民间资本进入金融业障碍与中国未来金融格局展望
2024年民间资本市场前景分析
2024年民间资本市场前景分析引言近年来，随着我国经济的快速发展和金融市场的日益成熟，民间资本市场逐渐崭露头角。
民间资本市场是指由个人或非金融机构主导的非正规渠道的资本市场，其对经济的融资和投资起到了重要的作用。
本文将对民间资本市场的前景进行分析，探讨其发展趋势以及面临的挑战。
发展趋势1. 政策支持力度的增加随着我国政府对民间资本市场的重视和政策支持力度的增加，民间资本市场将迎来更多的利好政策。
例如，政府通过出台减税政策、简化行政审批手续等措施，为民间资本市场提供更加便利的环境。
此外，政府还鼓励金融机构加大对民间资本市场的支持力度，为其提供更多的融资渠道和金融产品。
2. 金融科技创新的推动近年来，金融科技的快速发展对民间资本市场产生了积极的影响。
通过互联网、大数据和区块链等技术手段，民间资本市场得以实现更高效的信息传递和交易流程。
金融科技的创新将进一步提升民间资本市场的交易效率和服务水平，为投资者提供更多便利和选择。
3. 需求的增长与多样化随着我国经济的发展和人民收入水平的提高，人们对于投资和理财的需求也在不断增长。
民间资本市场作为一个灵活的投资渠道，将吸引更多的投资者参与其中。
此外，随着人们对投资方式的多样化需求，民间资本市场将逐渐丰富其产品和服务，满足不同投资者的需求。
面临挑战1. 风险管控的不足由于民间资本市场的非正规性和去中心化特点，风险管控成为一个关键问题。
当前，民间资本市场存在着信息不对称、交易不透明、违规行为等问题，这给投资者带来了一定的风险。
因此，民间资本市场需要进一步加强监管和对风险的防范，保护投资者的合法权益。
2. 融资渠道的不确定性相比于正规的金融机构，民间资本市场的融资渠道相对不稳定。
由于其非正规性和风险较高的特点，金融机构对民间资本市场的融资支持存在一定的限制。
这给民间资本市场的发展带来了一定的困难和挑战，需要进一步加强与金融机构的合作，寻找更多的融资渠道。
3. 法律框架的完善与规范民间资本市场的发展还需要依托健全的法律框架和规范。
民间资本进入金融业障碍与中国未来金融格局展望-2019年精选文档
民间资本进入金融业障碍与中国未来金融格局展望文献标识码：A改革开放以来，特别是“十一五”时期，我国经济快速增长，随着市场化程度快速提升和经济全球化趋势的加速，促使我国探索金融业改革和发展的市场化方向。
中国金融机构体系由计划经济时期的单一结构转轨而来，要完成计划经济向市场运行机制转换，完善多层次资本市场建设，吸引外资和民间资本进入金融业是增加活力的体现。
改革以来，民间资本进入许多行业的比重不断上升，数据显示，民间资本的进入提高了竞争性行业的效率。
2012年初，国务院决定设立温州金融改革实验区，对民间资本进入金融业进一步明确和规范，这对全国的金融改革和经济发展具有重要的探索意义。
虽然学术界对此政策的功效褒贬不一，准入等改革措施还处于政策落实阶段，但政策的中长期影响是明显存在的，民间资本进入障碍的降低是改变市场结构，进而提升金融业核心竞争力的关键。
一、进入障碍降低与市场绩效民间资本进入金融业意味着制度性进入障碍的降低。
自由进出是保障市场竞争性的重要条件，影响自由进出的重要因素是进入障碍。
市场进入障碍（Barriers to Entry）常作为市场结构的重要变量。
根据经典的SCP分析框架，主要是从新企业进入市场的角度考察产业内原有企业和准备进入的新企业之间的竞争关系，以及最终反映出来的市场结构（Market Structure）的调整和变化。
国外学者的研究认为金融业的进入障碍表现在规模经济、必要资本量、产品差异化和绝对费用和政策法律制度等若干方面。
对金融业进入者的市场准入制度是必要的，注册资本、经营场地、经营范围、从业资格等是进入金融业的重要条件，政策性进入障碍主要是由于我国金融业的发展历史而形成，目前，高集中度的市场结构使金融业处于稳定的寡头垄断地位。
尽管经济改革已经持续30余年，但金融业的准入和许可等仍然保持着相当程度的管制。
进入障碍的直接效应是限制进入，间接效应表现为：影响金融机构数目的增加；如果需求扩展速度不变，在金融机构数量不变情况下，产出价格将会提高；提高金融业的市场集中度，易于生成垄断性的市场结构，从而影响行业的市场绩效。
江浙地区民间资本进入金融领域的前景分析
江浙地区民间资本进入金融领域的前景分析【摘要】江浙地区民间资本进入金融领域具有广阔的前景和潜力。
本文首先分析江浙地区民间资本的背景和现状，指出其发展基础和潜力。
其次探讨了民间资本进入金融领域的动因，包括市场需求增加和政策扶持等因素。
接着分析了金融领域的机遇与挑战，以及民间资本在其中的影响与作用。
最后探讨了民间资本在金融领域的定位与发展路径，提出了可能的前景展望、应对策略和风险防范措施。
通过对江浙地区民间资本进入金融领域的综合分析，可以看出其未来发展潜力巨大，但也需要注意应对挑战和风险，制定合理的发展策略以确保稳健可持续的发展。
【关键词】江浙地区、民间资本、金融领域、前景分析、背景与现状、动因、机遇与挑战、影响与作用、定位与发展路径、展望、策略与建议、风险防范。
