第一章 证券市场概述-自律性组织与监管机构
证券市场主体-自律性组织
证券市场主体-⾃律性组织⾃律性组织⼀、证券交易所的定义、特征、职能、组织形式、发展历程1.1证券交易所的定义为证券集中交易提供场所和设施作⽤1.为各种类型的证券提供便利⽽充分的交易条件2.为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格3.实施公开、公正和及时的信息披露4.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务1.2证券交易所的特征1.有固定的交易场所和交易时间2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即⼀般投资者不能直接进⼊交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪⼈间接进⾏交易3.交易的对象限于合乎⼀定标准的上市证券4.通过公开竞价的⽅式决定交易价格5.集中了证券的供求双⽅，具有较⾼的成交速度和成交率6.实现“公开、公正、公平”原则，并对证券交易加以严格管理1.3证券交易所的职能1.提供证券交易的场所、设施和服务2.制定和修改证券交易所的业务规则3.审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终⽌上市和重新上市4.提供⾮公开发⾏证券转让服务5.组织和监督证券交易6.对会员进⾏监督7.对证券上市交易公司及相关信息披露义务⼈进⾏监管8.对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的⾏为进⾏监管9.管理和公布市场信息10.开展投资着教育和保护11.法律、⾏政法规规定的以及中国证监会许可或者委托的其他职能1.4证券交易所的组织形式公司制公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为⽬的的法⼈团体，⼀般由⾦融机构及各类民营公司组建公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下吸收各类证券挂牌上市。
同时任何公司的股东、⾼级职员、雇员都不能担任证券交易所的⾼级职员，以保证交易的公正性会员制会员制嗯对证券交易所是⼀个由会员⾃愿组成的、不以营利为⽬的的社会法⼈团体。
交易所设会员⼤会、理事会和监事会。
我国内地有两家交易所，上交所和深交所，都是会员制的⽅式组成，是⾮营利性的事业法⼈1.5我国证券交易所的发展历程1891年海股份公司（外商经营）1905年上海众业公所（⾹港注册）1918年北平证券交易所（中国）1920年上海证券物品交易所（中国）1949年天津证券交易所成⽴1952年天津证券交易所关闭1990年11⽉26⽇上海证券交易成⽴1990年12⽉01⽇深圳交易所试营业1990年12⽉19⽇上海证券交易所开业1991年07⽉03⽇深圳证券交易所开业1991年8⽉28⽇证券业协会成⽴1992年10⽉证监会成⽴1999年07⽉01⽇《证券法》通过2003年01⽉02⽇上证国债指数发布2004年05⽉设⽴中⼩板2005年04⽉30⽇股权分置改⾰启动2009年10⽉创业板启动2010年03⽉31⽇融资融券启动2012年09⽉20⽇全国股份转让系统2019年06⽉13⽇科创板⼆、证券业协会的性质、宗旨、历史、职责、职能2.1证券业协会的性质中国证券业协会（SAC）属于⾮营利性社会团体法⼈，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理2.2证券业协会的宗旨进⾏证券业⾃律管理；发挥政府与证券⾏业间嗯对桥梁和纽带作⽤；为会员服务，维护会员的合法权益；维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展2.3证券业协会的历史成⽴于1991年8⽉28⽇2.4证券业协会的职责1.教育和组织会员及其从业⼈员遵守证券法率、⾏政法规，组织开展证券⾏业诚信建设，督促证券⾏业履⾏社会责任2.依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求3.督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益4.制定是实施证券⾏业⾃律规则，监督、检查会员及从业⼈员⾏为，对违反法律‘⾏政法律、⾃律规则或者协会章程嗯对，按照规定给予纪律处分或者实施其他⾃律管理措施5.制定证券⾏业业务规范，组织从业⼈员的业务培训6.组织会员就证券⾏业的发展、运作及有关内容进⾏研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织⾏业交流，引导⾏业创新发展7.对会员之间、会员和客户之间发⽣证券业务纠纷进⾏调解8.证券业协会章程规定的其他职责2.5证券业协会的⾃律职能1.对会员单位的⾃律管理（1）规范业务，制定业务指引（2）规范发展，促进⾏业创新，增强⾏业竞争⼒（3）制定⾏业公约，促进公平竞争2.对从业⼈员管理（1）负责证券业从业⼈员资格考试，从业⼈员的执业资格注册、变更等（2）后续职业培训，从业⼈员在其年检期间内需完成⼀定学时后续职业培训；取值执业证书的⼈员，连续3年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书（3）制定从业⼈员的⾏为准则和道德规范（4）从业⼈员诚信信息管理三、证券登记结算公司的定义、设⽴条件、职能、登记结算制度3.1证券登记结算公司的定义证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为⽬的的法⼈3.2证券登记结算公司的设⽴条件1.⾃有资⾦不少于⼈民币2亿元2.具证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施3.国务院证券监督管理机构规定的其他条件4.名称中含有”证券登记结算“字样3.3证券登记结算公司的职能1.