(完整word版)融资融券业务问题答疑汇总(持续更新),推荐文档
(完整版)(答案)融资融券业务知识考试试题题库
单选题：1、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。
则客户可以融资买入的最大金额为（140万元）。
本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
A．200万元 B. 50万元 C . 140万元 D. 70万元2、客户信用账户维持担保比例超过（300%）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（300%）。
交易所另有规定的出外。
A.150%,130%B.150%,150%C．300% 300%D 300% 150%3、目前，融资融券的交易期限最长是（ 180天）A.30B.60C.90D.1804、其他条件不变，可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额减少。
A、无法判断；B、减少；C、不变；D、增加。
5、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是（C）A.信用账户内仅证券作为担保财产B．信用账户内证券所派生的红利不作为担保财产C．信用账户内的所有资产均作为担保资产D．信用账户内仅资金作为担保资产6、担保证券涉及投票权行使时，应当由（ C）A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票B、证券公司通知客户到证券持有人会议（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票C、证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票D、证券公司可自行放弃投票7、融资融券合同应约定融资融券特定的（ B）关系A、财产委托B、财产信托C、财产买卖D、财产托管8、下列说法错误的是（D）A、投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕B、投资者办理信用账户销户前应当了结融资融券交易，有剩余证券的将其划至普通证券账户C、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务资格D、投资者更换融资融券交易委托证券公司的，可以直接申请信用证券账户的转托管，而不需要注销其原先的信用证券账户。
融资融券业务常见问题
融资交易在保证金可用余额>=0，或额度用完的情况下，卖券还款（或直接还款）后立即融资买入； 融券交易在保证金可用余额>=0，或额度用完的情况下，买券还券（或直接还券）后立即融券卖出。
注意事项：
客户帐户保证金可用余额若为负数时，当客户卖券还款（买券还券）后立即重新融资买入（融 券卖出）会出现不能买入（卖出）原来的股数；
折算率调整为0会导致帐户保证金可用余额减少，维持担保比例不受影响。
13、信用账户内有资金余额，且自动还款功能开通情况下，系统如何扣款？
首先还逾期利息，再按融资先后顺序时间还融资欠款，当月产生的利息当月系统无法自动扣除。
（1） 如果客户操作卖券还款，并该笔还款足够偿还最近一笔融资负债的，则还款后当天 通过网上交易系统“已平仓合约”菜单查询时，系统会显示当天偿还的负债为最近融资买 入的一笔负债，而并非按照真实的融资偿还顺序显示。在当天清算结束后，系统会恢复正 常，即显现当天偿还的为最早融资买入的负债。
计息基础为360日。客户一年产生的 息费=息费积数×利率×365/360。
常见问题汇总
2、针对同一证券，如何进行T+0交易？
融资买入+融券卖出：需要第二天使用现券还券后再用融券 卖出的资金还融资款，因此会增加一天的利息
融券卖出后买券还券：可当日回转，不需要利息；（融券卖 出的金额不能低于当时成交价）
16、开通融资融券后的普通证券账户销户与转托管如何办理？
（1）上海普通账户撤指定，需先销上海信用证券账户 （2）深圳普通账户转托管，可不用销信用账户
此操作方式适用于标的物的操作，若融资的借款用作买卖其他非标的物，那么还款后需要重新 融资买入标的物的股票后第二天卖出再买其他股票；
融资融券业务推介及问题解答
融资融券业务推介及问题解答一、客户未开户的情况电话回访客户1、问候客户您好，请问您是XXX先生/女士吗？2、自我介绍及简单聊天我是XX证券的客户经理XXX，前期短信/电话联系过，最近操作情况如何？……尽快结束此聊天。