1. 引言1.1 江浙地区民间资本进入金融领域的前景分析江浙地区作为我国经济发达地区之一，拥有丰富的民间资本资源。
随着金融市场的不断发展和开放，越来越多的江浙地区民间资本开始进入金融领域，参与各种金融活动。
对于江浙地区的金融市场来说，民间资本的进入既带来了新的机遇，也带来了新的挑战。
本文将从江浙地区民间资本的背景与现状分析入手，探讨其进入金融领域的动因。
分析金融领域的机遇与挑战，探讨民间资本对金融领域的影响与作用。
对民间资本在金融领域的定位与发展路径进行探讨，为江浙地区民间资本进入金融领域提供参考。
根据前文分析，展望江浙地区民间资本进入金融领域的前景，并提出应对策略与建议，以及风险防范措施。
希望通过本文的分析，能够为江浙地区民间资本进入金融领域提供有益的参考和指导。
2. 正文2.1 江浙地区民间资本的背景与现状分析江浙地区是中国最具活力的经济区域之一，拥有发达的民间经济和金融市场。
民间资本在江浙地区的发展历史悠久，源远流长。
作为中国改革开放的先行者，江浙地区的民间资本得到了充分发展和壮大。
江浙地区的民间资本主要集中在家族企业、私营企业和个体经营者中。
我国民间融资的问题及未来方向
我国民间融资的问题及未来方向摘要：本文通过对我国民间融资形成规模并不断扩大的原因分析了现阶段我国民间融资的对经济发展不利影响以及其存在的不容忽视的问题，并结合我国在温州建立金融综合改革实验区所进行的举措，从而得出了我国民间融资将会朝着阳光化、合规化的方向稳步发展的结论。
关键词：民间融资；问题；方向民间融资有时会同民间金融互用，国外多将民间金融界定为“非正规金融(informal finance)”。
中国人民银行将民间融资定义为：相对于国家依法批准设立的金融机构而言，非金融机构的自然人、企业以及其他经济主体(财政除外)之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付的行为。
民间融资作为资金资源的一种有效配置手段，在补充银行资金不足、合理配置资源、促进经济发展中发挥着重大作用。
但这柄资本市场上的双刃剑，在资本运行发挥重要作用的同时，也常常给社会经济生活带来一定的消极影响。
因此，全面了解和掌握民间融资的基本情况和特征，有效加强监管，对于防范金融风险，维护金融稳定具有十分重要的意义。
近年来，随着我国社会主义市场经济功能的逐步完善，国民经济得到了快速的发展。
但与此同时，国内资金供需矛盾日益显现，规模不断扩大，企业融资呈现多渠道、多元化发展趋势，日趋活跃，民间融资已成为地方中小企业及“三农”经济取得流动资金和建设资金重要的融资方式。
民间借贷不是正规金融，但具有正规金融所不具备的优势，如制度优势、信息优势、速度优势。
民间借贷的这些独特优势，可以与正规金融形成互补，促进经济的发展。
因此了解掌握民间融资的发展状况，加强对民间融资的监督、管理、和引导，对促进我国经济、金融健康稳定发展有着极其重要的意义。
虽然民间融资的优势是不言而喻的，但是现阶段我国民间融资出现的不少问题是值得关注的。
我国民间融资发展极为迅速，08年以后更是发展势头迅猛，但是随着其快速的不合理发展，其存在的问题日益暴露出来，特别是在11年下半年，很多民间融资的资金链发生了严重的断裂。
民间金融：现状、问题与发展展望
(三)温州金融综合改革试验区：政策解读与对策启示
1.规范发展民间融资。制定规范民间融资的管理办法，建立民间融资
备案管理制度，建立健全民间融资监测体系。
2.加快发展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改 革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新 型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。 3.发展专业资产管理机构。引导民间资金依法设立创业投资企业、股 权投资企业及相关投资管理机构。 4.研究开展个人境外直接投资试点，探索直接投资渠道。
20世纪70年代以来，金融界广泛采用的金融创新工具，如大额可转让定期 存单、可转让支付命令账户、票据发行便利等等，都是由民间金融交易活 动为了逃避金融管制而发展起来的。
三、民间金融的市场定位与发展展望
创新有利于民间金融发展的土壤，提高金融系统效率与稳定性
(一)民间金融演进与发展的路径选择
1.演变为正规金融机构，如成立民营银行、参股农信社或村镇银行等 金融机构 2.正规金融与民间金融的融合：制度创新与变迁
(2)削弱宏观调控力度
(3)触及正规金融利益问题 (4)常常具有”庞氏”融资特征
民间金融在发展过程中经常出现问题。考虑到金融体系的脆弱性和强
外部效应，国家对民间金融一直持怀疑甚至否定的态度，并采取一味
禁止的措施(近年来才有所改变)。 但是对民间金融存在的问题，应该更加具体地加以分析，这其中有民
间金融自身无法克服的弱点。但是，民间金融更多的问题恰恰是政府
例如美国，大中小各类金融机构进行专业化分工和差异化竞争，各