证券账户、结算账户的设⽴和管理2.证券的存管和过户3.证券持有⼈名册登记以权益登记4.证券交易的清算的交收5.受发⾏⼈委托派发证券权益6.办理与上述业务有关的查询、信息服务7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务3.4证券登记结算制度1.证券实名制2.货银对付的交收制度（⼀⼿交钱⼀⼿交货）（我国上市证券的集中交易主要采⽤净额结算算⽅式）3.分级结算制度和结算参与⼈制度4.净额结算制度（多边净额结算）5.结算证券和资⾦的专⽤性制度四、证券投资者保护基⾦的来源、使⽤、监督管理4.1证券投资者保护基⾦的来源1.上海、深圳证券交易所在风险基⾦分别达到规定的上限后，交易经⼿费的20%纳⼊基⾦2.所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收⼊的0.5%~5%缴纳基⾦，经营管理和运作⽔平较差’风险较⾼的证券公司，应当按较⾼的⽐例缴纳基⾦3.发⾏股票、可转债等证券时，申购冻结资⾦的利息收⼊4.依法向有关责任放追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收⼊5.国内外机构、组织及个⼈的捐赠6.其他合法收⼊4.2证券投资者保护基⾦的⽤途证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施⾏政接管、委托经营等强制性监管措施时，依照国家有关规定对债权⼈予以赔付国务院批准的其他⽤途4.3基⾦的监督管理基⾦公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履⾏对基⾦嗯对管理职责，保证基⾦的安全五、中国证券投资者保护基⾦公司设⽴的意义和职责5.1基⾦公司设⽴的意义1.可以在证券公司出现关闭、破产等重⼤风险时，依据国家政策规范地保护投资者权益通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中⼩投资者予以保护2.有助于稳定和增强投资者对我国⾦融体系地信⼼，有助于防⽌证券公司个案风险地传递和扩散3.对⾏业⾃律组织、市场中介机构等组成地全⽅位、多层次监管体系地⼀个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险⽅⾯发挥重要作⽤4.有助于我国建⽴国际成熟市场通⾏地证券投资者保护机制5.2基⾦公司的职责1.筹集、管理和运作基⾦2.监测证券公司风险，参与证券公司风险处置⼯作3.证券公司被撤销、关闭和破产或者被中国证监会实现⾏政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权⼈予以赔付4.组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算⼯作5.管理和处分受偿资产，维护基⾦权益6.发⾏证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重⼤风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建⽴纠正机制7.国务院批准的其他职责六、投服中⼼设⽴的意义、职责与主要业务中证中⼩投资者服务中⼼有限责任公司（简称投服中⼼）2014年12⽉成⽴的证券⾦融类公益结构，归属中国证监会直接管理，为公司执法⼈单位。
证券市场基础知识
证券市场基础知识第⼀章证券市场概述第⼀节证券与证券市场⼀、有价证券：（⼀）1.标有票⾯⾦额2.本⾝没有价值，但由于代表着⼀定的财产权利，所以能在市场上流通，客观上具有了交易价格。
3.是虚拟资本的⼀种形式，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账⾯价格，甚⾄于真实资本的重置价格也不⼀定相等，其变化并不完全反应实际资本额的变化。
4.特征：收益性、流动性、风险性、期限性（⼆）商品证券：提货单、存货单、仓库栈单商业证券：商业汇票、商业本票⼴义的有价证券货币证券：银⾏证券：银⾏汇票、银⾏本票、⽀票资本证券（狭义的）（三）1.按发⾏主体：政府证券政府机构证券：政府⽀持债券（铁道部发⾏的）政府⽀持机构债券（中央汇⾦公司发⾏的）公司证券：股票、公司债券、商业票据、⾦融证券2.按是否挂牌交易：上市证券⾮上市证券：凭证式国债、电⼦式储蓄国债、普通开放式基⾦份额、⾮上市公众公司的股票3.按募集⽅式：公募证券私募证券：信托投资公司发⾏的信托计划、商业银⾏和证券公司发⾏的理财计划4.按证券所代表的权利性质：股票债券其他证券：基⾦证券、证券衍⽣产品、⾦融期货期权、权证…⼆、证券市场（⼀）特征：1.证券市场是价值直接交换的场所（本质）2.…………..财产权利……………..3.……………风险…………………..（⼆）证券市场的结构体现在进⼊市场的顺序、区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度、监管要求1.层次结构：按进⼊市场的顺序：发⾏市场（⼀级市场）交易市场（⼆级市场）按所服务和覆盖的上市公司类型：全球性市场、全国性市场、区域性市场按上市公司规模、监管要求：主板市场、⼆板市场、三板市场按市场集中程度：集中交易市场（交易所市场）、场外市场2.品种结构：股票市场债券市场基⾦市场：封闭式基⾦：在证券交易所挂牌交易开放式基⾦：投资者向基⾦管理公司申购和赎回交易所交易基⾦（ETF）或上市开放式基⾦（LOF）使开放式基⾦也能在交易所挂牌交易衍⽣产品市场（股票和债券是最基本和最主要的）3.交易场所结构：按交易活动是否在固定场所交易：有形市场（场内市场）--证券市场集中化的标志⽆形市场（场外市场、柜台市场）（三）基本功能1.筹资-投资功能2.资本定价功能3.资本配置功能第⼆节证券市场参与者⼀、证券发⾏⼈公司（企业）：独资制合伙制公司制：有限责任公司股份有限公司：政府和政府机构：债券。
证券从业资格考试_基础知识_重点、速记
三色勾画法：红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
