2021年电大财务报表分析任务1

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财务报告分析作业一(3篇)

第1篇一、前言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的重要手段。

通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息，为投资者、债权人、管理层等提供决策依据。

本作业将对某公司的财务报告进行分析，以评估其财务状况和经营成果。

二、公司简介某公司成立于20XX年，主要从事XX行业的生产和销售。

公司秉承“质量第一，客户至上”的经营理念，经过多年的发展，已成为该行业的知名企业。

以下是该公司2021年度的财务报告分析。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据资产负债表，该公司2021年度的总资产为XX亿元，其中流动资产为XX亿元，非流动资产为XX亿元。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

从资产结构来看，该公司流动资产占比较高，说明公司在短期内具有较强的偿债能力。

然而，非流动资产占比相对较低，可能意味着公司在长期投资方面存在不足。

（2）负债结构分析2021年度，该公司的总负债为XX亿元，其中流动负债为XX亿元，非流动负债为XX亿元。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。

从负债结构来看，该公司流动负债占比较高，说明公司在短期内可能面临一定的偿债压力。

然而，非流动负债占比相对较低，表明公司在长期负债方面较为稳健。

（3）所有者权益分析2021年度，该公司的所有者权益为XX亿元，占公司总资产的比重为XX%。

从所有者权益结构来看，公司资本公积金、盈余公积金和未分配利润均有所增长，说明公司盈利能力较强。

2. 利润表分析（1）营业收入分析2021年度，该公司的营业收入为XX亿元，同比增长XX%。

营业收入增长主要得益于公司产品销量的提升和产品结构的优化。

（2）营业成本分析2021年度，该公司的营业成本为XX亿元，同比增长XX%。

营业成本的增长幅度低于营业收入，说明公司在成本控制方面取得了一定的成效。

国开电大财务报表分析形考任务作业1-4答案

财务报表分析网络核心课程形成性考核学校名称:学生姓名:学生学号:班级:国家开放大学编制使用说明：1.本考核册适用于参加国家开放大学新平台试点的学生。

2.本考核册是国家开放大学财务报表分析课程形成性考核的依据。

3.从提供的资料中选择一个公司，并以选定公司的资料为基础进行分析；4.除了题目提供的基础资料外，学生必须自己从各种渠道搜集选定公司的其他相关资料（包括同行业资料）。

5.根据各次记分作业的要求，选用恰当的分析方法，进行必要的指标计算及分析说明，并作出相应结论。

6.由于本课程的四次记分作业具有连贯性，因此学生第一次选定题目资料所提供的某个公司后，后面各次作业都必须针对同一公司进行分析。

7. 考核说明：本课程分形成性考核和期末考试两部分，其中形成性考核成绩占60%，期末考试占40%。

课程总成绩满分为100分，合成成绩达到60分（及格）及以上分数者可获得该课程规定学分，否则不获得该课程分，课程成绩以合成成绩记录。

本课程的形成性考核以满分100分计算，包括：财务报表分析——苏宁苏宁云商集团股份有限公司（以下简称"苏宁"），原苏宁电器股份有限公司，创立于1990年，2018年7月21日，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市。

经过23年的创业发展，成为国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。

苏宁电器是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，2017年实现销售近900亿元。

截至2018年5月，苏宁电器在中国29个省和直辖市、200多个城市拥有850多家连锁店，员工12万名。

2018年销售规模突破1000亿元，品牌价值423.37亿元，名列中国企业500强第53位，入选《福布斯》亚洲企业50强。

2019年12月，苏宁电器以严谨规范、科学高效的内部管理，顺利通过ISO9000质量管理体系认证。

2007年8月，苏宁荣登《福布斯》中文版2018“中国顶尖企业榜”榜首。

2021年电大作业财务报表分析任务营运能力分析答案

02任务一营运能力分析答案一、作品题（共1道试题，共100分。

）得分：901.题目：营运能力分析一、答题规定1.从提供资料中选取一种公司.并以选定公司资料为基木进行分析：2.除了题目提供基木资料外，学生必嬰自己从各种渠道收集选定公司其她有关资料（涉及同行业资料九3.依照各次记分作业规定.选用恰"分析办法，进行必雯指标讣算及分析阐明，并作出相应结论。

