金融市场基础知识入门

目录
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金融市场介绍 大宗商品市场 专业术语 应用总结
金融市场介绍
• 什么是金融？
– 金融=资金融通 – 中国最早的金融从业人 员——晋商
• 主流金融市场
– 银行 – 证劵 – 保险
证劵市场的逻辑
项目 上市公司 股民 项目
资金 中介
证劵公司
资金
中介
理性市场收益来自于：上市公司的盈利分红 投机市场收益来自于：上市公司股价的差价交易
金融市场基础知识入门
——渤商所茂名石化产品交易中心业务部
李靖
当今全球经济危机重重，我国CPI 长期高企，物价上涨，股市、楼市 低迷，黄金、白银市场震荡剧烈， 而期货难以把握，随着9月15日我国 9月份CPI数据为6.1%，国民购买力 持续下降，如何才能让老百姓的钱 保值、增值呢？
国际主要的大宗商品交易市场
• 芝加哥交易所集团
– 2006年10月17日美国芝加哥商业交易所（CME）和芝加 哥期货交易所（CBOT）合并组成芝加哥交易所集团。 – 主要交易产品：育肥牛、冷冻五花猪肉、活牛、生猪 、木材、澳元、加元、德国马克、法国法郎、日元、 英镑、瑞士法郎，3个月期欧洲美元，3个月期美国政 府短期国库券期货合约。澳元、加元、德国马克、法 国法郎、日元、英镑、瑞士法郎，3个月期欧洲美元， 3个月期美国政府短期国库券期货合约、S和P指数期货 和期权合约。
资本市场介绍
• 什么是钱？资本？ • 货币的职能
– – – – – 价值尺度 流通手段 贮藏手段 支付手段 世界货币
• 钱有价格吗？
– 利率 – 汇率
资本市场介绍
• 什么是中央银行？
– 发行银行：发行信用货币 – 政府的银行：执行金融政策、代理国家财政； – 银行的银行：集中存款储备金、为最终贷款人
• 中国金融期货交易所(缩写CFFE)
– 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商 品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所 共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上 海成立，5家股东分别出资1亿元人民币。 – 上市品种为沪深300指数期货。
中国两大现货交易所
• 上海黄金交易所
– 上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民 银行组建，履行上海黄金交易所《黄金交易所 管理办法》规定职能，遵循公开、公平、公正 和诚实信用的原则组织黄金交易，不以营利为 目的，实行自律性管理的法人。 – 黄金、白银、铂金的现货连续交易 – AuT+D、AgT+D
消费者价格指数。
• 加息
加息的目的包括减少货币供应、压抑消费、 压抑通货膨胀、鼓励存款、减缓市场投机 等等。银行的加息通常导致股市、大宗商 品市场下跌，因此近年来，中国民众对银 行加息的消息格外关注。
资本市场的思考和应用
• 加息为什么会提升本国或 本地区货币对其它货币的 币值（汇率）？
– 外资流入赚取息差和利差 – 国际主要高息货币：澳元 、加元
中国两大现货交易所
• 渤海商品交易所
• 现货
– 销售→大宗商品（看得见，摸得着的实物;可参 考黄金、白银） – 商品→现货连续交易（T+0交易方式） – 服务宗旨：服务实体企业 – 功能：贸易；投资；定价 – 对象：实体企业（生产、消费、经营）；个人 投资者专业来自语• 现货连续交易制度
– 成交原则：渤海商品交易所系统对接受的全部 有效委托进行集合竞价处理。
• 最早的中央银行
– 英格兰银行 – 成立于1694年
购买商品，您有哪些途径？
• • • • • • • • • • • • • • 集贸市场 农贸市场 沿街店铺 超市 商场 商家直销 DM 电话 电子商务：淘宝网 团购 厂家直销 集散地、批发市场 供应商 电子商务：阿里巴巴
负利率时代
• CPI
• 3、灾难及战争或突发事件 • 4、供求关系
应用总结
