苏州新建润滑油项目商业计划书

苏州新建润滑油项目商业计划书

投资分析/实施方案

报告摘要

过去数年间，中国润滑油市场的集中度越来越高。从全球润滑油市场

的格局来看，美孚、壳牌、中国石化润滑油公司等世界最大的15家润滑油

生产商虽然只占润滑油厂商总数的1%，却控制了超过60%的全球润滑油销量，可见市场集中是润滑油行业的大势所趋。

润滑油的上游企业主要是石油化工企业和添加剂制造企业，在上游中，石油经过提炼可以得到汽油、柴油、基础油、煤油和沥青等，而添加剂根

据单剂和复合剂划分，又有不同的种类，主要添加剂有极压抗磨剂、清净剂、分散剂等。

该润滑油项目计划总投资10410.47万元，其中：固定资产投资8952.83万元，占项目总投资的86.00%；流动资金1457.64万元，占

项目总投资的14.00%。

达产年营业收入13733.00万元，净利润2110.87万元，达产年纳

税总额1282.25万元；达产年投资利润率27.04%，投资利税率32.59%，投资回报率20.28%，全部投资回收期6.43年，提供就业职位222个。

苏州新建润滑油项目商业计划书目录

第一章项目基本信息

第二章项目背景及必要性

第三章市场调研

第四章项目方案分析

第五章土建方案说明

第六章运营管理模式

第七章项目风险评估

第八章 SWOT分析

第九章实施安排

第十章投资方案

第十一章经济效益分析

第十二章项目总结、建议

第一章项目基本信息

一、项目名称及建设性质

（一）项目名称

苏州新建润滑油项目

（二）项目建设性质

该项目属于新建项目，依托某经济示范中心良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以润滑油为核心的综合性产业基地，年产值可达14000.00万元。

二、项目承办单位

xxx科技公司

三、战略合作单位

xxx集团

四、项目建设背景

润滑油行业是石油化工行业的重要组成部分，服务于国民经济尤其是工业经济的各领域，与国家宏观经济景气程度息息相关。21世纪以来，中国经济的平稳高速增长带动国内润滑油消费量增长超过世界平均水平，庞大的市场和成长前景为国内润滑油企业发展壮大提供了空间和动力。

全球润滑油市场已经进入缓慢增长平台，根据相关数据，在2013年3950万吨的基础上，全球年均润滑油需求增长率预计会减至1.4%或更低，

到2023年将达到4550万吨左右。随着全球机动车保有量的进一步增加，

车用润滑油比重将继续提高。2014年润滑油消费中，车用润滑油已经占润

滑油总需求的一半以上，达到53%。发达国家和发展中国家消费者机动车保有量的不断上升和新车销量的激增，将推动对更优质工厂原装润滑油和服

务点灌装小型客车机油的需求。

某经济示范中心把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整

为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济的竞

争力和经济增长的质量和效益。该项目的建设，通过科学的产业规划

和发展定位可成为某经济示范中心示范项目，有利于吸引科技创新型

中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术以

及先进的管理方法、经验集聚某经济示范中心，进一步巩固某经济示

范中心招商引资竞争力。

五、投资估算及经济效益分析

（一）项目总投资及资金构成

项目预计总投资10410.47万元，其中：固定资产投资8952.83万元，占项目总投资的86.00%；流动资金1457.64万元，占项目总投资的14.00%。

（二）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标

项目预期达产年营业收入13733.00万元，总成本费用10918.51

万元，税金及附加190.42万元，利润总额2814.49万元，利税总额3393.12万元，税后净利润2110.87万元，达产年纳税总额1282.25万元；达产年投资利润率27.04%，投资利税率32.59%，投资回报率

20.28%，全部投资回收期6.43年，提供就业职位222个。

十、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某经济示范中心及某经济示范中心润滑油行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某经济示范中心润滑油产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx有限公司为适应国内外市场需求，拟建“苏州新建润滑油项目”，项目的建设能够有力促进某经济示范中心经济发展，为社会

提供就业职位222个，达产年纳税总额1282.25万元，可以促进某经

济示范中心区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积

极的贡献。

3、项目达产年投资利润率27.04%，投资利税率32.59%，全部投

资回报率20.28%，全部投资回收期6.43年，固定资产投资回收期

6.43年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、发挥民间投资在制造业发展中的作用，关键是要为广大民营企

业创造一个平等参与市场竞争的制度和政策环境。国务院把简政放权、放管结合、优化服务作为全面深化改革特别是供给侧结构性改革的重

要内容，作为推动大众创业万众创新和培育发展新动能的重要抓手，

为推动经济转型升级、扩大就业、保持经济平稳运行发挥了重要作用。民间投资是我国制造业发展的主要力量，约占制造业投资的85%以上，党中央、国务院一直高度重视民间投资的健康发展。为贯彻党的十九

