期货市场组织结构
期货市场组织结构与投资者

路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
4.组织架构:一般设有会员大会、理事会、专业委员 会和业务管理部门。
(1)会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成, 是最高权利机构。理事会是会员大会的常设机构。理 事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生。
登记注册的企业法人或者其他经济组织。
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(三)境内期货交易所概况
国内的四家交易所:郑州商品交易所、大连商 品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交 易所。
1.上海期货交易所。
1998年8月组建,1999年12月正式营运
上市交易的品种:铜、铝、锌、螺纹钢、线材
、天然橡胶、黄金、燃料油期货等。
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(三)会员制与公司制的区别
1.是否以营利为目标。 会员制不以营利为目标,公司制以营利为目标。 2.适用法律不同 会员制一般适用民法 公司制先适用于公司法,只有在公司法未做规定的情
况下,才适用民法的一般规定。 3.决策机构不同。 会员制最高权力机构是会员大会,公司制是股东大会
第二节 期货结算机构
一、性质与职能 (一)性质
1、结算保证金的收取、管理机构 2、承担风险控制责任,履行计算期货交易盈 亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。
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第二节 期货结算机构
(二)职能 1.担保交易履行。
★ 承担保证每笔交易按期履约的全部责任。 ★ 交易双方并不发生直接关系,只和结算机构发生关系 ,结算机构成为所有合约卖方的买方,所有合约买方的卖 方。 2.结算期货交易盈亏。 ★ 盈亏结算:平仓盈亏结算和持仓盈亏结算 ★ 路漫漫其修远兮, 平仓盈亏=当日平仓的总值-原持仓合约总值
期货百问百答

期货百问百答目录一、期货基础部分1、什么是期货2、期货和现货的区别3、期货的两大功能4、期货如何发现价格和特点5、期货如何套期保值6、期货分类7、期货市场组织结构8、期货交易所9、期货经纪公司10、期货投资者、参与者、套利者11、为什么说期货市场给企业提供了避险工具?12、期货避险得以实现的原理是什么?13、为什么说期权的避险作用更明显?二、期货交易部分14、期货交易的标准合约是什么?15、什么是保证金?16、如何理解追加保证金、强制平仓、爆仓?17、什么是涨跌停板制度?18、什么是当日无负债结算制度?19、目前期货有哪些报价方式?什么是最小变动价位?20、什么是最后交易日?21、期货交割方式有哪几种?22、什么是多头和空头?23、什么是开仓、持仓、平仓?24、总持仓量变化有什么意义?25、什么是换手交易?26、期货的竞价方式有哪几种?27、撮合成交原则是什么?什么是价格优先、时间优先28、每日结算价是怎么产生的?29、什么是期货的交割价30、什么是期货交易帐户和每日成交确认书31、股票交易和股指交易的差别32、股指期货的应用33、期货的杠杆原理、高风险与高收益34、期货交易首先开户寻找合适的期货公司35、开户流程36、开户应该具备什么条件,需要带那些材料37、期货风险说明书38、商定选择事项和特殊事项39、期货合同的主要内容40、如何申请交易编码和确认资金帐号?41、如何打入交易保证金、并确认到帐,开始交易?三、期货投资部分42、投机者的各种偏好有哪些?43、新手上路,模拟交易是否是好方法?44、电子化交易好处多吗?45、网上交易应该注意的事项有哪些?46、国内常用的交易指令有哪些?47、什么是市价指令?48、什么是止损指令?49、投机应该少做流动性低、交割月份近的合约吗?50、为什么说培养正确的交易理念是关键?51、如何理解“尊重市场、适应市场、跟着市场走”?52、新手交易从小单量开始的好处是什么?53、做期货与赌大小的不同?54、13、“孤注一掷,害处大”的主要理由?55、短线、长线为什么存在巨大差异?56、为什么入市投资者会输得起,赢不起?57、“不怕错,只怕拖”?58、锁仓的利与弊在哪里?59、制定交易计划,贵在坚持,主要哪些内容?60、什么是顺势而为?61、如何做到学会休息?