资产保全-财富传承(完整版)

02
财富传承中会遇 到的问题
继承权公证
没有规划或者规划不足
“代持”问题
种姓的安宁
不同国籍的问题 身后控制
隔代传承的问题 遗产税
继承权公证的问题
继承权公证 怎么那么难
没有规划或者规划不足的问题——案例
家族企业的传承就像是一辆奔驰在高速上的汽车，司机是 “创一代”，副驾驶上坐的是“富二代”，要在高速运转 的汽车中实现副驾驶到驾驶座的转移，其难度可想而知。
1
意外风险 2
代持人若意外过世，则资产将会变成代持人 的遗产
婚姻风险 3
若代持人离婚，则将面临婚姻财产分割的 问题
道德风险
代持人反悔
法律风险 5
若是为了规避法律的“代持”，隐名股东
4
的资格也不能得到法律的认可
“代持”的风险问题——案例：
种姓的安宁问题—自然血亲与法律血亲
亲属——指以真实的或虚拟的血亲关系和姻亲关系为基础的社会关系。生物学意义上 的亲属，是指以两性和血缘关系为纽带的亲属；而法律意义上的亲属是指法律承认并 规定其权利义务的亲属，包括一定范围的生物学意义上的亲属以及法律拟制血亲。
保险与财富传承
忠厚传家久，诗书继世长。家族财富传承的核心是家族精神 和文化的传承，家族人才辈出方是基业长青的可靠保证。 而家族财富传承的关键是在于构建精神、文化传承规划的物 质基础与制度保障。
邓劲松
日期：
目录 CONTENTS
01 财富传承概述
02 财富传承中会遇 03 家族传承可选工具
到的问题
04 保险在传承规划 05 实例分析
不重主业
家族内耗
最主要最深层次的 原因，就是没有安
排和制衡
“代持”的风险问题
代持：指资产持有人找机构或者个人代为持有金融资产的行为。 代持的原因：一为保护隐私，二为隔离风险。 代持其实是规避了自己的法律风险的同时，承担另外一个自然人有可能产生 的法律风险。
债务风险
若代持人欠债，则资产可能被用作偿还债务
这是一个需要布局财富保全与传承的时代
家族财富传承四要素
为何传
自然财富、物质财富、精神财富
财富的追求是人类社会历史持续欣欣向荣、不断创新发展最根本的动因 享受财富，满足生活基本之需求，让生活更美好 自我价值实现的需求 享受财富，延续财富
物质财富、精神财富 传什么
精神财富——受用一生。 物质财富是载体——只有在安全系数更高的物质财富架构基础之上，精神财 富的传承才能够更顺利地传承，同时，精神财富又可以更好地指导物质财富 传承的落地，从而实现无形财富有形化。
中的应用
01
财富传承概述
什么是家族财富传承 家族财富传承的价值与意义 家族财富传承四要素
什么是家族财富传承
何为 传承
理解家族财富传承
家族财富传承是指高净值人士或资产持有者通过预先系统的规划， 综合运用各种财富管理工具，包括金融的、法律的、税务的等， 以及对家庭成员身份进行安排、制定家族宪章等，以实现其家族 财富的风险隔离和代际传承。家族财富包括物质层面的财富与精 神层面的财富。
海鑫钢铁成立于1987年，曾经是山西省最大的民营钢铁企业。2003年1月，创 始人李海仓在自己的办公室遇刺身亡，其子李兆会中断了在澳大利亚的留学 回到国内，提前开始了他的企业家生涯。 2014年3月，海鑫钢铁未能偿还逾期银行贷款面临破产。2017年12月，因不履 行法律文书确定的义务，被限制其出境。 2018年11月10日，李兆会陷入涉及 总计2.16亿元的追偿权纠纷案，被列为失信人。 海鑫钢铁最早由李兆会的“五叔”李天虎帮助打理。李兆会接任后，副董事长兼 党委书记辛存海调离权利核心。之后，李天虎也被 “赶走”。李兆会请来李文 杰，2009年后，李文杰也逐渐从海鑫的管理层消失。之后，李兆会的妹妹李 兆霞被认为是实际控制人。 由于对经营钢铁企业缺乏兴趣，李兆会将更多的时间、精力用在资本运作， 将海鑫钢铁变成了资本市场的提款机，不断从海鑫钢铁抽血输向资本市场， 然后很多资金消失于无形。 频繁的人员变动，再加上李兆会醉心投资业务无心企业经营，并最终成为了 海鑫破产的原因之一。
没有规划或者规划不足的问题——结果分析
海鑫钢铁盛衰原因
代沟问题
知识背景、经营思 路差别巨大
一个刚毕业的大学 生立马变身大型企 业的董事长，本身 就是一件挑战系数
极高的事情
缺乏经验
缺乏创业意识
天价婚礼迎娶演艺 明星，斥资上亿元 奖励员工车子、房 子甚至现金，超过 实际需求的大规模
培训
虽然部分投资的 效果确实不错但 同时也导致主业 大量高息举债
家族财富传承四要素
传给谁
子承父业？立嫡立长？传长传贤？
子女愿意接班但没能力接班？ 子女有自己的个人志向不愿意接班？ 没有子女？ 如何通过信托将财富的所有权、经营权和受益权进行分离，解决“传给谁” 的问题，以实现家族传承的目的
万里江山干钧担，守业更比创业难 怎么传
传长还是传贤？是分家还是保持家族财富的完整性？选用什么传承工具？各 种工具如何配搭？捐赠、慈善等方式如何引入？海外成熟的经验如何本土 化？需要大智慧去思考、去解决。 需要依据每个家族的基本情况，进行个性化的传承架构的设计
财富管理
是家族传承的重要内容，即通过专业化的运作让财富更好的实 现保值增值。
家族财富传承的价值与意义
100% 80% 60% 40% 20% 0%
其它 子女教育
2019
2019
高净值比例 超高净值比例
1%
2%
7%
7%
14% 13% 17%
13% 10% 15%
2009--“创造更多财富”为首要目标 2015~2019--“财富保全”和“传承”逐渐 成为重要理财目标
什么是家族财富传承
三大 核心
财富保全
是家族传承的基础保证，只有被保全的财富才具备被传承下去 的基础，未保全的财富因面临较强的不确定性，甚至于会有失 去的可能，很难上升到传承的层பைடு நூலகம்。
财富传承
是家族传承的核心目标，所有的财富保全架构与财富资产管 理，都是为了让财富在代际传承的过程中少一些漏洞和不确定 性，并且尽可能的不偏离创建者的初衷。
21%
25%
28%
28%
2009 2015 2017 2019 2019
全部受访人
超高净值人群
创造更多财富 财富传承
高品质生活 保证财富安全
慈善事业发展
《2019中国私人财富报告》显示，高净值 人士最关注的核心已由“创造更多财富”转 移到“保证财富安全”和“财富传承”。
资料来源：《2019中国私人财富报告》---贝恩咨询