期货从业《期货基础知识》复习题集(第5222篇)

23.
A、当月
B、下月
C、连续两个季月
D、当月、下月及连续两个季月
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【知识点】：第9章>第4节>股票期权
【答案】：D
【解析】：
上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为当月、下月及连续两个季月。故本题答案为D。
24.
A、期货交易所
B、期货公司
C、中国证券会
D、中国期货业协会
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【知识点】：第3章>第1节>期货合约的概念
B、3234
C、2996
D、3244
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【知识点】：第3章>第2节>涨跌停板制度
【答案】：D
【解析】：
期货合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板；而该合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。大豆的最小变动价为1元／吨，所以下一交易日的涨停板为3110*(1+4％)=3234．4≈3234(元／吨)；跌停板为3110*(1-4％)=2985．6≈2986(元／吨)，D项超出涨停板价格。故本题答案为D。
【答案】：C
【解析】：
国债期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权。故本题答案为C。
33.K
A、上影线
B、实体
C、下影线
D、总长度
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【知识点】：第10章>第3节>K线分析
【答案】：A
【解析】：
当收盘价高于开盘价，K线为阳线，中部的实体一般用空白或红色表示。其中，上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差．下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。故本题答案为A。
B、2171
C、2170
D、2172
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【知识点】：第3章>第3节>竞价
【答案】：D
【解析】：
开盘价通过集合竞价产生，本题开盘价为(2173+2171)／2=2172。故本题答案为D。
19.
A、权利金
B、手续费
C、持仓费
D、交易成本
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【知识点】：第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】：D
【解析】：
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.( )
A、内涵价值
B、时间价值
C、执行价格
D、市场价格
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【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值
【答案】：A
【解析】：
内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。
2.
A、2986
3.
A、英国
B、法国
C、美国
D、中国
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【知识点】：第1章>第1节>现代期货市场的形成
【答案】：C
【解析】：
规范的现代期货市场产生于19世纪中期的美国芝加哥。故本题答案为C。
4.
A、外币表示本币
B、本币表示外币
C、外币除以本币
D、本币除以外币
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【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价
【答案】：B
注意：ABCD四个选项的前半段是针对求出的结果92．8％，这个结果是大于90%
14.
A、期权多头方
B、期权空头方
C、期权多头方和期权空头方
D、都不用支付
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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易
【答案】：B
【解析】：
由于期权的空头方承担着无限的义务，所以为了防止期权的空头方不承担相应的义务，就需要他们缴纳一定的保证金予以约束。
【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素
【答案】：B
【解析】：
当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场(Normal Market或Contango)，此时基差为负值。
11.
A、上涨8％
B、上涨10％
C、下跌8％
D、下跌10％
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【知识点】：第9章>第2节>最优套期保值比率与β系数
29.
A、毕业证
B、中华人民共和国居民身份证
C、社会保险证明
D、居住证
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【知识点】：第3章>第3节>开户
【答案】：B
【解析】：
除证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。故本题答案为B。
30.2013
A、0．67％
B、0．77％
C、0．87％
D、0．97％
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货
B、T
C、F
D、Au
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货
【答案】：B
【解析】：
我国10年期国债期货合约的交易代码是T。故本题答案为B。
28.
A、重叠
B、不同
C、分开
D、连续
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【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套利
【答案】：A
【解析】：
套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间重叠的时段进行交易。故本题答案为A。
15.
A、期权到期日3天
B、期权到期日5天
C、期权到期日10天
D、期权到期日
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【知识点】：第6章>第1节>期权的基本类型
【答案】：D
【解析】：
欧式期权的买方只能在期权到期日行权。故本题答案为D。
16.
A、天
B、月
C、季度
D、年
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货套期保值
【答案】：D
【解析】：
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【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套期保值
【答案】：A
【解析】：
在即期外汇市场上拥有某种货币负债的人，为防止将来偿付时该货币升值的风险，应在外汇期货市场上买进该货币期货合约，即进行多头套期保值，从而在即期外汇市场和外汇期货市场上建立盈亏冲抵机制，回避汇率变动风险。故本题选A。
37.
A、上海期货交易所
【答案】：C
【解析】：
买入看涨期权盈利：标的资产价格一执行价格一权利金=10300-10000-150=150(点)。卖出看涨期权盈利：执行价格一标的资产价格+权利金=10200-10300+100=0(点)，处于损益平衡点。则该投资者盈利150点。
21.
A、0
B、1
C、2
D、3
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【知识点】：第6章>第2节>影响期权价格的基本因素
套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。故本题答案为D。
20.
A、盈利50点
B、处于盈亏平衡点
C、盈利150点
D、盈利250点
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【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权
【解析】：
直接标价法是指以本币表示外币，即以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币的方法。故本题答案为B。
5.
A、1
B、2
C、3
D、4
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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易
【答案】：D
【解析】：
上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第四个星期三。故本题答案为D。
6.