四、套期保值部分62、什么是套期保值63、期货保值有买进和卖出的区别64、买入套期保值的案例65、买入套期保值的优点和代价66、卖出套期保值的案例67、卖出套期保值的优点和代价68、基差和基差交易69、套期保值与交割70、套期保值有没有风险71、价格预测对套期保值同样重要五、期货价格部分72、供需平衡是决定价格的基本要素73、为什么库存是供求关系的重要表现74、为什么期货价格比现货价格更敏感75、经济周期、经济政策对价格有什么影响76、汇率、利率变动对价格有什么影响77、政治因素、季节性、投机因素对价格有什么影响78、基本面分析对数剧的要求,连续跟踪,方能明事79、期货投资为什么不能忽视时间因素80、为什么商品成本,不一定成为价格底线81、应用基本面分析必须注意的事项,并应与技术分析相结合六、期货分析部分82、技术分析主要分析什么83、技术分析的方法分类84、什么是K线图、成交量和持仓量85、形态分析中的两大类型86、技术分析的优势和缺陷87、波浪理论简介88、江恩理论简介89、相反理论90、技术分析在期货与股票中的差异七、期货风险部分91、价格风险、顺势交易,设置止盈止损价92、现金流风险、切记满仓操作,防治爆仓93、控制操作风险?八、风险控制部分94、禁止全权委托95、不可透支交易96、禁止操作期货交易价格97、指令下达人有哪些规定98、期货交易结算结果,通知义务和查询99、如何理解强行平仓100、强调期货经纪公司风险揭示义务101、投资者普及教育义务一、2、期货和现货的区别期货交易与现货交易不同的地方有以下几点:(1)买卖的直接对象不同。
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥,1848年芝加哥期货交易所(CBOT)现代期货市场:标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所(CME):最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团(CME Group):最大期货交易所伦敦金属交易所(LME):最大的有色金属期货交易中心。
2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制(保证金5%-10%,比例越低作用越大)、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度(下一日开市前)、交易集中化(会员制)4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属(除铁铬锰外的金属),诞生于英国,纽约商业交易所(NYMEX)拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所(NYMEX)最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部(IMM)利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券(GNMA)合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所(KCBT)开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出,包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量:北美:亚太:欧洲衍生品:股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权,分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制,锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本,实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具,有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所,1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后,上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所,品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年,证监会:《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年,最高法院:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年,《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年,《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年,证监会:《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年,国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约,实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”,实行许可制度,由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日,中国期货保证金监控中心成立,由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办,为非营利性公司制法人。