3、切入正题我们公司于X月X日（周末）刚举办的VIP客户交流会可能您忙没来参加，我简单给您汇报一下。
我们专门为VIP客户建立了一个新的交易平台，平台里有及时资讯、专家指导、多种理财产品及融资融券业务，条件是50万以上，开户满6个月，您是符合条件的，想邀请您来公司找我帮您办理。
问题：1、好处融资融券首先具有投资杠杆的特点，它能够放大您的交易，使得交易的盈亏放大。
您可以利用可以融资这一特点，灵活配置您的资金，当行情低迷的时候，您可以把部分资金做其他品种的投资，一旦行情启动，您可以马上通过融资来补充您的仓位，待投资其他品种的资金到位再归还，一可以使得您的资金使用更灵活，二也不会错过大的交易机会。
融资融券具有做空交易的功能，由于融券交易提供了新的交易顺序，与以往的交易不同，它允许您先卖出再买回，这就使得您可以先在高位卖出股票，再在低位买回股票获利，这样的好处在于，行情下跌的过程中，您也可以盈利，而且，融券交易的成本也是可控的，仅仅是融券的费用。
通过融券交易，您还可以实现套期保值、套利等多种交易模式，融资融券的套保交易比目前的股指期货交易更精确，能够直接到个股。
2、早开户融资融券作为目前市场上合法的证券交易融资渠道，目前主要资金都来自于公司的自有资金，资金、额度都非常有限，公司对于客户进入都非常严格，只有像您这样优质的客户才能获得融资融券额度，过一段时间额度发放完了，就没法申请了。
融资融券申请是不需要任何费用的，一经申请，随时使用，一旦行情启动，不管是大幅向上还是大幅向下，都能随时把普通账户内资产转入到融资融券账户内进行融资融券交易。
3、息费目前融资融券利率是在6个月贷款利率上上浮一定的比例，虽然说相对于普通的银行贷款利率略高，但是，融资融券是属于短期利息，您是可以随借随还的，不管是借1天、2天、10天、20天……利率都是一样的，这样算起来，这个利率是很低的。
中投证券融资融券常见问题解答
中投证券融资融券常见问题解答业务办理篇一、个人客户申请开展融资融券业务，需要具备哪些条件？二、机构客户申请开展融资融券业务，需要具备哪些条件？三、个人客户申请开展融资融券业务需要提交哪些材料？四、机构客户申请开展融资融券业务需要提交哪些材料？五、使用信用证券账户有何限制？六、从事融资融券业务合同和合约的期限是多少？七、能与多家证券公司签订融资融券合同吗？八、融资融券业务有哪些收费？九、客户授信额度如何确定？如何调整？十、融资（融券）保证金比例如何确定？标的证券和担保物管理篇十一、可充抵保证金的有价证券有哪些？十二、什么股票可以作为融资买入、融券卖出标的证券呢？十三、融资融券划转指令是否可撤单？十四、提交或划回担保证券失败是什么原因？十五、资金可以在投资者的普通账户和信用账户间进行内转吗?十六、融券卖出的交易规则有哪些？十七、客户偿还融资的方法有那些？十八、偿还融券的方式有哪些？十九、怎样将其普通证券账户的相关证券用于归还融券卖出的证券？二十、还券的数量大于其实际借入的证券怎么办？二十一、如果想归还全部融资款，那该如何了结融资交易？二十二、如果想要归还全部融入证券，那该如何了结融券交易？二十三、对单只证券用于融资融券交易的规模有限制吗？二十四、证券被调出标的证券范围，客户如何处理相关融资融券关系？二十五、进行融资融券交易的方式有哪些？二十六、融资融券交易出现异常时，交易所会采取什么监管措施？强制平仓二十七、什么情况下客户信用账户将面临被强制平仓？二十八、如何尽量避免信用帐户资产被强制平仓？二十九、客户资产被强制平仓将会带来什么后果？权益处理三十、客户能否使用其信用证券账户参与配股认购，及以原股东身份优先认购增发的新股、权证和可转债等证券？三十一、当客户融资买入的证券或融券卖出的证券发生派发现金红利、红股、权证，配股、增发、发行可转债等情况时，这些其他三十二、已开立信用证券账户的客户可以申请注销普通证券账户吗？三十三、信用证券账户涉及继承、财产分割、遗赠或捐赠的，如何办理？三十四、信用证券账户不可用于哪些业务？三十五、融资融券交易比普通证券交易的风险要大，具体体现在哪些方面?三十六、参与融资融券的客户以什么方式获利？三十七、证券暂停交易对融资融券有何影响？三十八、证券终止交易对融资融券有何影响？三十九、如何查询自己的信用账户信息和融资融券交易情况？四十、通过哪些渠道可以查询可充抵保证金证券、标的证券名单？四十一、融资融券业务通知与送达的方式有哪些？一、个人客户申请开展融资融券业务，需要具备哪些条件？