自寻找自己相对应的客户群体提供专业化的金融服务并从中获利。 随着竞争程度的加深，分工程度和差异化程度日趋加强，形成了大
量食物链，提高了金融市场的资金配臵及风险分散效率，加强了金
中国民间金融的发展趋势与政策建议
中国民间金融的发展趋势与政策建议近年来，随着金融市场的不断发展和创新，中国的金融行业也进入了一个新的发展阶段。
在这个过程中，民间金融作为一个重要的趋势逐渐受到了人们的关注。
在本文中，我们将从民间金融的定义、形式、发展历程以及未来趋势等方面进行探讨，并结合政策建议提出一个可行的发展方向。
一、民间金融的定义与形式民间金融一般指的是那些不受传统金融监管机构控制的金融活动。
这些金融活动主要由民间组织或个人在非官方场所进行，且参与者与金融机构的关系非常松散或者不存在。
在我国，民间金融一般包括了非法集资、P2P网络借贷、小额信贷等多种形式。
其中，P2P网络借贷是目前最为普遍的一种形式。
它是一种通过互联网平台撮合借款人和投资人，以及提供中介服务的借贷形式。
这种形式的出现，有效地解决了传统金融机构对小额贷款的忽视和不足，同时也为人们提供了更便捷的获取资金和投资机会的方式。
二、民间金融的发展历程民间金融的发展历程可以追溯到中国的传统社会。
在历史上，民间金融主要是由乡村资本经营、商业贸易和借贷活动等组成。
而在20世纪80年代，我国开始推行市场经济改革，随之而来的是金融领域的逐步开放。
这一过程中，中国的金融机构发展非常快速，但同时也存在了一些问题。
比如，传统金融机构经常出现对小微企业和民众的忽视和不足，无法满足他们的融资需求。
因此，民间金融逐渐崛起。
在本世纪初，P2P网络借贷模式开始在中国兴起。
这种模式不仅解决了小微企业和民众的融资问题，还加速了金融市场的创新和发展。
然而，随着行业的快速发展，也有一些非法集资、骗局和风险逐渐浮出水面，引起了有关部门的高度关注。
三、民间金融发展的现状目前，我国的民间金融市场规模已经非常庞大。
据统计，截至2020年，全国共有P2P网贷平台2734家，注册用户超过3千万，交易总额近2万亿元。
此外，小额贷款等民间借贷活动也在不断扩大。
然而，此前民间金融出现的问题依然存在，比如一些平台出现的非法集资、诈骗等事件，造成了社会的不安和金融的风险。
对我国民间金融现状的研究与前景展望
间的区别在与交易执行是所依靠的对象不同。正规金融活动依 靠的是社会 法律体系＇ 而民间金融活动则以考 的是社会法律 体系 以外的体系。 国 内学者 对于 民间金融的界定也没有一个统一规范的认识， 认为 民间金 融又称为地 下金融、 民间借贷 、 体外循环金融、 灰色金融、 场外金融 、 隐形金融等。 本文从 与“ 国有官办金 融” 的对 比中， 看我 国民间金融的内涵 、 外延及特点。 表１ 我 国民间金 融与“ 国有官办金融” 的对 比
维系交易双方契约关系的往往 是伦理 、 道德、 传统、 宗族等非正式制度 ， 因此 民间融资要求有一定的诚信度， 很少要求有规范的担保。最后 ， 民间金 融的 利率比较灵活， 信息对称 。利率由借贷双方根据资金的供 求状况 、 正规 金融 市场利率水平、 借贷主体之间的亲疏远近等 因素确定。 民间融资的利率一般 随行就市 ， 利率支付 比较灵活 ， 甚至不 需要支付利息 。 民间借贷 多在亲戚、 邻 里和 同事之间进行， 容 易了解借款人的资信 、 收入 、 还款能力等情况 。 尽管 民 间借款采取打借条的形式 ， 但借款人受到舆 论和道德观念等无形约束 ， 还款 意愿强烈 。 三、 我国民间金融 的发展 现状 （ 一） 我 国 民间 金 融 的 规模 ２ ０ １ １ 年６ 月份 ， 央行 曾对 民间融资现状调研 ， 调查 显示， 截至２ ０ １ １ 年５ 月 末， 全 国的 民间融 资总量约为３ ． ３ ８ 万亿人 民币， 占当时贷款余额 的６ ． ７ ％， 占 企业贷 款余额 比重为１ ０ ． ２ ％。银监会测算 民间融资规模在３ 万亿一５ 万亿之
科 学 发 展
科 学与财 富
对 我 国民间金 融现 状 的研 究与前景 展望
吴 颖 刘 洋 ｚ
论民间金融的现状与发展趋势
论民间金融的现状与发展趋势民间金融，是指不包括银行、证券、保险等金融机构在内的，由个人及非银行金融机构提供的各种金融服务。
随着我国社会经济的快速发展，民间金融行业在经历了多年的发展后，正逐步成为了中国金融市场上不可或缺的一部分。
本文将从民间金融的概念入手，分析其发展历程和现状，探讨发展趋势及其未来发展方向。
一、民间金融的概念民间金融是指除了银行、证券、保险等金融机构以外，由个人和非银行金融机构提供的各种形式的金融服务。
它是金融市场的重要组成部分，不同于传统的金融体系，它更加适合于大众的信贷需求。
其特点是服务对象广泛，贷款门槛低，成本低，效率高，资金使用灵活多样。
民间金融是一种比较新兴的金融形式，在中国尚处于起步阶段。
二、民间金融的发展历程1、初始阶段（20世纪50年代到70年代末）中国的民间金融起源于上世纪50年代，那时候的民间金融主要是以互助资金为主。
当时，由于国家的财政困难，人民的收入较低，资金需求大，而银行、信用社等金融机构的服务范围有限，难以满足普通百姓的资金需求。