2024年期货从业资格考试期货市场基础知识章节重点最新版

2024年期货从业资格考试期货市场基础知识章节重点最新版2024年期货从业资格考试期货市场基础知识章节重点最新版第一章期货市场概述一、期货市场的定义和特征1、期货市场的定义:期货市场是指从事期货交易的场所,是建立在高度组织化和规范化基础上的,具有高风险、高收益的特点。
2、期货市场的特征:(1)合约标准化:期货市场交易的合约是标准化的,规定了交易商品的质量、数量、交割地点等信息。
(2)保证金制度:期货交易实行保证金制度,交易者只需支付合约价值的一定比例作为保证金,便可进行交易。
(3)对冲机制:期货市场具有对冲机制,交易者可以通过买入或卖出相应合约来对冲风险。
(4)结算价制度:期货市场实行结算价制度,以保障交易双方的利益。
二、期货市场的功能和作用1、期货市场的功能:(1)价格发现:期货市场能够提前反映未来现货市场的价格趋势,为市场提供定价参考。
(2)风险管理:期货市场为市场参与者提供了一种风险转移工具,帮助其规避价格波动等风险。
(3)投机:期货市场为投机者提供了投机的场所,增加了市场流动性。
2、期货市场的作用:(1)促进经济发展:期货市场为产业客户提供了一种有效的融资方式,同时促进了该行业的发展。
(2)完善金融市场体系:期货市场是金融市场体系的重要组成部分,有利于完善金融市场体系。
(3)稳定国民经济:期货市场通过提供风险转移工具,有助于稳定国民经济。
三、期货市场的组织结构1、期货交易所:是期货市场的核心机构,负责组织期货交易,制定交易规则,监管交易过程,保障交易双方的权益。
2、期货结算所:是期货市场的结算机构,负责结算交易双方的合约盈亏,并实施风险控制。
3、期货经纪公司:是期货市场的中介机构,负责代理客户进行期货交易,并提供相应的服务。
4、期货交易者:包括套期保值者、投机者和套利者等,是期货市场的主体,通过买卖期货合约实现风险转移或投资收益。
四、期货市场的发展趋势和挑战1、期货市场的发展趋势:随着全球化的加速和信息技术的快速发展,期货市场将继续保持快速发展的趋势,市场参与者将更加广泛,市场规模将持续扩大。
期货市场的组织结构

期货市场的组织结构期货市场是以交易所为中心组织的金融市场,其组织结构包括交易所、期货公司、期货经纪人等多个角色。
下面将详细介绍期货市场的组织结构。
首先是交易所。
交易所是期货市场的核心组织机构,负责期货合约的交易和结算。
在交易所中,市场是由特定的交易时间、交易制度以及交易规则所组成的,一般根据不同合约设立不同的交易品种。
在期货市场中具有重要影响力的交易所包括芝加哥期货交易所(CME)、纽约商品交易所(NYMEX)、伦敦国际金融期货交易所(LIFFE)等。
再次是期货经纪人。
期货经纪人是期货公司的重要组成部分,负责与投资者进行直接的交易。
期货经纪人代表投资者进行期货交易,向投资者提供相关信息和建议,并执行投资者的交易指令。
期货经纪人需要具备一定的专业知识和技能,以便能够为投资者提供专业的投资建议和风险管理策略。
除了交易所、期货公司和期货经纪人,还有其他一些参与期货市场的角色。
其中包括投资者和基金经理。
投资者是期货市场中的参与者,通过期货交易获取投资收益。
投资者可以是个人投资者、机构投资者,也可以是机构投资人基金经理。
基金经理通过管理投资者的资金,进行期货交易以获取收益。
总结起来,期货市场的组织结构包括交易所、期货公司、期货经纪人、投资者和基金经理等多个角色。
交易所是期货市场的中心组织机构,负责期货交易和结算。
期货公司通过会员制与交易所相连,提供交易和结算服务。
期货经纪人代表投资者进行交易。
投资者和基金经理是市场的参与者,通过期货交易获得收益。
这些角色之间形成了相互依赖的关系,共同推动着期货市场的发展。
期货领域:南华期货企业组织结构及部门职责

南华期货企业组织结构及部门职责(所属领域:期货)2019年7月目录一、组织结构 (4)二、主要部门职责 (5)1、总经理办公室 (5)2、行政综合部 (5)3、人力资源部 (5)4、品牌宣传部 (5)5、风控一部 (5)6、风控二部 (6)7、网络工程部 (6)8、软件部 (6)9、结算中心 (6)10、财务部 (6)11、合规审查部 (6)12、电子商务部 (6)13、客服中心 (7)14、期货研究所 (7)15、法律事务部 (7)16、经纪业务总部 (7)17、资产管理总部 (7)18、机构协作部 (7)19、财富管理总部 (7)20、产业发展总部 (8)21、南华研修院 (8)22、金融科技总部 (8)南华期货企业组织结构及部门职责一、组织结构二、主要部门职责1、总经理办公室(1)负责协调与政府主管部门、社会职能机构的关系,建立良好的沟通渠道,促进公司与社会各界的广泛合作和友好往来;(2)负责协调各部门关系,督促、落实管理工作的执行情况;(3)负责公司文件流转及档案管理等事宜。
2、行政综合部负责公司日常后勤保障工作,做好物资采购、报刊杂志管理、会务票务酒店预订接待、保安保洁管理、固定资产管理等工作。