↑TOP答：我公司规定个人客户开展融资融券业务必须满足以下条件：（1）申请人具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；（2）年满十八周岁有民事行为能力的中国公民，有一定的证券投资经验，并具备相应的风险承受能力；（3）普通账户在公司开户18个月以上，交易结算资金已实现第三方存管且开户手续规范齐备的合格账户；（4）普通账户资产总值不低于人民币50万元；（5）申请开立融资融券证券（资金）账户的申请人符合“实名制”要求，且与普通证券（资金）账户信息对应一致；（6）不得为本公司股东或关联人，以及其他禁止从事融资融券业务的人员；（7）遵纪守法、诚实守信，无民事纠纷和刑事案件责任，无不良资信和行为记录，以及在本公司内无重大违约记录。
融资融券疑难问题知识点汇总
问：答:问：答:问：答:问：答:问：答:问：当天融券卖出并买券还券，等同于T+0操作，客户不需要支付利息。
进行“融券卖出”操作，系统显示可供卖出证券为0，为什么？信用帐户内担保品可以进行买卖操作，信用帐户内交易佣金按0.25%（包规费）收取，与普通账户交易佣金收取标准不同，客户操作时需注意。
进行融券卖出操作，负债如何计算？融券负债金额＝当日交易融券标的证券收盘价×融券数量。
注意，融券负债是按当日计算，不是成交价。
如果先进行融券卖出，当天即买券还券，利息如何计算？为什么客户在信用账户进行担保品提交是系统显示“可提交担保品余额为0”或“无交”？（1）是否为当天买入证券，当天买入证券T+1日才能作为担保品提交（2）担保品提交需要从普通账户收取20元/笔的非交易过户费用，普通账户资金余额缴纳非交易过户费用会导致担保品提交不成功（3）所提交证券是否为非担保品范围股票，ST股票不能作为担保品提交。
信用账户内担保品能否买卖？（2）存在融券标的头寸不足问题，需与总部融资融券部确认在信用账户了结交易后剩余的资金余额，能不能转到普通资金账户？（1）未提交担保品不能进行信用交易，请确认担保品是否已经划转到信用账户；（3）在公司网站上查询是否属于融券标的证券答:问：答:问：答:问：答:问：答:问：答:问：答:担保品划转证券是T+1日到帐，现金是交易时间内即时到帐。
如果客户急于当天进行信易，可以建议客户提交现金为担保品。
客户从信用资金账户转账到普通三方账户，提示“转账失败，可取余额不足“投资者信用证券账户维持担保比例超过300%时，方可提取保证金可用余额中的现金或保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
担保品划转何时能否到帐？信用资金账户与普通资金账户不能实现资金划转，信用资金账户的资金余额需转到信银行卡后，才能自由提取和使用客户T日进行融资买入，T+1日进行卖券还款，已经了结交易，为什么一直有负债金额示？融资利息、融券费用是采取采取月结方式计收。
融资融券问题解答
Q&A问题解答第一部分：征信部分问题1：当天规范柜台信息后是否同步到征信系统？回答：当天更新客户信息，第二天能同步到征信系统。
问题2：当天客户转入资金，资产总值50万时当天不能录入征信系统？回答：是，征信系统取值是T-1日的资产总值，因此客户前一日人民币资产总值需达到50万(含)以上。
问题3：请问在哪能看到总部审核的反馈结果？回答：在已办事项中的“跟踪”或者在“待执行人”中能查到审批步骤及下一步审核人员。
问题4：变更征信系统柜员、推荐人、专员如何申报？回答：通过办公网（OA）营业部业务处理单报给融资融券部授信申请岗。
（具体要求已在群共享征信压缩包中提供）问题5：单算人民币的资产不够50万，但加美元就够，能否开户且怎么填写资产总值？回答：公司决定施行融资融券客户准入标准，具体如下：1、客户在我公司交易须满6个月；2、普通账户人民币资产总值50万（含）以上。
因此人民币资产总值不足50万的不可以开户。
问题6：客户再次征信的条件是什么？回答：1. 为了掌握客户信用状况的变化情况，保证对客户的征信评级符合客户的实际情况，公司采取定期或不定期的方式对客户进行再次征信评级。
2.客户申请调高授信额度的时候再次征信。
问题7：客户办理再次征信时是否要到营业部来办理？回答：本人必须持相关证件临柜办理。
问题8：客户办理再次征信时需要什么手续？回答：如同首次征信，客户提高额度需提供增加的普通账户对账单、信用账户对账单外可提供外部金融资产。
（详见《20120801融资融券业务营业部柜台操作指引》中再次征信流程）问题9：客户办理再次征信时是否需要时间间隔（与首次征信相比）？回答：不需要，随时可以申请。