【答案】：C
【解析】：
计算隐含回购利率，首先必须计算购买全价。购买价格=99．640+0．6372=100．2772(元)。其次，计算交割时的发票价格。发票价格=97．525×1．0167+1．5085=100．6622(元)。由于在交割日之前没有利息支付，所以2013年记账式附息(三期)国债的隐含回购利率为：IRR=(100．6622-100．2772)÷100．2772×(365÷161)=0．87％。
A、CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权
B、香港交易所上市的股票期权和股指期权
C、我国银行间市场交易的人民币外汇期权
D、上海证券交易所的股票期权
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【知识点】：第6章>第1节>期权的基本类型
【答案】：C
【解析】：
CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权、香港交易所上市的股票期权和股指期权、上海证券交易所的股票期权以及中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约，均属于场内期权。C属于场外期权，ABD属于常见的场内期权。故本题答案为C。
B、郑州商品交易所
C、大连商品交易所
D、中国金融期货交易所
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【知识点】：第3章>第3节>结算
【答案】：D
【解析】：
中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
【答案】：A
【解析】：
计算公式方法为，10％×0．8=8％，大盘波动10％，单只股票只波动8％。故本题答案为A。
12.
A、1个月
B、1年
C、10年
D、30年
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【知识点】：第8章>第3节>利率互换
【答案】：A
【解析】：
利率互换的常见期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年与10年，30年和50年的互换也时有发生。故本题答案为A。
债券久期是指债券在未来产生现金流时间的加权平均，其权重是各期现金流现值占债券现值的比重，通常以年为单位。故本题答案为D。
17.
A、正向市场
B、反向市场
C、前向市场
D、后向市场
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【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素
【答案】：B
【解析】：
本题考查反向市场的定义。故本题答案为B。
18.
A、2173
【答案】：A
【解析】：
当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权，时间价值还可能小于0。故本题答案为A。
22.
A、1
B、3
C、5
D、7
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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易
【答案】：C
【解析】：
上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出5个不同执行价格的看涨和看跌期权。故本题答案为C。
7.
A、收益性
B、稳定性
C、流动性
D、风险性
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【知识点】：第3章>第1节>期货合约的主要条款
【答案】：C
【解析】：
设置最小变动单位是为了确保市场有适度的流动性。
8.
A、以小博大
B、套利
C、投机
D、风险对冲
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【知识点】：第1章>第3节>资产配置功能
【答案】：D
【解析】：
股指期货能够对冲风险，同时获取高收益。
34.
A、78
B、88
C、98
D、108
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货套期保值
【答案】：C
【解析】：
对冲手数=101222000／(104．183×10000)=97．158≈98(手)。
35.4
A、熊市
B、牛市
C、反向市场
D、正向市场
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【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素
【答案】：D
【答案】：A
【解析】：
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
25.
A、大于
B、大于等于
C、等于
D、小于
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【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值
【答案】：B
【解析】：
对于实值美式期权，由于美式期权在有效期的正常交易时间内可以随时行权，如果期权的权利金低于其内涵价值，在不考虑交易费用的情况下，买方立即行权便可获利。由于平值期权和虚值期权的时间价值也大于0，所以，美式期权的时间价值均大于等于0。
13.
A、风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知
B、风险度大于90％，会收到追加保证金的通知
C、风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知
D、风险度大于100％，会收到追加保证金的通知
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【知识点】：第3章>第3节>结算
【答案】：A
【解析】：
当日持仓盈亏=(1200-1204)×10×60=-2400元。李某的保证金=1200×10×60×10％=72000元。李某的风险度=持仓保证金/客户权益=持仓保证金/(当日结存+浮动盈亏)=72000/(80000-2400)=92．8％。当风险度大于100％时，客户才会收到追加保证金的通知。
【解析】：
期货价格高于现货价格或者远期期货合约大于近期期货合约时，这种市场状态称为正向市场，此时基差为负值；当现货价格高于期货价格或者近期期货合约大于远期期货合约时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价，此时基差为正值。
36.
A、多头套期保值
B、空头套期保值
C、交叉套期保值
D、动态套期保值
31.
A、限价指令
B、停止限价指令
C、触价指令
D、套利指令
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【知识点】：第3章>第3节>下单
【答案】：B
【解析】：
停止限价指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令。故本题答案为B。
32.
A、交易所
B、多空双方协定
C、空头
D、多头
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货
26.
A、乘积
B、较大数
C、较小数
D、和
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【知识点】：第5章>第3节>跨期套利
【答案】：D
【解析】：
蝶式套利的具体操作手法是：买入(卖出)较近月份合约，同时卖出(买入)居中月份合约，并买入(卖出)较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。故本题答案为D。
27.
A、TF
9.
A、期现套利
B、期货跨期套利
C、期货投机
D、期货套期保值
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【知识点】：第5章>第3节>跨期套利
【答案】：B
【解析】：
期货跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。
10.
A、等于
B、大于
C、低于
D、接近于
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