第五讲外汇市场数据的查询方法(路透金融系统,魏先华)
外汇市场分析掌握外汇交易的技巧
外汇市场分析掌握外汇交易的技巧外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天流通的资金规模高达数万亿美元。
对于投资者来说，了解并且掌握外汇市场的分析方法和交易技巧是非常重要的。
本文将介绍外汇市场的基本分析方法以及一些实用的外汇交易技巧。
一. 外汇市场的基本分析方法1. 基本面分析基本面分析是评估外汇市场的经济和政治因素对汇率走势影响的一种方法。
投资者通过关注宏观经济指标、国际政治形势等因素来判断一个国家或地区的经济走势，从而预测该国或地区货币的汇率变动。
一些常用的基本面分析指标包括国内生产总值(GDP)、通货膨胀率、利率水平以及政府政策等。
通过对这些指标的研究，投资者可以了解到一个国家或地区的整体经济状况，然后根据这些信息进行外汇交易。
2. 技术分析技术分析是通过研究历史价格走势、图表和指标等形成对外汇市场未来走势预测的一种方法。
技术分析主要关注价格波动、趋势形态以及各种技术指标的变化。
投资者可以通过分析交易图表、运用技术指标来判断市场的买卖信号，从而进行外汇交易。
一些常用的技术分析工具包括移动平均线、相对强弱指数(RSI)、随机指标(KDJ)等。
投资者可以根据这些工具提供的信号来制定自己的外汇交易策略。
二. 外汇交易的技巧1. 严格控制风险外汇市场波动剧烈，投资者应该时刻关注风险管理，设定合理的止损点和盈利目标。
合理的风险控制可以帮助投资者在市场波动中保持头脑清醒，避免过度交易和情绪化决策。
2. 建立交易计划建立交易计划是外汇交易的关键之一。
投资者应该在交易前制定明确的交易计划，包括入场点、出场点、止损点和盈利目标等。
坚持交易计划可以帮助投资者避免盲目跟风和冲动交易。
3. 合理选择交易时间外汇市场是全球24小时交易的市场，但不同时间段市场参与者和交易量并不相同。
投资者应该根据自己的交易策略和风险承受能力选择适合自己的交易时间段，避免在交易量低或市场波动大的时段进行交易。
4. 学习与实践外汇市场是一个需要不断学习和实践的市场。
国际金融课件_5第五章 外汇市场与外汇交易
注意：为了节约交易时间，使用规范化的简语
1.一般只报点数 2. 交易额是100万的整倍数：如USD1表示100万美元 3.买入和卖出与数额同时报出：如“6 yours”表示我卖 给你600万美元,“3 mine”表示“我买入300万美元”。
4.但在确认环节，汇率则要报全价。
二、远期外汇业务
（一）远期外汇业务的概念与作用
远期外汇业务又称期汇交易，是指外汇买卖成交时， 双方将交割日预定在即期外汇买卖起息日后的一定 时间的外汇交易。 作用：保值和投机两方面的作用。
（二）远期汇率的标示方法
远期汇率就是买卖远期外汇时所使用的汇率， 它是在买卖成交时即确定下来的一个预定性的价格。 远期汇率以即期汇率为基础，但一般与即期汇率有 一定的差异，称为远期差价或称为远期汇水 （Forward margin）。 在直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水 远期汇率=即期汇率－贴水 在间接标价法下：远期汇率=即期汇率－升水 远期汇率=即期汇率+贴水
点数排列前大后小，汇率与汇水同边相减
口诀：前小后大用加法 前大后小用减法
练习：
1.即期汇率USD/CAD 三个月远期 十二个月远期 前大后小用减法 1.5369/79 300/290 590/580
则6个月远期汇率USD/CAD 1.5069/89
9个月远期汇率USD/CAD 1.4779/99
口诀：前小后大用加法 前大后小用减法
即期外汇业务按其银行间结付方式的不同分为 电汇（Telegraphic Transfer, T/T）、信汇（Mail Transfer, M/T）和票汇（Demand Draft, D/D）。
（二）即期外汇业务的报价与操作实例
例P64
小结：即期Байду номын сангаас汇买卖 步骤
投资外汇市场的趋势分析方法
投资外汇市场的趋势分析方法外汇市场作为全球最大、最活跃的金融市场之一，吸引了诸多投资者的目光。
然而，成功地投资外汇市场并非易事，需要掌握有效的趋势分析方法。
本文将介绍一些常用的趋势分析方法，帮助投资者更好地把握外汇市场的走势。
一、技术分析法技术分析法是一种基于历史价格和交易量数据来预测市场发展趋势的方法。
以下是几个常用的技术分析工具。
1. 移动平均线(Moving Average)移动平均线是通过计算特定时期内的平均价格得出，以此来观察价格趋势的工具。