问题10：客户邮箱登陆地址是什么？回答：邮件登录地址： ,用户名：客户编码；初始密码：客户编码电子邮箱名：客户编码@问题11：客户办理融资，同时想申请等额度融券或是更多额度，能否办理？回答：公司综合考虑各方面情况决定，在融资融券初期主要支持客户融资业务，暂不提供融券业务。
融资融券业务问题答疑汇总(持续更新)
融资融券业务问题答疑汇总（持续更新中）
融资融券业务相对于普通A股业务，仍然在不断的发展和进化，因此，相关的交易系统和技术仍会有持续的更新、改良和优化，欢迎列位及时反馈问题，咱们也将及时跟进，以推动咱们的业务更好、更快的发展。
以下内容，仅限于目前安信证券融资融券业务相关的问题。
15：00后就不可以委托划转了。
注意：现金作为担保品，一般4点钟之前还是可以从银行转到信用证券账户，具体时间取决于各银行的相关规定。
4、当天通过普通账户购买的股票，能划转到融资融券账户吗？
可以委托划转。
5、当天已经进行担保品划转的股票，可以再选择当天卖出吗？
可以卖出，但之前相应的担保品划转操作指令会无效。
6、目前在我司信用账户中划出担保品,可以撤单吗？
可以撤单
7、关于信用等级和杠杆系数。
8、如果客户想提高融资融券的额度，我司对提升额度在时间和金额方面有没有什么要求？
主要参照信用评估结果和客户净资产（含普通证券账户及信用账户）。
但客户的交易年限、交易的活跃度、盈利能力等都会影响客户的信用评分。
9、满足资格的客户申请调低保证金比例，需要另外的调整申请表吗？
需要。
客户填写保证金比例调整申请表，然后营业部通过OA--融资融券业务处理单，发起调整申请。
详见：OA系统文档中心的“调整信用交易保证金比例指引”。
10、信用等级A以上，授信额度100w以下的，可以直接固定的保证金比例吗？。
融资融券常见问题汇编
融资融券常见问题汇编一、试点实施细则重点解读1、融资融券期限最长是多少？为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。
符合条件的可以续期，单客户一次签订合同期限最长为两年，机构客户为1年。
2、投资者信用证券账户有何限制？投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。
同时，为了避免法律关系混乱，投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。
3、证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系仍然有效，投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系，也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。
标的证券暂停交易，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，投资者可以选择延长融资融券关系期限，也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。
4、什么证券品种可以充抵保证金？经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充抵保证金。
（具体明细先前已经发送到大家OA，请自行查看）5、以证券充抵保证金时，如何计算保证金金额？投资者以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额；以证券充抵保证金时，按规定的折算率进行折算（具体折算比例见公司更新的公告），此外，证券作为担保物计算担保物比例时，不需要进行折算，请注意区别。
6、什么是保证金可用余额？保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。
也就是说，保证金可用余额由以下四部分组成：（1）作为保证金的现金。
投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的现金和融券卖出所得现金两部分组成，其中融券卖出所得现金只能用于买券还券，不能作为保证金；（2）充抵保证金的证券。
融资融券业务答疑新
融资融券业务答疑（一）1、是否所有在上海、深圳证券交易所挂牌的证券都可以融资买入或融券卖出?答:不是.上海、深圳证券交易所会通过交易所网站的融资融券信息栏目向市场公布可融资融券的标的证券名单,并会根据市场情况进行相应调整；我公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及客户资信等因素,在交易所公布的标的证券名单范围内确定我公司客户可融资标的和可融券标的的证券范围。