大精神，落实国务院对促进民间投资的一系列工作部署，工业和信息

化部与发展改革委、科技部、财政部等15个相关部门和单位联合印发

了《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》，围

绕《中国制造2025》，明确了促进民营制造业企业健康发展的指导思想、主要任务和保障措施，旨在释放民间投资活力，引导民营制造业

企业转型升级，加快制造强国建设。民营企业和民间资本是培育和发展战略性新兴产业的重要力量。鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业，对于促进民营企业健康发展，增强战略性新兴产业发展活力具有重要意义。

第二章项目背景及必要性

一、项目承办单位背景分析

（一）公司概况

未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和

谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”

的企业责任，服务全国。公司是一家集研发、生产、销售为一体的高

新技术企业，专注于产品，致力于产品的设计与开发，各种生产流水

线工艺的自动化智能化改造，为客户设计开发各种产品生产线。

公司能源计量是企业实现科学管理的基础性工作，没有完善而准

确的计量器具配置，就不能为企业能源消费的各个环节提供可靠的数据，能源计量工作也是评价一个企业管理水平的一项重要标志；项目

承办单位依据ISO10012-1标准建立了完善的计量检测体系，并通过审

核认证；随后又根据国家质检总局、国家发改委《关于加强能源计量

工作的实施意见》以及xx省质监局《关于加强全省能源计量工作的通知》的文件精神，依据国家《用能单位能源计量器具配备和管理通则》（GB17176-2006）的要求配备了计量器具并实行量化管理；项目承办

单位已经建立了“能源量化管理体系”并通过了当地质量技术监督局

组织的评审认证，该体系的建立，进一步强化了项目承办单位对能源

计量仪器（设备）的管理力度，实现了以量化管理促节能，提高了能源计量数据的真实性、准确性，凭借着不断完善的能源量化体系，实现了对各计量数据进行日统计、周分析、月汇总、年总结，通过能源计量数据的有效采集、处理、分析、控制，真实反映了项目承办单位能源消费的实际状态，为节能降耗、保护环境、提高企业的市场竞争力，做出了积极的贡献，从而大大提高了项目承办单位的能源综合管理水平。

公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。产品的研发效率和质量是产品创新的保障，公司将进一步加大研发基础建设。通过研发平台的建设，使产品研发管理更加规范化和信息化；通过产品监测中心的建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性。

（二）公司经济效益分析

上一年度，xxx有限公司实现营业收入9177.16万元，同比增长23.71%（1759.06万元）。其中，主营业业务润滑油销售收入为7817.07万元，占营业总收入的85.18%。

上年度主要经济指标

根据初步统计测算，公司实现利润总额1989.75万元，较去年同期相比增长417.32万元，增长率26.54%；实现净利润1492.31万元，较去年同期相比增长295.74万元，增长率24.72%。

上年度主要经济指标

二、润滑油项目背景分析

润滑油行业是石油化工行业的重要组成部分，服务于国民经济尤其是工业经济的各领域，与国家宏观经济景气程度息息相关。21世纪以来，中国经济的平稳高速增长带动国内润滑油消费量增长超过世界

平均水平，庞大的市场和成长前景为国内润滑油企业发展壮大提供了空间和动力。

我国的润滑油工业在相当长的时间内发展较慢，与世界水平差距较大。但从80年代开始，整个润滑油产业迅速发展，无论是需求、品质、增速都迅速提升。

由于汽车保有量的快速增长，车用润滑油需求大幅提升，质量向高端化转变，工业润滑油消费总量和质量基本稳定，产品精细化程度越来越高。但是近几年，受经济转型的影响，润滑油消费也从快速增长到“低增长平台”，甚至短期内略有下滑，2016年润滑油的销量比2015年下降2%左右。2017年受经济回暖的影响，同时重卡的销售超预期，预计2017年相对于2016年有小幅度的增长。

润滑油工业是石油和化工行业的重要组成部分，是工业快速发展的“晴雨表”，与宏观经济以及汽车、机械、交通运输等行业的发展息息相关。我国的第二产业增速已经从2000年之前的平均20%左右，下降到近5年的7%左右，甚至在2015年工业增加值已经出现了负数。中国工业依靠增加投资实现工业发展和经济增长的时代已经结束，随着国内产业结构的调整，工业增速放缓，必将影响我国润滑油消费需求放缓。