3、人力资源部(1)负责建立与公司发展相适应的人力资源管理机制,为公司的稳健发展提供强有力的人力支持和保障等工作。
(2)负责提供居间人相关的市场服务和管理等工作。
4、品牌宣传部负责公司品牌推广、活动策划与组织、媒体管理、宣传品的设计与印刷、内部刊物管理、公司网站及论坛博客的监督管理及公司内部文化传导等工作。
5、风控一部(1)负责受理客户交易委托,做好公司经纪业务整体风险及单个客户的风险控制;(2)协助客户做好交割、套期保值、套利、质押抵押等工作。
6、风控二部负责创新业务的风险管理工作,实时跟踪、监控、发现创新业务风险情况,及时采取风险管理措施。
7、网络工程部负责保障计算机信息系统的正常运行,为公司各项业务发展提供技术支持。
集团型企业期货部门组织架构-

完整结构下各个岗位职责
信息咨询与数据岗位(可由采购、销售等其他岗位兼任)
由期货部负责人任命,直接对期货部负责人负责
职责
1、每日市场行情分析,现货信息收集,并对套期保值业务提出建议 2、每日市场数据处理,研究市场并形成报告,并对套期保值业务提出建议 3、及时提示市场中可能会出现的风险或隐患,并提出事前应对策略办法并存档
投资决策和实施流程
1、 投资机会的选择和筛选
(1)通过各种渠道,充分利用掌握的资源,针对我们的原料采购主要品种,尽可能多地收集相关信 息和数据,做好各种辅助分析图表,并对此进行跟踪和分析,把握其中可能反应的共性和机会。 (2)根据实际的采购节奏和现货供求状况,对重点机会进行跟踪和分析。
2、 投资决策评估
简单结构下各个岗位职责
期货操作者
直接对期货决策者负责,负责主要的期货操作业务。制定和实施期货保值计划和方案。熟悉现货市场,具备 期货控制能力、优秀的业务拓展能力及谈判能力。负责具体套期保值业务,对期货业绩负责。
职责
1、负责公司期货业务各项操作,并协调期货业务和其他销售部、结算、财务部门间的业务 2、按公司制度流程制定和实施年度、季度阶段性保值计划和风险针对型的套期保值计划 3、对公司期货保值计划和投资计划进行操作,并负责短期、紧急保值和投资操作 4、及时化解期货保值过程中各种风险事故与隐患,并撰写每周、月、年书面报告与操作评估报告
集团型企业期货部门组织架构
格林期货金融与金属事业部
目录 部门职能定位 部门编制/人员岗位设置/部门岗位职能 期货相关工作流程
部门职能定位
一、部门职责
集团公司/股份有限公司采购部/销售部期货组(部门)应当看做公司成立的一个投资部 门。受集团公司/股份公司领导层直接领导,具体进行与现货采购/销售配套的期货套期保值/ 套利相关的投资计划、投资与风险管理、期货信息服务等工作。通过套保投资来协助我公司 在未来现货采购/销售中可能面临的价格波动风险,认真作好信息咨询和数据分析为决策部门 提供参考。
期货基础知识:期货市场组织结构与投资者

期货基础知识:期货市场组织结构与投资者1、判断题期货市场的主要机构投资者为共同基金商品投资基金。
()正确答案:错参考解析:在国际期货市场上,对冲基金和商品投资基金已成为非常重要的机构投资者。
共同基金则受到监管条(江南博哥)约的限制,投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场,对冲基金可投资期货等衍生品市场,所以题目表述错误。
2、多选金融期货的套期保值者有金融市场的()。
A.投资者(或债权人)B.融资者(或债务人)C.生产商D.进出口商正确答案:A, B, D3、单选我国《期货交易管理条例》规定,结算会员的结算业务资格由()批准。
A.中国证监会派出机构B.中国期货业协会C.期货交易所D.国务院期货监督管理机构正确答案:D4、判断题美国的共同基金要受到监管条约的限制,以保证基金份额定价的合理性,基金份额随时可以兑现,必须公布投资策略等。
()正确答案:对5、多选期货交易所通过制定()保障期货市场的平稳有序运行。
A.保证金制度B.涨跌停板制度C.持仓限额制度D.强行平仓制度正确答案:A, B, C, D6、判断题交纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一,并以会员出资额设定投资回报比例。
()正确答案:错7、单选期货交易所的总经理不能行使的职权是()。
A.决定期货交易所变更方案B.决定期货交易所机构设置方案、聘任和解聘工作人员C.拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D.决定期货交易所员工的工资和奖惩正确答案:A8、判断题大连商品交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分,交易所的会员既是交易会员,也是结算会员。
()正确答案:对9、多选我国()的结算机构是作为交易所内部机构来设立的。
A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所正确答案:A, B, C, D参考解析:在我国,结算机构是某一交易所的内部机构,仅为该交易所提供结算服务。
所以A、B、C、D选项均正确。
10、判断题英国的伦敦结算所不仅为英国本土的数家期货交易所提供结算服务,还为大多数英联邦国家和地区的期货交易所提供结算服务。