客户融资买入和融券卖出的证券需要在我公司规定的标的证券范围内，否则我公司有权拒绝客户相关的融资融券委托。
2、客户开立的信用证券账户不可用于哪些业务？答：客户开立的信用证券账户不得买入或转入除可充抵保证金证券范围以外的证券,不可用来参与新股申购、定向增发、证券投资基金申购及赎回、LOF申购及赎回、债券回购、预受要约和现金选择权申报，也不可用来办理LOF和债券跨市场转出、证券质押.3、投资者需更换融资融券交易委托证券公司的,应如何办理？答：应先通过原证券公司注销原信用证券账户,再与新选择的证券公司签订融资融券合同并重新开立信用证券账户。
4、、中信证券（浙江）能否开展融券业务？答：目前，我公司仅提供融资业务,暂不提供融券业务.5、客户融资买入证券后,通过什么方式了结负债？答:客户融资买入证券后，可通过卖券还款或现金还款的方式向公司偿还融入资金。
6、融资融券合约到期，是否一定要了结债务？答：融资融券合约期限最长不超过6个月，合约到期，客户须偿还融资负债，并支付利息费用，到期未了解负债的,公司将依据合同约定有权采取强制平仓措施。
7、什么是保证金？保证金比例为多少？答：交易所规定，融资融券实行保证金交易。
证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。
保证金可以标的证券以及交易所认可的其他证券充抵。
可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按折算率进行折算。
融资保证金比例是指客户融资买入标的证券时交付的保证金与融资交易金额的比例，每个标的证券的保证金比例不一致,投资者可通过我公司网站融资融券专栏查询各标的证券的保证金比例。
融资融券业务常见问题解答
融资融券业务常见问题解答融资融券中的担保品卖出是什么意思？当你在使用信用账户交易时，“担保品卖出”就和普通股票交易账户的“卖出”功能一样，只是交易的证券品种只限于可充抵保证金证券担保品卖出。
同时卖出证券所得的资金，当天清算时将用于偿还此前融资负债。
担保品买入是使用自己的资金买入的证券，和融资融券是不一样的，是没有利息的。
请问融资融券帐户中的担保物买卖的交易佣金是按照原来股票普通帐户收还是按融资融券信用账户收？融资融券借用资金和股票不仅需要支付利息（如果选择当天平仓，则不需要支付利息），交易时还需要收取交易佣金，费率是和A股普通账户是分开设置的，融资融券交易需要收取的佣金，一般来讲超过普通账户的佣金率，因为为客户做融资融券，证券公司的运营成本会有所提高，因为是创新业务，收取的佣金较普通A股佣金偏高。
就是说担保物买卖佣金是按股票交易标准收取，融资融券交易佣金是按照融资融券的标准收取，毕竟是担保物买卖用的钱是自己的。
融资融券当然要收取佣金的，每个券商给的费率都不一样的，在签订融资融券协议时候可以商谈。
融资融券收取的佣金和股票账户的佣金是一样的性质，费率有相同，也有不同，具体要商谈。
目前证券公司融资融券交易佣金一般为万分之3至千分之2.5,此外收取融资年利率8%左右，融券年利率10%左右。
担保品划转后第二天到帐生效，到帐后即可融资买入，因此要第二个工作日才能做融资买入，包括担保物买入卖出也是需要第二天才可以，所以建议您在快要收盘的时候再做担保物划转，这样第二天就可以直接做融资买入或者担保物买入了！投资者如何进行融资融券交易？投资者按照证券公司规定的流程要求，完成信用账户开立后，即可进行提交担保品、申请授信额度以及融资融券交易及相关业务操作，主要流程是：1、担保品划转申请授信额度前投资者应当向证券公司提交保证金（即担保品），保证金应是现金，或者证券交易所及证券公司规定的可充抵保证金证券名单范围内的股票、基金、债券以及其他证券。
融资融券业务知识问答
融资融券业务知识问答融资融券业务概述一、什么是融资融券交易?融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券(融资交易)或借入交易所上市证券并卖出（融券交易）的行为。
与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
二、我司参与融资融券交易的投资者应该具备什么基本条件？根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。