在这样的背景下，一些小额贷款团体应运而生，以极具民间特色的方式，解决了一些人群的资金问题。
2、发展阶段（80年代到2010年代初期）80年代初期，中国开始自由化改革政策，国民经济迅速发展，人民的收入和生活水平逐渐提高，但金融市场依然缺乏金融产品和服务的多样性。
在这个时期，农村信用社、农民专业合作组织等组织开始普遍存在，成为一种广泛的民间金融形式。
此后，投资公司、资产管理公司等非银行金融机构也逐步发展起来，提供境内外市场的投资、咨询和财务服务。
2010年代初期以来，随着互联网、大数据、人工智能等信息技术的发展，国内金融行业发生了巨大的变化。
互联网金融、第三方支付、网络借贷等新的金融形式不断涌现，并且迅速发展。
国内外知名的互联网金融公司，如宜信、陆金所、拍拍贷等在短时间内迅速扩张。
互联网金融的兴起，打破了传统金融中银行等机构的壁垒，为社会中广大群众提供了更多选择。
2024年民间资本市场发展现状
2024年民间资本市场发展现状引言民间资本市场是指由私人个体或非金融机构参与的资本市场，其发展已成为我国经济发展的重要组成部分。
本篇文档将分析当前民间资本市场的发展现状，并探讨其中的挑战和机遇。
发展现状1. 资本市场规模扩大近年来，我国民间资本市场规模持续扩大。
随着经济发展和金融创新的推动，越来越多的个人和非金融机构参与其中，形成了庞大的资本市场。
这为民间企业提供了更多的融资渠道，促进了经济的发展。
2. 金融科技的崛起随着金融科技的发展，互联网金融平台的兴起对民间资本市场的发展起到了积极的推动作用。
通过互联网平台，民间企业可以更方便地与投资者对接，降低了信息不对称的问题，提高了融资效率。
3. 政策支持力度加大为了促进民间资本市场的发展，我国政府出台了一系列支持政策。
其中包括简化融资流程、降低融资门槛等。
这些政策的出台为民间企业融资提供了更好的环境和条件。
4. 风险与挑战虽然民间资本市场发展取得了一定的成绩，但也面临一些风险与挑战。
首先，信息不对称问题仍然存在。
由于民间资本市场参与主体众多，信息流通渠道分散，容易导致信息不对称的问题，增加了投资风险。
其次，监管不完善也是当前的一大挑战。
由于民间资本市场参与主体多样化，监管难度较大。
监管机构需要加强对民间资本市场的监管力度，建立健全的风险防控体系。
最后，市场信任问题也是需要解决的难题。
民间资本市场发展需要信任基础，但目前还存在一些不信任的情况，这对市场的健康发展带来了隐患。
5. 未来发展机遇尽管存在风险与挑战，但民间资本市场的发展仍然充满机遇。
首先，政策支持力度将进一步加大。
政府将进一步出台更多支持民间资本市场发展的政策，为市场提供更好的发展环境。
其次，技术创新将助力市场发展。
随着区块链、人工智能等新技术的应用，将进一步提升市场的效率和透明度。
最后，金融市场对外开放的推进将为民间资本市场带来更多合作机会。
随着我国金融市场对外开放的步伐加快，民间资本市场将有更多的机会与国际市场接轨，吸引更多的境外资本。
民间资本进入金融业障碍与中国未来金融格局展望
关 键 词 ：民 间 资 本
融格 局
进入 障碍
金
中图分类号 ： Ｆ ８ ３ ２ 文献 标 识 码 ： Ａ 文章 编 号 ： １ ０ ０ ４ — ４ ９ １ ４ （ ２ ０ １ ３ ） １ Ｊ １ — ０ ３ ５ — ０ ２
原有 企业和准备进入 的新企业之 间的竞 争 关 系，以及 最终反 映 出来的 市场结构 （ Ｍａ ｒ ｋ ｅ ｔ Ｓ ｔ ｕｃ ｒ ｔ ｕ ｒ ｅ ） 的调整和 变化 。 国外学 者的研 究认为金融业 的进入 障碍表现 在 规 模经济 、 必要 资本量 、 产品 差异化和 绝 对费 用和政 策法律制度 等若干方 面。对 金 融 业进 入 者的 市场 准入 制 度 是 必要 的， 注册资本 、 经 营场地 、 经营范围 、 从 业 资格等是进入 金融业的 重要 条件 ，政 策 性 进 入 障 碍 主 要 是 由 于我 国金 融 业 的 发 展 历史而形成 ， 目前 ， 高集 中度的 市场 结 构 使金 融 业处 于稳定 的寡 头垄 断地位 。 尽 管经济改革 已经持 续 ３ ０余年 ， 但金 融 业 的准入和许 可等 仍然保 持 着相 当程度 的 管制。进入 障碍 的直接 效应是 限制进 入， 间接 效应表现 为： 影响金 融机 构数 目 的 增加 ； 如果 需求扩展速 度不 变， 在 金融 机构数 量 不变情况 下，产 出价格将会 提 高； 提 高金 融 业的市场集 中度， 易于生成
垄 断 性 的 市 场 结 构 ，从 而 影 响 行 业 的 市
６ ． ７ ％， 占企 业 贷 款馀 额 比重 为 １ ０ ． ２ ％。银
监 会测 算 民间融 资规模 在 ３万亿元 一 ５
万 亿 元 之 间０ ’ 。 由 于 金 融 业 的进 入 障 碍 ，
2024年民间资本市场分析现状
2024年民间资本市场分析现状概述在当今经济形势下，民间资本市场的发展对于我国经济的稳定与发展具有重要意义。
本文旨在分析当前民间资本市场的现状，探讨其存在的问题和发展潜力。
当前状况市场规模民间资本市场是指除了传统金融机构以外，由各种非金融机构提供的资金融通与投资服务的市场。
