C中小企业负债经营的风险及其防范

封面封底？目录一、负债经营概述 (1)（一）中小企业负债经营的利与弊 (1)（二）中小企业负债经营的风险 (2)二、中小企业负债经营风险产生的原因 (3)（一）风险意识较弱 (3)（二）缺乏高效的风险防机制 (3)（三）获取负债经营的财务杠杆效应 (3)（四）中小企业自身造血功能不健全 (4)（五）资本结构不合理 (5)（六）中小企业管理水平较低 (5)（七）负债规模影响 (5)三、中小企业负债经营风险的防措施 (6)（一）树立风险意识 (6)（二）建立有效的风险防机制 (6)（三）权衡成本效益与财务风险 (6)（四）规好中小企业财务负债计划 (7)（五）科学确定最佳资本结构 (7)（六）提升中小企业的综合管理水平 (8)（七）确定合理的负债规模 (8)主要参考文献 (8)致 (9)格式不规。

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中小企业负债经营的风险及其防[摘要]目前中小企业持续发展必须建立其发展的长远机制，现在经济和负债经营趋势也迅速发展，当今，中小企业面临的经济环境复杂多变，由于经济利益的驱动，中小企业普遍存在高估次产价值的现象，为了公余地反应中小企业的负债经营管理相关管理状态，向社会和潜在的投资者提供相关信息负债经营相关管理减值成为不可回避的问题负债经营为当前各国会计热点问题之一。

因此，中小企业负债经营管理的目的是反映中小企业所有者的利益，也要考虑到其他科目的利益，并符合国家宏观经济管理的要求。

本论文主要针对中小企业负债经营现存的问题进行研究探析，最终得出相应的建议措施。

[关键词]中小企业；负债经营；风险随着社会主义市场经济体系的逐步建立和完善,我国的经济建设保持着持续稳定增长的态势。

但在经济持续稳定增长的另一面,中小企业走向了极端,有的陷入了高投入、高负债、高风险、低效益的怪圈,造成经济增长速度和经济运行质量下降的强烈反差；有的热衷于超低风险,全凭自有资金苦苦强撑,最终导致中小企业衰退或破产。

在我国，如果在行业中不能起到支配地位作用的企业都是中小企业畴。

根据我国经济发展的现状，中小民营企业负债经营一般是指通过银行信贷或者企业自身的能力（例如风险投资或者天使投资）等多种途径来获取资金，并把这些资金运用到企业部的运营或者外部投资从而回去更多的资金收益，为企业的发展提供有力的物质保障。

出现这些问题的原因是多方面的,但从财务的角度看,最重要的原因是中小企业缺乏资本运作经验,不能有效地利用财务杠杆效应。

中小企业因筹资结构、负债经营等重大财务安排不当而导致经营危机的教训提醒我们,要提高中小企业筹资效益,就必须把握好中小企业财务结构、资本结构,使中小企业财务杠杆效益达到最优化,从而解决财务杠杆与中小企业筹资效益的问题。

一、负债经营概述（一）中小企业负债经营的利与弊1、中小企业负债经营的优势“负债经营”一词，指的是资金的融通。

也就是在资本市场中，资金从富余的单位转到缺乏的单位，在这个过程中进行配置。

狭义的负债经营指的是资金从供给者流向需求者，即资金融入。

广义的负债经营，包括两个方面，一方面指的是资金从供给者流向需求者，同时，还指的是资金从需求者向供给方流动。

即资金的融入和融出。

中小企业为了维持产生和经营的正常运行，常常需要大量的资金周转，从而可以引进先进技术和设备，产品创新研发，扩大投资规模。

中小企业通过各种渠道，以获得这些资金，满足中小企业的资金需求。

不管什么性质的中小企业，资金问题都是一个非常重要的问题，尤其是实力较弱的中小企业。

只有具备充足的资金，才能在市场上站稳脚跟，争取更多的市场份额，持续稳定地发展。

2、中小企业负债经营的弊端一些中小企业由于受部人为控制因素的影响,负债经营随意性较大,造成财务报表不真实,合并报表往往掩盖公司的实际经营状况。

财务会计信息不透明,账实不符,应摊不摊,该提不提,盈亏不实;有的中小企业年末账面利润看似不少,但应收账款居高不下,负债经营有增无减,长期挂账,负债经营运作极度困难,时常难以支付到期的债务。

（二）中小企业负债经营的风险1、经营风险在负债经营活动中，信贷是一种最常见的形式。

从广义方面来说，信贷包括所有的价值运动方式，其前提条件是实现承诺。

根据提供资金方的身份不同，信贷分为三种：银行信贷、个人信贷和中小企业信贷。

其中，以银行信贷最为常见。

这种形式指的是银行为出资方进行的信贷活动，包含银行进行的所有的经济活动。

2、财务风险在中小企业负债经营方面出现困难，难以从银行或者其他相关的渠道获得负债经营，即使从银行融到负债经营中小企业需要按负债额的一定比例支付“额度设立费”、顾问承诺费”等名义的费用，或被要求“负债返存”，负债经营成本高。

在中小企业负债中，绝大部分是短期债务，中长期债务的比例很少，这也加重了中小企业负债经营不足的问题，使得中小企业难以拥有充足的负债经营来进行发展与升级。

有些企业的负债经营管理基础薄弱，部管理职责不明确，如会计工作人员的职位责任制，会计工作的职责和标准不完善，有些会计人员，托管人和经理人没有良好的分离和控制，有些存在出纳和审查，采购和保管等。