• 茂名石化产品交易中心 • 1、10月28日，茂名石化产品聚乙烯、聚丙 烯上市。10月28日当晚将在茂名市文化广 场举办大型文艺晚会以及抽奖活动，欢迎 广大市民到现场观看。 • 2、聚乙烯（PE ）主要用来制造薄膜、容器 、管道、单丝、电线电缆、日用品等，并 可作为电视、雷达等的高频绝缘材料。 • 3、聚丙烯（PP ）适于制作一般机械零件, 耐腐蚀零件和绝缘零件 。 • 4、主要用于塑料行业。
专业术语
• 现货连续交易制度
– 交易时间：交易时间共分为三段，每交易日晚上19:00开盘到凌晨 3:00休市，次日上午9:00继续交易到中午11:30休市，下午13:30继 续交易到16:00收盘，一个交易日结束。其中，每周一只有两段交 易时间，即上午9:00开盘到中午11:30休市，下午13:30继续交易到 16:00收盘；周五晚上五夜市，即周五下午16:00收盘后，一周交易 结束。另外，每交易日16:00到16:15为交割申报时间。
中国四大期货交易所
• 上海期货交易所(缩写为SHFE)
– 目前上市交易的有黄金、铜、铝、锌、螺纹钢 、线材、燃料油、天然橡胶等八种期货合约。 – 铜期货价格作为世界铜市场三大定价中心权威 报价之一；天然橡胶期货价格得到国内外各方 的高度关注；燃料油期货是中国首个能源期货 产品。
中国四大期货交易所
• 加息为什么会利空股市和 大宗商品市场？
国际主要的大宗商品交易市场
• 纽约商品交易所（COMEX） – 交易主要涉及能源和稀有金属两大类产品，但能 源产品交易大大超过其他产品的交易。交易所的 交易方式主要是期货和期权交易，到目前为止， 期货交易量远远超过期权交易量。 – COMEX黄金、白银和NYMEX分部的轻质低硫原油 全球最大的上市商品交易合约。
国际主要的大宗商品交易市场
• 伦敦金属交易所(LME)
– 成立于1876年，是世界上最大的有色金属交易 所。交易品种有铜、铝、铅、锌、镍和铝合金 ，铜的期货交易始于1877年。 – 从本世纪初起，伦敦金属交易所开始公开发布 其成交价格并被广泛作为世界金属贸易的基准 价格。 – 世界上全部铜生产量的70%是按照伦敦金属交 易所公布的正式牌价为基准进行贸易的。
公司名称：渤海商品交易所茂名石化产品交易中心 咨询电话: 0668-2906666 中心地址: 茂名市油城八路金墩大厦17号梯402
中国两大现货交易所
• 渤海商品交易所
– 渤海商品交易所由天津市政府发起并批准设立 ，筹备历时三年，2009年9月28日隆重揭牌成 立，12月18日开始运营，是中国最大的现货商 品交易所，是天津金融改革创新的重要成果。 – 渤海商品交易所围绕石油化工、金属、煤炭能 源和农林等领域，充分发挥社会资源，不断推 出符合国家利益和市场需求的产品，推动相关 行业实现经济发展方式和贸易模式的转变。已 上市原油、焦炭、动力煤、热轧卷板、螺纹钢 （西部）、白砂糖等十二个交易品种，成为全 国最大的现货商品交易所。
应用总结
• 消息面（国际） • 欧债危机（希腊、法国、意大利、西班牙 、葡萄牙） 备注：欧元区是由12个国家组成，德国、法 国、意大利、西班牙、荷兰、比利时、奥 地利、芬兰、葡萄牙、爱尔兰、卢森堡和 希腊，均使用欧元作为流通货币。 • 新闻（国内） • 我国九月CPI指数为6.1
应用总结
• 投资判断方面 • 1、汇率 • 2、原油
国际主要的大宗商品交易市场
• 欧洲期货交易所（EUREX）
– 1998年由德国期货交易所（DTB）与瑞士期货 期权交易所（SOFFEX）共同投资成立欧洲期货 交易所，总部设于瑞士苏黎世。 – Eurex是世界上最大的期货和期权交易所，其 2000年的交易量为3.65亿手，占世界总交易量 的18％，就在2000年，Euronext也宣布成立。 Euronext是由阿姆斯特丹交易所（AEX）、布鲁 塞尔交易所（BXS）和巴黎交易所合并而成的一 家泛欧洲联合体，
中国四大期货交易所
• 大连商品交易所(DCE)
– 成立于1993年2月28日，中国最大的农产品期 货交易所，全球第二大大豆期货市场。 – 上市品种有：大豆、豆粕、豆油、棕榈油、玉 米、聚乙烯、聚氯乙烯。
• 郑州商品交易所
– 成立于1990年10月12日，于1993年5月28日正 式推出期货交易。 – 上市的品种有：白糖、棉花、强麦、硬麦、籼 稻。