应收账款创新融资浅析
企业应收账款管理创新探讨
企业应收账款管理创新探讨1. 引言1.1 背景介绍企业应收账款管理是企业财务管理中至关重要的一环，直接影响企业资金流动、经营效益和盈利能力。
随着经济全球化的加深和市场竞争的加剧，企业应收账款管理面临着日益严峻的挑战和机遇。
传统的应收账款管理模式存在着诸多弊端，包括账款回收周期长、风险控制不力、管理效率低下等问题。
如何创新应收账款管理模式，提高账款回收率和降低风险成为企业面临的重要课题。
随着信息技术的快速发展和大数据技术的成熟应用，企业应收账款管理也迎来了新的机遇。
利用大数据技术进行风险评估和预测、建立优质客户关系、加强内部控制防范欺诈风险等创新思路成为了企业应收账款管理的重要方向。
通过创新管理模式，企业可以提高应收账款管理的效率和精准度，有效降低坏账率和欺诈风险，提升企业的竞争力和盈利能力。
1.2 问题提出企业应收账款管理是企业财务管理中一个非常重要的环节，直接影响到企业的经营效益和健康发展。
在传统的应收账款管理模式下，往往存在诸多问题。
由于信息不对称和风险管理不足，导致企业在与客户谈判和签订合同时容易出现漏洞，从而增加了坏账的风险。
传统的账款回收方式单一，效率低下，导致应收账款周转速度慢，影响了企业的资金运营和现金流。
企业在面对欺诈风险时，缺乏有效的内部控制机制，容易造成财务损失。
现有的企业应收账款管理模式亟待创新和改进。
通过引入新技术和理念，优化企业的应收账款管理流程，提高回款效率和降低坏账风险是当前亟需解决的问题。
企业应该对大数据技术进行充分利用，实现精细化管理和预测分析，提高应收账款回收的准确性和效率。
建立良好的客户关系，积极调动客户付款意愿，促进账款回收。
加强内部控制，加强对欺诈风险的防范，确保企业的财务安全和稳健经营。
1.3 研究意义企业应收账款管理是企业财务管理中一个重要的环节，对企业的经营状况和财务健康程度起着至关重要的作用。
随着经济环境的变化和竞争的加剧，传统的应收账款管理模式已经难以适应现代企业的需求。
浅谈医药流通企业应收账款融资
浅谈医药流通企业应收账款融资医药流通企业是指在医药产业链中扮演着连接生产企业和医疗机构、药品零售商等终端客户的重要角色的企业。
作为医药产业链中的一环，医药流通企业的运营需要大量资金支持，尤其是在应收账款方面。
医药流通企业在销售药品的过程中，往往需要大量垫资，应收账款融资成为了医药流通企业获得资金的一个重要途径。
那么，医药流通企业应收账款融资的特点、方式和利弊是怎样的呢？一、应收账款融资的特点医药流通企业的应收账款融资具有以下几个特点：1. 安全可靠：医药流通企业的应收账款大多来自于医疗机构、药品零售商等合作伙伴，这些客户具有一定的信誉和还款能力，相对来说比较安全可靠。
2. 需求迫切：医药流通企业在销售药品的过程中需要大量垫资，但往往又面临资金链紧张的情况，因此急需获得资金支持。
3. 灵活多样：应收账款融资有多种方式，如保兑汇票贴现、应收账款抵押贷款等，医药流通企业可以根据自身实际情况选择最适合的融资方式。
4. 提高资金使用效率：通过应收账款融资，医药流通企业可以将原本困死在应收账款中的资金快速变现，提高资金使用效率，支持企业的运营发展。
二、应收账款融资的方式医药流通企业可以通过多种方式进行应收账款融资，以下是常见的几种方式：1. 商业银行贷款：医药流通企业可以将应收账款作为抵押，向商业银行申请贷款，以解决资金周转问题。
2. 保兑汇票贴现：医药流通企业可以将客户开具的保兑汇票贴现给银行或金融机构，获得相应的资金支持。
3. 应收账款转让：医药流通企业可以将应收账款转让给第三方金融机构，由金融机构来催收和管理应收账款，获得相应的资金支持。
4. 应收账款抵押贷款：医药流通企业可以将应收账款作为抵押品，向金融机构申请贷款。
三、应收账款融资的利与弊1. 利：应收账款融资可以帮助医药流通企业解决资金周转不畅的问题，提高资金使用效率，支持企业的正常经营和发展；减少了企业的经营风险，提升了企业的竞争力；应收账款融资相对灵活多样，企业可以根据自身需求选择合适的融资方式。
浅谈建筑行业应收账款融资模式及风险应对
浅谈建筑行业应收账款融资模式及风险应对一、建筑行业应收账款融资模式建筑行业是一种大型项目多、周期长、资金周转慢的特殊行业。
在建筑工程中，由于项目周期长、资金投入大、资金回收周期长，企业往往面临资金周转困难的问题。
在这种情况下，应收账款融资成为建筑行业企业解决资金周转问题的重要手段之一。
应收账款融资是指企业将应收账款作为抵押或担保物，向金融机构融资，以解决资金周转困难。
应收账款融资模式通常分为两种：保理融资和质押融资。
保理融资是指企业将应收账款转让给保理公司或银行，在一定的费用和利息下，由保理公司或银行垫付工程款给企业，解决企业资金周转问题。
而质押融资是指企业将应收账款作为抵押，向金融机构提供抵押贷款。
这两种模式都可以降低企业的融资成本，提高资金使用效率。
建筑行业应收账款融资虽然可以解决资金周转不畅的问题，但也面临着一定的风险。
建筑行业的项目周期长、风险大，一旦项目出现变故，可能导致应收账款无法回款，进而影响融资款项的偿还。
建筑行业存在欠款难以收回的问题，一些“老赖”企业可能会拖欠应收账款，导致企业资金链断裂。
由于建筑行业的特殊性，项目结算的周期长，造成企业资金周转困难。
不同项目的应收账款结构复杂多样，对融资方的风险管理能力提出了更高的要求。
面对建筑行业应收账款融资的风险，企业需要采取一系列的风险应对措施。
企业需要加强对客户的信用审查，选择有良好信誉的客户合作，降低坏账的风险。
企业需要建立完善的风险管理制度，包括建立风险预警机制、建立项目资金监管制度等，及时发现并解决资金风险。