第一章、证券市场概述知识点101（P1）：证券的含义（多选）□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点102（P1）：有价证券的含义（判断）有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
□有价证券是虚拟资本。
虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断）狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。
如货币、购物券等）货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断）□1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
SAC证券从业资格-基础总结精要
《证券市场基础知识》精要总结第一章 证券市场概述其他： 根据我国政府对WTO 的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括： 1. 外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事B 股交易。
2. 外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员。
3. 允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33％；加入后3年内，外资比例不超过49％。
4. 加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1／3。
5. 合营公司可以(不通过中方中介)从事A 股的承销，从事B 股和H 股、政府和公司。
6. 债券的承销和交易，以及发起设立基金。
7.允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务注：合资证券公司除不能直接进行A 股交易外，其它业务基本都可开展。
第二章 股票其他： ✓ 优先股票的特征：1、股息率固定 2、股息分派优先 3、剩余资产分配优先 4、一般无表决权 p68✓ 赋予股东优先认股权的两个目的：1、保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例 2、保护原普通股东的利益和持股比例 p66✓ 享有优先认股权的股东有三种选择：1、行使此权利来认购新发行的普通股票 2、将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 3、不行使此权利而听任其过期失效 p66✓ 公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元，向社会公开发行股份的比例为10%以上。
P72✓B 股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内上市交易。
境内居民可用现汇存款和外币现钞存款以及境外汇入的外汇资金从事B 股交易，但不允许使用外币现钞。
境内居民个人与非居民之间不得进行B 股协议转让。
P72第三章 债券其他：✓确定债券期限时，要考虑的因素：1、资金使用方向2、市场利率变化3、债券的变现能力✓债券利率受以下因素影响：1、借贷资金市场利率水平2、筹资者的资信3、债券期限长短✓金融债券发行进行探索性改革：1、探索市场化发行方式2、力求金融债券品种多样化p97✓附认股权证的公司债券的预先规定条件主要指股票的：1、购买价格2、认购比例3、认购期间p102✓可转换债券和可交换债券的相同之处：1、发行要素相似2对投资者来说与持有标的上市公司的可转换债券相同4、投资价值与上市公司价值相关4、在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票p103✓我国发行国际债券始于20世纪80年代：1、政府债券2、金融债券3、可转换公司债券✓1981年-1994年，面向个人发行的国债一直只有无记名国库券。
第1章 证券投资概述 《证券投资学》PPT课件
✓英国证券市场的监管体系相当完善，其两大特点是自律和立法。 英国证券市场的自律体系由三个机构构成：证券交易商协会、收购 与合并问题专家组和证券业理事会。三个机构与政府相对独立，在 一定程度上进行非正式合作。证券交易所在政府有关部门的指导下 实行自我监督和管理。英国的自律和立法管理体系对证券业的管理 相当成功。
证券市场的新特点和新趋势发展
证券市场在整个20世纪的成长过程中虽多有磨难，但 是仍然在不断发展壮大，经历了若干次质的飞跃。发展到 今天，它已经形成了一个较为规范、完整和现代化的市场 体系。这主要表现在如下几个方面：
➢ 金融证券化
➢证券市场多样化
➢证券投资法人化
文本
➢证文券本市场法制化 文本
文本
➢证券市场网络化
第一章 证券投资概述
第一节 证券与证券市场概述
一、证券的含义
证券是指各类记载并代表一定权利的法 律凭证或证书。它用文以本 证明持有人有权文依本其 所持有凭证记载的内容取得应有的权益。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规 定的文本其他形式。
有价证券是证券的一种,是指标有票面金额 ,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特 定财产拥有所有权或债权的文凭本证。
第二节 证券市场的产生与发展
一、西方国家证券市场的产生与发展
证券市场产生于何年何月？这无论在经济理 论学家那里，还是在历史学家那里都很难找到 可靠的佐证。然而有一点人们是可以相信的， 那就是，证券市场的形成是与股份公司的产生 和信用制度的深化密切相联的。 文本 纵观西方文证本券市场的发文展本历史，大致文可本以分 为五个阶段。
