）管理和监控水平低；（3）土地市场不统一，土地杠杆失灵；（4）权力滥用，乱批开发区，越权批地；（5）转轨中土地收入的流失；（6）市场上开发水平良莠不齐，关系强、水平低的非专业开发商多；（7）滋生腐败；1）批租制：由于我国实行土地公有制，不论是国有土地还是农村集体所有的土地，其所有权均不允许买卖，在土地交易过程中发生转移的只是土地使用权，而且这种使用权还是有年限的。