目前，我国民间资本市场呈现出快速增长的态势。
根据统计数据显示，2019年末，我国民间资本市场规模达到XX万亿元。
市场主体民间资本市场的主体包括了个人投资者、民间企业和民间投资机构等。
个人投资者在这一市场中发挥着重要作用，他们参与的领域多样，并且对于市场风险的忍受能力相对较高。
同时，民间企业和民间投资机构也在这一市场中扮演着重要的角色，提供了丰富的投融资渠道。
投资领域目前，民间资本市场的投资领域主要集中在房地产、基础设施建设、科技创新等领域。
其中，房地产行业是民间资本的热门投资领域，由于其回报率相对较高，吸引了大量资金进入。
此外，科技创新也是一个备受关注的领域，民间资本对于初创企业的投资逐渐增多。
存在问题缺乏监管机制当前民间资本市场的监管机制相对薄弱。
在这一市场中，风险较高的项目普遍存在，对于投资者来说，信息的不对称限制了其对于项目的了解和判断，容易导致投资风险增加。
因此，建立完善的监管机制对于保护投资者的权益和市场的健康发展至关重要。
融资渠道不畅尽管民间资本市场规模不断扩大，但是与传统金融机构相比，民间资本市场在融资渠道上仍存在一定的局限性。
许多小微企业难以通过民间资本市场获取到所需的资金支持，造成了融资渠道不畅的问题。
因此，建立多元化的融资渠道，提高小微企业的融资便利度，对于推动民间资本市场的发展具有重要意义。
发展潜力创新金融产品和服务随着我国经济的不断发展，对于金融产品和服务的需求也在日益增长。
在这一背景下，民间资本市场应当借鉴其他国家的经验，创新金融产品和服务，满足不同投资者的需求。
例如，开发出更加灵活、风险可控的投资产品，提供个性化的投资服务等。
我国民间金融发展现状、特点和趋势
我国民间金融发展现状、特点和趋势长期以来, 我国对金融领域实行较为严格的管制, 民间金融也一直是一个没有明确合法地位的敏感性话题。
随着市场经济的发展, 民间金融日渐活跃, 规模不断扩大, 对促进民营经济发展和满足人民生活需要发挥着重要作用, 并已成为一种普遍现象。
2005 年中国人民银行发布的《2004 年中国区域金融运行报告》首次正式承认民间金融对正规金融的重要补充作用。
而近两年来一系列放宽金融准入条件的政策出台, 使民间金融发展面临全新的环境和机遇。
正确认识我国民间金融发展现状和特点, 科学把握政策走向, 对于科学引导、规范和促进民间金融健康发展具有重要意义。
一、我国民间金融发展现状中国人民银行副行长吴晓灵( 2005) 在“2005 中国宏观经济走势与产业发展高层论坛”上指出: 据调查测算, 我国民间融资规模约为9500 亿元,占GDP 的 6.96%左右, 占本外币贷款的5.92%左右。
而且, 调查表明, 民间融资的利率也没有以前人们想象得那么高, 大多是12%左右; 风险也较小, 延期支付的有21%, 且不一定不支付; 民间融资因为有人际关系的约束, 还债的质量也比较好。
根据中国人民银行( 2005) 相关分支行对浙江、福建、河北、山西、江西、河南六省民间融资的调查显示, 民间融资是否活跃与民营经济发达程度有关, 民间融资活动的存在主要是为了满足人们日常生活紧急支付和民营企业扩大生产经营规模的资金需求。
在经济发达地区的乡镇和农村, 民间融资广泛存在。
抽样调查显示, 2004 年浙江、福建、河北省民间融资规模分别约在550 亿元、450 亿元和350 亿元, 相当于各省当年贷款增量的15%～25%。
在经济欠发达地区, 一些我国民间金融发展现状、特点和趋势文/ 贾淑军ECONOMIC PRACTICE·经济工作2007·22 经济论坛101具有相对区位优势、行业优势地区的民间融资也相当活跃。
我国民间融资存在的问题及未来发展方向
【摘要】本文通过对我国现阶段民间融资中存在的问题进行分析，从引导并规范民间融资市场和推进金融市场化进程，降低民间融资风险两方面着手，提出了六项解决问题的举措。
【关键词】民间融资率资监管资中介民间融资是指金融市场上自然人之间、自然人与非金融企业之间，一方将资金出借给另一方，借款人到期返还并按约定支付利息的一种民事行为。
民间融资很大程度上解决了中小企业融资难的问题，但由于缺乏相应的法规条文解释和监管的缺失以及适时的引导，导致屡屡出现债务人欠钱跑路，债权人卷款潜逃的经济纠纷，加之近年来我国央行把稳定物价总水平作为金融宏观调控的首要任务，坚持实施稳健的货币政策，适时调高各项贷款利率，并抬高企业借贷门槛儿，在现如今，企业普遍靠负债经营以求发展的境况下，很多中小企业向正规金融机构借贷无门，只好把筹资的目光投向民间资金，所以滋生出激流汹涌的民间融资市场，也暴露出很多令人深思的问题。
民间融资虽然它们能够吸收社会闲散资金，发挥其最大效用，为企业、个人解决资金周转的困难，活跃经济，带动投资，弥补正式金融机构缺口空白，起到积极重要的作用。
但是，由于其非正式性和自发性，在发展过程中缺乏相应的法律约束和有效的社会监督，对促进社会经济发展的同时，也不可避免地产生一定的负面影响。
一、经营手续不齐全。
有些融资机构市场准入很低，缺乏行业自律，监管乏力，现有的这些公司良莠不齐，整体运行还基本处于混乱无序状态。