我司拟参与融资融券交易的客户须具备的基本条件主要包括：（一）在我公司从事证券交易满十八个月；（二）交易结算资金已纳入第三方存管；（三）个人客户普通证券账户资产100万元以上；机构客户注册资本500万元以上；（四）普通证券账户最近6个月交易5笔以上；（五）具有丰富证券投资经验和风险承担能力；（六）无重大违约记录；（七）非证券公司的股东、关联人；（八）通过证券公司的征信审核。
三、什么证券公司可以开展融资融券业务试点？根据《管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。
未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券。
四、我司融资融券业务的准备情况如何？我司融资融券业务准备情况：自2008年证监会宣布将正式启动证券公司融资融券业务试点工作以来，我司成立了由公司领导牵头的融资融券业务筹备组，重点开展融资融券制度体系、信息技术体系建设等业务准备工作。
经过一年多的筹备，分别在业务管理、操作流程、风险内控等方面共拟定了21项制度，并完成了融资融券系统的初步测试及相关知识培训工作。
部门建设方面，创新产品开发部下设客户征信授信管理部、客户信用管理部两个二级部门，后续将相继成立交易监控管理部、经营管理部等二级部门，并计划在营业部设置融资融券客户推荐人岗。
融资融券问题解答
融资融券问题解答什么是融资融券业务中的强迫平仓？答：强迫平仓是指投资者停止融资融券前，要向证券公司交纳一定的保证金，保证金可以是现金、标的证券以及买卖所认可的其他证券充抵，假设投资不利发作盈余的水平到达一定比例，快要亏空到证券公司借出的资本，而投资者又未能按期补足抵押物或许归还债务，证券公司会对投资者账户里的局部或全部证券强行平仓，缺乏局部还可以向客户追索。
参与融资融券的投资者以什么方式获利？答：投资者假设看好股票市场今后的走势，想在低位买进高位卖出获取资本利得，那么经过融资买入可以买入更多的证券，因此能够取得更大的收益；假设投资者看空后市，觉得股票能够会跌，那么可以经过融券在高位卖出股票又在低位买回获取差价，这就是融资融券运作的基本原理。
在此特别要提示的是：应用融资融券买卖，一旦行情与预期相反，不只会形成缩小的损失而且会由于低于证券公司要求的维持担保比例而被证券公司正告补仓，甚至强迫平仓。
融资融券虽然可以缩小收益但同时也会缩小风险，因此需求我们每个投资者慎重运用好这把投资〝双刃剑〞。
参与融资融券需求预备哪些资料？答：投资者在参与资历的评价和融资融券开户等业务进程中需求预备以下资料：〔1〕团体有效身份证件；〔2〕支出证明、资产凭证和完税证明等有具法律效能的文件；〔3〕试点证券公司所要求的其他资料；〔4〕在经过参与资历的审核后，投资者还需求和证券公司签署风险提醒书和融资融券合同，开设信誉证券账户和信誉资金账户。
参与融资融券买卖需求具有什么资历？答：投资者参与融资融券买卖前，证券公司应当了解该投资者的身份、财富与支出状况、证券投资阅历和风险偏好等外容。
参与融资融券买卖的投资者必需在试点证券公司从事证券买卖超越一活期限、金融资产到达一定数额，具有一定的证券投资阅历和相应风险承当才干，了解熟习相关业务规那么、没有严重违约等。
关于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券买卖缺乏一定年限、买卖结算资金未归入第三方存管、证券投资阅历缺乏、缺乏风险承当才干或许有严重违约记载的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
关于融资融券知识问答(doc 10页)
融资融券知识问答问：什么是融资融券？答：融资融券即客户通过本来拥有的证券和资金做到抵押，向证券公司借入资金购买证券，或借入证券卖出的交易行为。
问：融资融券交易与普通证券交易有何不同？答：（1）客户从事普通证券交易时，必须有足额资金或已买入足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券（即仓位可以超过100%）；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出（即仓位可以降低至0%以下）。
（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全尤其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司授信额度范围内买卖证券。
问：推出融资融券交易有何积极意义？答：融资融券交易具有四大基本功能：（1）价格发现功能：融资融券机制的存在，可以将更多的信息融入证券的价格，使之能更充分地反映证券的内在价值。
