C15032 对冲基金运营课后测验80分答案
投资组合的风险对冲策略考核试卷
（注：答案将在考试结束后提供。）
五、主观题（本题共4小题，每题10分，共40分）
1.请阐述投资组合进行风险对冲的目的是什么，并列举三种常用的风险对冲策略。（10分）
2.描述如何使用期权来对冲投资组合中的股票风险，包括选择看涨期权和看跌期权的基本原则，以及这种策略可能存在的局限性。（10分）
C.提高投资效率
D.增加流动性
5.假设你持有一支股票，你通过购买该股票的看跌期权来对冲风险，这种策略被称为？()
A.保险策略
B.飞鹰式对冲
C.策略性投资
D.逆向对冲
6.以下哪种资产通常被认为是对冲通货膨胀的有效工具？()
A.货币市场基金
B.黄金
C.长期债券
D.短期国债
7.在计算投资组合的β系数时，以下哪个因素不被考虑？()
A.对冲基差风险
B.对冲成本可能较高
C.对冲效果可能因市场变动而改变
D.可以完全消除市场风险
12.以下哪些策略可以用于对冲利率风险？（）
A.利率期货
B.利率期权
C.利率掉期
D.货币市场基金
13.对冲基金可能会采用以下哪些策略？（）
A.长仓策略
B.空仓策略
C.多空策略
D.套利策略
14.以下哪些情况下，投资者可能倾向于增加对冲比例？（）
4.在多空策略中，投资者通常会同时持有看涨和看跌的金融头寸。（）
5.对冲基金的主要目标是追求资本增值。（）
6.信用违约互换（CDS）的购买者希望在债务违约时获得赔偿。（）
7.对冲比例越高，对冲效果越好。（）
8.市场波动性增加时，期权价格通常会下降。（）
9.动态对冲策略意味着投资者需要不断调整对冲头寸以适应市场变化。（）
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我提分评估(附答案)
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我提分评估(附答案)单选题（共60题）1、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（）A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好【答案】 A2、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（）。
A.业绩归因B.业绩计算C.星级评定D.风险调整【答案】 C3、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1B.2C.3D.4【答案】 A4、基金资产估值不需考虑（）因素。
A.估值频率B.交易价格及其公允性C.估值方法的一致性和公开性D.基金的会计核算【答案】 D5、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）A.5%B.5.06%C.8.9468%D.1.7235%【答案】 C6、基金管理公司最高的投资决策机构是（）。
A.投资部B.研究部C.交易部D.投资决策委员会【答案】 D7、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天A.100,240B.100,180C.120,180D.120,240【答案】 D8、关于跟踪误差，以下表述正确的是（）A.跟踪误差是一个绝对风险指标B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准C.主动管理基金的跟踪误差通常比较小D.跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标【答案】 B9、（）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。
A.行业生命周期B.市场价格C.景气度调査D.动态分析【答案】 C10、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。
C16022课后测验 100分 分级基金(下)—分级基金的定价及投资策略
一、单项选择题1. 分级基金B端退场伴随着A端上涨的现象目前主要存在于（）分级基金中。
A. 宽基指数B. 行业指数C. 主题指数D. QDII指数您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 当分级基金母基金整体出现溢价时，套利资金申购母基金然后拆分成子基金在场内卖出，使得分级基金A端价格低于理论水平，这个时候投资者逢低买入A端以进行短期套利，这属于分级A投资策略中的（）。
A. 持有策略B. 博反弹策略C. 配对转换策略D. 下折套利策略您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 权益类分级基金A端的投资策略主要有（）。
A. 持有策略B. 博反弹策略C. 配对转换策略D. 下折套利策略您的答案：D,C,B,A题目分数：10此题得分：10.04. 在对分级基金产品进行分析评价时，可综合考虑（）等因素。
A. 约定收益率因素B. 指数波动性因素C. 基金管理类型因素、基金费率因素D. 初始杠杆因素E. 收益分配因素您的答案：C,A,D,B,E题目分数：10此题得分：10.05. 下列各项中，有可能对分级基金B端的杠杆价值产生影响的有（）。
A. 运作期长短B. 杠杆标的的透明度C. 杠杆的融资成本D. 折算退出机制您的答案：D,C,B,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题6. 由于配对转换机制的存在，分级基金的A、B份额均有配对转换价值，但配对转换价值对于B份额的定价更为重要。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.07. 由于配对转换机制的存在，从长期来看，分级基金B端的定价决定了A端的基础定价。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08. 当分级基金下折时，下折前通常B端的溢价更高，下折折算完成后，即使折算期间指数涨跌幅不大，B端也可能承受亏损。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 由于分级基金A端的投资者结构多为长线资金，所以当在市场震荡或者熊市中，分级基金B端投资者的退场对A端形成的需求最终可能对A端的价格形成拉升。