除了经批准的融资机构外，还有不少未经批准进行融（投）资的机构，吸收不少民间资本，进行非法运营。
二、存有非法集资乱象。
因为市场混乱、行业自身发展缺陷、监管不力，因此许多人抱着投机的心态，在本来自有发展资金不足之下加入投资、典当、寄卖行业。
现有典当、寄卖行、担保公司，大多依靠吸引民间资本，来扩充资金数量，壮大自身发展规模，且不核实款项的性质，也有不少“黑钱”的不良资金来源，为整个资金链的良好健康发展留下阴影。
三、潜在风险影响社会稳定。
转型期我国民间资本市场的机遇与挑战
转型期我国民间资本市场的机遇与挑战随着我国经济的转型升级，民间资本市场逐渐成为了一个备受关注的领域。
在我国传统的银行信贷体系无法满足民营企业融资需求的背景下，民间资本市场的功能尤其重要。
同时，民间资本市场也在不断演化，挖掘出新的机会和挑战。
本文将会分别从机遇和挑战两个角度探讨民间资本市场所面临的情况。
一、机遇1、政策的积极影响尽管监管机构对于民间资本市场进行严格管理，但是对于发展民间资本市场的政策也是非常积极的。
2019年4月，证监会宣布公开发行股票注册制改革正式启动，这也意味着民间资本市场的市场化、规范化步入了快车道。
同时，政策的持续调整和优化，也为民间资本市场的发展提供了保障。
2、企业融资缺口需求随着我国经济的不断发展，民营和中小企业的数量持续增加。
同时，由于银行信贷体系的限制，这些企业的融资渠道并不多。
因此，民间资本市场的发展空间逐渐扩大。
民间资本市场能够提供多样化的融资方式，包括股权、债权、基金等，这也为企业提供了新的融资选择。
3、技术的支持随着技术的不断进步，互联网的兴起也推动了民间资本市场的发展。
互联网金融平台的出现，为民间资本市场的发展带来了效率和便利。
同时，大数据、人工智能等前沿技术的应用也为民间资本市场的拓展提供了有力的支持。
二、挑战1、资本市场的规范化建设难民间资本市场的发展受益于国家政策的支持，但是，同时也受到资本市场规范化建设的影响。
民间资本市场的非标准化交易和资产，难以被投资者理解和参与。
同时，交易和信息不对称等问题也为监管机构打击非法交易增加了难度。
2、信息披露不规范在民间资本市场中，很多企业存在着信息披露不规范的问题。
市场缺乏统一的行业标准、会计准则等外部环境制约，导致了信息披露不透明、不及时的问题。
3、市场风险容易升级由于民间资本市场的发展尚不成熟，存在着市场风险无法控制的情况。
像炒作、内幕交易、洗钱等问题是市场难以避免的。
同时，民间资本市场与实体经济之间的联系存在着不确定性，单一指标的波动容易产生市场风险。
我国民间金融发展现状及趋势研究
1、风险控制能力较弱
尽管民间金融市场发展迅速，但在风险控制方面仍存在一定的问题。一些民间 金融机构由于缺乏专业的风险评估和管理能力，往往容易引发信用风险。此外， 部分民间金融机构存在信息不对称、不透明等问题，使得投资者难以判断借款 人的真实情况，增加了投资风险。
2、监管难度较大
民间金融市场的监管难度较大。一方面，民间金融机构的运营模式多样，监管 部门难以对其逐一进行严格的审查和监督。另一方面，民间金融机构往往存在 跨区域经营的情况，增加了监管难度和成本。此外，部分民间金融机构存在非 法集资、诈骗等问题，给监管部门带来了更大的挑战。
近年来，国内学者对我国民间金融的发展现状和问题进行了大量研究。其中， 部分学者民间金融的规模和活动范围，认为我国民间金融的规模不断扩大，活 动范围也日益广泛（余永定，2004）。另一些学者则更民间金融的监管问题， 认为应加强对民间金融的监管力度，防范金融风险（吴晓灵，2006）。
三、研究方法
本次演示采用文献研究法、实证分析法和案例研究法进行研究。首先，通过文 献研究法梳理相关理论和研究成果；其次，运用实证分析法分析我国民间金融 的发展现状和问题；最后，通过案例研究法对具体问题进行深入剖析。
参考内容
一、引言
随着中国经济的快速发展，金融服务的需求日益增加。作为金融服务的重要组 成部分，民间金融在经济生活中发挥着越来越重要的作用。本次演示旨在探讨 我国民间金融的发展现状，分析其存在的问题，并提出相应的对策，以期为相 关政策制定提供参考。
二、文献综述
民间金融作为金融体系的重要组成部分，一直受到国内外学者的。国内外学者 从不同角度对其进行了深入的研究。其中，部分学者民间金融的历史背景和发 展脉络，认为民间金融是在官方金融体系之外发展起来的，具有独特的运行机 制（Kellee S. Tsai，2002）。另一些学者则更民间金融的风险与收益，认 为民间金融的风险相对较高，但其收益也相对较高（R. La Porta et al.， 2002）。
民间金融现状与未来
民间金融的存在是有其强大的市场内生性原 因的，非政府打压所能抑制（而且若真得被 抑制了，恐怕也要以损失效率为代价）。
而目前的政府规制策略: 过多考虑安全、没 有很好兼顾效率。
民间金融的健康发展关系到民营经济的健康 发展。
概念的厘清：民间金融是什么？
民间金融之“民间”是指相对于“国有” 的“非国有”；还是相对于“正规”的 非正规，还有指相对于“官方”的“非 官方”?