4・由于木课程四次记分作业具备连贯性，因而学生第一次选定題目资料所提供某个公司后，背面各次作业都必要针对同一公司进行分析c二.评分原则三、几点阐明1.学生完毕第一次记分作业时，需从提供资料中选取一家公司作为分析对象，后来三次记分作业必要就同一家公司进行分析，否则视为未完毕记分作业。

2.学生未在规立期间内完毕某次记分作业，没有补做机会，但可以继续完毕下一次记分作业。

3.鉴于本课程记分作业内容完全是主观性题目，无法由计算机自动阅卷，为了减轻评阅教师工作量，每个学生每次作业在规左期间内可以多次提交答案，但评阅教师只对最后一次提交答案进行评阅并给出成绩。

四、附件材料上市公司年报•心02任务答案万科A营运能力分析营运能力体现了公司运用资产能力，资产运用效率高，则可以用较少投入获取较高收益。

下面从长期和短期两方面来分析万科营运能力：1.短期资产营运能力(1)存货周转率。

存货对公司经营活动变化具备特殊敏感性，控制失败会导致成本过度，作为万科重要资产，存货管理更是举足轻重。

由于万科业务规模扩大，存货规模增长速度不不大于其销售增长速度，因而存货周转率逐年下降若该指标过小，则发生跌价损失风险较大，但万科销售规模也保持了较快增长，在业务量扩大时，存货量是充分货源必要保证，且存货中拟开发产品和已竣工产品比重下降，在建开发产品比重大幅上升，存货构造更加合理。

因而，存货周转率波动幅度在正常范畴，但仍应提高存货管理水平和资产运用效率，注重获取优质项LI, 加快项LI开发速度，提高资金运用效率，充分发挥规模效应，保持适度增长速度。

格力电器财务报表分析获利能力分析报告2021电大作业

格力电器财务报表分析获利能力分析报告2021电大作业格力电器财务报表分析获利能力分析报告2021电大作业格力电器(000651)2021至2021年度财务报表分析——获利能力分析获利能力是指企业赚取利润的能力，反映企业的资金增值能力。

获利能力分析就是要从各个视角对企业赚取利润的能力进行宣分析和定性分析，其内容覆盖面非常广泛，主要凶手企业从营业收入中获取利润的能力、企业运用资产赚取利润的能力以及股东的投资回报水平三个方面。

第一节格力电器获利能力指标第二节格力电器获利能力指标同行业比较一、2021年度获利能力比较格力电器及同行业2021年度获利能力指标比较表二、2021年度获利能力比较三、2021年度获利能力比较第三节格力电器获利能力指标分析一、销售毛利率分析销售毛利率：反映每百元营业收入扣除营业成本后，在多少现金可以用于补偿各项期间费用并形成盈利。

销售毛利率公式：销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入个人分析：销售毛利率是企业实现净利润和综合收益的条件和基础。

单位收入的毛利越高，抵补各项期间费用的能力越强，企业的获利能力就越高。

虽然销售毛利率较高的企业，销售净利率不一定就高，但是，如果企业的销售毛利率非常低，则无论如何也不可能在比较理想的销售净利率。

企业管理者可根据销售毛利率水平来预测获利能力，并进行成本水平的判断和控制，因为销售成本率＝1－销售毛利率。

该指标适当看高。

从上图表中可以看出，该企业销售毛利率2021-2021三年间销售毛利率分别为18.07、26.29、32.24，在所选的20家同行业企业中排名分别为第11、5、4名，处于中上游水平，......。