润滑油行业平稳发展，增速逐渐提升2017年，预期全国润滑油脂

市场总消费量约为520万吨。工业油需求量占比42%，车用油占比58%。其中车船用油不同产品需求结构：柴机油占比39%；汽油机油占比34%，摩托车油占比9%，船用油占比7%，车辆齿轮油占比7%。整体润滑油市场维持稳定。

近年来，工业润滑油不管比重还是需求量都在逐渐下降过程中，

而车用油的需求量和比重在逐渐升高，主要是由于随着生活质量的提高，交通用油的需求量在持续升高，而随着经济速度的放缓，大规模

的基建和工业投资在减少，所以导致了目前的局面。

我国的汽车保有量近年来快速增长，交通用润滑油消费量逐年提升，已经成为推动润滑油消费的最主要动力。但是，受到乘用车换油

周期的逐渐延长，商用车保有量增速放缓，以及摩托车保有量基本饱

和等因素影响，近几年交通用油消费增速逐渐放缓。

随着乘用车保有量的快速增长，汽油机油的需求同样快速的持续

增长。但是随着润滑油品质的不断提升，换油里程逐渐增加，汽油机

油需求增速逐渐放缓，并且随着中低端乘用车在消费者观念中不在为

奢侈品，消费者对润滑油的使用正在从高端大气上档次转变为经济实

惠不浪费转变，一定程度上也影响了润滑油的销售。从需求结构来看，

乘用车需求是推动汽车快速增长的主体。居民收入增加、私家车消费带动乘用车销量快速增长。而商用车销量逐渐减少，占比下降的主要原因是经济增速放缓，大宗商品运输需求下降造成的。乘用车的比例逐渐高于商用车比例，未来仍有可能继续扩大差距。

柴油车主要由商用车构成，约占商用车保有量的58%左右。目前，柴油车保有量中重型车占37%左右，比重呈现逐年降低的趋势。随着大宗商品运输需求的放缓，铁路及航空货运的替代，加之城市物流业发展，拉动轻微型车需求增加，未来中重型柴油车比重将继续降低，轻微型柴油车比重继续提高。

受经济增速放缓影响，2011年后商用车销量出现负增长，影响柴油机油需求量增速明显下降。但是进入2016年后，柴油车特别是重卡车的增速较为迅速，这也是带动2017年润滑油整体销量有所增加的一部分因素。另外一部分因素应该是工业润滑油的同比增加。

三、润滑油项目建设必要性分析

润滑油的上游企业主要是石油化工企业和添加剂制造企业，在上游中，石油经过提炼可以得到汽油、柴油、基础油、煤油和沥青等，而添加剂根据单剂和复合剂划分，又有不同的种类，主要添加剂有极压抗磨剂、清净剂、分散剂等。

润滑油中游环节为润滑油制造，主体是各个润滑油企业，主要生

产汽机油、柴机油、车辅油、防冻液、工业润滑油等产品，成为整个

润滑油产业链存在的基础和核心。

下游是润滑油的应用领域，润滑油产品应用广泛，几乎包含了各

个制造业、能源工业、工程机械、汽车等领域。

润滑油一般由基础油和添加剂两部分组成。基础油是润滑油的主

要成分，决定着润滑油的基本性质，添加剂弥补和改善基础油性能方

面的不足，赋予新的性能，是润滑油的重要组成部分。基础油作为原

油产业链的下端产品，是通过物理蒸馏方法从石油中提炼而成。根据

美国石油学会（API）提出的分类标准，可以将基础油按照饱和烃含量、粘度指数、硫含量分为五类。目前，我国基础油消费主要以APIⅠ类基础油和APIII类基础油及非标产品为主。

按照润滑油的使用场合不同，润滑油有内燃机油、齿轮油、切削

液等不同分类。不同场合、不同工况下需要使用的添加剂种类、比例

也不尽相同。现代润滑剂的五大添加剂为清净剂、分散剂、抗磨剂、

抗氧剂和黏度指数改进剂，是通用而核心的添加剂。

随着全球汽车工业不断发展，汽车保有量不断上升，对润滑油的

需求也持续增大，全球润滑油供给和需求量虽有所震荡，但是基本保

持稳定增长。根据中国润滑油网数据显示，2013-2018年，全球润滑油消耗量由3960万吨增长至4660万吨，年均增长率到达3.53%。

润滑油需求量中，车用油占比54%，工业用油占比为46%。上述统

计中未包括船用油，目前，全球船用润滑油的需求量约是250万吨/年，其中船用气缸油需求量占50%，约125万吨/年，系统油需求量占35%，约87.5万吨/年，中速机油需求量占15%，约37.5万吨/年。其中亚洲航运公司占据全球船舶润滑油需求逾一半。