2023基金基础知识考试题答案与解析5
2023基金基础知识考试题答案与解析5第1题：单选题 保险公司可分为财险公司与（）。
A、寿险公司B、意外保险公司C、人寿保险公司D、健康保险公司【正确答案】：A【答案解析】：保险公司又可区分为两种类型：财险公司与寿险公司。
第2题：单选题 对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为（）时，能够最大限度地降低组合风险。
0．5-11【正确答案】：C【答案解析】：相关系数值越小，则标准差-预期收益率平面中由投资组合点构成的连续曲线越靠左，即投资组合的风险越低。
第3题：单选题 关于佣金率的说法错误的是（）。
A、证券公司对于不同的投资者会采用不同的交易佣金率B、投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等会影响交易佣金C、经纪账户中资金量高且交易活跃的投资者要支付高佣金率D、对于自己的老客户，证券公司都会在佣金率上给予优惠【正确答案】：C【答案解析】：CAB两项，证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率，在此基础上根据投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等调整交易佣金，最终确定每个投资者适用的实际交易佣金；C 项，经纪账户中资金量高且交易活跃的投资者会享受到低佣金率，而采用网上交易、电话交易等方式则优于现场交易；D项，对于自己的老客户，证券公司都会在佣金率上给予优惠。
第4题：单选题 欧洲最大的证券交易所是（）。
A、法兰克福证券交易所B、爱尔兰证券交易所C、布鲁塞尔证券交易所D、伦敦证券交易所【正确答案】：D【答案解析】：欧洲最大的证券交易所是伦敦证券交易所。
第5题：单选题 目前,我国货币市场基金的收益一股（）结转损益。
A、逐月B、按季度C、逐日D、根据需要【正确答案】：C【答案解析】：按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
第6题：单选题 下列关于AIFMD指令中注册监管的说法，不正确的是（）。
A、引入了“欧盟护照”的概念B、只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟运营的权利C、资产管理规模未达到5亿欧元的私募股权投资基金管理人可以豁免注册D、总部设在欧盟以外的私募股权投资基金，必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照【正确答案】：C【答案解析】：CC项，资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。
C14002课后检测80分
一、单项选择题1. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金管理人应当自收到准予注册文件之日起（）内进行基金募集。
A. 一个月B. 三个月C. 六个月D. 一年您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，公开募集基金，应当经国务院证券监督管理机构注册。
未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。
前款所称公开募集基金，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过（），以及法律、行政法规规定的其他情形。
A. 二百人B. 三百人C. 五百人D. 一千人您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。
其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（）。
A. 三年B. 五年C. 十年D. 二十年您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》的要求，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的（）。
A. 差别性B. 真实性C. 准确性D. 完整性您的答案：B,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 基金募集期限届满，募集基金份额不能满足《中华人民共和国证券投资基金法》第五十九条关于基金募集份额和人数规定的条件的，基金管理人应当承担下列（）责任。
A. 以其固有财产承担因募集行为而产生的债务B. 以其固有财产承担因募集行为而产生的费用C. 在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已交纳的款项D. 在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已交纳的款项的银行同期存款利息您的答案：C,A,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 按照《中华人民共和国证券投资基金法》关于公开募集基金信息披露的相关要求，公开披露基金信息，不得有下列（）行为。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共40题）1、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（）。
A.对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约B.超过到期日，美式期权失效C.其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权【答案】 C2、当技术分析无效时，市场至少符合（）。
A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.半强势有效市场D.强势有效市场【答案】 A3、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（）。