企业需要通过多元化的融资结构，降低单一融资方式带来的风险，包括与保理公司、银行等多方合作，分散融资风险。
企业还可以通过应用科技手段，比如区块链技术等，提高应收账款核查的可信度，降低欠款风险。
企业可以建立项目资金管理团队，加强对项目资金周转的监控，提高企业风险管理的能力。
尽管建筑行业应收账款融资面临一定的风险，但是随着金融市场的不断发展、政府对实体经济支持力度的不断加大，建筑行业应收账款融资模式的前景是乐观的。
浅谈医药流通企业应收账款融资
浅谈医药流通企业应收账款融资1. 引言1.1 背景介绍医药流通企业是指在医疗行业中扮演着重要中介角色的企业，其主要业务是将药品从生产商运送到医疗机构或药房，完成供应链上的物流环节。
随着医疗行业的不断发展和市场需求的增加，医药流通企业所面临的挑战也日益增多。
应收账款融资是指医药流通企业将已经形成的应收账款权利转让给金融机构或专业融资机构，以获取资金支持。
通过应收账款融资，医药流通企业可以快速获得资金，加快资金周转速度，提高资金利用效率，从而保障企业正常经营。
应收账款融资也可以减轻企业财务压力，降低融资成本，提高企业竞争力。
1.2 问题提出医药流通企业作为医药产业链上重要的一环，承担着药品分销和流通的职能，具有举足轻重的地位。
随着医药行业的不断发展和变革，医药流通企业在经营过程中也面临着各种挑战和困难，其中之一就是资金周转不畅的问题。
在日常经营中，医药流通企业往往需要大量资金来支持其采购、库存管理、市场推广等方面的运营活动，而传统的融资方式已经无法满足其需求。
在这样的背景下，本文将重点探讨医药流通企业应收账款融资的相关问题，分析其优势、方式、风险以及实践案例，以期为医药流通企业提供更多的参考和借鉴，促进医药行业的健康发展和可持续增长。
1.3 研究意义医药流通企业应收账款融资在当前经济环境下具有重要的研究意义。
医药行业作为国民经济的支柱产业之一，在国民经济发展中占据重要地位，其良莠不齐的市场情况给企业带来了巨大的挑战。
在这种情况下，医药流通企业普遍面临资金周转不灵、融资难题等问题，如何有效地利用应收账款融资来解决资金周转问题成为了企业亟需探讨的课题。
医药流通企业应收账款融资的研究对于推动医药行业的健康发展具有重要意义。
通过应收账款融资，企业可以有效解决资金缺乏、提升市场竞争力的问题，提高企业的经营效率和盈利能力，从而促进整个行业的良性发展。
深入研究医药流通企业应收账款融资的机制和实践意义，有助于促进医药行业更加健康、稳定地发展，为企业和社会经济发展带来更多的益处。
应收账款融资的优劣势分析
应收账款融资的优劣势分析应收账款是指企业销售货物或提供服务后，未收到货款或服务费用的账目，这些账目可以通过应收账款融资的手段来获得资金支持。
应收账款融资是短期融资的一种形式，是指企业将应收账款出售给银行或其他金融机构，以获取资金的一种融资方式。
然而，应收账款融资并非适用于所有企业和所有情况，下文将对应收账款融资的优劣势进行分析。
一、应收账款融资的优势1. 周转资金加速企业获得应收账款融资后，资金可以立即得到补充，可以快速解决企业的流动资金需求，避免资金占用的情况，提高企业的周转速度。
2. 降低负债成本企业获得应收账款融资后，相当于将应收账款出售给了金融机构，通常会得到较低的贷款利率，相对于企业自己去融资，还款利率更低，这样可以降低企业融资的负债成本，提高企业的抗风险能力。
3. 保证企业运作的稳定性企业的营业收入和现金流与应收账款息息相关，如果企业销售收入流入速度不可控，企业的营运资金很容易出现紧张情况。
如果公司依托应收账款融资获得资金的支持，再多一份保障，得以保证企业顺利运转，不至于因资金不足而导致企业倒闭。
4. 融资额度较大与其他融资渠道相比，应收账款融资可以提供更大的融资额度，可以为企业提供更多的资金支持，帮助企业快速发展。
二、应收账款融资的劣势1. 需要高质量的应收账款应收账款融资的前提是企业有高质量的应收账款，高质量的应收账款通常是指必须是来自信誉度高、信用记录良好的客户，且具备明确的收款时间。
如果应收账款质量较差，成为坏账的几率大，这将对企业的资金状况产生严重的负面影响，同时也会对企业融资利率造成影响，导致融资成本更高。
2. 对企业的声誉有一定要求应收账款融资的机构通常会对企业的信用等级、企业声誉等方面进行评估，对企业的信用记录有一定要求。
因此，对于信誉度不高、财务状况不健康的企业来说，可能会对其融资成功率造成影响。
3. 为企业增加额外财务成本企业在获得应收账款融资的过程中，需要支付一定的融资利息，在此基础上，还有可能产生额外的手续费用，这将增加企业额外的财务成本负担。
应收账款融资方式简析
应收账款融资方式简析摘要：应收账款管理是企业资产管理的重要内容，直接影响企业的资金供应和营运效率。
通过应收账款质押贷款、保理、证券化等方式融资，可保持经营资金的供应、降低资金风险。
关键词：应收账款融资保理质押贷款资产证券化一、应收账款的概念以及对企业经营的影响（一）应收账款的概念2006年颁布的《企业会计准则》中，应收账款被列入了金融工具一类。
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
应收款项主要是指企业因销售商品、提供劳务，应向购货、接受劳务单位所收的款项，应收账款产生的基础是赊销。
（二）应收账款对企业经营的影响1、正面影响——赊销行为促进了企业的交易赊销是商业信用的一种方式，企业客户的取得货物或接受劳务时无须立即支付货款，这使得实行赊销的商品、劳务的销售额将大于现金销售额。
出于扩大销售的竞争需要，企业经常以赊销方式吸引客户。