常用的移动平均线包括简单移动平均线(Simple Moving Average，SMA)和指数移动平均线(Exponential Moving Average，EMA)。
通过观察移动平均线的交叉和价格与移动平均线的关系可判断市场趋势。
2. 相对强弱指数(Relative Strength Index，RSI)相对强弱指数是用来衡量市场超买和超卖程度的指标，其数值范围通常在0到100之间。
当RSI值处于70以上时，表示市场处于超买状态，投资者可以考虑卖出；而当RSI值低于30时，表示市场处于超卖状态，投资者可考虑买入。
3. 随机指标(Stochastic Oscillator)随机指标也是一种常用的趋势分析工具，用于判断市场的多空力量。
随机指标的取值范围在0到100之间，当随机指标曲线从上方向下穿越80线时，表明市场处于超买状态，投资者可考虑卖出；而当随机指标曲线从下方向上穿越20线时，表明市场处于超卖状态，投资者可考虑买入。
二、基本面分析法基本面分析法是通过研究相关经济指标和政治事件等基础因素来预测外汇市场的趋势。
以下是一些常用的基本面分析方法。
1. 经济数据分析经济数据是反映一个国家经济状况的重要指标，包括GDP、CPI、失业率等。
投资者可以通过分析各种经济数据来评估一个国家的经济表现，从而判断该国货币的走势。
2. 外汇政策分析政府对外汇市场的政策调控也是影响外汇市场的重要因素。
外汇市场的技术分析方法
外汇市场的技术分析方法外汇市场是一个充满竞争和风险的市场，通过技术分析方法来预测未来价格走势，帮助投资者作出决策已经成为交易者们的常规做法。
技术分析方法依靠过去的价格、交易量和其他市场数据，通过统计和图表分析揭示出市场趋势和价格走势的规律，为交易者提供投资决策的参考依据。
技术分析方法可以分为趋势分析、支撑和阻力分析、图表模式等几类。
下面将介绍其中的几种常见的技术分析方法：1. 趋势分析趋势分析是技术分析中最重要的一种分析方法。
它基于市场价格的长期趋势，并试图根据这些趋势来预测未来价格走势。
趋势分析可以分为上升趋势、下降趋势和横盘趋势。
通过观察价格走势线、均线和移动平均线等指标，交易者可以判断市场的长期趋势，并作出相应的投资决策。
2. 支撑和阻力分析支撑和阻力分析是技术分析中常用的一种方法，它通过观察价格走势，找出价格上方和下方的支撑位和阻力位。
支撑位是指价格下跌到一定水平时，市场上会有买盘出现，将价格拉回。
阻力位是指价格上涨到一定水平时，市场上会有卖盘出现，将价格压制。
交易者可以根据支撑和阻力位来寻找合适的买点和卖点。
3. 图表模式图表模式是技术分析中最常用的方法之一，它通过观察价格走势的图表形态，来判断市场的趋势和价格走势的反转点。
常见的图表模式包括头肩顶、头肩底、双顶、双底、上升三角形、下降三角形等。
通过分析这些图表模式，交易者可以更准确地判断市场的趋势，以及价格反转的时间和空间。
4. 相对强弱指数（RSI）相对强弱指数（RSI）是衡量市场价格走势强弱的指标。
它通过计算一段时间内上涨和下跌的幅度之比，来判断市场是否超买或超卖。
一般来说，当RSI超过70时，市场被认为超买，可能会有价格下跌的风险；当RSI低于30时，市场被认为超卖，可能会有价格上涨的机会。
交易者可以根据RSI指标的数值来做出相应的交易策略。
5. 移动平均线移动平均线是衡量市场价格趋势的一种方法。
它通过计算一段时间内的平均价格，来判断市场价格的长期趋势。
第四讲：债券市场数据查询(路透金融系统,魏先华)共76页文档
时间反复无常，鼓着翅膀飞逝
发行量的基本情况
• 世界债券市场的债券有超过50%的是由公 共部门发行
• 美国的情况：8.4兆美元的公共机构债，有 3.5兆是国债（treasury securities）、1.2兆 的市政债、3.7兆的政府机构债
The static spread (or Z-spread) is the spread over each of the spot rates in a given Treasury term structure. In other words, the same spread is added to all risk-free spot rates . The Z-spread is more accurate (and will usually differ from) the nominal spread since it is based upon the arbitrage-free spot rates, rather than a given YTM.