第二章 期货市场组织结构与投资者-商品投资基金组织架构

2015年期货从业资格考试内部资料期货市场教程第二章 期货市场组织结构与投资者知识点:商品投资基金组织架构● 定义:商品投资基金组织架构包含商品基金经理、商品交易顾问、交易经理、期货佣金商以及托管人● 详细描述:商品基金经理(CPO):商品基金经理是基金的主要管理人,是基金的设计者和运作的决策者,负责选择基金的发行方式,选择基金主要成员,决定基金投资方向等。
商品交易顾问(CTA):商品交易顾问是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议。
交易经理(TM):交易经理受聘于商品基金经理,主要负责帮助商品基金经理挑选商品交易顾问,监视商品交易顾问的交易活动,控制风险。
期货佣金商(FCM)。
期货佣金商和我国期货公司类似,是美国主要的期货中介机构。
实际上,许多期货佣金商同是也是商品基金经理或交易经理。
托管人(Custodian)。
为了充分保障基金投资者的权益,防止基金资产被挪用,商品基金经理通常委托一个有资格的机构负责保管基金资产和监督基金运作,托管人一般是商业银行、储蓄银行、大型投资公司等独立的金融机构。
例题:1.受聘于商品基金经理(CPO),主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问(CTA),监督CTA的交易活动的是()。
A.介绍经纪商(IB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.交易经理(TM)正确答案:D解析:交易经理受聘于商品基金经理,主要负责帮助商品基金经理挑选商品交易顾问,监视商品交易顾问的交易活动,控制风险,以及在商品交易顾问之间分配基金。
2.()是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议,或以客户名义进行操作的自然人或法人。
A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商正确答案:B解析:商品交易顾问是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议,或以客户名义进行操作的自然人或法人。
3.在美国市场,()是商品基金的主要管理人,是基金的设计者和运作的决策者。
A、B、C、D、A.交易经理B.商品基金经理C.商品交易顾问D.托管人正确答案:B解析:商品基金经理是商品基金的主要管理人,是基金的设计者和运作的决策者。
期货市场的组成结构

期货市场的组成结构期货市场是指以标准化合约为基础,交易双方约定在将来的一些时间点以事先确定的价格进行交割的金融市场。
其组成结构主要包括交易所、期货公司、投资者以及相关机构。
1.交易所:交易所是期货市场的核心机构,负责提供场内交易平台和监管功能。
在各国不同的期货市场中,交易所的组织形式和权益结构存在差异。
例如,美国期货市场主要由纽约商品交易所(NYMEX)和芝加哥商品交易所(CME)等交易所主导;中国期货市场则以上海期货交易所(SHFE)、大连商品交易所(DCE)和郑州商品交易所(CZCE)为主。
交易所负责制定和修改期货合约,确保交易的透明度和公平性,监管交易行为,处理异常交易情况,并提供期货价格、行情等数据。
2.期货公司:期货公司是投资者和交易所之间的中介机构,负责提供开户、交易、结算和资金管理等服务。
他们代表投资者参与交易所交易,执行客户订单,进行风险管理,并与交易所进行资金结算。
在一些国家,期货公司也可能参与自营交易,以获取投资收益。
他们需要获得相关监管机构的批准,并遵守交易所和行业的规章制度。
3.投资者:投资者是期货市场最重要的参与主体,在期货市场中通过买卖期货合约来获得投资收益或者进行套期保值。
他们可以是机构投资者,如资金管理公司、银行、保险公司等,也可以是个人投资者。
投资者可以通过期货公司开户,选择交易所提供的多种合约进行交易。
他们需要具备相应的资金实力和交易技巧,同时需要时刻关注市场动态,进行风险管理和决策。
4.相关机构:在期货交易中还涉及到一些相关机构,如清算所、保证金中央清算公司、监管机构等。
清算所是负责处理所有交易合约的交割和结算的机构,保证交易的安全性和高效性。
保证金中央清算公司则是负责管理和监测投资者的保证金的机构,确保交易的履约能力。
监管机构是对期货市场进行监管和规范的机构,负责颁发相关牌照、监督和管理市场参与者的行为。
总体来说,期货市场的组成结构是由交易所、期货公司、投资者以及相关机构相互配合和制约形成的。
高级财务会计课件:期货合约会

ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
第一节 期货合约会计概述
(七)昨收市、今开市 (八)最高价、最低价、成交价 (九)成交量、持仓量、开仓量、平仓
量、加权量 (十)结算价、升跌 四、期货合约会计
第三节 期货经纪公司和期货交易 所的会计处理
二、期货交易所的会计处理 (一)会计科目的设置 (二)期货交易所的会计核算
本章结束
第三节 期货经纪公司和期货交易 所的会计处理