2、负面影响——影响企业资金供应，存在坏账风险赊销将企业商品、劳务转化为现金的周期拉长，企业资金周转变慢，经营成本加大，甚至会发生因资金链断裂而无法持续经营的情况。
另一方面，由于时间跨度拉长，发生坏账的机率增加，不能收回账款的风险增大。
二、利用应收账款进行融资的意义（一）保持资金供应、改善财务结构通过应收账款融资，企业能够在应收账款到期前取得现金资产，为正常的生产运营提供现金支持，同时改善企业财务结构，提升企业竞争能力。
（二）减少坏账的风险企业的应收账款存在着客户不能支付的坏账风险，在采取无追索权的保理融资模式下，保理商将买断企业应收账款，收款风险大大降低。
（三）使得企业融资方式有更多选择企业的资产主要是应收账款、存货、固定资产等。
房地产、大型设备用于担保的融资虽然比较普遍，仍有相当一部分企业不具备这种符合条件的抵押品。
对于许多中小型企业来说，应收账款占总资产的规模超过50%，实现应收账款的融资对改善企业和资金状况意义重大。
三、应收账款融资方式及比较分析应收账款融资，是利用应收账款来为企业融通资金。
浅谈医药流通企业应收账款融资
浅谈医药流通企业应收账款融资随着我国医药流通市场的不断开放和加速发展，医药流通企业的规模不断扩大，市场份额不断增加，成为经济发展中的重要力量。
在医药流通企业的运营过程中，应收账款是不可避免的财务问题，而应收账款融资是一种常用的资金筹集方式。
本文从医药流通企业应收账款融资的概念、原因及优势等方面进行分析探讨。
一、应收账款融资的概念应收账款融资是指企业将应收账款作为抵押物向银行或其他金融机构融资的行为。
通俗的讲，就是将企业已经开出但尚未收回的销售货款交给金融机构，以便获得现金，从而缓解企业资金短缺的问题。
该方式的优点是简单易行，快捷方便，能够缩短企业流动资金的周转周期，提高企业的融资效率，从而更好地支持企业的持续发展。
1、资金周转不畅医药企业在生产、销售和运营过程中，往往需要前期付出大量的流动资金，而收款周期较长，资金周转难度较大。
经营良好的医药流通企业通常都有良好的销售渠道和稳定的客户，但在销售过程中，一些客户常常会出现因各种原因无法及时支付费用的情况，导致企业资金周转不畅。
此时，应收账款融资就可以解决企业短期资金周转问题。
2、提高融资效率对于有稳定应收账款的企业而言，应收账款融资可以增加企业融资效率，提高企业财务健康水平，增强企业在市场竞争中的竞争力。
通过使用应收账款作为抵押物，企业可以获得更加便利的融资方式，而且资金融通速度较快。
3、规避风险应收账款融资是一种较为安全的融资方式，这是因为融资的抵押物是企业的应收账款，这些账款的金额和期限都已经被客户签署确认，银行和融资公司可以通过查看企业的应收账款清单、销售合同等来确定企业的信用性和风险控制能力。
此外，应收账款融资的风险主要由银行承担，企业承担较小风险，有助于规避潜在经营风险。
1、使用方便应收账款融资的操作简单方便，只需要企业到银行申请融资，提供应收账款清单和相应的销售合同，融资成功后，企业就可以获取相应的贷款金额，实现快速流动资金的周转。
2、融资限制少应收账款融资相对于其他融资方式，融资限制比较少，企业只需要持有应收账款和销售合同就可以获得相应的融资，而无需提供其它复杂的资料或进行一系列的评估和审批。
浅谈医药流通企业应收账款融资
浅谈医药流通企业应收账款融资随着中国医疗行业的快速发展，医药流通企业在供应链中发挥着重要的角色。
由于医药流通企业所面临的特殊性，其经营活动通常需要大量的资金支持。
而应收账款融资则成为医药流通企业获取流动资金的一种重要途径。
应收账款融资是指企业通过将应收账款作为质押或债权转让的方式，向金融机构或专业应收账款融资公司融资，以获取资金支持。
对于医药流通企业而言，应收账款融资有以下几个优势：应收账款融资可以提供流动资金支持，弥补企业经营中的资金缺口。
医药流通企业经常需要大量的资金来购买药品，而药品的采购往往需要预付款。
通过应收账款融资，企业可以及时获得所需的资金，保证正常的采购活动。
应收账款融资可以减少企业的应收账款风险。
医药流通企业的业务往往需要信用销售，而客户的支付能力、付款意愿可能存在一定风险。
如果企业将应收账款转让给融资机构，不仅可以及时收回资金，还能减少坏账风险，提高企业的资金回笼效率。
应收账款融资可以提升企业的融资能力和资金使用效率。
传统的融资渠道对于医药流通企业来说往往不够灵活，而应收账款融资则更具弹性。
通过应收账款融资，企业可以根据自身的实际经营情况进行融资，灵活地调整资金规模和期限，满足企业的资金需求。
应收账款融资还可以促进医药流通企业的业务拓展和发展。
通过及时获取资金支持，企业可以加快产品销售和推广的速度，提高市场占有率。
企业还可以通过应收账款融资为供应商提供融资支持，增强与供应商的合作关系，进一步拓展企业的业务范围。
应收账款融资也存在一些问题和挑战。
医药流通企业的资金需求通常较大，而融资机构对于这一行业的风险认知可能较高，导致融资难度较大。
应收账款融资需要企业具备良好的信用记录和客户管理能力，否则可能会增加融资成本。
应收账款融资需要企业在经营过程中具备一定的透明度和规范性，以便融资机构对企业的经营情况进行了解和评估。
医药流通企业应收账款融资具有一定的优势和挑战。
对于医药流通企业而言，应选择合适的融资机构，提升自身的信用记录和管理能力，并加强与供应商和客户的合作关系，以提高融资的成功率和效果。
浅议南京中小企业应收账款质押融资创新
浅 议南京 中小企业应收账款质押融资创新
卞 毓 金名 称 ：本文为 南京市科委２ １年课 题 《 ０ １ 南京市 中小企业 融资信贷创新产 品研 究》 阶段 性成 果。
项 目编 号 ：２ １ Ｚ ０ ４ ０ Ｄ ２ １