A.保护客户资产B.提供自发性协助C.对证券投资基金管理人进行实地检査D.相互提供信息【答案】 A4、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）A.个人所得税B.营业税C.消费税D.企业所得税【答案】 A5、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
A.流动比率变小，速动比率变大B.两者均变大C.流动比率变大，速动比率变小D.两者均变小【答案】 C6、以下不属于基金业绩评价原则的是()A.长期性原则B.客观性原则C.保密性原则D.可比性原则【答案】 C7、以下不属于基金费用的是（）A.管理人报酬B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.公允价值变动损益【答案】 D8、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。
A.根据宏观经济研究决定大类资产配置B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益【答案】 C9、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升【答案】 C10、境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( )。
C15030课后测验试题90分[修改版]
![C15030课后测验试题90分[修改版]](https://img.taocdn.com/s3/m/be8fd0e50b4e767f5bcfceb3.png)
第一篇：C15030课后测验试题90分C15030课后测验试题一、单项选择题1. 下列关于反垄断法所禁止的垄断协议的说法错误的是（）。
A. 横向垄断协议是在生产或销售过程中处于同一阶段的企业之间订立的关于购买、销售特定商品或服务的限制竞争协议B. 相关市场的认定是反垄断法律制度中所涉及的违法行为首先需要认定的问题C. 横向垄断协议和纵向垄断协议执法的标准和规则是不同的D. 混合协议是处于不同生产或销售阶段的企业之间订立的关于购买、销售特定商品或服务的限制竞争协议您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：2. 下列有关全球反垄断立法发展的进程，描述不正确的是（）。
A. 上世纪八十年代，北美、欧洲部分国家以及日本率先实行了反垄断法B. 进入21世纪以来，实行反垄断法已逐渐成为世界通行趋势C. 上世纪六十年代，日本实行反垄断法，是亚洲地区最早实行反垄断法的国家D. 澳大利亚于上上世纪八十年代开始实行反垄断法您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：二、多项选择题3. 卡特尔行为具有如下特点（）。
A. 具有高度隐秘性B. 卡特尔组织通常可攫取高额利润C. 对卡特尔行为的处罚力度较大D. 透明度较高您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：4. 以下属于我国反垄断法禁止的经营者与交易相对人达成的垄断协议的是（）。
A. 固定向第三人转售商品的价格B. 约定采用据以计算价格的标准公式C. 限定向第三人转售商品的最低价格D. 国务院反垄断执法机构认定的其他垄断协议您的答案：D,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：5. 我国反垄断法所规范的行为主要包括（）A. 经营者达成垄断协议B. 经营者滥用市场支配地位C. 具有或者可能具有排除、限制竞争效果的经营者集中D. 行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织滥用行政权力，排除、限制竞争您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：6. 下列情形中，属于我国反垄断法规定的豁免和例外情形的是（）。
C15012信用卡资产证券化考试80分
试题一、单项选择题1. 下列关于卖方权益的表述中，不正确的是（）。
A. 卖方一般会放入足够的信用卡应收款到统和信托以支持投资者权益凭证，并额外多放一部分应收款作为卖方权益B. 卖方权益代表着卖方对已转让到统和信托里但还没有出售部分额外资产的权益C. 卖方权益在会计上不算作已出售资产，而应保留在卖方的资产负债表上D. 投资者权益和卖方权益的按比例分配，投资者权益优先于卖方权益分配您的答案：B题目分数：10此题得分：0.02. 为了避免每次资产转让都要设立一个新信托的问题，信用卡公司一般采用（）而不是（）。
A. 统和信托模式，单一信托模式B. 单一信托模式，统和信托模式C. 统和信托模式，双层信托模式D. 单一信托模式，双层信托模式您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 下列对资产证券化中资产转让的销售确认在会计上的处理表述错误的是（）。
A. 把资产的销售所得和资产的帐面价值的差额计入当期损益B. 把交易中获得的新资产计入原资产的销售所得，并以市价计入资产负债表C. 把交易中获得的新资产计入原资产的销售所得，并以成本价计入资产负债表D. 把交易中获得的新负债作为原资产销售所得的减项，并以公允价值计入资产负债表您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 信用卡资产证券化信用评级的要点一般都会包括（）。
A. 基础资产的信用质量B. 法律和监管风险C. 付款设计和现金流的结构D. 运作和管理风险您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：10.05. 信用卡资产证券化循环购买和多次发行的运作模式可行性的前提包括（）。