同比深康佳A销售毛利率3年数据分别为16.43、17.99、16.72。

以上数据显示，格力电器的3年的销售毛利率均高于深康佳A，2021年比2021年8.22，2021年比2021年5.95，说明格力电器这三年的销售毛利率呈上升趋势。

中央电大财务报表分析在线作业1(北京同仁堂股份有限公司偿债能

中央电大财务报表分析在线作业1（北京同仁堂股份有限公司偿债能财务报表分析第一次作业同仁堂集团偿债能力分析（2021―2021年度）一、短期偿债能力分析偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。

偿债能力分为短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。

短期偿债能力是指企业流动资产偿还流动负债的现金保障程度。

其衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。

（一）流动比率流动比率＝流动资产/流动负债。

流动比率是衡量短期偿债能力的最常用比率，是衡量企业短期偿债能力的指标。

一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证，一般认为2：1的比率比较适宜。

表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。

如果比率过低，则表示企业可能捉襟见肘，难以如期偿还到期债务。

但是，流动比率也不可能过高，过高表明企业流动资产占用较多，有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好地运用，如出现存货超储积压、存在大量应收账款、拥有过分充裕的现金等，会影响资金的使用效率和企业筹资成本进而影响获利能力。

保持多高水平的比率，主要视企业对待风险与收益的态度。

根据题目所给资料和查找有关数据:2021年同仁堂流动比率为：2,574,160,000/834,652,000=3.08- 1 -财务报表分析第一次作业2021年同仁堂流动比率为：3,007,190,000/792,341,000=3.80 2021年同仁堂流动比率为：3,401,030,000/7,842,118,000=4.04 从上可以看出同仁堂2021年至2021年的流动比率呈现递增的趋势，一般情况下，流动比率越高，说明企业的偿债能力越强。

国际上通常认为，流动比率的下限为100%，上限为200%时较为适当。

很明显，同仁堂的流动比率这三年来都偏高，这表明同仁堂的流动资产占用较大，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本。

（二）速动比率速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债。

2021国家开放大学(电大)《电算化会计》形考任务一试题题库(含答案)

国家开放大学（电大）《电算化会计》形考任务一试题及答案（一）一、单项选择题试题1有关编制合并报表说法正确的有（）。

选择一项：A.是各子公司报表的简单叠加B.可以使用报表汇总功能C.必须使用具有编制合并报表功能的软件D.在合并时，不需要将各子公司之间的内部往来等数据进行抵扣正确答案是：必须使用具有编制合并报表功能的软件试题2会计信息系统是（）中的一个核心子系统。

选择一项：A.生产管理系统B.OA系统C.人事管理系统D.管理信息系统正确答案是：管理信息系统试题3下列哪个不是项目设置的内容（）。

选择一项：A.定义项目分类B.凭证类别设置C.定义项目目录D.指定核算科目正确答案是：凭证类别设置试题4期末结转工作是一项比较复杂的工作，应由（）进行。

选择一项：A.出纳B.会计C.指定的专人D.计算机维护员正确答案是：指定的专人试题5会计数据的特点是（）。

选择一项：A.连续性、系统性、周期性B.连续性、准确性、系统性C.连续性、周期性、完整性D.连续性、系统性、完整性正确答案是：连续性、系统性、周期性试题6在各类财务报表中，每个数据都有明确的经济含义，并且数据间往往存在着某种对应关系，称为（）。

选择一项：A.函数B.勾稽关系C.表达式D.自变量正确答案是：勾稽关系试题7下列关于结账操作，错误的是（）。

选择一项：A.结账每月只能一次B.结账每月可以多次C.结账在月末进行D.上月未结账本月无法结账正确答案是：结账每月可以多次（）是按条件对记账凭证进行汇总并生成一张科目汇总表。

选择一项：A.凭证汇总B.凭证筛选C.凭证分类D.凭证合并正确答案是：凭证汇总试题9若某一科目即有一级科目又有二级科目，输入科目余额时应（）。

选择一项：A.输入哪一个都可以B.只输入二及科目余额C.只输入一级科目余额D.两者都输入正确答案是：只输入二及科目余额试题10在进行科目编码设置时，必须输入（）。