摘要 ： 文章从政 府 管理 、金 融机 构和 中 小企业信 用管理 三个 大的 方 面分析 了南京 应收 账款 质押 融资存 在的 问题 ， 进 行 了南京 中小企业应 收账款质押 融 资平 台创新研 究，该创新平 台 包括 应收 账款质押 融 资协会 ，应 收账款质押 融 资应 急支付基金 ，注册 收贷 员协会 ，应 收账款质押 融 资征 信 系统、 中小企业 、金 融机构及 《 南京地 区应收 账款质 押 融 资实施 办法》 ，该创新平 台以 《 南京地 区应收 账款 质押 融资实施 办法》的具体规 定进行操作 。 关键 词 ： 收账款质押 融 资； 台； 应 平 创新 承诺 函不容易取 得。 ３ ）应 收账 款 质 押 物难 以为 金 融 机 构控 制 ，金 融机 构 无法 取得 类似 于 他项 权证 等控 制 手段 ，只 能取得 签 章的 承诺 函 、销售 合 同 ，各种 收费 许可 证 等 ，而这 些并 不能 掌控 质押 物 ， 能通过登 记取得对 抗第三 人的权力 。 只 （ ）质 押权 的实现 ，不 能 以应 收账 款 的债权直 接转让 方 ４ 式实 现 ，只能 以应 收账 款折 价 或就地 拍 卖 、变卖 应收 账款 所 得 的价款 优先受偿 。 上 述 问题 都 需要 有实 施 细则 来进 一 步 明确其 具 体解 决 办 机构 面临 的重要课题 。 法 ，但 这 种实施 细 则 目前还 没有 制定 ，迫 切 需要 制定地 方促 南 京 中 小企 业 应 收 账 款质 押 融 资 的现 状 及 存 在 问 进应 收账款质 押融 资的政策法规 。 ４ ，未 能牵 头建 立 地 方 中小 企业 应收 账 款 质押 融 资 平 台及地 题
浅谈建筑行业应收账款融资模式及风险应对
浅谈建筑行业应收账款融资模式及风险应对建筑行业是国民经济的重要组成部分，随着城市化进程的加快和基础设施建设的不断完善，建筑行业的需求量逐渐增加。
建筑行业的应收账款问题一直是一个令人头疼的难题。
建筑项目通常涉及大量的资金投入和长期周期，应收账款融资模式成为了建筑行业解决资金周转难题的重要手段之一。
本文将从应收账款融资模式的基本原理、特点与优势以及风险应对等方面展开探讨。
一、应收账款融资模式的基本原理应收账款融资模式是指企业通过将应收账款作为质押物或信用支持，向金融机构申请融资。
其基本原理是，在完成工程施工或提供货物、服务后，建筑企业所产生的应收账款可以作为资金融资的抵押或担保物，从而获得相应的融资支持。
通常，建筑企业将应收账款转让给金融机构，获得一定比例的资金融资，并在约定的期限内偿还融资本金和利息。
通过应收账款融资模式，建筑企业能够快速获得资金支持，提高资金利用效率，缓解资金周转压力。
应收账款融资模式具有以下几个显著特点和优势：1. 资金周转灵活：建筑企业通过应收账款融资模式，能够快速获得资金支持，提高资金的利用效率，缓解资金周转压力。
尤其是在应收账款较多而资金却比较紧张的情况下，应收账款融资能够及时满足企业的资金需求。
2. 风险分散：通过将应收账款转让给金融机构，可以有效地将应收账款的违约风险和信用风险转移给金融机构，降低企业自身的风险承担。
尤其是对于建筑企业来说，项目周期长、风险较高，通过应收账款融资模式能够降低企业在资金方面的风险。
3. 提高资金利用效率：应收账款融资模式可以将企业的应收账款快速变现，提高资金利用效率，减少资金的占压和成本，为企业的经营发展提供更多的资金支持。
4. 降低融资成本：相对于传统的信贷融资模式，应收账款融资通常具有更低的融资成本。
因为应收账款融资是以应收账款作为担保，相对来说更加安全可靠，因此金融机构通常会给予较低的融资成本。
5. 提升企业的信誉度：通过应收账款融资模式，企业能够在金融机构眼中树立更好的信誉度，增强企业的资信度和市场竞争力。
中小企业应收账款融资创新渠道
灵活的还款条件，可以帮助中小企业降低融资成本。
提高资金使用效率
03
通过将应收账款转化为现金，中小企业可以更好地管理资金，
提高资金使用效率。
创新渠道的风险
信用风险
应收账款融资涉及借款方的信用状况，如果借款方违约，会给中 小企业带来损失。
操作风险
应收账款融资涉及复杂的操作流程，如果操作不当，可能会引发 风险。
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背景介绍
资产证券化是一种将缺乏流动性但能够产生可预 见的稳定现金流的资产，通过结构设计转化为可 流通证券的过程。
案例描述
某企业将应收账款进行资产证券化，通过设立特 殊目的实体发行债券，实现了资产的流动性和信 用风险的分散。
总结词
资产证券化能够提高资产的流动性，优化企业的 资产负债结构，同时分散信用风险。
政策支持
政府对中小企业的支持力度不断加大，未来将有更多的政 策出台，为中小企业应收账款融资提供更加有利的保障和 支持。
中小企业应收账款融资的挑战与机遇
挑战
中小企业普遍存在信用等级较低、财务信息不透明、经营风险高等问题，给应收 账款融资带来一定的风险和难度。此外，传统金融机构对中小企业的融资门槛较 高，也给中小企业应收账款融资带来一定的限制。
04
应收账款融资的实践案例
供应链金融模式的案例
背景介绍
供应链金融模式是一种基于供应链管理的金融服务模式，为中小企 业提供更加灵活、便捷的融资解决方案。
案例描述
某供应链金融模式下的中小企业，通过与核心企业合作，将其应收 账款转化为金融产品，实现了快速融资和现金流改善。
总结词
供应链金融模式能够降低中小企业融资门槛和成本，提高融资效率和 灵活性。
包括供应链金融、资产证券化、租赁融资等多种形式。
浅谈建筑行业应收账款融资模式及风险应对
浅谈建筑行业应收账款融资模式及风险应对建筑行业是一个资金密集型的行业，长期以来，建筑企业在开展业务过程中，常常面临着资金周转困难的问题。