Risky Bond YTM
Nominal Spread
YTM treasury
收益率价差定价
•Risky Bond Yield = YTMTreasury + Nominal Spread •用新的YTM对债券未来的现金流进行贴现，得出债券理论价 •优点：简单易用，为市场所广泛运用 •缺点：YTM的假设条件很难成立，没有考虑未来不同时期收益率的不同
•凸性效果用于填补久期效果所不能解决的敏感度误差
Percentage price change = duration effect + convexity effect = [-MD(Δy) x 100] + [EC(Δy)2 x 100]
外汇市场的交易工具与分析方法
外汇市场的交易工具与分析方法外汇市场是全球最大、最流动的金融市场之一。
对于投资者来说，了解外汇市场的交易工具和分析方法是非常重要的，以便能够做出明智的投资决策。
本文将介绍外汇市场的主要交易工具以及常用的分析方法。
一、外汇市场的交易工具1. 外汇货币对外汇市场的基本交易单位是货币对。
每个货币对都由两种货币组成，其中一种作为基础货币，另一种作为报价货币。
常见的外汇货币对包括欧元/美元（EUR/USD）、英镑/美元（GBP/USD）和美元/日元（USD/JPY）等。
投资者可以通过购买或卖出货币对来进行外汇交易。
2. 外汇期货合约外汇期货合约是以货币对为标的物的标准化合约。
与外汇现货交易不同，外汇期货合约具有固定交割日期和标准化的合约规格。
投资者可以通过交易外汇期货合约来进行杠杆交易，从而获得更大的交易机会。
3. 外汇期权合约外汇期权合约是指买卖双方约定在未来某个时间点以约定的汇率买入或卖出一定数量外汇的合约。
外汇期权合约为投资者提供了在汇率变动中进行对冲或投机的机会。
4. 外汇差价合约（CFD）外汇差价合约是一种无需实际购买或卖出外汇的衍生品交易工具。
投资者可以通过交易外汇差价合约来获得外汇价格的差价收益。
二、外汇市场的分析方法1. 基本分析基本分析是通过研究经济指标、政治和社会事件等来评估货币对走势的分析方法。
投资者可以关注国家的经济数据（如GDP、通胀率和就业数据）以及央行的政策变化等，来判断货币对的未来走势。
2. 技术分析技术分析是通过研究历史价格和交易量等数据来预测货币对走势的方法。
技术分析工具包括趋势线、支撑位和阻力位、移动平均线等。
投资者可以通过分析图表模式和技术指标（如相对强弱指数和移动平均收敛/发散指标）等来进行交易决策。
3. 市场情绪分析市场情绪分析是通过研究市场参与者的情绪和预期来分析货币对走势的方法。
投资者可以关注市场情绪指标（如投机性净多头头寸比例和波动性指数）以及媒体报道和社交媒体上的舆论，以获取市场情绪的参考。
外汇市场交易PPT课件
作。
设置止损点
在入场时设定止损点，一旦达到该 点位，自动触发止损指令，以控制 亏损幅度。
动态调整仓位
根据市场走势和盈利状况，适时调 整仓位大小，以保持风险与收益的 平衡。
06 外汇市场前景展望
全球外汇市场的发展趋势
全球化趋势
多元化货币对
随着全球化的深入发展，外汇市场的 交易规模和参与国家不断增加，市场 活动更加频繁。
05 外汇市场交易技巧
掌握市场动态
01
02
03
关注经济数据
关注各国经济数据，如 GDP、通胀率、利率等， 以了解各国经济状况和政 策动向。
关注新闻ห้องสมุดไป่ตู้件
及时获取国际新闻和政治 事件，了解市场情绪和风 险偏好，判断其对汇率的 影响。
分析市场走势
通过技术分析和基本面分 析，判断市场走势，为交 易决策提供依据。
03 外汇市场交易策略
套期保值策略
总结词
通过同时进行两笔金额相同、方向相反、交割日期不同的外汇交易，来锁定未来汇率， 避免汇率风险。
详细描述
套期保值策略是外汇市场中最常见的交易策略之一。它通过在现货市场和期货市场进行相反的操作，来抵消 未来的汇率风险。具体来说，当一个企业在进口或出口时，它可以在即期外汇市场进行一笔交易，同时在远
获利。
单边投机策略
要点一
总结词
根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易，以 期获得盈利。
要点二
详细描述