选择一项：A.外币B.助记码C.英文科目名称D.科目编码正确答案是：科目编码试题11下列（）不属于出纳管理的功能。

2021《财务报表分析》真题1（附答案）

2021《财务报表分析》真题1（附答案）2021最新更新，⼿动整理，谢谢⽀持！下载之后搜题更⽅便（题库持续更新）国家开放⼤学《财务报表分析》真题1（附答案）总分100分,考试时间90分钟（答案最后⼀页）1.[单选题]现⾦流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发⽣变化的活动是()。

(2分)A.经营活动B.投资活动C.筹资活动D.长期股权投资2.[单选题]管理费⽤与销售费⽤、⽣产费⽤等区分的主要依据是()(2分)A.费⽤在⽣产流程中所归属的环节B.费⽤发⽣的地点和时间C.费⽤发⽣归属的部门D.企业根据实际情况⾃定3.[单选题]关于利息费⽤保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是()(2分)A.该指标是从利润额与固定性利息⽀出之间的⽐例关系来衡量企业的偿债能⼒的B.利润是⼀个会计数据，会计账⽬数据不能作为长期债务偿付的⼿段C.与现⾦流⼊和流出不同，利润不是企业可以动⽤的净现⾦流量D.固定⽀出保障倍数指标弥补了利息费⽤保障倍数的局限性4.[单选题]影响资产负债表中固定资产价值的因素不包括()(2分)A.固定资产的⼊账价值B.固定资产折旧C.固定资产减值准备D.管理者对固定资产的出售意图5.[单选题]按照我国现⾏会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采⽤的⽅法是()(2分)A.先进先出法B.后进先出法C.加权平均法.D.个别计价法6.[单选题]下⾯各种关于“资本结构对企业长期偿债能⼒的影响”的表述中不正确的是()(2分)A.在流动负债⼀定的情况下，如果企业长期负债⽐例⾼,企业不能偿债的可能性增⼤B.权益资本是承担长期债务的基础，权益资本越多，债权⼈越有保障C.资本结构影响企业的财务分析，进⽽影响企业的偿债能⼒D.借款越多，固定的利息越多,但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能⼒产⽣影响。

7.[单选题]“产权⽐率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。

”对此理解不正确的是（）(2分)A.产权⽐率反映了债权⼈在企业破产清算时能获得多少有形财产保障B.产权⽐率反映了债权⼈提供的资本与股东提供的资本的相对关C.产权⽐率反映了债权⼈投⼊资本受所有者权益保护的程度D.产权⽐率反映了管理者运⽤财务杠杆的程度8.[单选题]下列有关速动⽐率的理解不正确的是（）(2分)A.速动⽐率只是揭⽰了速动资产与流动负债的关系，是⼀个静态指标B.速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动⽐率所反映的偿债能⼒受到怀疑C.各种预付款项的变现能⼒也很差D.速动⽐率是速动资产与速动负债的⽐值,是流动⽐率的⼀个重要的辅助指标9.[单选题]我国实务中企业利润表通常采⽤的形式是()。

2021年电大财务报表分析任务江铃汽车偿债能力分析

3.一汽轿车，股票代码000800。

一汽轿车股份有限公司是1997年经国家体改委体改生<1997>55号文批准，由中华人民共和国第一汽车集团公司独家发起，采用社会募集方式设立股份有限公司。

是中华人民共和国第一汽车集团控股子公司，是一汽集团发展自主品牌乘用车核心公司，是中华人民共和国轿车制造业第一家股份制上市公司。

公司主营业务为开发、制造、销售乘用车及其配件。

成立于1997年6月10日，同年6月18日在深圳证券交易所上市，股票代码000800，注册资本金现已增至16.275亿元。

一汽轿车新址位于长春高新技术产业开发区，毗邻长春汽车产业开发园区，于7月建成投产，一期规划占地面积88万平方米，建有冲压、焊装、涂装、总装等四大工艺，由12万辆整车生产能力起步。