证券业从业人员资格考试指南-证券市场
２４． 证券的流动性 ２５．证券的风险性 ２６．证券市场 ２７．证券发行市场 ２８．证券流通市场 ２９．一级市场 ３０． 二级市场 ３１．初级市场 ３２．次级市场 ３３．股票市场 ３４．债券市场 ３５．交易所市场 ３６．柜台交易市场 ３７．店头交易市场 ３８．梧桐树协定 ３９． 金融证券化 ４０．证券投资者法人化 ４１． 证券交易多样化 ４２．证券市场自由化 ４３． 证券市场国际化 ４４．证券市场电脑化 ４５分为适销证券和不适销证券；按上市与 否，可分为上市证券和非上市证券；按收益是否固定，可分为固定收入证券 和变动收入证券；按发行地域或国家不同，可分为国内证券和国际证券；按 发行方式不同，可分为公募证券和私募证券；按性质不同，可分为股票、债 券和其他证券。有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的 特征。证券市场是有价证券发行和买卖的市场，证券市场与商品市场和借贷 市场相比较有其自身的明显特征。证券市场可以按不同的标准进行分类。证 券市场按职能不同，可分为发行市场和流通市场；按证券性质不同，可分为 股票市场和债券市场；按交易组织形式不同，可分为交易所市场和柜台交易 市场。 证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连，特别是与 股份公司和信用制度的发展密切相关。证券市场获得快速发展的时期是 ２０ 世纪初至 ２０ 年代。在经历了 ２０ 年代末 ３０ 年代初的经济危机和两次大战以 后，７０ 年代后期起证券市场又出现了高度繁荣的局面，呈现出金融证券化、 证券投资者法人化、证券交易多样化、证券市场自由化、证券市场国际化和 证券市场电脑化的全新特征。证券市场今后的发展将呈现出金融创新进一步 深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。 第二节主要阐述证券市场的参与者。证券市场主体包括证券发行者和投 资者。发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。投资者按大类分主 要有机构投资者和个人投资者。机构投资者主要有政府部门、企事业单位、 金融机构和公益基金等。证券市场中介包括证券经营机构和证券服务机构。 证券经营机构是指证券承销商、证券经纪商和证券自营商。证券服务机构主 要指证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、 资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。自律性组织包括证券行业协 会和证券交易所。证券监管机构可分为政府监管机构和自律性监管机构。政 府监管机构按设置的不同有独立机构管理和政府机构兼管两类。我国现行的 政府监管机构由中国证券监督管理委员会及其下属的地区性证券期货监管部 门。 第三节主要阐述证券市场的地位与功能。按照整个金融市场体系的划 分，证券市场归类于资本市场，是金融市场的重要组成部分。同时，证券市 场与货币市场关系密切，证券市场上的资金往往是短期资金。按融资方式划 分，长期金融市场分为间接融资市场和直接融资市场，证券市场属直接融资 市场，它能降低筹资成本，为企业和政府筹得稳定的资金供给，在金融市场 中居于重要地位。证券市场的基本经济功能有：筹资，证券资产定价，资源 配置，为国有企业转制服务等。 本章的重点是理解证券与证券市场的各种基本概念、特征和分类，证券 市场的参与者以及各自的作用，证券市场的功能与地位等。本章名词解释多， 记忆量大。学习者不仅要理解各名词的概念，而且要掌握名词与名词之间的 相互关系。 三、复习题 （一）名词解释 １．证券
金融证券市场的监管和自律机制
金融证券市场的监管和自律机制为了有效地保护投资者的权益，金融证券市场的监管和自律机制随着市场的发展和变化而日益完善。
监管机构和自律组织在保证市场公平透明和稳定的同时，也在推动市场的规范发展。
1. 金融证券市场的监管机构金融证券市场的监管机构是指对市场进行监管的行政机构。
在我国，涉及金融证券市场的监管主要由中国证监会负责。
中国证监会是全国金融市场的综合监管机构，其职责主要包括：审批上市，监督证券交易，维护投资者权益，制定相关规则和政策，打击市场违法行为等。
除此之外，还有人民银行、中国银监会、中国保监会等监管机构参与到金融证券市场的监管中。
2. 金融证券市场的自律组织金融证券市场的自律组织是指金融行业自行组织起来的民间组织，其主要职责是监管行业内部的行为准则和自律制度。
目前在我国，主要的自律组织包括：全国股份有限公司协会（以下简称“协会”）和中国证券业协会。
协会主要职责是促进证券市场和证券公司的互联互通，维护证券公司的合法权益，改进证券行业服务，推动证券市场的发展。
3. 金融证券市场的监管和自律机制是指监管机构和自律组织共同制定的行业准则和制度。
在我国，一些监管政策和制度的内容，是由监管机构与自律组织共同制定的，这样可以更好地发挥自律组织的作用，促使金融行业内部更加规范化。
4. 金融证券市场监管和自律机制完善的意义金融证券市场监管和自律机制的完善，对金融行业发展具有非常重要的意义。
首先，可以促进市场公平透明和稳定，保护投资者的合法权益。
其次，可以促进市场的健康发展，防止市场出现乱象。
最后，还可以为金融行业的发展提供有力保障和推动作用。
总之，金融证券市场的监管和自律机制是一个相当复杂和庞杂的体系。
但随着监管机构和自律组织的积极努力和市场的发展，金融证券市场的监管和自律机制将会越来越完善，为金融行业的发展提供更全面有效的保障。
证券市场基础知识各章结构图