一、期货经纪公司代理期货交易的会计处理 (一)收到客户的保证金并转交保证金的会
计处理 (二)对客户的浮动盈亏的会计处理 (三)客户实现盈亏的会计处理 (四)交易手续费的会计处理 (五)提取和使用期货风险准备金的会计处
理 (六)合约实物交割的会计处理
期货合约会计
学习目标: 通过本章的学习,要求了解期货与期货市
场的概念,熟悉期货合约会计的内容;掌 握商品期货合约的会计核算及其披露;了 解期货经纪公司的会计核算及其披露;了 解期货交易所的会计核算及其披露。
第一节 期货合约会计概述
一、期货和期货交易 (一)期货交易的概念和特征 (二)期货交易的种类 1、商品期货 2、金融期货 3、期权期货
第二节 商品期货合约的会计处理
一、商品期货投机套利业务的会计处理 (一)会计核算的内容和步骤 (二)会计科目的设置 (三)会员单位期货投资企业的会计处理 (四)非会员单位期货投资企业的会计处
理
第二节 商品期货合约的会计处理
二、商品期货套期保值业务的会计处理 (一)会计核算内容概述 (二)会计科目的设置 (三)会计分录示例 (四)财务报表列示及披露
期货市场结算组织结构

险; 为客户提供期货市场信息,进行期货交
易咨询,充当客户的交易顾问等。
作用:
拓展市场参与者的范围,节约交易成本, 提高交易效率,增强期货市场竞争的充 分性,有助于形成权威有效的期货价格;
专门的信息收集和行情分析,有助于提 高客户交易的决策效率和决策的准确性;
主要义务:遵守国家有关法律、法规、规章和 政策;遵守期货交易所的章程、业务规则及有 关决定;按规定交纳各种费用;执行会员大会、 理事会决议;接受期货交易所的业务监管等。
4、机构Байду номын сангаас置
会员大会 理事会 专业委员会。如会员资格审查委员会、
交易规则委员会、新品种委员会等。 业务管理部门。总经理、副总经理,交
(BOTCC)成立。
二、期货结算机构的组织方式
作为某一交易所内部的结算机构,如 CME的结算机构。
附属于某一交易所的相对独立的结算机 构,如美国国际结算公司。
由多家交易所和实力较强的金融机构出 资组成一家全国性的结算公司,如英国 的国际商品结算公司。
我国期货结算机构采取第一种方式。
三、期货市场结算体系
只提供交易服务和交易管理。
二、设立条件
人才与组织机构
制度与规则
场地、设备、资金
《期货交易所管理办法》第五条规定: “设立期货交易所,有中国证监会审批。 未经批准,任何单位和个人不得设立或 者变形设立外戚货交易所
三、职能
1、提供交易场所、设施及相关服务; 2、制定并实施业务规则 3、设计合约、安排上市 4、组织和监督期货交易 5、监控市场风险 6、保证合约履行 7、发布市场信息 8、监管会员的交易行为 9、监管指定交割仓库
期货市场的组织结构

期货市场的组织结构首先,期货市场的主要参与主体包括期货交易商、期货经纪人、期货投资者等。
期货交易商是指直接参与期货交易的金融机构或公司,他们通常具有较强的实力和资金实力。
期货经纪人是期货交易商的中介机构,他们为投资者提供期货交易服务,并代表投资者与交易所直接进行交易。
期货投资者是指通过期货经纪人在期货市场上进行交易的个人和机构。
其次,期货市场的核心机构是期货交易所。
期货交易所是负责组织和管理期货交易的特定机构,其任务是提供交易平台和相关基础设施,保证市场的公平、公正和透明。
在国内,目前主要的期货交易所有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所。
这些期货交易所负责制定期货合约的标准规则、交易规则和结算规则,并且监督和管理期货市场的参与者的交易行为。
第三,期货市场的结算机构是保证交易的结算、清算和风险管理的机构。
结算机构的主要任务是对交易进行结算,并确保交易双方的财务和风险安全。
在中国,期货结算机构主要是中国期货市场清算所。
该机构负责期货合约的结算、交割和资金清算,保证期货市场的安全和稳定运行。
最后,期货市场的监管机构是保证市场秩序和公平竞争的机构。
在国内,期货市场的监管机构是中国证券监督管理委员会(简称证监会)。
证监会负责对期货市场的各个参与主体进行监管,制定监管政策和规定,保护投资者的权益,维护市场的正常秩序。
此外,期货市场还包括期货交易系统、期货市场风险管理和期货市场信息服务等组织和机构。
期货交易系统是指提供交易平台和相关技术设施的系统,其中包括交易终端、交易服务器、交易接口等。
期货市场风险管理是指对市场风险、参与者风险、交易风险等进行管理和控制的机构和机制。
期货市场信息服务是指为市场参与者提供及时、准确的市场信息和数据的机构和服务。
总之,期货市场的组织结构涉及到市场参与主体、交易所、结算机构、监管机构等多个方面。
这些机构和组织共同构成了期货市场的运行和管理框架,保证了市场的健康发展和投资者的权益保护。
期货市场基本制度

期货市场基本制度期货市场是国民经济的重要组成部分,具有风险管理、价格发现、资源配置等重要功能,是现代经济中不可或缺的重要交易市场。
期货市场的机制和制度的健全程度是期货市场繁荣发展的保障。
下面具体介绍期货市场的基本制度。
一、期货市场的组织结构和监管机构期货市场的组织结构包括期货交易所、期货公司和期货保证金监控中心等。