A. 短期资产必须要有持续稳定的供应，短期资产的质量要有有效控制B. 循环购买的操作成本不能太高C. 短期资产的收益率要足够高D. 合理有效的短期资金积累以偿付大额到期额您的答案：C,A,D,B题目分数：10此题得分：10.06. 信用评级机构一般把对信用卡基础资产的影响因素归结为对几个重要表现指标的评测，这些指标包括（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题和答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题和答案单选题（共20题）1. UCITS五号指令的改革计划不包括()。
A.完善货币市场基金的规则B.完善收益回报政策C.完善信息披露D.加强托管人的责任【答案】 A2. 下列关于衍生工具的说法，错误的是()。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】 A3. 以下关于做市商的作用，说法正确的是（）。
A.证券买入价格大于证券卖出价格B.可以与投资者进行双向买卖交易C.利润主要来源于佣金收入D.可以代客执行买卖指令【答案】 B4. 当前市场利率为4%，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近（）A.95B.102C.92D.98【答案】 B5. 下列关于可赎回债券的说法，错误的是( )。
A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C.赎回条款是发行人的权利而非持有者D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款【答案】 D6. 下列政府债券的说法，错误的是( )。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券B.国债是财政部代表中央政府发行的债券C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D.我国政府债券包括国债和地方政府债【答案】 C7. 目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收()。
A.营业税B.所得税C.增值税D.印花税【答案】 D8. 下列不属于QDII基金的投资范围的是（）。
A.房地产抵押按揭B.远期合约C.住房按揭支持证券D.可转换债券【答案】 A9. （）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
【VIP专享】十大对冲基金测试答案
一、单项选择题1. 2012年管理资产规模前十位的对冲基金管理公司的注册地超过半数位于（）。
A. 纽约B. 波士顿C. 旧金山D. 芝加哥您的答案：D题目分数：10此题得分：0.0批注：2. 信用计量模型（CreditMetrics）是（）推出的风险管理产品，是当今风险管理领域在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。
A. BridgewaterB. Renaissance TechnologyC. BlackRockD. J.P. Morgann您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 文艺复兴科技的高频交易策略主要包括（）。
A. 流动性回扣B. 投资企业配股C. 猎物追踪算法D. 自动做市商您的答案：D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 法拉龙（Farallon）的核心策略主要包括（）等。
A. 并购套利B. 信贷投资C. 不动产投资D. 杠杆贷款您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 股票市场中性策略包括（）两个基本类型。
A. 事件驱动套利B. 统计套利C. 跨市场套利D. 基本面套利您的答案：B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 宏观因素策略是安祖高顿所采取的最重要的投资策略。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：7. 对冲基金是以私人合伙或者离岸有限责任公司组成的投资工具，以获得绝对收益为目标。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 可转移阿尔法是指零市场风险（贝塔为0）的投资组合的收益。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：10. 逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。
C15043融资融券客户适当性与贷放风险管理课后测验100分
C15043融资融券客户适当性与贷放风险管理课后测验100分一、单项选择题1. 下列关于日本证券市场融资融券客户适当性管理相关规定说法不正确的是（）。
A. 日本《金融商品交易法》从法律层面对投资者适当性制度作了统一的全面性规定，包括投资者分类、产品适当性以及证券公司和从业人员在适当性方面的职责等B. 证券公司不得对其公司的高级管理人员及员工开办信用交易C. 日本公民凡办妥信用交易账户开户手续并能够交纳保证金者，都可以进行信用交易D. 从法律层面对客户参与融资融券的准入门槛做出了硬性规定您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 下列关于我国证券市场融资融券客户适当性管理相关规定说法不正确的是（）。
A. 证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信B. 证券公司在办理融资融券客户征信时应了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好等情况C. 对从事证券交易时间不足半年的客户，证券公司不得为其开立信用账户D. 对最近30个交易日日均证券资产低于50万元的客户，证券公司不得为其开立信用账户您的答案：D题目分数：10二、多项选择题3. 下列有关课程中所介绍的证券公司融资融券客户适当性管理的措施，正确的是（）。
