金融知识普及读本

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金融知识普及读本 (第二版)
14 个货币对为直接交易。 会员的人民币对这些货币的头寸在银行间外汇市场 直接形成供给与需求, 通过直接交易做市商对自身头寸的灵活管理促使市场自 求平衡, 形成人民币对相应币种的直接汇率。
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金融知识普及读本 (第二版)
币单位所表示的价格。 这种价格联系着不同国家的货币, 使人们对各国货币能 够直接进行比较。 汇率又称为兑换率、 外币行市、 外汇行情、 外汇牌价, 或简 称牌价或汇价。
(二) 汇率的标价方法 外汇买卖不同于一般的商品买卖。 一般商品的价格是用货币表示的, 但不 能反过来用商品表示货币的价格。 外汇买卖是用货币购买货币, 因此, 汇率具 有双向表示的特点。 在本国货币与外国货币之间, 既可用本国货币表示外国货 币的价格, 也可以用外国货币表示本国货币的价格, 这取决于一国采用的不同 标价方法。 目前, 国际上使用的外汇标价方法有两种: 直接标价法和间接标价法。 直接标价法又称价格标价法, 是以本国货币来表示一定单位的外国货币的 汇率表示方法。 一般表示为 1 个单位或 100 个单位的外国货币能够折合多少本 国货币。 例如, 中国外汇交易中心 2013 年 6 月 28 日人民币收盘报价为: 人民 币兑美元的汇率是 6郾 1375 元人民币 / 美元, 表示 1 美元可以兑换 6郾 1375 元人 民币。 在直接标价法下, 外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成反比例关 系: 本国货币升值, 汇率下降; 本国货币贬值, 汇率上升。 例如, 当 1 美元兑 换 6郾 20 元人民币变为 6郾 15 元人民币时, 表明人民币的汇率上升, 美元的汇率 下跌, 即人民币升值, 美元贬值。 反之, 当 1 美元兑换 6郾 15 元人民币变为 6郾 20 元人民币时, 表明人民币的汇率下跌, 美元的汇率上升, 即人民币贬值, 美元升值。 大多数国家都采取直接标价法。 间接标价法又称数量标价法, 是以外国货币来表示一定单位的本国货币的 汇率表示方法。 一般表示为 1 个单位或 100 个单位的本国货币能够折合多少外国 货币。 从 1978 年 9 月 1 日开始, 纽约外汇市场改用间接标价法, 以储备美元为 标准公布美元与其他货币之间的汇价, 但是, 对英镑仍沿用直接标价法。 例如, 某日纽约外汇市场报价为: 1 英镑 = 1郾 5017 美元; 1 美元 = 1郾 6538 瑞士法郎; 1 美元 = 108郾 00 日元。 在间接标价法下, 外汇汇率的升降和本国货币的价值变化 成正比例关系: 本国货币升值, 汇率上升; 本国货币贬值, 汇率下降。
四、 现钞和现汇的区别
现钞和现汇是外汇的两种不同形式。 现汇是指从国外银行汇到国内的外币
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第四章 人民币汇率与外汇市场
存款以及外币汇票、 本票、 旅行支票等银行可以通过电子划算直接入账的国际 结算凭证。 现钞指的是外币钞票, 包括纸币、 铸币。
在进行跨境贸易、 投资等国际结算时,ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ现汇的安全性、 便捷性和规模性较 现钞具有明显优势。 现钞多用于零星小额支付, 特别是在银行结算没有介入的 主要针对个人消费者的商业服务网点, 现钞要比现汇方便。
第一节摇 外汇概述
一、 外汇的概念
《中华人民共和国外汇管理条例》 规定, 外汇是指下列以外币表示的可以 用做国际清偿的支付手段和资产:
(一) 外币现钞, 包括纸币、 铸币; (二) 外币支付凭证或者支付工具, 包括票据、 银行存款凭证、 邮政储蓄 凭证、 银行卡等; (三) 外币有价证券, 包括债券、 股票等; (四) 特别提款权; (五) 其他外汇资产。
第二节摇 外汇市场
目前, 我国境内外汇市场按交易主体的不同区分为银行间外汇市场和银行 柜台外汇市场。
一、 银行间外汇市场管理
(一) 银行间外汇市场概述 银行间人民币外汇市场是指符合条件的境内银行、 境内非银行金融机构、 境内非金融机构和境外银行等机构之间通过中国外汇交易中心进行人民币与外币 交易的市场。 银行间外汇市场实行会员制管理, 经核准的会员通过中国外汇交易 中心的电子交易系统入市交易。 银行间外汇市场的交易时间为每个交易日的 9 点 30 分至 23 点 30 分, 周六、 周日及中国法定节假日不开市。 中国外汇交易中心对 外公布北京时间 16: 30 人民币兑美元即期询价成交价作为当日收盘价。 按交易品种不同, 银行间外汇市场可分为即期外汇市场和外汇衍生品市 场。 即期外汇市场是指在成交后第二个营业日或第二个营业日以内交割的外汇 市场, 是外汇市场中最传统、 最基本的交易品种; 外汇衍生品市场包括外汇远 期市场、 外汇掉期市场、 货币掉期市场和外汇期权市场。 (二) 银行间外汇市场的交易币种 目前我国银行间外汇市场挂牌交易货币对包括: 人民币兑美元、 欧元、 日 元、 港元、 英镑、 澳大利亚元、 新西兰元、 新加坡元、 瑞士法郎、 加拿大元、 林吉特、 卢布、 泰铢、 韩圆、 南非兰特、 沙特里亚尔和阿联酋迪拉姆 17 个。 其中, 人民币兑美元、 欧元、 日元、 英镑、 澳大利亚元、 新西兰元、 新加坡 元、 瑞士法郎、 林吉特、 卢布、 韩圆、 南非兰特、 沙特里亚尔和阿联酋迪拉姆
二、 外汇的基本特征
外汇是非主权货币, 通常各国政府不会允许外国货币作为本国市场的计价 和结算货币, 也不会允许外国货币在本国境内流通和使用。
外汇一般具有可偿性。 外汇必须是在国外能得到补偿的债权, 具有可靠的 物质偿付保证。
三、 汇率及汇率的标价方法
(一) 什么是汇率 如果将外汇当做一种商品, 那么换汇实际上就是买卖外汇的过程。 用人民 币购买某国外币的价格就是人民币对该国外币的汇率。 汇率是各国货币之间相互交换时换算的比率, 即一国货币单位用另一国货
第四章 人民币汇率与外汇市场
您在我国国内消费或者进行其他支付时, 只需要人民币就行了。 但是如果 您要出国留学或出国旅游, 就需要兑换外汇了。 外汇是国外汇兑的简称, 是国 际经济交往中不可或缺的媒介, 是货币在国际经济交往中发挥世界货币职能的 重要体现。 本章将为您介绍一些有关外汇的基础知识。