第一章 证券市场概述第一节 证券与证券市场第二节 证券市场参与者第三节 证券市场的产生与发展有价证券证券市场定义分类特征特征结构基本功能证券发行人证券投资人公司（企业）政府和政府机构机构投资者个人投资者证券市场中介机构自律性组织证券公司证券登记结算机构 证券服务机构证券交易所证券业协会证券监管机构证券市场的产生证券市场的发展阶段国际证券市场发展现状与趋势中国证券市场发展史简述《关于推进资本市场改革开放和稳中国证券市场的对外开放第一章结构图第二章 股票第一节 股票的特征与类型第二节 股票的价值与价格 第三节 普通股票与优先股第四节 我国的股票类型 股票概述股票的类型与股票相关的部分概念 定义 性质 特征普通股票和优先股票记名股票和无记名股票有面额股票和无面额股票股利政策股票分割与合并增发、配股、转增股本与股份股票的价值股票的价格影响股价变动的基本因素影响股价变动的其他因素普通股票优先股票我国的股票类型我国的股权分置改革定义债券的定义、票面要素和特征 票面要素 特征按发行主体分类债券的特征与类型 债券的分类 按付息方式分类按债券形态分类债券与股票的比较 相同点区别定义政府债券概述 性质特征债券 政府债券 国家债券 债券的分类我国的国债地方政府债券的发行主体地方政府债券 地方政府债券的分类我国的地方政府债券定义金融债券 我国的金融债券金融债券与公司债券 定义公司债券 类型企业债券 我国的企业债券与公司债券 公司债券定义概述 特征外国债券分类 欧洲债券国际债券亚洲债券市场政府债券我国的国际债券 金融债券可转换公司债券产生与发展证券投资基金 我国证券投资基金业发展概况 特点作用与股票、债券的区别概述组织形式不同运作方式不同分类 投资标的划分投资目标划分交易所交易的开放式基金权利份额持有人 义务概念资格当事人 管理人 职责更换条件主要业务范围概念托管人 条件职责更换条件持有人与管理人之间当事人之间的关系 管理人与托管人之间持有人与托管人之间基金管理费费用 基金托管费其他费用证券投资基金 费用与资产估值资产估值 基金资产净值基金资产的估值收入来源 收入及利润分配 利润分配 收入、风险与信息披露 市场风险投资风险 管理能力风险技术风险巨额赎回风险信息披露投资 投资范围投资限制概念概念和特征 基本特征按产品形态分类按交易场所分类概述 分类 按基础工具种类分类按金融工具自身的特点分类避险金融衍生工具的产生与发展动因 20世纪80年代的金融自由化推动金融机构利润的驱动新技术革命现货交易现货交易、远期交易与期货交易 远期交易期货交易股权类资产的远期合约 债权类资产的远期合约 金融远期合约与远期合约市场 远期利率协议远期汇率协议金融衍生工具 金融远期、期货与互换 金融期货的定义和特征 金融期货合约与金融期货市场 金融期货的主要交易制度 金融期货的种类金融期货的基本功能金融互换交易定义金融期权的定义和特征 特征与金融期货的区别据选择权的性质划分金融期权分类 据合约规定的履约时间不同划分 据基础资产性质不同金融期权与期权类金融产品 金融期权的基本功能分类权证 要素发行、上市与交易定义和特征可转换债券 要素附权证的可分离公司债券存托凭证其他衍生工具简介 资产证券化与证券化产品结构化金融衍生产品第六章结构图含义构成发行市场 发行与承销制度证券发行价格发行市场和交易市场证券交易所交易市场 其他交易市场股价指数的编制步骤股份平均数和股价指数 股价平均数股价指数证券市场运行 证券价格指数主要的股票价格指数我国主要的证券价格指数 主要的债券指数主要的基金指数道-琼斯工业股价平均数 国际主要股票市场及其价格指数 金融时报证券所指数日经225股份指数NASDAQ市场及其指数 股票收益证券投资收益 债券收益证券投资的收益与风险系统风险证券投资风险 非系统风险收益与风险的关系发展历程发展特点设立条件证券公司概述 设立 注册资本要求设立以及重要事项变更审批要求设立的形式子公司的设立 设立的条件对证券公司的监管要求独立的客户资产存管制度监管制度的演变 以净资本为核心的风险预警与监管制度以适当性服务为重点的投资者保护制度以自我约束为主的内部合规管理制度鼓励开拓探索的创新监管制度配套互动的违法违规行为惩处制度证券经纪业务证券投资咨询业务及与交易、投资活动有关的财务顾问业务 证券承销与保荐业务证券公司的主要业务 证券自营业务证券资产管理业务融资融券业务证券公司IB业务股东及股东会治理结构 董事和董事会监事和监事会经理层证券中介机构 证券公司治理结构和内部控制 内部控制综合治理风险控制指标管理设立证券登记结算公司 组织机构职能有关业务规则证券服务机构的类别律师事务所从事证券法律业务的管理注册会计师执行证券、期货相关业务的管理证券服务机构 证券、期货投资咨询机构管理资信评级机构从事证券业务的管理资产评估机构从事证券、期货业务的管理证券服务机构的法律责任和市场准入《证券法》法律 《公司法》《证券投资基金法》《刑法》对证券犯罪的规定概述 《证券公司监督管理条例》行政法规 《证券公司风险处置条例》部门规章 《证券发行与承销管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》 《证券市场禁入规定》证券市场法律制度与监督管理 意义和原则证券市场的行政管理 目标和手段监管机构对发行上市的监管监管重点内容 对交易市场的监管对证券经营机构的监管 统一行业诚信档案工作 证券投资基金保护基金制度证券交易所的自律管理证券市场的自律管理 中国证券业协会的自律管理证券业从业人员执业行为准则。
证券市场的自律管理知识讲解
证券市场的自律管理知识讲解2017年证券市场的自律管理知识讲解证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。
那么，下文是由店铺为大家整理的证券市场的自律管理知识讲解，欢迎大家阅读浏览。
一、证券交易所的自律管理我国《证券法》第102条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
”(一)证券交易所的主要职能1.为组织公平的集中交易提供保障。
2.提供场所和设施。
3.公布证券交易即时行隋，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。
4.依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。
5.对证券交易实行实时监控，并按照中国证监会的要求，对异常的交易情况提出报告。