A. 证券公司根据客户提供的信息，对客户的风险承受能力进行评估B. 证券公司根据了解的业务信息，对业务风险等级进行评估C. 客户与产品或服务相匹配时，证券公司需与客户以电子或书面方式签署《适当性评估结果确认书》D. 客户与产品或服务不匹配时，证券公司不得主动向客户推介该业务您的答案：B,C,A,D题目分数：10此题得分：10.04. 证券公司在办理融资融券客户征信时应了解客户的（）等情况。
A. 身份B. 财产与收入状况C. 证券投资经验D. 风险偏好E. 诚信合规记录您的答案：B,A,D,C,E题目分数：10此题得分：10.05. 证券公司制定的投资者适当性制度应至少包括（）。
A. 了解客户的标准、程序和方法B. 了解金融产品或金融服务的标准、程序和方法C. 评估适当性的标准、程序和方法D. 执行投资者适当性制度的保障措施您的答案：A,C,D,B此题得分：10.0三、判断题6. 根据《证券公司融资融券业务内部控制指引》，证券公司应当建立客户选择与授信制度，明确规定客户选择与授信的程序和权限。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库与答案单选题（共60题）1、以下不属于再融资的方式是（）。
A.股票回购B.发行可转换债券C.非公开发行股票D.向不特定对象公开募集【答案】 A2、关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）A.抽样复制B.现金留存C.基金分红D.流动性【答案】 D3、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（）。
A.2％B.8％C.5％D.3％【答案】 B4、股价指数复制方法通常不包括( )。
A.完全复制B.抽样复制C.优化复制D.分层复制【答案】 D5、假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。
期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.1元。
该基金2015年4月8日和8月11日(除息日前一天珀单位净值分别为1.9035元和1.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（）A.33.85%B.38.52%C.41.51%D.47.72%【答案】 D6、()负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A.营业部B.投资部C.财务部D.研究部【答案】 B7、根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8、下列关于回购协议的说法，错误的是()。
A.回购协议的抵押品以金融债券为主B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款【答案】 A9、有关现金流量表叙述不正确的有（）。
A.现金流量表的编制基础是权责发生制B.现金流量表的编制基础是收付实现制C.现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。
C16092课后测验100分
一、单项选择题1. 交易策略的开平仓信号是主要根据（）而生成的。
A. 预期收益B. 行情变动C. 持仓情况描述：策略交易系统的搭建与部署您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 交易委托的执行速度与（）是量化交易执行的关键。
A. 发送频率B. 回报性能C. 执行界面D. 快捷键设置描述：委托交易的执行与回报查询您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 以下哪种通讯模式具有最高效的通讯性能？（）A. 互联网B. VPNC. 托管服务器D. 专线描述：信息通讯建设您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 量化交易可实现的通讯方式有（）。
A. 互联网B. VPNC. 托管服务器D. 专线描述：信息通讯建设您的答案：A,D,C,B题目分数：10此题得分：10.05. 量化策略交易系统的主要功能特点有（）。
A. 组合委托B. 算法交易C. 快捷委托D. 对冲交易描述：策略交易系统的搭建与部署您的答案：D,C,B,A题目分数：10此题得分：10.06. 完整的量化交易策略一般包含（）。
A. 交易开平仓信号B. 执行交易策略C. 异常情况应对D. 高速行情描述：策略交易系统的搭建与部署/行情与资讯数据的获取您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.07. 以下哪些交易所已提供可供量化交易接入使用的实时行情？（）A. 上海证券交易所B. 深圳证券交易所C. 中国金融期货交易所D. 上海期货交易所描述：行情与资讯数据的获取您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 量化交易是指使用数量化的方法进行投资，其策略的研究制定需要进行大量的数据测算。
描述：量化交易定义您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 量化交易存在很大的共性，通过统一的交易系统即可完成交易服务。
描述：策略交易系统的搭建与部署您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.010. 量化交易策略制定完成并投入实盘运作之后，并不需要持续对策略进行更新调整。
资产配置中的对冲基金应用考核试卷
考生姓名：__________答题日期：__________得分：__________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.对冲基金在资产配置中的作用主要是：（）
A.降低投资风险
19.对冲基金在进行资产配置时，可能会考虑以下哪些因素？（）
A.经济增长预期
B.利率变动预期
C.通货膨胀预期
D.政治风险
20.以下哪些策略在市场不确定性较高时可能表现较好？（）
A.多元化策略
B.防守型策略
C.期权策略
D.动态对冲策略
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
1.对冲基金的主要目的是通过多种策略实现资产的______（）。