在许多企业中，负债经营既是运营商也是所有者，因此管理中存在很多问题，这种管理方式对企业有大量的财务问题。

虽然有些企业制定了相关的管理制度，或者由于大部分容没有实际指导，监管，或者由于缺乏相关企业负债经营管理能力和相应的企业负债经营管理质量，资产会计管理思想落后，缺乏现代企业负债经营管理理念，使企业负债经营管理系统更加混乱，难以建立有效的企业负债经营管理制度，企业负债经营管理也难在企业管理中应该具有地位和作用。

二、中小企业负债经营风险产生的原因（一）风险意识较弱近年来，负债经营活动十分活跃，成为中小企业补充资金的一种重要渠道。

但因为实际的一些原因，其发展存在着较大的困难。

根据2014年中国金融的统计，我国负债经营金额超过了5万亿元。

这其中中小企业最具有代表性，我国中小企业以每年40%的增长率上升，截至2015年末，一共约有8900家。

但是由于加上中小企业本身实力较弱，资金量严重不足的问题，导致中小企业负债经营现状更为严峻。

此外，负债经营多发生在熟人之间，重视的是感情成分。

而银行借贷，重视的是是否具有等价的抵押或者担保。

市场竞争的激烈，中小企业转型升级的投入，都导致的成本中小企业经营成本的增加，降低了中小企业的利润，部负债经营方式已经难以为继。

中小企业寻找外部资金已经成为常态了。

（二）缺乏高效的风险防机制银行在信贷负债经营活动中，为了保证借贷双方都能够履行各自的权利和义务，从而实现双赢的目的，建立起的体系，叫做信用体系。

银行通过这个体系，对中小企业的信用能力展开评估，从而做出风险识别，决定信贷等级和具体的控制措施。

更好都保障资金风险。

从这个系统中，银行可以发现中小企业的还款能力和价值，制定代偿机制。

完善的信用体系，包括3个部分，一个是针对中小企业自身的信用能力进行评级的部分。

另一个是有效的控制风险措施，最大限度地避免风险。

此外，还要具备完善的代偿机制，一旦发生违约情况，利用该机制，降低自身的损失。

调查结果显示，在企业负债经营中，绝大部分是短期债务，中长期债务的比例很少，这也加重了企业负债经营不足的问题，使得企业难以拥有充足的负债经营来进行发展与升级。

由于负债经营管理的困难，中小型企业难以发展壮大。

由此也导致中小型企业在贸易中出现很多负债，使得企业的信用等级也相对较低，这有加大了企业的负债经营管理成本。

中小企业负债经营的运作很多时候都是私底下被财务部门或者是中高级管理人员所返还，同时很多时候对于企业负债经营管理没有做好预见性，导致了企业负债经营存在着很明显的问题，未能够及时的做好资金运作与资产管理，甚至有些时候会直接导致企业在财务自由运作过程中缺乏管控力度，最终导致了企业负债经营运作的不良性。

（三）获取负债经营的财务杠杆效应长期以来，银行业金融机构之所以不愿意对中小企业进行放贷，其中一个重要的原因就是中小企业没有议价能力。

统计数据显示，我国只有百分之五左右的中小企业从银行等金融机构获得过负债。

这其中，也有我国金融机构自身体系的局限性的原因。

当下，我国金融机构的体系建设还不够完善。

一方面，银行等金融机构不能从整体上，清醒公正地开展中小企业的负债经营服务。

另一方面，我国还没有建立起专门为中小企业提供金融服务的机构。

此外，政府也没有建立起相关的政策性金融机构。

（四）中小企业自身造血功能不健全要分析中小企业的负债经营利率，就要考虑到资金的需求方和供给方两个容。

由于在负债经营活动中，中小企业处于下风。

中小企业负债经营导致了中小企业自身的资金流通效果降低，最终导致中小企业自身造血功能不健全。

目前，我国政府只对国有企业和一些高新技术中小企业拨款支持其发展，大多数的中小民营企业并得不到政府财政的支持。

我国中小民营企业现存的负债经营渠道主要是源负债经营和外源负债经营。

中小企业发展的初期，规模较小、盈利能力低、财务制度不健全，企业难以获得外源负债经营，只能通过源负债经营获得资金；当企业的规模不断扩大，投资项目不断增多，通过源负债经营获得的资金已经不能满足中小民营企业，与此同时盈利能力和偿债能力也在不断增加，企业的负债经营方式逐渐变为外源负债经营。

外源负债经营包括直接负债经营和间接负债经营。

直接负债经营主要是股票与债券负债经营，但中小民营企业上市条件非常严格，股票负债经营很难实现，而且我国的资本市场刚起步，各种体系尚不完善，很多中小型企业在发行证券时，受到了政策及法律制约，造成负债经营障碍。

间接负债经营是企业通过银行或其他金融机构获得资金，当中小民营企业发展到一定规模，银行信贷是其最主要负债经营方式。

由于银行向中小民营企业负债经营的风险较高，银行很少向中小民营企业放款。

导致风险较高的原因主要有中小企业规模较小、没有完善的财务制度、经营状况透明度差、不能很好的与银行进行沟通、信息不对称等。

银行一般更偏向于给大中型企业，国企放款。

现有的金融体系也只让银行给中小企业提供短期信贷业务。

表1中，银行更倾向于拒绝向资产规模小于50万元的中小企业负债经营。

因此中小企业发展资金短缺，严重影响其规模的扩大与发展。

表1 2016年商业银行对中小企业负债经营的拒绝情况数据来源：中国中央银行统计（五）资本结构不合理再加上自身风险较高，信贷服务模式较为特殊等原因，都加大了金融机构的信贷成本。

这些成本，最终由中小企业负担。

主要包括：第一，付给银行的负债利息。

第二，因为接受了第三方组织的相关服务，因此，要支付给其服务费。

两部分费用在负债资金中占据着不小的比例，加大了中小企业的资金压力。

金融机构在向中小民营企业办理负债经营业务时所产生的费用远高于向大型企业放贷。