单边投机策略是外汇市场中一种较为简单的交易策略。它 根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易。具 体来说，当投资者预测某种货币的汇率将上涨时，他会在 即期外汇市场上买入该货币；反之，当预测某种货币的汇 率将下跌时，他会在即期外汇市场上卖出该货币。这种策 略的风险较高，因为一旦预测错误，将面临巨大的损失。
外汇牌价查看汇率的方法有哪些
外汇牌价查看汇率的方法有哪些外汇牌价即外汇指定银行外汇兑换挂牌价，但是很多人看不懂外汇牌价。
下面是店铺为您整理的外汇牌价查看汇率的具体方法内容，希望对你有所帮助。
外汇牌价查看汇率的方法外汇牌价人民币自诞生以后，一直属于非自由兑换货币，其牌价由央行中国人民银行决定，仅作为调控进出口贸易和改善国际收支平衡的政策手段。
人民币牌价大致分为二个阶段即改革开放前的汇率和改革开放后的汇率。
1978年改革开放以前，从1949年到1952年国民经济恢复时期，人民币牌价不以黄金为基础，实行管理浮动制，物价为确定汇率的依据;从1955年3月至1971年11月，布雷顿森林体系处于稳定时期，人民币汇率在近16年时间内维持在2.4618元水平(1美元兑换);从1973年到1979年间，人民币汇率只做过几次调整，到1978年，人民币对美元汇率中间价为1.684元(1美元兑换)。
改革开放后，人民币汇率[2]经历了挂牌价和调剂价的双轨制阶段、汇率并轨后的柔性盯住美元制阶段、亚洲金融危机后的刚性盯住美元制阶段、2005年7月21日的汇率制度改革。
1979年至1994年汇率双轨制阶段是人民币贬值幅度最大的时期，由1979年的1.555元(1美元兑换)贬至1994年的8.619元(年度均价)，贬值幅度达4.5倍。
汇率双轨制期间，还存在表面上面额与人民币等值的外汇兑换券。
这期间存在被政府禁止的外汇黑市，初期以炒卖外汇兑换券为主，之后直接炒卖外币，外汇(外汇兑换券与外币)黑市价大大高于官方规定的汇率，前期最高相差近一倍，之后渐渐回落直至接近官方挂牌价;进入1990年以后，场外交易的(黑市价)外汇价格转向弱低于官方挂牌价，与此同时，外汇兑换券渐渐淡出市场。
从1994年开始到2005年汇率制度改革以前，人民币兑美元一直维持在8.27元以上(1美元兑换)。
2005年汇率制度改革以后，人民币渐渐进入升值阶段，人民币从汇率改革前的8.2765元(1美元兑换)升值至2007年年末的7.3046元，升值幅度达到11.74%。
外汇市场统计分析
02
外汇市场数据收集与整理
数据收集的方法与途径
直接收集
通过与外汇市场参与者直接交流 ，获取一手数据。
间接收集
通过公开信息、研究报告等途径获 取二手数据。
调查问卷
针对特定问题，设计调查问卷并分 发给相关机构或个人进行填写。
数据整理的流程与规范
01
02
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数据清洗
对收集到的数据进行清洗，去 除重复、错误或无效数据。
定期进行压力测试和情景分析 ，评估不同市场环境下可能出 现的风险。
加强员工培训和意识教育，提 高全员风险管理意识和能力。
风险的评估与报告制度
01
建立定期风险评估机制，对市场 风险、信用风险、流动性风险和 操作风险进行全面评估。
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制定风险报告制度，及时向上级 管理层报告风险状况和市场动态
。
对重大风险事件进行深入调查和 分析，提出改进措施和建议。
外汇市场的作用与影响
作用
外汇市场的主要作用是帮助各国之间进行贸易和投资活动，促进全球经济的发展。它还为中央银行提供了干预外 汇市场的手段，以维护汇率稳定和金融市场秩序。此外，外汇市场还为投资者提供了投资机会，帮助其分散风险 和增加收益。
影响
外汇市场对全球经济和金融市场具有重要影响。汇率的波动不仅会影响各国的贸易和投资活动，还会影响全球经 济的稳定和发展。此外，外汇市场的波动也会对其他金融市场产生影响，如股票市场、债券市场和商品市场等。 因此，外汇市场的稳定和发展对于全球经济的稳定和发展具有重要意义。
外汇市场统计分析
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目录
• 外汇市场概述 • 外汇市场数据收集与整理 • 外汇市场价格波动分析 • 外汇市场交易策略分析 • 外汇市场风险管理分析 • 外汇市场未来发展趋势预测