2.在对冲基金中，______（）是指基金经理从基金收益中提取的一定比例作为管理费用。
3.对冲基金的业绩评估中，______（）是衡量超额收益的一个重要指标。
4.对冲基金的投资策略通常包括______（）、套利策略、事件驱动策略等。
5.对冲基金的杠杆率是指基金总资产与基金净资产的比值，通常受到______（）的限制。
四、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）
1.对冲基金可以投资于任何资产，不受限制。（）
2.对冲基金的收益与市场表现完全相关。（）
3.对冲基金的信息披露要求比共同基金宽松。（）
4.对冲基金的风险主要来自于市场风险。（）
5.对冲基金的所有投资者都可以获得相同的收益。（）
2.杠杆使用可放大收益和风险，合理控制杠杆率需结合市场环境和基金策略，保持风险可控。
C15032对冲基金运营
一、单项选择题1. 对冲基金的“优势”与 _____直接相关。
A. 特定类型的交易与信息优势B. 预测并管理风险的能力C. 开发精确的统计方法D. 交易的共同基金质量您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。
A. 只有1B. 1和2C. 1、2和4D. 以上全部您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（1）所有的对冲基金均使用杠杆；（2）美国证监会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（3）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。
A. 1和3B. 1、2、3C. 2和3D. 只有1您的答案：A题目分数：10此题得分：0.0批注：4. 下列哪一项不体现风险调整回报：A. 夏普比率B. Sortino 比率C. 资金比率D. MAR比率您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制？A. 买入期权B. Reg T保证金C. 衍生品D. 卖空您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 运用无方向性杠杆的基金承担：A. 市场风险B. 基差风险C. 信用风险D. 以上皆不是您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 对冲基金经理希望其半标准差A. 高于标准差B. 低于标准差C. 与标准差相同D. 半标准差对对冲基金经理不重要您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 奖励费用基于下列哪种利润计算：A. 高于预期的利润B. 新利润C. 应得利润D. 应税利润您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 下列哪一项对于对冲基金来说不是好的风险管理方法？A. 聘请专职风险经理B. 对所有类型的投资运用相同的风险管理方法C. 核对主经纪商信息与内部交易记录D. 基金中任何证券头寸损失2%即退出您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：10. “风险价值”由金融机构提出，用于量化：A. 风险与市场价值之比B. 投资组合对各类市场或特定持股的敏感度C. 市场风险杠杆率D. 年度回报率的波动您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：90.0===90分答案一、单项选择题1. 对冲基金的“优势”与 _____直接相关。
C18042S 金融产品介绍——MOM、FOF 80分答案
金融产品介绍——MOM、FOF返回上一级单选题（共7题，每题10分）1 . 目标日期基金随着到期日的临近，权益资产的比例怎样变化？（）∙ A.下降∙ B.上升∙ C.维持不变∙ D.随基金经理判断调整我的答案： A2 . 下述哪项不是《养老目标证券投资基金指引（试行）》中对养老目标FOF产品提出的要求（）。
∙ A.相对收益目标∙ B.成熟稳健的资产配置策略∙ C.支持长期投资∙ D.获取低风险稳健收益我的答案： A3 . 以下哪一项不是资产配置策略可以实现的目标（）。
∙ A.绝对收益∙ B.相对收益∙ C.抗通胀∙ D.定投目标我的答案： A4 . 以下哪项属于晨星公司对MOM产品所投资的管理人定性筛选的条件？（）∙ A.信息披露状况∙ B.年度收益排名∙ C.年度风险水平∙ D.基金经理任期及稳定程度我的答案： A5 . 以下哪项不是对基金分类优选的合理方式？（）∙ A.根据投资标的划分∙ B.根据基金规模划分∙ C.根据基金管理方式划分∙ D.根据基金风险程度划分我的答案： B6 . 2017年9月，首批公募FOF获得发行批文，首批发行的FOF产品共（）只。
∙ A.4∙ B.5∙ C.6∙ D.7我的答案： B7 . 以下哪项不是MOM和FOF产品的区别？（）∙ A.投资标的∙ B.构建组合的方式∙ C.子基金管理差异∙ D.资产配置策略我的答案： D多选题（共2题，每题 10分）1 . 在选择资产池时需要注意的是（）。
∙ A.资产之间底相关性∙ B.资产类别的丰富∙ C.资产的投资限制∙ D.资产的风险收益水平我的答案： ABCD2 . 利用ETF进行资产配置策略的好处是（）？∙ A.流动性较好∙ B.管理费用较低∙ C.调仓费用较低我的答案： ABC判断题（共1题，每题 10分）1 . MOM产品更适合选择公募基金管理人。
（）对错我的答案：错。
C16003课后测验100分
一、单项选择题1. 根据Chuck数据观，有针对性、与我们直接相关的信息称为（）。
A. 数据B. 情报C. 智慧D. 知识描述：Chuck数据观的主要内容您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 在互联网技术中，CT是（）的简称。
A. 信息技术B. 云计算技术C. 移动技术D. 大数据描述：互联网技术发展历程您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 根据FICO的信用评分体系，如果消费者的信用分数为680，则其处于（）的等级。