特别是在建筑行业应收账款的管理上，很多企业都会遇到一些风险和困扰。
针对这一问题，建筑行业应收账款融资模式应运而生。
本文就浅谈一下建筑行业应收账款融资模式及风险应对。
一、建筑行业应收账款融资模式1. 银行融资银行融资是指建筑企业抵押或质押应收账款来取得银行贷款。
通过这种方式，建筑企业可以快速获得资金支持，解决企业的资金周转问题。
银行融资需要支付一定的利息费用，而且银行对于应收账款的评估和审核也会比较严格，有一定的门槛和风险。
2. 保兑应收账款融资保兑应收账款融资是指企业将其应收账款出让给保理公司，由保理公司提供融资支持。
通过这种方式，企业可以获得相对较低的融资成本，解决资金周转问题。
保理公司还可以帮助企业进行应收账款的催收和管理工作，减轻企业的负担。
在保兑应收账款融资模式中，企业需要支付一定的保理费用，同时需要对保理公司进行信用评估，选择合适的合作伙伴。
应收账款质押融资是指企业将其应收账款作为质押物，向银行或其他金融机构融资。
通过这种方式，企业可以充分利用自有资产，获得更多的融资支持。
由于应收账款已经形成，具有一定的风险抵抗能力，因此可以获得较低的融资成本。
应收账款质押融资也需要支付一定的质押费用，同时还需要对应收账款进行抵押登记和监管，增加了企业的管理成本和风险。
1. 信用风险在建筑行业应收账款融资模式中，企业可能面临的最大风险就是信用风险。
特别是在保兑应收账款融资模式中，企业需要对保理公司进行信用评估，选择信誉良好的合作伙伴。
在银行融资和应收账款质押融资模式中，企业也需要对融资方进行信用调查，降低信用风险。
企业还可以通过多元化的融资渠道，分散信用风险，减少资金周转带来的影响。
2. 操作风险在应收账款融资过程中，企业也可能面临一定的操作风险。
比如在保理业务中，企业需要将应收账款及时转让给保理公司，但是如果操作不当可能会带来纠纷和争议。
应收账款融资
应收账款融资应收账款融资是指企业将尚未到期的应收账款转让给金融机构或专业机构，以获得资金的一种融资方式。
这种融资方式相对灵活便捷，能够帮助企业更好地调整资金运营，提高企业的流动性和周转效率。
本文将围绕应收账款融资展开探讨，并分析其利与弊。
首先，应收账款融资能够带来诸多好处。
企业通过将应收账款转让给金融机构或专业机构，可以迅速获取资金，解决资金周转不灵的问题。
特别是在经济周期下行的时候，企业面临的现金流压力较大，此时应收账款融资能够及时解决企业的流动性问题，保证企业的正常运营。
其次，应收账款融资不会增加企业的负债风险，因为这种融资方式实质上是将应收账款作为抵押物，获得的资金是由企业已有的债权所支持。
因此，这种融资方式相对于借贷融资来说，具有较小的负债风险和利息负担。
此外，应收账款融资可以提高企业的信用，增强企业在金融机构中的资信度，便于企业获得更多的融资支持。
然而，应收账款融资也存在一定的弊端和风险。
首先，由于应收账款属于企业的未到期资产，转让后企业失去了对这部分资产的控制权。
一旦金融机构或专业机构出现问题，可能会对企业的经营产生不利影响。
其次，应收账款融资所获得的资金往往较小，且融资期限相对较短。
对于需要大额长期资金的企业来说，应收账款融资可能并不适用，需要选择其他融资方式。
此外，应收账款融资还存在一定的费用，包括手续费、利息等，这对企业的资金利用率产生一定的压力。
针对以上问题和风险，企业在进行应收账款融资时需要注意一些事项。
首先，企业应该选择信誉较好、经验丰富的金融机构或专业机构进行合作，避免发生款项不能按时到账的情况。
其次，企业需要进行充分的风险评估，在选择融资机构时要考虑到其风险承受能力和偿付能力。
另外，企业在进行应收账款融资前，应充分了解相关的费用和手续，并进行准确的财务测算，确保融资成本与收益的平衡。
同时，企业要保持应收账款的稳定性和可信性，避免出现大额坏账，导致融资受阻。
总之，应收账款融资作为一种灵活且有效的融资方式，为企业提供了一种方便快捷的资金支持。
应收账款融资模式的运用及思考
应收账款融资模式的运用及思考应收账款融资是指企业将应收账款权利质押或转让给银行，由银行为企业提供资金融通的一种授信业务，其目的是为了解决不动产缺乏的中小企业的融资困难问题。
本文通过对应收账款融资的提出及现状进行阐述，并举例说明当前应收账款融资存在的问题，提出相关建议。
一、应收账款融资的发展历程1912年3月1日美国颁布《统一商法典》(UCC)建立了高效的动产担保制度，成为美国动产担保的核心法律；加拿大于20世纪60-70年代仿效美国UCC第九章建立了加拿大的动产担保法律制度；2001年12月12日联合国国际贸易法委员会颁布实施《联合国国际贸易中应收账款转让公约》；2007年10月1日在《物权法》的授权下，中国人民银行征信中心开始着手办理我国应收账款质押登记业务。
经过近十年的发展和探索，我国应收账款融资由最初从事登记公示业务的应收账款登记公示系统，衍生发展出了以应收账款推送、确认、成交为一体的“中征应收账款融资服务平台”，为参与应收账款融资的各方主体提供了综合性的信息化合作服务。
平台的运行有效地提高了融资效率，推动了应收账款融资业务的创新发展，为解决中小企业融资难问题提供了有效途径。
我国在《物权法》之前抵押融资主要依赖和参照《担保法》和《合同法》等法律的相关规定，出现了企业融资担保高度依赖于不动产这一现象，导致不动产缺乏的中小企业从银行获得贷款日益困难。
为解决我国信贷实践中存在的中小企业不动产担保资源短缺、动产资源闲置与融资担保难的问题，2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过《物权法》，首次规定应收账款质押。