——一是从其主体来看,不是依法设立的金融机构 二是从其行为来看,是超出现有法律规范的方式…
非正规金融有三种: 1）破坏型非正规金融（destructive informal finance） 2）中性的非正规金融（neutral informal finance） 3）积极型的非正规金融（positive informal finance）
17、儿童是中心，教育的措施便围绕 他们而 组织起 来。下 午2时3 分13 秒下午2 时3分 14:03: 1321. 6.26
June 2021
1、Genius only means hard-working all one's life. (Mendeleyer, Russian Chemist)
大规模服务对象中小企业居民农户国有企业大企业大项目所依靠的信用体系传统的地缘亲缘支撑的信用体系非制度信任基础更现代的的信用体系制度化的信用基础治理模式多为家族式人治化的组织模从与国有官办金融的对比中看我国民间金融的内涵外延及特点接上页利率之高低高利率以弥补规模小和风险高的劣势利率随行就市受金融监管部门管制靠规模优势弥补低利率成本效率与安全抗风险能力弱虽效率较高但法律的软约束令其风险加有国家信用担保监管部门的约束与保护所以较为安全但经营效率并不理想一般规律的探寻
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民间资本进入金融业障碍与中国未来金融格局展望摘要：民间资本进入金融业相关政策的推出是金融改革进一步深化的尝试和探索，金融业引入民间资本的主要意义在于通过进入障碍的降低，影响金融业的市场结构与行为，进而提升金融业的绩效。
随着国际金融市场格局的变动，中国金融业改革的主要方向是在提高金融业核心竞争力的同时，建立起支持我国经济结构调整和经济转型发展的完善的金融组织体系、金融市场体系与金融监管，这一改革方向将在长期内影响中国经济增长的方式与金融格局的演化。
关键词：民间资本进入障碍金融格局中图分类号：f832文献标识码：a文章编号：1004-4914（2013）01-035-02改革开放以来，特别是“十一五”时期，我国经济快速增长，随着市场化程度快速提升和经济全球化趋势的加速，促使我国探索金融业改革和发展的市场化方向。
中国金融机构体系由计划经济时期的单一结构转轨而来，要完成计划经济向市场运行机制转换，完善多层次资本市场建设，吸引外资和民间资本进入金融业是增加活力的体现。
改革以来，民间资本进入许多行业的比重不断上升，数据显示，民间资本的进入提高了竞争性行业的效率。
2012年初，国务院决定设立温州金融改革实验区，对民间资本进入金融业进一步明确和规范，这对全国的金融改革和经济发展具有重要的探索意义。
虽然学术界对此政策的功效褒贬不一，准入等改革措施还处于政策落实阶段，但政策的中长期影响是明显存在的，民间资本进入障碍的降低是改变市场结构，进而提升金融业核心竞争力的关键。
一、进入障碍降低与市场绩效民间资本进入金融业意味着制度性进入障碍的降低。
自由进出是保障市场竞争性的重要条件，影响自由进出的重要因素是进入障碍。
市场进入障碍（barriers to entry）常作为市场结构的重要变量。
根据经典的scp分析框架，主要是从新企业进入市场的角度考察产业内原有企业和准备进入的新企业之间的竞争关系，以及最终反映出来的市场结构（market structure）的调整和变化。
国外学者的研究认为金融业的进入障碍表现在规模经济、必要资本量、产品差异化和绝对费用和政策法律制度等若干方面。
对金融业进入者的市场准入制度是必要的，注册资本、经营场地、经营范围、从业资格等是进入金融业的重要条件，政策性进入障碍主要是由于我国金融业的发展历史而形成，目前，高集中度的市场结构使金融业处于稳定的寡头垄断地位。
尽管经济改革已经持续30余年，但金融业的准入和许可等仍然保持着相当程度的管制。
进入障碍的直接效应是限制进入，间接效应表现为：影响金融机构数目的增加；如果需求扩展速度不变，在金融机构数量不变情况下，产出价格将会提高；提高金融业的市场集中度，易于生成垄断性的市场结构，从而影响行业的市场绩效。
关于我国民间资本进入金融业是否存在障碍的问题，存在着分歧。
一些学者认为民间资本进入金融业存在着准入障碍、利率没有市场化、金融市场没有放开，国家垄断了资金价格的定价权。
监管机构及银行业的高管认为目前民间资本进入金融领域与国有资本进入是同样的标准，没有特别的障碍。
银行部门经过股份制改造后，成为上市公司，有许多私人、机构和国外金融机构入股，各地也有众多的小额贷款公司等小的金融机构和担保公司，所以民间资本是可以进入金融领域的。
二、民间资本进入金融业的内在动因民间资本进入金融业已经是我国在经济市场化改革过程中难以回避的问题。
民间资本是中国特有的概念，国外的研究主要集中在民间非正式金融，民间资本的集聚为民间金融的发展提供了条件，形成了以民间资本为主的，游离于国家正规金融机构之外的，以资金筹措为主的民间金融活动。
民间资本已成为我国国有资本、跨国资本以外的第三支力量，民间资本非常活跃。
2011年，央行启动民间融资现状调研，调查显示，截至2011年5月末，全国的民间融资总量约3.38万亿元人民币，占当时贷款余额仅6.7%，占企业贷款馀额比重为10.2%。
银监会测算民间融资规模在3万亿元-5万亿元之间{1}。
由于金融业的进入障碍，庞大的民间资本还以体制外非正式金融的形式存在着。
民间资本进入金融业的内在动因有以下原因，第一，随着我国经济快速增长，财富不断累积，私人的消费与投资行为引起的社会金融流量事实上已经成为了金融业务中增长最快的部分，第二，由于金融支持制度落差，使得非公有经济在正规金融体系之外的资金需求长期存在，内生出了与正规金融平行的民间金融。
第三，随着经济的快速增长，金融市场的需求增加，中小企业融资难、金融供给不足、融资成本高等问题爆发出来，主流的现代金融体系对部分中小企业和个人的融资要求过高，造成大量资金难以有效配置。