世界年人均润滑油消耗约5千克，但地区差异非常显著。北美人

均消费量超过18千克。而亚太地区人均消费不足4千克，非洲仅仅2

千克。西欧人均消耗约9千克，东欧和中东人均消耗接近8千克，拉

丁美洲人均消费量也刚刚超过5千克。作为全球经济增长的引擎，亚

太地区润滑油行业将持续保持快速增长状态，亚太地区人均消耗量较

发达地区差距较大，市场增长空间十分乐观。

第三章市场调研

一、润滑油行业分析

过去数年间，中国润滑油市场的集中度越来越高。从全球润滑油市场的格局来看，美孚、壳牌、中国石化润滑油公司等世界最大的15家润滑油生产商虽然只占润滑油厂商总数的1%，却控制了超过60%的全球润滑油销量，可见市场集中是润滑油行业的大势所趋。

全球润滑油的消费结构较为稳定，车用润滑油是润滑油最主要的消费品种。2016年全球车用润滑油需求量占总需求量一半以上，达到56%，工业润滑油约占润滑油总需求量的44%。

润滑油市场的发展和需求量的变化总是随各地区市场成熟情况和经济发展阶段的不同而呈现不同特点，其中经济发达国家地区的润滑油消费量远高于经济落后国家地区。

北美和欧洲是润滑油的主要产地和消费地，但近年来全球的润滑油行业产能及发展重心正在向以中国、印度为代表的亚太发展中国家转移，以中国、印度为代表的亚太发展中国家市场成为全球润滑油需求量增长最快的地区。

据统计,目前全球规模化的润滑油生产企业约1000多家,然而超过半数的润滑油市场由9家公司掌控:壳牌、埃克森美孚、雪佛龙、BP等

跨国供应商,道达尔和卢克石油公司等地区供应商,以及中国石油和中国石化等国有石油公司。

自2000年至2017年,壳牌销售量超过埃克森美孚,成为世界最大的润滑油公司。壳牌得以获得全球领先地位的重要原因为其在2006年收购了中国统一润滑油,这使得其在亚洲和欧洲的部分国家,特别是中国和俄罗斯等国市场赢得了有机增长。目前,壳牌旗下润滑油品牌包括喜力、劲霸、得利士、彭泽尔和统一等。美孚、壳牌、长城等世界最大的15家润滑油生产商,占润滑油厂商总数的1%,却控制了超过60%的全球润滑油销量。

润滑油作为石油产品中的一大类品种，具有技术含量高，产品附加值较高的特点，一个国家润滑油使用水平的高低直接反映了这个国家的经济发展程度和设备控制状况及生产效率和环保意识的差异。

由于环保和发动机技术进步的双重原因，北美、西欧和日本等发达国家或地区生产商趋于减少成本和使用性能更好、质量较高的润滑油，为减少润滑油用量，他们都更趋向于采用天然气合成油或以高度精制基础油为配方的高质量环保型润滑油。从世界车用润滑油的发展历程来看，车用润滑油的质量是由低级向高级发展的，其发展主要是为了适应汽车设计改进，道路状况改善以及节能环保的社会要求。具

体讲，发动机技术的进步、延长发动机油换油期、降低对尾气处理装

置及对排放影响、提高燃油经济性以及进一步严格的环保法规，都将

继续推动车用润滑油质量的发展。

二、润滑油市场分析预测

全球润滑油市场已经进入缓慢增长平台，根据相关数据，在2013

年3950万吨的基础上，全球年均润滑油需求增长率预计会减至1.4%或更低，到2023年将达到4550万吨左右。随着全球机动车保有量的进

一步增加，车用润滑油比重将继续提高。2014年润滑油消费中，车用

润滑油已经占润滑油总需求的一半以上，达到53%。发达国家和发展中国家消费者机动车保有量的不断上升和新车销量的激增，将推动对更

优质工厂原装润滑油和服务点灌装小型客车机油的需求。

以中国为代表的亚太地区是全球最大的润滑油消费市场，2015年

亚太地区润滑油需求全球占比达到40.5%，随后依次是北美(占23.3%)、欧洲(占18.6%)、南美（占9.1%）、非洲和中东(占8.5%)。以单一国

家来看，美国仍旧是最大的润滑油消费国，中国紧随其后，预计将在2017年或2018年超越美国，成为最大的润滑油单一消费市场。

润滑油行业是国家经济的晴雨表，其市场规模和行业发展与国家

宏观经济形势密切相关。近年来，随着我国经济的快速增长，机械、