A. FAIRB. OKC. GOODD. GREAT描述：FICO个人消费信用评估体系您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 下列属于互联网征信数据来源的有（）？A. 政府机构信息B. 人力招聘广告C. 电商交易评级D. 公共事业缴费E. 网上浏览数据描述：互联网征信数据的来源您的答案：D,B,C,E,A题目分数：10此题得分：10.05. 大数据应用平台可以提供哪些服务？A. 精准营销B. 客户服务C. 信用报告D. 风险防控E. 产品优化描述：大数据的应用您的答案：C,A,B,D,E题目分数：10此题得分：10.0三、判断题6. 云计算技术带来的不仅是资源使用的集约化，同时也推动了技术的民主化过程。
描述：云计算技术的作用您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.07. 大数据就是对海量数据进行分析处理并提取有价值的模式/规律的相关技术。
描述：大数据您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 根据Chuck数据观，数据从无序到有序的过程为信号—数据—信息—情报—知识—智慧。
描述：Chuck数据观的主要内容您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 传统征信方式和互联网征信方式的差别之一是互联网征信数据来源广、频度高。
描述：传统征信与互联网征信的区别您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010. 美国的信用机构由民间机构主导，而中国则是央行主导、民间参与的方式。
C15032对冲基金运营课后测验90分问题详解
实用标准文案一、单项选择题直接相关。
1. 对冲基金的“优势”与_____ 特定类型的交易与信息优势 A.B. 预测并管理风险的能力C. 开发精确的统计方法D. 交易的共同基金质量A 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：）有充足资金）获得更高级的信息；（212. 给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（）规模更小。
4支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（1 只有 A.2 B. 1 和4 C. 1、2和以上全部 D.C 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：精彩文档．实用标准文案）美国证监）所有的对冲基金均使用杠杆；（下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（123. ）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。
会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（33 A. 1和3 、、 B. 123 和 C. 21 D. 只有A 您的答案：10 题目分数：0.0 此题得分：批注：下列哪一项不体现风险调整回报：4. A. 夏普比率 B. Sortino 比率 C. 资金比率比率D. MARC 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制？5.精彩文档．实用标准文案 A. 买入期权B. Reg T保证金C. 衍生品卖空 D.A 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：6. 运用无方向性杠杆的基金承担：市场风险A.基差风险 B.C. 信用风险D. 以上皆不是B 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：对冲基金经理希望其半标准差7.A. 高于标准差低于标准差B.精彩文档．实用标准文案 C. 与标准差相同 D. 半标准差对对冲基金经理不重要B 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：8. 奖励费用基于下列哪种利润计算：高于预期的利润 A.B. 新利润C. 应得利润应税利润D.B 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：9. 下列哪一项对于对冲基金来说不是好的风险管理方法？A. 聘请专职风险经理对所有类型的投资运用相同的风险管理方法 B.核对主经纪商信息与内部交易记录 C.即退出基金中任何证券头寸损失 D. 2%精彩文档．实用标准文案B 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：“风险价值”由金融机构提出，用于量化：10.A. 风险与市场价值之比B. 投资组合对各类市场或特定持股的敏感度C. 市场风险杠杆率年度回报率的波动D.B 您的答案：10 题目分数：10.0 此题得分：批注：90.0试卷总得分：精彩文档．。
c15033对冲基金策略文档答案
c15033对冲基金策略文档答案c15033对冲基金策略文档答案-一、单项选择题1.以下关于套利策略的叙述哪些就是恰当的？（1）它们以“均值重回”理论为基础；（2）它们通常被称作“市场中性”策略；（3）它们的假设基础就是发生极端估值变化的市场最终可以朝着历史均值的方向变动。