6.对上市公司及相关信息披露义务入披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。
7.因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市等。
(二)证券交易所的一线监管权力证券交易所作为一线监管者，修订后的《证券法》在保留证券交易所的上述职能之外，还授予证券交易所以下监管权力：1.根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。
.2.对证券(包括股票和公司债券)的上市交易申请行使审核权。
3.上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权。
4.公司债券上市交易后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其公司债券上市交易行使决定权。
当事人对证券交易所作出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，我国《证券法》第62条规定当事人“可以向证券交易所设立的复核机构申请复核”。
(三)对证券交易活动的管理1.制定和公布相应的交易规则。
2020年证券市场基础知识真题及答案第一章
2020年证券市场基础知识真题及答案第一章历年真题第一章证券市场概述一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．有价证券是（）的一种形式。
A．债务资本B．权益资本C．虚拟资本D．商品证券2．按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。
A．固定收益证券和变动收益证券B．公募证券和私募证券C．上市证券与非上市证券D．国内证券和国际证券3．证券市场的资本配置功能是指通过（）引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。
A．证券价格B．证券发行数量C．中介机构D．证券发行结构4．向少数特定的投资者发行，审查条件相对宽松，不采用公示制度的证券是（）。
A．国际证券B．特定证券C．私募证券D．固定收益证券5．证券市场按证券品种划分，能够分为（）。
A．场内市场和场外市场B．发行市场和流通市场C．国内市场和国际市场D．股票市场、债券市场、基金市场、金融衍生品市场6．有价证券本身（）。
A．没有价格，有价值B．有使用价值，但没有价值C．没有使用价值，但有价值D．没有价值，但有价格7．证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?（）A．贴现B．记账C．交易D．承兑8．证券市场按层次结构关系，能够分为（）。
A．发行市场和流通市场B．集中市场和场外市场C．股票市场和债券市场D．国内市场和国际市场9．关于社保基金的下列表述中，错误的是（）。
A．全国社会保障基金能够投资股票和信用等级在投资级以上的企业债、金融债B．社保基金主要投向国债市场C．全国社会保障基金委托单个管理人实行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的10％D．全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线10．所有合格境外机构投资者(QFII)对单个上市A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。
A．10％B.33％C．20％D．49％11．相对应的证券收益率被称为“无风险利率”的证券是（）：A．中央政府债券B．政府债券C．政府机构债券D．中央银行发行的债券12．下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，准确的是（）。
2014《证券投资与管理》考试重点考点复习笔记
第一章证券与证券市场第一节证券与证券市场概述一、证券概述证券的含义：证券是多种经济权益凭证的统称，可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
证券的分类：1.证券按是否有转让价值可以分为无价证券和有价证券两大类无价证券如收据、借据、提单、保险单、供应证和购物券等。
有价证券:如债券、股票2.证券按构成的内容不同可以分为财务证券、货币证券和资本证券财务证券如货物提单、货运单、栈单等；货币证券是对一定量的货币拥有索取权的凭证，如支票、汇票、期票、本票等；资本证券是有价证券的主要形式，它是对一定量的资本拥有所有权和对一定的收益分配拥有索取权的凭证，如债券、股票等。
狭义的有价证券通常是指资本证券。
3.证券按发行主体不同可以分为政府证券、金融证券和公司证券政府证券即公债券，是政府以信用方式发行的债务凭证，包括国债券和地方政府债券；金融证券是指商业银行和非银行金融机构为筹措资金发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本金的债务凭证，包括金融债券、大额可转让存单等；公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，主要有股票、公司债券和商业票据等。
4.证券按是否上市可以分为上市证券和非上市证券上市债券是经证券监管部门批准，并向证券交易所注册登记，获得场内发行和交易资格的证券；非上市证券是指未在证券交易所登记挂牌的，在场外发行和交易的证券。
证券的特性：1.权益性权益性反映着证券的本质。
2.流通性3.机会性4.风险性收益和风险成正比二、证券市场概述（一）证券市场的含义证劵市场就是提供有效地竞争买卖证券的场所，是证劵所体现的各种经济关系的总和。
（二）证券市场的分类按照不同的标准，可以对证券市场进行不同的分类：1.按照市场的职能不同，证券市场可以分为发行市场和流通市场证券发行市场和流通市场是相互联系，相互影响的一个整体。
发行市场是流通市场存在的基础和前提，发行市场的规模决定了流通市场的规模，影响着流通市场的成交价格。