二、我国应收账款发展及融资现状中征应收账款融资服务平台自2013年12月上线以来，发展较为迅速，特别是进入2016年，应收账款融资服务平台在用户注册数、融资成交笔数和融资成交累计量达到了井喷式的发展。
2017年二季度，平台债权/债务方注册数较2016年一季度增长了38825家，增长了74.84%；融资成交笔数较2016年一季度增加了50129笔，增长了155.48%。
浅谈建筑行业应收账款融资模式及风险应对
浅谈建筑行业应收账款融资模式及风险应对随着建筑行业的发展，应收账款融资已成为建筑企业的一个重要融资方式。
应收账款融资是指建筑企业将自身所拥有的应收账款作为融资条件，向金融机构或其他资金供应者获得资金的过程。
这种融资方式具有快速、灵活、成本低廉等优势，同时也存在一定的风险。
本文将从应收账款融资模式、风险应对等方面进行浅谈。
一、应收账款融资模式1、借款抵押方式这种方式是指将企业应收账款进行抵押给金融机构，从而获得贷款资金。
金融机构根据企业的应收账款余额、信用情况等进行评估，给出最终的放贷额度。
借款抵押方式是应收账款融资中最为常用的方式之一，由于其操作流程相对简单、周期较短、利率较低等原因，使得企业在获得融资时更为便捷。
2、应收账款质押方式应收账款质押方式是指将应收账款交由第三方予以保管，由予以保管的第三方向金融机构质押，从而获得融资资金的操作。
该方式主要的优点是，企业拥有了较强的收款权利保障，同时能够获得更为丰厚的融资利息。
应收账款转让方式是一种应收账款的出售，将企业所持有的应收账款转让给金融机构或其他资金供应者，从而获得融资资金的方式。
这种方式相对于借款抵押方式和应收账款质押方式，更容易获得资金，但获得的资金利率则通常相对较高。
二、风险应对1、管理应收账款标准企业在开展应收账款融资时，需要对企业中所拥有的应收账款进行标准化管理，确保债权人会依据企业所制定的还款计划及时进行还款。
同时，企业还可通过对数额较大的应收账款进行逐级授权，并对各级授权进行严格的监管，确保企业的应收账款安全。
2、加强风险控制建筑企业在获得融资的过程中，应密切关注市场变化和信贷政策变化等情况，加强对资金和风险的深入分析，判断是否存在授信的风险。
同时，在对债权人进行评价时，应实事求是地了解企业的实际情况，并从中判断债权人的还款能力及可行性，以保证企业的应收账款不被恶意占为己有。
3、加强补偿机制由于应收账款融资本身就存在着一定的风险，因此在开展应收账款融资之前，需要对风险进行全面评估，确保企业能够承受应收账款融资所带来的风险。
企业应收账款融资创新模式
企业应收账款融资创新模式作者：贾玉春来源：《今日财富》2022年第30期随着社会经济水平的提升，赊销在企业销售结算方式中产生了重要的作用，应收账款金额也随之增加，可是大量的应收账款除了面临着相应的回收风险之外，同时也加剧了企业资金压力，采取何种方式利用应收账款融资、引进合理的融资模式有着极大的意义。
在市场竞争日益严峻的背景下，商品市场从卖方市场转变为了买方市场，面对如此市场格局，企业采取多种类型的方式拓展销售，增强产品的竞争实力。
其中包含了分期付款以及赊销等方式。
基于该种发展状态下，尤其是制造类型的企业产生了巨额应收账款，成为公司资产负债表中十分重要的组成部分。
随着销售额度的增加，应收账款也随之提高，大量的应收账款导致企业流动资金过于紧张，增加了经营风险出现的概率。
若涉及跨國交易的话，企业还会产生违约、汇率等多项风险。
另外一方面，从融资角度进行探究，企业融资难是面临的主要难点。
由于企业面向银行的借款主要局限于不动产抵押，缺少常见的动产抵押融资，我国传统的银行信贷没有开设信用贷款业务，大多数贷款都需要银行使用房产和土地等不动产进行抵押。
再加上中小企业规模小、财务制度不完善，资信状况不符合银行要求，缺少充足财产抵押担保支持，难以在银行内获取生产经营所需要的资金。
目前大量的应收账款等动产没有容纳到担保范围内，无法产生良好的融资效果，所以形成了融资难问题。
对于有着诸多应收账款的企业来讲，应用应收账款进行融资除了有着可行性，还有着一定的必然性。
利用应收账款融资期间，企业开发了各种各样的新型模式，这些融资方式各有各的优势以及特点，不过都可以解决企业短期资金需求。
一、对于应收账款融资的论述（一）应收账款的概念体现应收账款包含了广义和狭义两方面，广义表现为债权资产包含了企业的应收款项。
狭义则是日常生活中讨论的应收账款，表现为销售商品或者提供劳务而向购货方或者劳务接受方获取没有收到的款项。
本文主要是对狭义方面的应收账款进行了探究。
企业应收账款管理创新探讨
企业应收账款管理创新探讨随着经济的不断发展，企业应收账款管理变得愈发重要。
应收账款管理不仅仅是一个财务管理问题，更是涉及到企业整体运营和发展的重要环节。
随着市场竞争的加剧、供应链的复杂化和客户信用风险的增加，传统的应收账款管理模式已经难以满足企业的需求，因此需要不断创新和改进。
本文将探讨企业应收账款管理的创新之处，并提出一些建议。
一、数字化技术的应用随着信息技术的不断发展，企业应收账款管理也迎来了数字化转型的机遇。
通过应用财务管理软件和大数据分析工具，企业可以更加精细地管理应收账款，实时监控客户的付款情况，并对不同客户的付款能力和信用风险进行分析和评估。
数字化技术还可以帮助企业优化应收账款管理流程，提高工作效率，降低管理成本，在管理过程中发现问题和风险，及时调整和管理，从而减少坏账损失和提高资金利用效率。
二、建立完善的应收账款管理制度企业应建立完善的应收账款管理制度，包括应收账款管理流程、应收账款的评估标准、催收措施等。
要建立健全的内部控制机制，对应收账款的发生、确认、登记、核对、催收等各个环节进行严格监督和管理，确保应收账款的真实性和合法性。