其中,期货交易所是期货市场的核心机构,由政府举办或民间自办。
它不仅起到了期货买卖的场所作用,还承担着保证金监督、交收制度设计、交易规则制定、期货合约管理等职责。
监管机构则是监督期货市场的重要力量,包括中国证监会、国务院银行业监督管理机构等,它们通过立法、监管、处罚等手段,保证期货市场的正常运转,防止市场异常波动。
二、期货交易的方式和规则期货交易是通过期货交易所开展的。
交易方式通常有开盘集合竞价和连续交易两种方式。
其中,开盘集合竞价是在开盘时,按照设定的价格和交易规模进行集中交易,而连续交易则是在整个交易日内不断按照交易者提交的委托单进行撮合成交。
期货交易还有一些重要的规则。
例如交易标准、合约规则、保证金制度、交割制度等。
其中,交割制度是期货交易的重要组成部分,确保了期货交易者按照规定的时间和价格完成交割的权利和义务。
三、期货合约的设置和交易对象期货合约是期货市场的基本产品,它是买卖双方约定,在未来某个时间以约定价格成交的标准化协议。
期货合约的品种包括商品期货和金融期货两大类。
货物期货主要包括农产品、能源、金属等实物商品,而金融期货主要包括股票、债券、指数等现货金融商品。
交易对象是指可以在期货市场中进行买卖交易的主体。
这些主体包括个人投资者、机构投资者、企业投资者以及政府部门等。
在期货市场中,投资者通过买卖期货合约获得经济利益,同时也要承担相应的风险。
四、期货市场的风险管理期货市场是一个存在风险的市场,投资者投资的过程中要面对价格波动的风险、违约风险等多种风险。
为了降低这些风险,期货市场制定了一系列的风险管理制度。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库检测试卷B卷附答案

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库检测试卷B卷附答案单选题(共45题)1、以下关于买进看跌期权的说法,正确的是()。
A.买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨,可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌,适宜买进看跌期权【答案】 D2、假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月股指期货合约的交割日。
4月1日,股票现货指数为1450点,如不考虑交易成本,其6月股指期货合约的理论价格()点。
(小数点后保留两位)A.1468.13B.1486.47C.1457.03D.1537.00【答案】 A3、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权,如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳,权利金为35美分/蒲式耳,其内涵价值为()美分/蒲式耳。
A.30B.0C.-5D.5【答案】 A4、在我国期货交易所()是由集合竞价产生的。
A.最高价B.开盘价C.结算价D.最低价【答案】 B5、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在()年以上,但不超过()年。
A.5;10B.6;15C.6.5;10.25D.6.5;15【答案】 C6、要求将某一指定指令取消的指令称为()。
A.限时指令B.撤单C.止损指令D.限价指令【答案】 B7、3月5日,5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元/吨和2190元/吨,交易者预期近期价差将缩小,下列选项中最可能获利的是()。
A.买入5月合约同时卖出7月合约B.卖出5月合约同时卖出7月合约C.卖出5月合约同时买入7月合约D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】 A8、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序,说法不正确的是()。
A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B.开市后,有关会员必须首先自行平仓,直至达到平仓要求,执行结果由交易所审核C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的,剩余部分由交易所直接执行强行平仓D.强行平仓执行完毕后,执行结果交由会员记录并存档【答案】 D9、某日,我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨,收盘价为3120元/吨,若每日价格最大波动限制为士4%,大豆的最小变动价为1元/吨,下一交易日不是有效报价的是()元/吨。
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1.会员制会员构成
自然人会员与法人会员 全权会员与专业会员 结算会员与非结算会员 欧美国家会员以自然人会员为主 中国不允许自然人成为会员,只有境内登记注册的