SAC证券业从业人员资格考试课程
证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行及非银行金 融机构、上市公司、会计公司、投资公司、大型企业集团、财 经媒体、政府经济部门的重要参考
通过证券交易，可从事证券经纪业务，这是证券公司的传统业 务；通过证券发行与承销，可从事投资银行业务；通过证券投 资分析，获得从业资格后，还需满足中国国籍、大学学历、两 年以上证券从业经验的条件，才能取得证券投资咨询相关工作 的执业资格；通过证券投资基金，可从事基金管理公司、银行 基金部门的相关工作。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次 贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史 发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中 国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉 《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的 主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我 国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
考试科目： 考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为 《证券基础知识》。专业科目包括：《证券交 易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、 《证券投资基金》。单科考试时间为120分钟。。
一、2011年证券从业证考试时间 第一次：2011年3月5日、6日 第二次：2011年6月11日、12日 第三次：2011年9月24日、25日 第四次：2011年11月26日、27日。
有价证券
证券与证券市场
掌握 证券市场
掌握
定义 分类 特征
特征 结构 基本功能
证券市场参与者
证券发行人 掌握 证券投资人 掌握机构投资者 证券市场中介机构 掌握 自律性组织 掌握
证券市场的产生 与发展
产生 发展 国际证券市场现状与趋势 中国证券市场发展史 掌握 国九条 中国证券市场的对外开放
证券从业资格考试_证券基础知识_讲义总汇_电子版
第一章证券市场概论（吐血分享）前言1、考试要求：大纲2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述- 大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第一章 证券市场概述
知识点：自律性组织与监管机构
● 定义：
自律性组织包括证券交易所、证券业协会以及证券登记结算机构；监管机构为证监会及其派出机构
● 详细描述：
（一）证券交易所
证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
（二）证券业协会
中国证券业协会是证券行业自律性组织、社会团体法人。
（三）证券登记结算机构
证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
我国的证券登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司。
在我国，证券监管机构是指中国证监会及其派出机构，证监会直属国务院按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。
例题：
1.我国证券业的自律性管理机构主要包括（）。
A.证券交易所
B.会计师事务所
C.资信评级机构
D.证券登记结算机构
正确答案：A,D
解析：自律性组织：证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构。
B.证监会
C.证券业协会
D.律师事务所
正确答案：C
解析：自律性组织包括证券交易所、证券业协会和证券登记结算机构。
3.根据我国《证券法》的规定,证券交易所是提供证券集中竞价交易场所,不以营利为目的的行政单位。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：考察证券交易所的性质。
证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
4.中国证券业协会是证券业的自律性组织,证券公司可以选择是否加入中国证券业协会。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：中国证券业协会是证券业的自律性组织，中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。
5.中国证监会依法对全国证券市场实行集中统一监管。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：中国证监会依法对全国证券市场实行集中统一监管。
6.中国证券业协会是证券业的自律组织，是（）。
A.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易
B.具有独立法人地位，采取会员制的组织形式，协会的权利机构为全体会员组成的会员大会
C.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人
解析：中国证券业协会是证券行业自律组织，具有独立法人地位，采取会员制的组织形式，协会的权利机构未全体会员组成的会员大会。
7.中国证监会的职责包括()。
A.依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况