a.以上都不是b.只有1和2c.只有2和3d.以上都就是您的答案：d题目分数：10此题罚球：10.0注释：2.对冲基金经理为了吸引投资者应该展现的三个主要特征是：a.头寸、占有与业绩b.整体状况、业绩与血统 c.激进、能力与分析技巧 d.监管、相对价值与风险规避您的答案：b题目分数：10此题得分：10.0批注：3.可转债存有两种主要投资回报来源：a.静态与动态b.长期与短期H与离岸d.股票与债券您的答案：a题目分数：10此题罚球：10.0注释：4.套利策略：a.不被广为探讨b.基于“均值回归”概念c.基于市场不断扩张的假设d.一般被称为“市场侧重”您的答案：b题目分数：10此题罚球：10.0注释：5.管理期货主要包括：a.随机性与系统性b.规律性与系统性c.随机性与规律性d.复杂性与规律性您的答案：a题目分数：10此题得分：10.0批注：6.证券市场中性基金经理采用的两种策略就是：a.选股与betab.接合交易与统计数据套利c.可转债与紧固收益套利d.动态投资回报与静态投资回报您的答案：b题目分数：10此题罚球：10.0注释：7.管理期货：a.一般在全世界现金外汇市场交易货币b.仅持有多头头寸c.不受监管d.因其稳定性倍受尊崇您的答案：d题目分数：10此题罚球：10.0注释：8.证券交易基金：a.可以没有规模能力限制b.是稳定的长期投资c.可以快速从净多头切换为净空头曝露d.投资女团转换率高您的答案：b题目分数：10此题罚球：0.0批注：9.d规则基金通常：a.为公司提供短期贷款，换取股票或其他衍生品b.为财富500强规模的公司提供长期贷款c.购买处于财务困境的公司股权d.试图平衡多头投资与空头投资您的答案：a题目分数：10此题得分：10.0批注：10.卖空者：a.建立在市场上涨时盈利的证券女团b.分成指数基金与侧重于基金c.既持有多头头寸，也持有空头头土寸d.可能有波动您的答案：a题目分数：10此题得分：10.0批注：先行。
C15082风险的识别100分
一、单项选择题1. 在实施阶段，你需要决定哪些（）产品适合你的目标？A. 衍生B. 现金流C. 金融D. 物质您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 利用衍生品进行风险管理的策略主要有什么缺点？A. 价格昂贵B. 操作复杂C. 可能会带来其他业务层面的问题D. 公司环境恶化时无法平仓您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 假设一个公司以美元表示的收入和资产负债表项目不变。
如果瑞士法郎相比美元升值，那么转化为以瑞士法郎表示的收入和资产负债表将会：A. 产生损失B. 产生利润C. 既没有损失也没有利润D. 以上选项都不对您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. 风险周期的第一步是：A. 监控B. 实施C. 量化D. 识别您的答案：D题目分数：10此题得分：10.05. 交易风险不影响：A. 资产负债B. 现金流C. 短期现金流D. 资金流您的答案：A题目分数：10此题得分：10.06. 交易风险是指与( )相关的风险暴露。
A. 短期现金流B. 长期现金流C. 短期现金流和长期现金流D. 现金流您的答案：A题目分数：10此题得分：10.07. 要决定采取什么风险管理政策，第一步应该考虑政府观点。
这个说法：A. 正确B. 错误您的答案：B题目分数：10此题得分：10.08. 在现金流图形中，已知的资金流入应该用以下哪个图形描绘？A. 向上的直箭头B. 向上的弯箭头C. 向下的直箭头D. 向下的弯箭头您的答案：A题目分数：10此题得分：10.09. 从金融机构获得衍生品的价格来降低风险属于风险周期中的哪一步骤？A. 识别B. 量化C. 实施D. 监控您的答案：C题目分数：10此题得分：10.010. 以下哪种风险最难对冲？A. 或有风险B. 外部风险C. 交易风险D. 转换风险您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：100.0。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
C15032 对冲基金运营课后测验80分答案
一、单项选择题
1. 对冲基金的“优势”与 _____直接相关。
A. 特定类型的交易与信息优势
B. 预测并管理风险的能力
C. 开发精确的统计方法
D. 交易的共同基金质量
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 一般来说，衡量对冲基金alpha的基准：
A. 根据基金指数变化
B. 为0
C. 由基金经理协商
D. 为指数
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。
A. 只有1
B. 1和2
C. 1、2和4
D. 以上全部
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
4. 相关度一般不用下列哪一项表示：
A. 相关度系数
B. R平方
C. Beta
D. 夏普比率
题目分数：10
此题得分：0.0
5. 下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（1）所有的对冲基金均使用杠杆；（2）美国证监会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（3）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。
A. 1和3
B. 1、2、3
C. 2和3
D. 只有1
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：0.0
6. 下列哪一项不体现风险调整回报：
A. 夏普比率
B. Sortino 比率
C. 资金比率
D. MAR比率
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？
A. Alpha
B. 半标准差
C. Sortino 比率
D. 压力测试
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 运用无方向性杠杆的基金承担：
A. 市场风险
B. 基差风险
C. 信用风险
D. 以上皆不是
您的答案：B
此题得分：10.0
9. 对冲基金经理希望其半标准差
A. 高于标准差
B. 低于标准差
C. 与标准差相同
D. 半标准差对对冲基金经理不重要
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 下列哪一项对于对冲基金来说不是好的风险管理方法？
A. 聘请专职风险经理
B. 对所有类型的投资运用相同的风险管理方法
C. 核对主经纪商信息与内部交易记录
D. 基金中任何证券头寸损失2%即退出
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0。