当前重要产品有红旗HQ3、奔腾、Mazda6等轿车系列。

红旗是一汽自主品牌、自有商标，诞生于1958年，品牌价值达到60.67亿元，原有“旗舰”、“世纪星”和“明仕”等系列产品；HQ3是公司采用开放式自主开发模式，于推出红旗品牌全新产品，是国内第一款自主品牌高品位豪华轿车。

奔腾是一汽轿车推出自主品牌新产品，也是国内第一款自主品牌中高档轿车。

现已形成2.0L和2.3L两种排量、手动和手自动一体两种操纵方式多品种系列产品。

Mazda6是一汽轿车与日本马自达汽车公司开展技术合伙引进世界知名品牌，在一汽轿车投产并投放中华人民共和国市场，至今已形成Mazda6四门三箱轿车、5HB轿跑车和WAGON高性能多功能轿车等系列化产品。

12月公司被中共中央、国务院授予“上海世博会先进集体”称号。

5月公司获得由国资委和中联控股集团、中华人民共和国总会计师协会专家评比“上市公司中联价值百强”冠军。

4. 东风汽车，股票代码600006。

东风汽车股份有限公司是经国家经济贸易委员会“国经贸企改[1998]823号”文批准，东风汽车公司作为独家发起人，将其属下轻型车厂、柴油发动机厂、锻造三厂为主体与轻型车和柴油发动机关于资产和业务进行重组，采用社会募集方式设立股份有限公司。

2021年电大财务报表分析任务(一)江铃汽车偿债能力分析...

2021年电大财务报表分析任务(一)江铃汽车偿债能力分析...篇一：2021年电大财务报表分析02任务江铃汽车（000550）2008至2021年度财务报表分析——营运能力分析公司原系南昌市企业股份制改革联审领导小组以洪办(1992)第005号文批准，于1992年6月16日在江西汽车制造厂基础上改组设立的中外合资股份制企业，企业法人营业执照注册号为002473号。

于1993年12月1日在深圳证券交易所挂牌上市。

生产及销售汽车、专用（改装）车、发动机、底盘等汽车总成、及其他零部件，并提供相关的售后服务；品牌汽车销售、汽车及零配件的进出口；经营二手车经销业务；提供与汽车生产和销售相关的企业管理、咨询服务。

偿债能力（debt-paying ability）是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。

企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。

企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。

偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。

企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。

企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。

一、营运能力指标江铃汽车2008-2021年度营运能力指标表二、营运能力主要竞争者及同业比较 1、2008年度营运能力比较。

江铃汽车及同业2008年度营运能力指标比较表2、2009年度营运能力比较。

江铃汽车及同业2009年度营运能力指标比较表3、2021年度营运能力比较。

江铃汽车及同业2021年度营运能力指标比较表三、营运能力指标分析 1、总资产周转次数分析图3—1总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。

从表3-1和图3-1可以看出江铃汽车2021年末总资产周转率实际值高于2009年末实际值0.15，说明江铃汽车利用全部资产进行经营效率高，资产的有效使用程度高，其结果将使企业的偿债能力和获利能力强增。

2021年财务报表分析网上作业：任务1格力电器偿债能力分析

2021年财务报表分析网上作业：任务1格力电器偿债能力分析《财务报表分析》作业1：偿债能力分析偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。

在市场经济条件下，作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱将直接影响企业的支付能力、信用、信誉和不再融资等一系列问题，甚至影响企业的经营能力。