如何去判断外汇的趋势
如何去判断外汇的趋势
判断外汇趋势是一个重要的技术分析任务，以下是一些常用的方法和工具：
1. 趋势线分析：通过绘制价格图表上的趋势线，可以判断价格的上升、下降或横盘趋势。
上升趋势线连接价格的低点，下降趋势线连接价格的高点，横盘趋势线连接价格的震荡区域。
2. 移动平均线：通过计算一段时间内的平均价格，可以平滑价格波动，并提供趋势指示。
当短期移动平均线从下方穿越长期移动平均线时，可能是买入信号；当短期移动平均线从上方穿越长期移动平均线时，可能是卖出信号。
3. 相对强弱指标（RSI）：RSI是衡量价格超买超卖情况的指标，其数值在0-100之间。
当RSI超过70时，外汇可能处于超买状态，趋势可能反转；当RSI低于30时，外汇可能处于超卖状态，趋势可能反转。
4. MACD指标：MACD通过计算两个移动平均线的差异，来判断价格的趋势和动量。
当MACD线从下方穿越零线时，可能是买入信号；当MACD线从上方穿越零线时，可能是卖出信号。
5. 波动率指标：波动率指标可以帮助判断价格的波动程度和趋势的强弱。
常用的波动率指标包括平均真实范围（ATR）和布林带。
需要注意的是，这些方法和工具并非百分百准确，市场存在不确定性和风险，应综合考虑其他因素，如基本面因素、市场情绪和事件等，进行更全面的判断。
同时，对于投资者来说，适当的风险管理和资金管理也是非常重要的。
外汇的技术分析方法
外汇的技术分析方法外汇的技术分析方法是通过对外汇市场的历史价格和成交量数据进行统计和分析，以预测未来价格走势的方法。
外汇市场的价格变动受到多种因素影响，包括经济指标、政治事件、战争等，而技术分析则是忽略这些基本面因素，仅仅关注价格的走势和形态。
以下将详细介绍几种常见的外汇技术分析方法。
1. 趋势分析趋势分析是技术分析中最为常用和重要的方法之一。
趋势是市场中最基本的运动方式之一，可以分为上升趋势、下降趋势和横盘趋势。
通过观察价格的走势，可以判断市场当前所处的趋势状态，进而采取相应的交易策略。
常用的趋势分析工具包括移动平均线、趋势线、趋势通道等。
2. 形态分析形态分析是通过观察价格走势形态和图表模式来预测未来价格走势的方法。
形态分析关注的是价格走势中的特定图案，如头肩顶/底、双顶/底、三重顶/底等，这些图案通常被认为是市场反转的信号。
形态分析需要借助技术分析中的图表模式，如K线图、点图、条形图等。
3. 相对强弱指标相对强弱指标（RSI）是一种常用的衡量市场超买超卖状态的指标。
RSI指标的数值范围在0-100之间，当RSI值高于70时，市场被认为是超买状态，可能会出现回调；当RSI值低于30时，市场被认为是超卖状态，可能会出现反弹。
RSI指标可用于判断市场的短期高低点，配合其他技术分析方法使用能够提高交易准确性。
4. 波动率指标波动率指标用于衡量市场的价格波动程度，常用的波动率指标包括平均真实波幅（ATR）和布林带指标。
ATR指标可以帮助交易者了解市场在一定时间内的平均波动范围，从而确定合适的止损和止盈位置。
布林带则是以价格的标准差为基础，通过上下两条通道线来表示价格的区间范围，可以较好地判断市场的超买超卖状态。
5. K线形态K线形态分析是一种通过观察K线图的形态和颜色来判断市场走势的方法。
K线在技术分析中非常重要，包括有各种不同的形态如阳线、阴线、十字星等。
通过观察K线的形态和颜色的变化，可以判断市场的力量平衡以及买入和卖出的信号。
外汇查询的方法有哪些外汇买卖是怎么盈利的
外汇查询的方法有哪些_外汇买卖是怎么盈利的外汇查询的方法有哪些线上外汇平台：使用线上外汇交易平台，可以查看实时外汇报价、账户余额、交易历史等信息。
这些平台通常提供图表和其他工具，帮助交易者进行技术分析和监测市场动态。
外汇经纪商或银行：可以向您的外汇经纪商或银行查询有关账户信息、交易历史、手续费等问题。
他们通常提供客户支持服务，可通过电话、在线聊天或电子邮件进行咨询。
外汇新闻网站与经济日历：外汇新闻网站和经济日历提供重要的经济数据发布和市场新闻，可以了解市场动态。
这些网站通常提供实时外汇报价、图表和分析工具。
外汇交易应用程序：许多外汇交易应用程序提供了实时外汇报价、交易工具和账户查询功能，可以在移动设备上方便地查询外汇信息。