B.依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理
C.依法对证券的上市交易申请行使审核权
D.依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券交易所的证券业务活动进行监督管理
正确答案：A,B,D
解析：中国证监会依据《证券法》在对证券市场实施监督管理中可以履行下列职责：（1）依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权；（2）依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理；（3）依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动进行监督管理；（4）依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施；（5）依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况；（6）依法对中国证券业协会的活动进行指导和监督；（7）依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；（8）法律、行政法规规定的其他职责。
8.中国证券登记结算公司为证券交易提供集中( )服务。
A.经纪
B.存管
C.结算
D.登记
正确答案：B,C,D
解析：中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
9.中国证券登记结算公司仅为( )开立结算帐户,专用于证券交易成交后的清算交收,具有结算履约担保作用。
C.保险公司
D.证券投资基金
正确答案：B
解析：证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。
10.自律性组织包括证券交易所和（）。
A.会计事务所
B.证券信用评级机构
C.证券公司
D.证券业协会
正确答案：D
解析：证券市场的自律性组织主要包括证券交易所和行业协会。
在我国，按照《证券法》的规定，证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。
11.存放于证券登记结算公司专门的清算交收账户内的各类结算资金和证券，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算、交收，不得被强制执行。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：证券登记结算机构的职责。
12.我国《证券法》规定，证券业协会的权力机构为（）。
A.股东大会
B.会员大会
C.理事会
D.董事会
正确答案：B
解析：证券业协会的权利机构为全体会员组成的会员大会。
13.中国证券登记结算公司为证券交易提供集中[ ]服务。
A.存管
B.清算
正确答案：A,B,C
解析：中国证券登记结算公司为证券交易提供上市证券的存管、清算和登记服务。
14.按照中纪委关于制定金融行业从业人员行为准则的工作要求和中国证监会的统一部署，《证券业从业人员执业行为准则》于（）由中国证券业协会正式颁布实施。
A.2007年1月19日
B.2008年1月19日
C.2009年1月19日
D.2009年10月1日
正确答案：C
解析：按照中纪委关于制定金融行业从业人员行为准则的工作要求和中国证监会的统一部署，《证券业从业人员执业行为准则》于2009年1月19日由中国证券业协会正式颁布实施。
15.下列关于证监会派出机构的表述中,错误的是()。
A.中国证监会在上海、深圳等地设立8个稽查局
B.中国证监会在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立36个证监局
C.依法查处辖区内监管范围的违法、违规案件，调解证券、期货业务纠纷和争议
D.依据中国证监会授权对辖区内的上市公司，证券、期货经营机构，证券、期货投资咨询机构和从事证券业务的律师事务所等中介机构的证券业务活动进行监督管理
正确答案：A
解析：
考察中国证监会派出机构。
中国证监会在上海、深圳等地设立9个稽查局。
16.投资者在从事证券交易之前，必须向（）提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。
A.证券交易所
B.证券业协会
正确答案：C
解析：投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。
17.下列机构中,中国证监会有权对其进行现场检查的有（）。
A.证券发行人
B.从事证券服务业务的资产评估机构
C.上市公司
D.从事证券服务业务的信用评级机构
正确答案：A,B,C,D
解析：中国证监会在履行以上职责时，有权对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查。
18.中国证券业协会对违反法律、行政法规或协会章程的会员行为,可按照规定()。
A.给予行政处罚
B.给予纪律处分
C.处以罚款
D.对责任人员采取市场禁入措施
正确答案：B
解析：
中国证券业协会的职责之一是监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者中国证券业协会章程的，按照规定给予纪律处分。
考点：
中国证券业协会履行的职责。
19.我国《证券法》规定，设立证券登记结算公司必须符合的条件是（）。
A.自有资金不少于人民币1亿元
B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施
C.主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格
D.证券监督管理机构规定的其他条件
自有资金不少于人民币2亿元。
考点：
设立证券登记结算公司应当具备的条件。