这部分负债对企业的财务风险影响很大。

如果不能及时偿还，企业可能陷入财务困境，甚至破产。

因此，企业的管理者、股权投资者和债权人都非常重视和关心企业的偿债能力。

偿债能力的强弱关系到企业承担财务风险的能力、投资机会和盈利能力的多少，以及本息能否按期收回。

上市公司的短期偿债能力对债权人尤其是银行等金融机构或其他非金融机构来说是最重要的。

在很大程度上，它决定了他们借出的资金能否如期收回并获得预期的回报。

因此，分析企业偿付能力的研究对提高企业偿付能力具有重要意义。

由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。

一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。

流动比率=流动资产流动负债快速资产速动比率==流动负债流动资产-存货流动负债现金比率=可立即运用资金=流动负债货币资本+交易性金融资产流动负债近三年家电短期偿债能力指数分析流动资产流动负债流动比率流动资产存货流动负债速动比率货币资金衍生金融资产流动负债现金比率2021年120,143,478,823.10108,388,522,088.331.108120,143,478,823.108,599,098,095.97108,388,522,088.331.02954,545,673,449.1484,177,518.23108,388,522,088.330.5042021年120,949,314,644.95112,625,180,977.761.074120,949,314,644.959,473,942,712.51112,625,180,977.760.9988,819,798,560.530.00112,625,180,977.760.7892021年142,910,783,531.64126,876,279,738.701.126142,910,783,531.649,024,905,239.41126,876,279,738.701.05595,613,130,731.47250,848,418.63126,876,279,738.700.7561．流动比率。

2021年电大会计学本科财务报表分析任务万科A一副本副本

04任务一财务报表综合分析万科A财务报表综合分析一、万科基本状况简介：万科公司股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中华人民共和国大陆首批公开上市公司之一。

至12月31日止，公司总资产105.6 亿元，净资产47. 01亿元。

1988年12月，公司公开向社会发行股票2, 800万股，集资人民币2, 800万元，资产及经营规模迅速扩大。

1991年1月29日我司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。

1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2, 836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地区发展。

1992年终，上海万科都市花园项LI正式启动，大众住宅项U开发被拟定为万科核心业务，万科开始进行业务调节。

1993年3月，我司发行4, 500万股B股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。

B股募股资金45, 135万港元，重要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。

1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3. 83亿元，重要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一种台阶。

初，公司增资配股募集资金人民币6. 25亿元，公司实力进一步增强。

公司于将直接及间接持有万佳口货股份有限公司72%股份转让予中华人民共和国华润总公司及其附属公司，成为专一房地产公司。

6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务资金实力。

公司于1988 年介入房地产领域，1992年正式拟定大众住宅开发为核心业务，截止底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，万科乂先后进入鞍山、大连、中山、广州、东莞，当前万科业务已经扩展到16个大中都市凭借一贯创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌, 并获得良好投资回报。

二. 杜邦分析原理简介杜邦分析法，乂称杜邦财务分析体系，简称杜邦体系，是运用各重要财务比率指标间内在联系，对公司财务状况及经济利益进行综合系统分析评价办法。

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题目：偿债能力分析答：一、徐工科技简介徐州工程机械科技股份有限公司(如下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后净资产组建定向募集股份有限公司。

公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。

1996年8月经中华人民共和国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。

1996年8月至6月，经股东大会、中华人民共和国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。

公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械开发、制造与销售为一体专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，重要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基本设施建设与养护。

公司重要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运送机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基本零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。

其中70％产品为国内领先水平，20％产品达到国际当代先进水平。

公司大力发展外向型经济，实行以产品出口为支撑国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。

二、公司偿债能力指标计算：（一）短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产÷流动负债=.46÷.33=1.072、应收账款周转率=主营业务收入÷[(期初+期末)应收帐款÷2]= 7.673、存货周转率=主营业务收入成本÷[(期初+期末)存货÷2]= 2.964、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债=(.46-.84)÷.33= 0.575、钞票比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债=(.89+ 6680000)÷.33=0.198（二）长期偿债能力指标1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)X100%=（.97÷.15）X100%=63.78%2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=（.97÷.18）X100%=176.11%3、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]X100%=[.97÷(.18-83635454.66)]X100%= 210.27%4、利息偿付倍数=(税前利润+利息费用)÷利息费用=（.59+33454085.78）÷33454085.78=12.22三、公司偿债能力分析：（一）短期偿债能力分析1、历史比较分析通过附件中徐工科技和资料，进行比较分析。