外汇买卖是怎么盈利的外汇买卖的盈利方式，主要有两种：汇率差价：外汇买卖的基本原理是在不同的货币之间利用汇率的波动进行交易。
通过正确判断汇率的上涨或下跌趋势，交易者可以在买入或卖出货币时利用汇率差价获取盈利。
杠杆交易：外汇市场提供杠杆交易，允许交易者用较少的资金进行更大规模的交易。
这意味着交易者可以在利用杠杆的情况下获得更大的盈利，同时也面临与保证金相对应的风险。
需要注意的是，外汇交易具有高风险，可能导致本金损失。
交易者应具备充分的知识与技能，并采取适当的风险管理措施，如设置止损和止盈水平，以保护资金和控制风险。
最好在专业机构的指导下进行外汇交易，避免盲目进行操作。
外汇卖出和买入查询外汇卖出和买入查询是指查询特定货币的卖出价和买入价。
卖出查询(Ask Query)是指查询某种货币的卖出价，也称为询价。
通过卖出查询，您可以了解当前市场上其他人愿意以多少价格购买您持有的货币。
买入查询(Bid Query)是指查询某种货币的买入价，也称为出价。
通过买入查询，您可以了解当前市场上其他人愿意以多少价格出售您想要购买的货币。
这些查询通常由银行、外汇经纪商或外汇交易平台提供。
您可以通过向这些机构提交查询或使用其提供的在线交易平台来获取最新的卖出和买入价格。
第五讲外汇市场数据的查询方法(路透金融系统,魏先华)
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外汇市场工具
• 外汇交易
– 即期交易
• 其他货币对美元 • 交叉汇率
– 纯远期交易 – 外汇互换
• 衍生工具
– 外汇合成合约SAFEs – 货币期权 – 货币互换 – 货币期权
• 现货 • 期货
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即期交易报价
• 交易发生后两个营业日后交割 • 大数the big figure • 点数pips • 差值 • 叫买价 • 叫卖价 • 举例
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纯远期外汇交易
• 买卖双方按照约定利率将一种货币换成另一种货币，而在 未来某个日期进行交付的外汇交易
• 远期汇率不是未来即期汇率的预期值 • 以远期点的形式报价—实际汇率是即期汇率加上或减去远
期点 • 特点
– 不可转让，场外交易 – 当前约定未来交换资金的汇率 – 在即期交割日没有资金交换 – 以远期点报价 – 远期汇率由即期汇率与远期点计算出来 – 远期点由两种货币之间的利率差计算出来，并不是未来即期汇率
forward date）
– 短期套购
• 期限不足一个月的互换
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外汇合成合约SAFEs
• 外汇合约FXAs与汇率合约ERAs的集合 • 外汇合约
– 按照合约开始时的远期汇率与结算时的即期汇 率差结算
• 汇率合约
– 按照两种远期汇率之差而不是远期与即期汇率 之间的差结算
23
路透货币市场与外汇市场数据
• 特点
– 政府的银行 – 结算银行
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贴现市场
• 短期内央行通过贴现率来控制货币供给
– 买入金融工具=〉增加银行系统流动性=〉降低 利率
– 卖出金融工具=〉减少银行系统流动性=〉提高 利率
第六讲：衍生品市场数据的查询方法(路透金融系统,魏先华)
几个特别的新闻
• • • • • • • 路透的独家新闻WIN 路透专访NN/CN 深度分析DEPTH（中文的是CDEPTH） 路透的调查POLL（中文的是CPOLL） 快速分析INSTA（中文的是CINSTA） 背景资料FACT（中文的是CFACT） 资产配置调查JP/ASSET（亚洲资产配置调 查）同样的还有UK/ASSET、US/ASSET等
商品市场新闻查询RIC
通过F11/F12查询更 多的RIC代码
外汇与货币市场新闻RIC
通过F11/F12查询更 多的RIC代码
Top News（TOP/）
• 多媒体版本
路透金融数据系统3000Xtra
第六讲 新闻查询方法
新闻查询方法
基本目录F9
• 查询新闻最基本的方法是在Kobra里按F9 • 在输入所希望查询新闻的RIC代码
路透RIC新闻代码