企业还应完善员工的应收账款管理培训机制，提高员工的应收账款管理意识和能力，使其能够更好地履行应收账款管理职责。
三、建立风险防范机制应收账款管理涉及到客户的信用风险，因此企业需要建立起完善的风险防范机制。
企业应建立客户信用评估体系，对新客户和老客户的信用情况进行定期评估和排查，及时调整客户的信用额度和支付条件，以减少坏账和逾期账款的风险。
企业可以购买信用保险或者使用应收账款保理等金融工具，来对应收账款的风险进行分散和转移，降低企业的经营风险。
四、积极开展应收账款的融资创新企业也可以通过应收账款的融资创新，来解决资金周转问题。
传统的应收账款融资主要是通过质押或者转让应收账款，这种方式虽然能够解决企业的短期资金需求，但在利率、期限和灵活性方面都存在一定的局限性。
浅析应收账款融资业务
浅析应收账款融资业务一、应收账款融资业务的发展背景与重要意义长期以来，我国《担保法》只允许不动产以及机器设备、交通运输工具等作为抵押担保，在实践中，各银行也主要倾向于接受土地、房屋等不动产作为贷款抵押担保。
而这种做法与中小企业的实际状况严重脱节。
2007年10月1日开始实施的《物权法》扩大了动产抵押担保范围，从而为广泛开展动产担保融资提供了法律依据。
我国企业应收账款资源十分丰富，开办应收账款融资业务，能够有效地解决中小企业融资难问题。
从银行的角度来看，长期以来，商业银行高度依赖不动产担保，房地产成为银行的主要间接资产，潜在风险不断加大。
而发展应收账款融资业务，恰好有利于银行改善现行的贷款担保结构，有效分散和化解贷款风险。
此外，发展应收账款融资业务还有利于促进金融创新，培育新的盈利增长点，提高银行的竞争力，有利于金融市场的繁荣。
二、应收账款的含义、特征与业务种类（一）含义《应收账款质押登记办法》对应收账款进行了如下定义：应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。
应收账款包括下列权利：销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；出租产生的债权，包括出租动产或不动产；提供服务产生的债权；公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；提供贷款或其他信用产生的债权。
（二）特征与其他权利质相比，应收账款质押有下列明显的特点：1、应收账款质押的标的仅限于金钱债权，而不包括非金钱债权。
2、应收账款债权通常限于企业等经营者在生产或经营、服务活动中产生并经金融机构进行帐户管理和划转结算的债权。
3、作为质押标的的应收账款，可以是既存的债权，也可以是有稳定预期的未来债权。
4、作为普通债权质之一种，应收账款质权兼具物权和债权两种特性。
5、应收账款作为一种要求权，其价值取决于状态依存的收益流。
浅谈医药流通企业应收账款融资
浅谈医药流通企业应收账款融资随着医药行业的不断发展，医药流通企业作为医药产业链的重要一环，其市场规模不断扩大。
但是，与此同时，医药流通企业所面临的资金压力也在逐渐增大。
企业的经营活动需要资金的支持，而应收账款是医药流通企业最常见的资金来源之一。
因此，本文将从医药流通企业应收账款融资的角度进行探讨。
首先，介绍医药流通企业应收账款的特点。
医药流通企业主要从事药品的批发、零售等业务，其经营模式通常是“先采购后销售”。
在销售过程中，医药流通企业会给予客户一定的信用期。
与此同时，医药行业的供应链比较长，涉及到多个环节，因此，医药流通企业的应收账款通常比较庞大。
此外，医药行业的产品具有明显的季节性和周期性，这也会对企业的现金流造成较大的影响。
其次，分析医药流通企业应收账款融资的优势。
相对于其他融资方式，应收账款融资具有以下几个优势：1. 快速获得资金。
通过应收账款融资，企业可以快速获得所需资金，有助于解决企业的短期资金压力。
2. 保持流动性。
企业通过应收账款融资可以将账款变现，保持流动性，有利于企业的经营活动。
3. 提高资金使用效率。
应收账款融资不需要提供其他担保，企业可以更加灵活地运用资金，提高资金的使用效率。
4. 降低财务成本。
相对于其他融资方式，应收账款融资费用较低，可以降低企业的财务成本。
最后，分析医药流通企业应收账款融资的注意事项。
医药流通企业在应收账款融资过程中需要注意以下几点：1. 选择合适的融资机构。
在选择融资机构时，应选择具有专业背景、信誉良好的机构，避免出现信用风险。
2. 谨慎授信。
企业在给予客户信用时应严格把关，避免逾期付款的风险。
3. 做好账务管理。
企业需要做好账务管理，及时记录和追踪账款，避免遗漏和错误。
4. 注意融资成本。
企业需要注意融资成本，在选择融资机构和方式时需综合考虑，选择成本最低的方案。
综上所述，医药流通企业作为医药产业链的重要一环，应收账款融资可以帮助企业解决资金问题，提高资金使用效率，但在融资过程中需注意风险控制，选好融资机构和方式，做好账务管理，以此保证企业的长期发展。
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应收账款创新融资浅析
作者：钱文华
来源：《时代经贸》2019年第27期
【摘要】赊销交易形成大量应收账款。
盘活存量资产，加速资金周转成为企业迫切需要解决的问题。
除了传统的应收账款融资方式，近年来应收账款的证券化融资也取得了长足的发展。
文章探讨证券化融资在应收账款融资方面的应用。
【关键词】应收账款;证券化融资;资产支持票据
面对越来越激烈的市场竞争，企业常常不得不以赊销交易的形式扩大销售。