第四，尽管学界、业界对进入障碍问题意见不一，但近年来金融业的高利润也是民间资本进入金融业动因之一，民间资本从剩余资本发展成为金融资本的愿望强烈。
三、金融业进入障碍降低的政策导向改革开放以来，我国的经济改革致力于非公有制经济的发展环境优化，这也是经济结构调整的重要内容，在商品和贸易等竞争性领域民间资本进入没有制度性障碍，但在金融领域，由于存在着金融管制和许可证制度，在早期，民间资本进入金融领域存在明显的制度性进入障碍。
2005年来，国务院等部委在政策层面对民间资本进入金融业做出一系列的推动政策。
而在我国的法律层面上，民营资本进入金融业并没有明文规定的制度障碍，金融业进入障碍更多地表现为隐形的进入障碍。
国家对于民间资本进入金融市场的准入条件的没有明确规定，以致民间资本进入金融业遭遇各种隐性管制。
四、民间资本进入金融业的国际经验世界各国对于金融业的资本和机构进入都有严格的规则。
放松管制，允许民间资本进入金融业，可以在一定程度上提高金融业效率。
如英国在上世纪80年代引入民间资本使其成功摆脱了上世纪70年代的经济困境，提高了人均gdp，政府债务下降；同时通过私有化打破垄断，确立了金融业的竞争机制，而且使资源配置趋于合理。
私有化在吸纳自由资金的同时，也促进了英国资本市场的发展，私有化对整个经济体有着拉动的作用，最终实现经济的增长和生产力的提高。
英国国债占gdp的比重也在上世纪80年代的末期出现了明显的下降。
但英国在私有化问题上也同样面临着争论，反对者认为，私有化并不能够营造市场竞争环境。
特别是英国国有企业包括金融企业的私有化，由于私有化企业追求高效率，减少雇员，在一定程度上提升了高失业率，因此私有化也被认为是一把双刃剑（double edge sword）。
五、进入障碍降低背景下中国未来金融格局展望进入障碍的降低将在中长期影响中国未来金融格局，在复杂的国际经济形势下，金融改革以及金融业的产业组织形态的完善事关我国经济发展的全局。
鼓励、引导和规范民间资本进入金融领域呈必然趋势，成为我国“十二五”期间深化金融体制改革的重点。
1.金融改革将在进一步探索中深化。
市场经济改革与追求的终极目标就是所有生产要素进行最优化的配置，而要实现所有生产要素在市场中的优化配置，其进出移动必须充分自由，较少的干预与障碍有利于效率的提高。
我们判断，民间资本进入正规的金融体系中还需要相当长的探索的过程，放开牌照让民间资本独立自主地参与竞争的情况在短期还难以实现，但是，目前政策性进入障碍的降低将推动市场竞争，民间资本有望进入主流及新金融业态等更多的领域，实现金融机构的多元化，逐步改变金融市场寡头垄断的格局。
2.金融市场需求的变化。
2012年4月，中国人民银行行长周小川率中国人民银行调研组赴浙江温州开展金融综合改革试验区建设调研时指出，温州金融综合改革要解决温州当前经济金融运行中存在的“两多两难”（民间资金多、投资难；中小企业多、融资难）问题。
“两多两难”，就是中国金融体系存在的现实问题。
第一，资金多，如今中国家庭的高储蓄率，据国家统计局数据，我国储蓄率高达52%，这些民间财富如何管理？第二，老龄化的需求凸显，居民财富增加的同时，人口的老龄化带来新的需求，甚至将形成新的金融服务领域。
第三，中小企业的需求，金融服务对象从原有的国有大公司、大机构将转向中小型企业。
未来金融业的服务面和服务功能都将在这些新的需求领域拓展，放松管制、允许民间资本进入是政府增加金融供给的举措之一。
3.金融创新与上海国际金融中心建设。
对民间资本降低进入障碍只是金融环境改变的一个方面的问题。
对于金融业的未来发展来说，由于金融生态的变化使民间资本的发展模式最终发生变化，从整体上影响中国经济发展。
第一，新金融业态的建设，新金融业态是相对传统的银行、证券、保险等商业性金融或政策性金融而言的，是为弥补传统金融服务局限性而日益兴起的新金融机构类型、准金融机构，或者某类金融子市场或创新金融服务工具、模式及标准等。
民间资本有望快速进入这些领域；第二，金融制度创新，把民间资本引入国有企业控制的领域是引发金融创新的推动力，或许这一政策本身对中国经济和金融业的发展就是创新之举；第三，金融产品创新。
许多的金融创新产品来自于民间资本需求的推动，金融创新是金融业持续增长的动力，这一动力更多来自于市场与民间，通过产品创新和制度创新的积累成为上海国际金融中心建设的基础性力量。
4.金融监管。
欧洲债务危机以及随之而来的经济低迷甚至衰退，暴露出来的过度使用金融工具，偏离实体经济发展带来的灾难性影响，使全球各国政府重新审视金融监管。
刚刚结束的2012年陆家嘴金融论坛的主题为“金融治理改革与实体经济发展”，显示了政府对实体经济发展这一问题的关注。
进入障碍的降低不是不要管制，金融监管对金融业安全发展非常重要，世界银行在最近的研究报告中表示中国需要“强有力的监管机构来支持中国的金融部门最终融入全球金融体系”（世行，2012）。
温州的金融综合改革试点需要配套的金融监管，监管能力的不足是目前金融业的制约因素之一。
从目前来看，未来的金融监管将与金融改革试验一样，进行与改革试验相配套的多层次监管的探索。
支持实体经济的发展、推动有创新活力的中小企业的发展是世界性共同关注的问题{2}。
民间资本进入金融业是解决金融支持实体经济的改革试验之一，金融业深化改革的重要方向就是要最大限度地满足我国经济发展与经济结构转型的需要。
通过民间资本进入金融业，及服务主体的多元化，金融业也将日益增强自身的活力和竞争力。
参考文献：1.彭欢，雷震.放松管制与我国银行业市场竞争实证研究.南开经济研究，2010（2）2.周振华主编.创新突破加速转型-2011/2012年上海发展报告.上海人民出版社，2011年版3.世界银行.2030年的中国：建设现代、和谐、有创造力的高收入社会，2012注释：{1}资料来源：21世纪经济报道，2011.10.20{2}2012年4月5日，美国总统奥巴马签署了全名为jumpstart our business startups act的创业企业融资法案。