• 通过报价目录F4中的NEWS代码查询
ห้องสมุดไป่ตู้
RIC代码表
News Expression Builder
News Expression Builder
股票市场的RIC代码表
通过F11/F12查询更 多的RIC代码
课堂作业
• • • • • • 查询中文的奇闻轶事 查询中文的有关中国市场的人事任免情况 查询有关中文的上市公司分红的新闻 查询有关中文的中国市场的企业并购新闻 查询投行的研究报告摘要 以上作业涉及到的上市公司以600000.SS为 例
了解外汇市场的技术分析方法
了解外汇市场的技术分析方法外汇市场作为全球最大的金融市场之一，每天交易量高达数万亿美元，投资者通过外汇交易可以获得较高的利润。
而了解外汇市场的技术分析方法，对于投资者来说是不可或缺的。
本文将介绍一些常用的技术分析方法，帮助读者更好地理解外汇市场。
1. 趋势分析趋势分析是外汇市场中最基本也是最重要的分析方法之一。
投资者通过观察价格走势来判断市场的主要趋势，并决定交易的方向。
趋势分析可以分为上升趋势、下降趋势和横盘市场。
投资者可以通过绘制趋势线、移动平均线等工具来判断市场的趋势，并在合适的时机进行交易。
2. K线图分析K线图是外汇市场中常用的图表形式，也是投资者进行技术分析的重要工具。
K线图通过绘制出每一个时间段内的四个价格点（开盘价、收盘价、最高价和最低价），形成一个个连续的蜡烛形状。
投资者可以通过K线图来观察市场的价格波动，并通过不同类型的K线形态来预测市场的走势。
例如，长阳线表示市场力量强劲，可能是买入的机会，而长阴线则表示市场力量疲软，可能是卖出的信号。
3. 形态分析形态分析是一种通过观察市场价格图形来预测市场趋势的方法。
常见的形态包括头肩形态、双顶、双底等。
投资者可以通过观察这些特定的价格形态来预测市场的走势，并根据形态出现的位置和发生的背景来确定交易的时机。
4. 相对强弱指标相对强弱指标（RSI）是一种常用的技术指标，用于判断市场的超买超卖情况以及买卖力量之间的平衡。
RSI指标通常在0到100之间波动，当指标从低位上升至超买区域时，意味着市场可能要开始下跌；当指标从高位下降至超卖区域时，意味着市场可能要开始上涨。
投资者可以通过观察RSI指标来确定交易的时机。
5. 均线系统均线系统是一种通过计算价格的平均值来预测市场趋势的方法。
常用的均线包括5日均线、10日均线、20日均线等。
当短期均线上穿长期均线时，意味着市场可能要上涨；当短期均线下穿长期均线时，意味着市场可能要下跌。
投资者可以通过观察均线系统来判断市场的趋势，并做出相应的交易决策。
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外汇交易场所
• 按格林威治时间顺序
– 新加坡 – 东京 – 法兰克福 – 伦敦 – 纽约 – 悉尼
影响汇率的因素
• 政治因素
– 政府追求的经济政策，政治形势的不确定性，中央银 行和其他监管当局的政策，央行的干预
• “人气” • 经济因素
– 相对利率 – 购买力评价 – 经济条件：
现货市场
主要报价链
贸易加权
货币指数
美元指数<=USD>
远期利率数据
无本金交割远期
人民币无本金交割远期
人民币无本金交割远期
CNYNDFOR=
交叉汇率-路透系统上计算的
各国央行数据
美联储公开市场操作
票据拍卖情况
全球主要央行利率
互换利率-加拿大
美元互换率
LIBOR
各国收益率曲线
• 国际收支，经济增长，通货膨胀率，货币供给，失业率，税率
– 资本的供应与需求
是什么驱动外汇市场
• 图形走势 • 交易员最近的业绩
央行的职责
• 监管银行与货币传输体系 • 控制货币供给与国内利率 • 维护汇率的稳定
• 特点
• 欧洲式JPY/USD=112（一单位的外国货币交换若 干单位的本国货币）
– 一美元能换112日元 – 美元是基准货币
货币市场工具
• 息票工具
– 货币市场存款 – 定期存单CD – 回购协议REPO
• 折扣工具
– 国库券T-bill – 汇票/银行承兑票据BA – 商业票据CP
• 衍生工具
– 远期利率协议FRA – 利率期货 – 利率互换IRS – 利率期权
• 机理
– 低利率促进经济增长 – 高利率抑制经济增长
货币市场运行
• 做市商 • 双向报价 • 买卖差价 • 货币市场中已利率来表示叫买价与叫卖价