根据国家统计局统计数据显示，2018年11月末工业企业应收账款净额为150，000亿元，较2017年同期增长8.27%。
赊销交易增长导致企业应收账款余额大幅增加，大量资金被占用。
为盘活存量资产，加快资金周转，企业除了运用传统应收账款融资方式之外，还积极地参与了应收账款创新融资，较好地提高了资金效率和效益。
一、应收账款传统融资方式
传统的应收账款融资方式主要包括应收账款质押融资和保理融资。
应收账款质押融资，指企业与银行等金融机构签订合同，以应收账款作为质押品，向银行等金融机构取得短期借款。
保理融资，指企业将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售或者服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供资金融通服务。
保理融资通常作为买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列综合服务方案中的一项内容。
应收账款质押融资和保理融资均属于间接融资。
应收账款融资在传统贸易融资以及供应链贸易过程中均属于较为普遍的融资方式，通常以银行作为主要的金融平台。
相对于银行严苛的审核，保理商所提供的保理融资对于中小企业而言更为高效和专业，成本也相对较高。
二、应收账款创新融资方式
证券化融资是应收账款最重要的创新融资方式之一。
尽管应收账款证券化融资出现的时日不短，但国内应收账款证券化融资却是近年来才得到兴起和蓬勃发展。
以银行间市场应收账款资产支持票据（ABN）为例，2016-2018年，公募应收账款ABN分别发行3单、5单和15单，发行规模分别为84.12亿元、66.23亿元和255.48亿元，其中2018年发行规模同比涨幅达2.86倍，呈现迅猛增长态势。
应收账款资产支持票据是指企业为实现融资目的，采用结构化方式，通过发行载体发行的，由基础资产所产生的现金流作为收益支持的，按约定以还本付息等方式支付收益的证券化融资工具。
应收账款证券化属于一种直接融资方式，其最大的特点是企业可以利用应收账款从资本市场上获得大额融资。
应收账款证券化对于企业信用等级以及应收账款的信用质量的要求都比较高，发行过程涉及诸多中介机构，融资过程漫长繁琐，预计随着应收账款证券化产品的流动性进一步提高，其优势将得到进一步的体现。
三、资产支持票据案例分析
建筑业应收账款逐年上升，自2010年末以来年均复合增长率达19.3%，应收账款证券化融资的需求较大，建筑业工程施工类应收账款资产支持票据在2018年得到快速增长，占全年公募应收账款资产支持票据发行总量的83.7%。
下面以18中建三局ABN 001为案例，分析资产支持票据主要做法。
（一）发行基本方案
该资产支持票据发行总额为37亿元，期限3年，其中优先级资产支持票据34.04亿元，占比92%;次級资产支持票据2.96亿元，占比8%。
付息兑付方式为每半年支付优先级资产支持票据的应付利息以及次级资产支持票据的期间收益，在循环期内，不进行还本，在循环期届满后，每半年通过过手方式支付全额本金，直至支付完毕。
（二）基础资产
初始基础资产涉及中建三局集团有限公司与75家发包人产生的79笔合同项下的应收账款，债权总金额为38.38亿元，由中建三局集团有限公司或其子公司在建筑工程业务中形成。
（三）交易结构
1、中建三局集团有限公司作为发起机构将其合法持有的应收账款委托给建信信托有限责任公司设立的中建三局集团有限公司2018年度第一期应收账款资产支持票据信托。
2、建信信托有限责任公司以信托作为特定目的载体发行资产支持票据，由承销商向投资者进行销售。
资产支持票据代表中建三局集团有限公司2018年度第一期应收账款资产支持票据信托受益权的相应份额。
资产支持票据投资者有权享有与其持有资产支持类别和数额对应的信托受益权。
3、中建三局集团有限公司取得资产支持票据发行所募集款项。
在资产支持票据存续期内，中建三局集团有限公司将其收到的应收账款回款转付指定的资金保管机构保管。
4、资金保管机构将其保管的应收账款回款用于向登记结算机构转付资产支持票据本息，由登记结算机构向资产支持票据投资人进行支付。
（四）增信措施
为促进资产支持票据的成功发行，安排了优先级/次级分层信用增进措施，优先级资产支持票据获得次级资产支持票据8%的信用支持。
另外，项目还采取了超额现金流覆盖等信用增进措施，在正常情况下，基础资产产生的现金流对优先级资产支持票据本息覆盖倍数在1.09倍以上，对优先级资产支持票据本息的保障情况良好。
最后，本期资产支持票据由中建三局集团有限公司对优先级本息提供差额支付承诺。
通过发行上述资产支持票据，中建三局集团有限公司实现了以下目标：第一，盘活应收账款，取得融资收入37亿元，加快了资金的回流。
第二，通过设定循环购买条款，可不断向基础资产池新增应收账款，融资期限增长，使短期资产融资长期化，降低了企业的短期偿债压力。
四、存在问题及建议
资产支持票据具备传统应收账款融资方式无可比拟的优势。
然而，由于资产支持票据产品结构复杂且二级市场流动性不足，与同级别中短期债券相比，具有更高的溢价。
AAA级1年期的资产支持票据与中短期票据的利差评级为141B P，2年期的资产支持票据与中短期票据的利差平均为144B P，3年期及以上资产支持票据与中短期票据的利差平均为156B P。
上述问题的解决有待于加快完善一级市场发行监管体系以及进一步增强二级市场流动性。
随着资产支持票据市场的不断发展和规范，应收账款资产支持票据的优越性将越来越突出，其使用范围也将越来越广泛。
（广西投资集团有限公司，广西南宁530000）
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