该公司实际指标值如下表：财务指标末值末值差额流动比率1.07 1.25 -0.18应收账款周转率7.67 5.99 1.68存货周转率2.96 2.82 0.14速动比率0.57 0.69 -0.12钞票比率0.198 0.228 -0.03（1）流动比率分析从上表咱们可以看出，该公司末值流动比率实际值低于末值实际值，阐明该公司偿债能力比上年减少了。

流动比率是衡量公司短期偿债能力指标，流动比率越高，公司偿债能力就越强，债权人利益安全限度也就越高。

但是流动比率自身也存在一定局限性，由于流动资产中包具有流动性较差存货，以及不能变现预付帐款、预付费用等，使流动比率所反映偿债能力也受到怀疑，所觉得进一步掌握流动比率质量，咱们依然需要分析应收账款和存货流动性。

（2）应收账款和存货流动性分析从上表可以看出，该公司应收账款周转率高于上年值，存货周转比率也比上年有所提高，阐明该公司应收账款和存货比较良好。

（3）速动比率分析进一步评价公司偿债能力，还需要要比较速动比率。

通过上表可以看出徐工科技末速动比率比末有所减少，阐明该公司偿还流动负债能力减少。

而表中反映应收账款周转率和存货周转率都高于上年值，阐明该公司应收账款和存货问题良好。

但是速动比率为什么会减少呢？咱们通过附件中财务报表比较分析，可以看出流动资产和流动负债变化并不大，而存货数量比上年实际值有较大增长，这阐明速动比率减少与存货增长关于，表白公司关注了存货使用，因此存货状况良好。

（4）钞票比率分析在懂得了速动比率减少因素后，应进一步计算钞票比率。

从上表可以看出，徐工科技末钞票比率比上年实际值有所减少，阐明该公司用钞票偿还短期债务能力有所减少。

通过上述分析，可以得出结论：徐工科技短期偿债能力在减少，然而也存在不能忽视问题，特别是流动比率，它减少会引起公司短期偿债能力下降，因此公司应加强对流动比率管理。

2、同业比较分析通过徐工科技资料，进行同业比较分析。

该公司实际指标值及同行业原则值如下表：指标公司实际值同行业原则值差额流动比率1.07 1.44 -0.37应收账款周转率7.67 14.7 -7.03存货周转率2.96 2.11 0.85速动比率0.57 0.64 -0.07钞票比率0.198 0.29 -0.092（1）流动比率分析从上表可以看出，该公司流动比率实际值低于行业原则值，阐明该公司短期偿债能力不及行业平均值，但是差距不大。