– 如果用十进制的百分比表示时，利率就是以基 点来表示的
外汇交易
• 按照双方约定的利率，在规定的日期交付，将一 种货币换成另一种货币的合约
• 一笔外汇交易包括
官方基准利率 • 基准利率不同国家的名称
– 美国、德国、日本和瑞典称为贴现率 – 法国称为干预利率 – 加拿大称为银行利率 – 英国称为货币市场交易利率
央行如何如何管理利率
• 直接宣布提高或降低基准利率 • 为实现其利率目标而创造相应的流动性 • 特点
– 宣布调整利率时透明的 – 公开市场操作是隐蔽的
• 伦敦，银行是采用伦敦同业拆放利率体系 来确定基准利率的
– 每天上午11点左右，一些伦敦银行的相互间主 要欧洲货币固定期限贷款利率水平被调查记录 下来。
– 每个货币各个期限的贷款单一利率产生出来 – 英国银行家协会BBA每天公布
利率是如何确定的
• 利率是货币的供求和央行行为决定的 • 央行利用隔夜贷款市场来确定利率水平—
– 交易日期 – 主体 – 币种 – 汇率 – 交易量 – 交割日 – 付款通知
汇率与报价
• 基准货币一般在对应货币的前面 • 欧洲式（直接法）和美国式（间接法） • 美国式GBP/USD=1.687（一单位本国货币交换若
干单位的外国货币）
– 一英镑能换1.687美元 – 英镑是基准货币，美元是对应货币 – 如果你买入英镑，则你卖出美元；或者相反
• 利率期货期权 • 远期利率协定期权 • 利率互换期权
外汇市场工具
• 外汇交易
– 即期交易
• 其他货币对美元 • 交叉汇率
– 纯远期交易 – 外汇互换
• 衍生工具
– 外汇合成合约SAFEs – 货币期权 – 货币互换 – 货币期权
• 现货 • 期货
即期交易报价
• 交易发生后两个营业日后交割 • 大数the big figure • 点数pips • 差值 • 叫买价 • 叫卖价 • 举例
– 政府的银行 – 结算银行
贴现市场
• 短期内央行通过贴现率来控制货币供给
– 买入金融工具=〉增加银行系统流动性=〉降低 利率
– 卖出金融工具=〉减少银行系统流动性=〉提高 利率
银行同业市场
• 准备金
– 每个交易日结束时商业银行在央行准备金账户 中的余额必须达到最低限，一般是银行总存款 的8%；
路透金融数据系统3000Xtra
第五讲 外汇与货币市场数据查询
外汇与货币市场数据查询
外汇与货币现货市场
• 利率是连接汇率与货币市场的桥梁 • 影响货币利率的因素
– 货币的供给与需求 – 政府干预 – 通货膨胀
• 短期借款市场（期限在一年之内）是货币 市场
• 货币市场是货币批发市场
为什么有外汇市场
forward date）
– 短期套购
• 期限不足一个月的互换
外汇合成合约SAFEs
• 外汇合约FXAs与汇率合约ERAs的集合 • 外汇合约
– 按照合约开始时的远期汇率与结算时的即期汇 率差结算
• 汇率合约
– 按照两种远期汇率之差而不是远期与即期汇率 之间的差结算
路透货币市场与外汇市场数据
• RIC代码-F4<MONEY>
纯远期外汇交易
• 买卖双方按照约定利率将一种货币换成另一种货币，而在 未来某个日期进行交付的外汇交易
• 远期汇率不是未来即期汇率的预期值 • 以远期点的形式报价—实际汇率是即期汇率加上或减去远
期点 • 特点
– 不可转让，场外交易 – 当前约定未来交换资金的汇率 – 在即期交割日没有资金交换 – 以远期点报价 – 远期汇率由即期汇率与远期点计算出来 – 远期点由两种货币之间的利率差计算出来，并不是未来即期汇率
的预期值
外汇套购
• 指同时买进和卖出特定数量的一种货币，以交换 另一种货币，但在两个不同的日期交割的外汇交 易
• 外汇套购的三种类型
– 即期对远期
• 第一次交易（first leg)发生在即期日 • 第二步交易（second leg）发生在远期日
– 远期对远期
• 第一次交易（first leg)发生在远期日 • 第二步交易（second leg）发生在远期远期日（forward
– 超过限额的部分可以通过银行同业市场拆出， 期限可以是从隔夜到两天不等，大部分是隔夜
• 商业银行经常利用同业利率来确定他们的 贷款额度或优惠利率
银行同业市场的特征
• 短期货币的借贷 • 无担保贷款-不要抵押 • 为市场提供流动性
银行同业市场拆放利率
• 中央银行提供的隔夜资金的利率是唯一官 方基准利率