（2）市场稳定功能：完整的融资融券交易，一般要通过方向相反的两次买卖完成，即融资买入证券的投资者，要通过卖出所买入的证券，偿还向证券公司借入的资金；融券卖出的投资者，则要通过买入所卖出的证券，偿还向证券公司借入的证券。
因此，融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能，有助于市场内在的价格稳定机制的形成。
（3）增强流动性功能：融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求，增加市场交易量，从而活跃证券交易，增强证券市场的流动性。
融资融券业务要点问答
融资融券业务要点问答融资融券是什么？“融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。
修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。
融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
什么投资者可以参与融资融券交易？根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。
对于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
市场有消息称除监管层明确规定的标准外，投资者应符合的条件是：普通证券账户开户满18个月，证券账户资产总值在50万元以上，开户手续规范齐备；金融总资产在100万元以上；普通账户最近6个月内交易5笔以上；机构投资者注册资本在500万元以上；具有一定的证券投资经验和风险承受力，无重大违约记录。
什么证券公司可以开展融资融券业务试点？证监会发布开展券商融资融券业务试点工作的指导意见中规定首批申请试点的证券公司应该符合：1、最近6个月净资本应均在50亿元以上。
2、券商应在最近一次证券公司分类评价为A类;3、具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券,自有资金占净资本的比例相对较高;4、以开发完成融资融券业务交易管理结算系统,并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试;5、融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价;6、客户交易结算资金第三方存管有效实施,账户开立、管理规范,客户资料完整真实,建立了相关客户分类管理和服务体系等。
融资融券问题汇总
融资融券问题汇总针对上周五融资融券培训，总结一些客户经常提及的问题，并且在《融资融券一百问》中未涉及到，特总结如下：1、融资融券标的达到标的流通市值什么上限，暂停融资买入、融券卖出？对于暂停融资买入（或融券卖出）的融资余额比例（或融券余量比例），分成除ETF以外的标的证券和ETF这两类进行分别规定。
对于除ETF以外的标的证券，融资余额（或融券余量比例）达到或超过25%时暂停融资买入（或融券卖出），并公布融资余额（或融券余量）前五位会员名称及相应的融资余额（或融券余量）数据。
ETF融资余额（或融券余量）比例达到或超过75%时暂停融资买入（或融券卖出），并公布融资余额（或融券余量）前五位会员名称及相应的融资余额（或融券余量）数据。
2、融资负债还款先后问题？原则：先开仓的先偿还融资还款不对应证券种类，可使用账户中任何证券进行卖券还款，还款顺序按照先开仓的先偿还原则。
3、融资融券利息是单利还是复利?融资利息=融资金额*融资年利率*实际使用资金的自然日天数/360由上述公式可知是单利。
4、当天融券卖出得到的资金是否可以用来买股票？在未偿还该笔融券负债之前只能用于买券还券5、客户在信用账户的普通买入菜单里能否买入ST的股票？融资融券帐户不能买入ST股票6、担保品划转可以撤单吗？担保品划转须注意哪些事项？可以撤单。
担保品划转T+1日到账；划转须在交易时间内完成；当日买入股票当日不能进行划转。
7、客户反映融券卖出不成交，为什么？（券种可融数量充足）首先查看客户保证金余额是否充足，然后查看客户申报融券卖出的价格是否低于最近成交价，低于则返回废单。
8、前一天还可以融资买入，第二天融资买入时显示可用保证金不足，为什么？出现这种情况，最常见的原因是由于持有的担保品股票下跌，担保品市值下降，所以可用保证金出现不足。