为进一步掌握流动比率质量，应分析流动资产流动性强弱，重要是应收账款和存货流动性。

（2）应收账款和存货流动性分析从上表可以看出，该公司应收账款周转率低于行业原则值，阐明该公司资产流动性低于行业原则值。

而存货周转率与行业原则值相比，高于行业原则值。

初步结论是：（1）存货周转率略高于行业原则值，阐明该公司存货相对于销售量比较平均，表白公司关注存货使用。

（2）应收帐款周转率与行业原则值差距较大，只相称行业原则值一半，阐明这是公司流动比率低于行业原则值重要因素。

该公司应收帐款占用相对于销售收入而言太高了，应进一步分析公司采用信用政策和应收帐款帐龄，看看哪里出了问题。

（3）速动比率分析从上表看，徐工科技本年速动比率略低于行业原则值，表白该公司短期偿债能力低于行业平均水平。

而该指标所反映短期偿债能力比流动比率更为精确，更加可信。

（4）钞票比率分析从上表看，徐工科技本年钞票比率低于行业原则值，阐明该公司用钞票偿还短期债务能力较低。

通过同行业材料比较分析，可以得出这样结论：年末徐工科技短期偿债能力低于行业平均水平。

但是犹如上述，徐工科技也同样存在问题，特别是应收帐款问题，其占用较大，与同行业原则值相比较差距大是重要矛盾。

3、其她因素分析上述短期偿债能力指标，都是从财务报表资料中获取。

可某些在财务报表中没有反映出来因素，也会影响公司短期偿债能力。

例如增长偿债能力因素有：可动用银行贷款指标、准备不久变现长期资产和偿债能力名誉；减少偿债能力因素有：未作记录或有负债、担保责任引起或有负债等。

（二）长期偿债能力分析1、历史比较分析通过附件中徐工科技和资料，进行比较分析。

该公司实际指标值如下表：财务指标末值末值差额资产负债率0.6378 0.6067 0.0311产权比率1.7611 1.5436 0.2175有形净值债务率2.1027 1.6813 0.4214利息偿付倍数12.22 2.70 1.4（1）资产负债率分析从上表可以看出，该公司末资产负债率提高，由末60.67%，提高到末63.78%，上升幅度不是太大。

阐明该公司长期偿债能力比上年减少，但差距不大。

公司采用是开放型财务方略，财务风险较高。

而资产负债率产生变化因素重要有：（1）所有者权益由上年1,188,595,302.27元，增长到本年1,317,674,909.18元，增长了.91元，其中本年未分派利润为.95元。

（2）负债总额由上年1,834,658,908.66元，增长到本年2,320,557,679.97元，增长了.31元。

（3）公司资产构造有大调节，资产总额由上年3,023,254,210.93元，增长到本年3,638,232,589.15元，增长了.22元。

其中流动资产由年初2,118,636,512.96元，增长到本年2,467,656,202.46元。

流动资产占总资产比重上年为70.1%,本年为81.6%，本年比上年相比较有所上升。

通过度析，咱们可以得出结论：该公司调节了资本构造，虽然长期偿债能力仍有所减少，但减少幅度不大，而财务风险有继续恶化也许。

（2）产权比率分析从上表可以看出，该公司产权比率与上年值相比上升不多，阐明该公司长期偿债能力有所减少，虽然上升幅度不大，但财务风险继续恶化。

所有者权益就是公司净资产，产权比率反映偿债能力是以净资产为物质保障。

但是净资产中某些项目，如：无形资产、递延资产、待摊费用、待解决财产损益等价值具备极大不拟定性，且不易形成支付能力。

因而，在使用产权比率时，必要结合有形净值债务率指标，作进一步分析。

（3）有形净值债务率分析为了进一步评价公司长期偿债能力，咱们有必要比较公司有形净值债务率。

有形净值债务率是公司负债总额与有形净值比例，有形净值债务率用于揭示公司长期偿债能力，表白债权人在公司破产时被保护限度。

从上表可以看出，徐工科技末有形净值债务率明显高于上年实际值，阐明公司长期偿债能力削弱，财务风险明显增大。

公司筹资能力虽然很强，但运用财务杠杆风险很高。

（4）利息偿付倍数分析因行业不同，利息偿付倍数有不同原则界限，普通公认利息偿付倍数为3，1998年国内国有公司平均利息偿付倍数为1。

普通状况下，该指标不不大于1则表白公司负债经营能赚取比资金成本更高利润。

但是这仅仅表白公司能维持经营，利息偿付倍数为1是远远不够；利息偿付倍数如果不大于1，则表白公司无力赚取不不大于资金成本利润，公司债务风险大。

影响利息偿付倍数提高因素有利润总额提高和利息费用减少。

从上表可以看出，徐工科技末利息偿付倍数比上年实际值提高挺多，这阐明公司偿还利息能力明显增强，风险减少，但不能完全阐明公司就一定有足够利润来偿还利息费用，还要看与同行业原则值比较，进一步进行进一步分析。