工代表组成,列席董事会会议。 ⑥专业委员会:有些公司制交易所设有。
(三)会员制与公司制的区别和联系
1.联系:即相同之处,都是法人组织形式, 拥有平等的权利义务地位,都要接受期货管 理组织的监督和管理。
2.公司制、会员制交易所区别
⑴本质区别,不参与 期货价格的形成。
二、期货交易所职能
1.提供交易场所,设施和相关服务 2.制定并实施业务规则 3.设计合约,安排上市 4.组织监督期货交易 5.监控市场风险 6.发布市场信息
三、组织形式会员制和公司制
(一)会员制 会员制交易所由全体会员共同出资组
法人才能成为会员
2.会员制会员资格
⑴以交易所创办发起人的身份加入 ⑵接受发起人的转让加入 ⑶依据期货交易所的规则加入 ⑷在市场上按市价购买期货交易所会员资格加入
3.会员制-会员的权利和义务
基本权利 参加会员大会,行使表决权,申诉权
在期货交易所场内进行交易,使用交易所提供的交 易设施,获得期货交易的有关信息和服务
第二章 期货市场组织结构
第一节 期货交易所 第二节 期货中介机构 第三节 期货结算机构 第四节 期货投资者 第五节 中国期货市场的发展历程
第一节 期货交易所
一、期货交易所性质
期货交易所是专门进行标准化 期货合约买卖的场所,其性质是 不以营利为目的的,按照其章程 规定实行自律管理,以其全部财 产承担民事责任。
按规定转让会员资格,联名提议召开临时会员大会 主要义务 遵守国家规定的法律、法规章和政策 遵守期货交易所的章程、业务规则和有关规定 按规定交纳各种费用 执行会员大会、理事会决议 接受期货交易所的业务监管等
4.会员制-机构设置
会员大会 理事会 专业委员会:会员资格审查委员会,交易规
(2)实际运行区别
①设立目的:会员制法人以公共利益为目的; 公司制以营利为目的。
②适用法律:会员制适用于《民法》;公司制 首先要符合《公司法》,只有在《公司法》没 有相关规定情况下,才依据《民法》规定
③承担法律责任:会员制交易所会员不承担交 易中的责任应分担的会费和经费,只缴纳公司 制的股东除交纳股金,还对交易所得盈利或亏 损承担有限责任
提高管理效率。 为客户提供关于期货交易知识的培训,提供咨询服务。 传播期货市场信息,普及期货交易,提供更多服务
二、美国期货市场中介机构
1.期货佣金商( ) 接受客户委托,代理客户进行期货、期权交易,收取
交易佣金。可以向客户收取保证金。 类似于中国的期货公司。 2.介绍经纪商( ) 为期货开发客户或接受期货、期权指令,但不能接受
响市场稳定。 ④成本观念强,有利于提高市场效率,加
大市场投资建设力度。 ⑤收取费用相对较高
2.公司制期货交易所—机构设置
① 股东大会:公司最高权力机构。 ②董事会:公司制交易所的常设机构,对股
东大会负责。 ③经理:由董事会聘任或者解聘,对董事会
负责。 ⑤监事会:由股东代表和适当比例的公司职
则委员会,新品种委员会 业务管理部门:总经理,副总经理,交易、
交割研究发展,市场开发、财务等业务部门。
(二)公司制
公司制交易所:是由投资者以入股方式组建并设置 场所和设施,经营交易市场股份有限公司,是以营 利为目的的企业法人。
公司制交易所不参与合约标的的买卖,但按规定对 参与交易者收取交易费用,股东从中分享收益。
货交易所,由中国证监会批准,未经批准,任何单 位和个人不得设立或变相设立期货交易所。”
第二节 期货中介机构
一、性质、职能 期货中介机构为期货投资者服务。连接期货投资者、
交易所和结算组织机构。 作用: 代理客户入市交易。 克服会员制制度的局限性,吸引更多投资者,扩大市
场规模。 中介机构和交易所以财权为基础划分事权,各自负责,
会员制交易所所有权、控制权与其产品或服务的使 用权相联系,交易所就是为会员利益而运作,只有 交易所会员才能利用交易所系统进行交易。全部财 产归全体会员所拥有、占有、使用、处置。
公司制交易所全部财产属于全体股东,与交易所会 员缴纳的资格费分开,会员可以使交易所的股东, 也可以不是股东。
会员制通常不以营利为目的。公司制以营利为目标, 成本观念强,注重扩大市场规模,提高经营效率追 求利润最大化。
客户的资金,必须通过进行结算。 3.场内经纪人( ) 4.助理中介人( ) 5.期货交易顾问( )
三、国内 期货市场 中介机构
(一) 期货公司 (二)期货居间人 (三)介绍经纪商
(一)期货公司
1.性质:是依法设立的,接受客户委托,按 照客户的指令,以自己的名义为客户进行期 货交易进行期货交易并收取交易手续费的中 介组织,交易结果由客户承担。
交易所在期货交易中完全中立,交易所人员不得参 与交易—保证交易公证,促进管理。
:芝加哥商业交易所集团( );英国及英国联邦国 家的期货交易所
1.公司制期货交易所主要特点
①对场内交易承担担保责任 ②交易所及其人员不参加交易,处于交易
的中立地位 ③过多的注重交易量,易忽视公益性,影
④资金来源:会员制资金来源于会员缴纳资格 金;公司制资金来源于股东,盈利分红。
国内期货交易所
1.会员制:上海期货交易所、大连商品交易 所、郑州商品交易所
2.公司制:中国金融期货交易所
四、期货交易所设立条件
1.人才与组织结构 2.制度与规则 3.场地、设备、资金 4.《期货交易所管理办法》第五条规定:“设立期