还有一种情况是因为持仓担保品股票停牌超过30天，超过30天后，此担保品的折算率即变成0，造成可用保证金不足。
融资融券常见问题汇总
融资融券业务常见问题汇总1、客户在我营业部开户超过 18 个月，资产 50 万，但只是上海或者深圳单一账户，可以办理融资融券业务申请吗？客户只有上海或深圳单一账户，也可以办理融资融券业务申请，但只能办理对应的上海信用证券账户或深圳信用证券账户。
2、融资融券的期限最长是多少?为控制信用风险，我公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过180天。
3、客户可否与多家证券公司签订融资融券协议？只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
4、融资融券的交易成本有哪些？除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。
5、客户可否提取保证金？当客户维持担保比例超过300%时，客户可以提前保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的证券部分，但提取后的维持担保比例不得低于300%。
6、融资利息如何计算？融资利息根据客户实际使用资金及实际使用时间计算，按每笔融资交易计算利息，按月结息，每月最后一天为结息日。
融资利率为国信证券公布的结息日利率，计息期间遇利率调整分段计息。
即从利率调整生效日起，未了结合约、新开仓合约按新利率每日计提利息。
每月第一个交易日为利息收取日。
7、对客户的信用证券账户交易品种有何限制？信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。
同时，为了避免法律关系混乱，信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。
8、客户可以提交的担保物包括哪些？可提交的担保物包括现金和可充抵保证金证券。
其中，可充抵保证金的证券名单由公司确定，并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。
9、在信用账户里，融资能否用于申购新股？用客户自有资金呢？不能。
客户信用证券账户不得用于以下事项： a、买入除可冲抵保证金证券及公司公布的标的证券范围以外的证券； b、融资买入非公司公布融资买入标的证券范围以外的证券 c、融券卖出非公司公布融券卖出标的证券范围以外的证券。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
融资融券业务问题答疑汇总（持续更新中）
融资融券业务相对于普通A股业务，仍然在不断的发展和进化，因此，相关的交易系统和技术仍会有持续的更新、改进和优化，欢迎各位及时反馈问题，我们也将及时跟进，以推动我们的业务更好、更快的发展。
可以撤单
7、关于信用等级和杠杆系数。
8、如果客户想提高融资融券的额度，我司对提升额度在时间和金额方面有没有什么要求？
主要参照信用评估结果和客户净资产（含普通证券账户及信用账户）。
但客户的交易年限、交易的活跃度、盈利能力等都会影响客户的信用评分。
9、满足资格的客户申请调低保证金比例，需要另外的调整申请表吗？
需要。
客户填写保证金比例调整申请表，然后营业部通过OA--融资融券业务处理单，发起调整申请。
详见：OA系统文档中心的“调整信用交易保证金比例指引”。
10、信用等级A以上，授信额度100w以下的，可以直接固定的保证金比例吗？
不行。
直接申请固定的保证金比例的客户，必须同时满足以下两个条件：
1)信用等级A级以上；2）净资产在100万以上。
详见：OA系统文档中心的“调整信用交易保证金比例指引”。
11、请问原授信1000万以上的客户，现在申请调增额度至2500万，是否还需面谈记录？
只需要有一次面谈记录就行
12、请问担保品股票停牌多久后折算率会调整为0？
停牌满30个交易日，折算率将调整为0
三、报表系统和柜台方面的问题
1、在报表系统里导出融资融券利息月度收入，为何有的利息是正数，有的利息是负数？查询利息为负数可能是查询时日期录入不正确，请重新录入，截止日期应设为昨天或之前。
2、报表系统里业务月报（分支机构版）可以查到分支机构的，但细分到每个客户的怎么看不到？
目前暂时不能看到。
建议使用利息收入倒算，报表系统里利息收入是到分到各个客户的。
先倒出来，再用excel表计算。
3、两融柜台f8的参考盈亏，好像很是不准，该如何理解？
这个盈亏总部也验证过，基本是可信的。