指南针指标用法说明

指南针指标用法说明2008-10-16 01:25 承接因子CYD CYD，中文名称叫承接因子，也叫市场信心指标。它是由CYQ演化出的一个指标。算法是用每日的CYQ获利盘除以当日换手率。它的市场含义就是，如果当日获利盘都抛出，那么，以当天的换手率需要多少天才能把这些筹码都承接下来？所以它又叫承接因子指标。比如CYD等于100，它的含义就是以当天的换手率承接当天的获利盘需要100天。如果某天出现90比3的情况，则当天的CYD至少应该大于30。 在指南针软件里，CYD由两条线组成：一条黄线，一条白线。黄线代表的是短期承接因子，记着CYDS，白线代表的是中期承接因子，记着CYDN，中期承接算法比较复杂，但是基本上可以看作是对短期承接因子的平滑处理（移动平均）。一般来说，CYDS比CYDN波动幅度要大些，而CYDN的运动趋势要比CYDS平缓一些，从CYD的定义可以看出，它的取值范围是［0，+∞］。 从CYD的定义和算法可以知道，CYD承接因子这个指标可以用来反映市场上持股者对后市的信心。 CYD大，意味着以较小的成交量就可以维持较大的获利盘，说明市场上持股者的信心比较强；反之，如果CYD小，意味着或者由于成交量大或者由于获利盘小，都反映了持股者信心不足。 从这个市场含义出发，CYD的基本用法就是去寻找市场信心的崩溃点，这方面对大盘的分析就更加有效。当CYD极低时，说明市场投资人信心极低，市场信心崩溃，根据相反原理，此时就是大盘的底了，这种情况就是中线抄底的机会。 CYQPL峰值长 CYQPL，中文名称叫筹码分布峰值长。意思就是筹码分布里的最长的一根线的长度，其市场含义就是市场上筹码分布最集中的地方所含筹码的数量。筹码分布峰值长，从一个角度刻画了筹码分布的性质。筹码分布的密集和分散情况对判断市场行为是很有作用的，CYQPL就一定程度上反映了筹码分布密集的程度。从CYQPL的定义可知，它的取值范围是［0%，100%］，在软件里，它也是取百分点数，故取值范围为：最小值0，说明该处没有筹码，最大值100，说明所有市场筹码都集中在该处。从筹码分布的形态上看，一般在某个区间上筹码分布为正态分布，根据正态分布的性质，可以知道筹码分布峰值长可以用来反映筹码分布的密集程度。筹码分布峰值越大，说明集中在该值附近的筹码数量也越多，一般也说明了筹码分布越集中。 套牢盘、获利盘和活动筹码 套牢盘、获利盘和活动筹码这三个指标都是由CYQ（筹码分布）指标派生出来的，非常形象地直观表述了成本分布状况。并且这三个指标都是以当前收盘价为参照点。 大家知道，CYQ实际上就是在不同价位上的成本筹码所占总流通盘的比例，在股价运行期间，不同价位散布了数量不等的筹码，以当前收盘价为基准点，位于上方的筹码总和就是套牢盘，位于下方的筹码总和就是获利盘，在指南针软件中，套牢盘用蓝颜色表示，获利盘用黄颜色表示。 套牢盘和获利盘的取值范围都是[0，100]，但两者间互为消长，加起来等于100，也就是说套牢盘20，则获利盘就是80；套牢盘80，获利盘就是20，所以在实际应用中，选用某一个指标就可以了。 在技术上一般应用在描述强势股（获利盘在80%以上）和抢反弹（套牢盘在95%以上）的筹码分布状态，一般还需要配合其它技术指标，如指南针著名的90：3法则，就是指在获利盘达到90以上，换手率小于3%的股票，这些股票往往可能是主力持仓股票。当然套牢盘和获利盘的应用不止这些，在需要描述筹码分布状况的盈亏状况时都要使用它们。 活动筹码的指标形式是ASR，它是收盘价上下10%的价格区间所包括的筹码总和。在股票市场中的所有筹码中，总有一部分是极活跃的，而剩下那部分相对来说就不太活跃。我们假设在当日收盘价上、下各10%的区间买入的筹码相对容易参与交易，即，远远在高位建仓的筹码处于套死状态，不容易参与交易；而获利较大的低位筹码很多是市场主力的，锁定性也比较好。所以在当前股票价位附近买入股票的散户最容易卖出股票。所以，我们把在这个区间的筹码加起来作为活跃的市场筹码。 从ASR的定义和算法可以知道，这个指标是用来反映当前股价上下10%这个空间所含有的筹码数量，所以它可以用来反映成交量对股价的跟随程度。一般来说，当ASR指标取值小，说明价格变化了，但是成交量并没有跟上去。比如在捉“超跌股”的时候，捉无量超跌股相对比较安全。所谓无量超跌，实际上就是股价下来了，但是在下跌的过程中，并没有明显的放量（这样，成本并没有降下来）。另外还可以使用ASR指标描述筹码的密集状况，如果在股价上下20%的空间密集的筹码达到70%（即ASR=[70，100]），又位于一个相对安全的股价低位位置，那么在上涨时的爆发力度往往比较大一些。 为了更灵活地描述筹码分布状况，指南针软件内新增加了一个ASR（ ，）指标，括号内的逗号两端分别描述当前股价上下百分比，我们通常应用的ASR实际就是ASR（10，10）。这种指标形式实际是借用了ASR这张皮，因为它不单指活动筹码了，已经成为描述筹码分布状况的工具。我们可以非常容易地描述距目前股价不同位置的筹码分布状况，如在捕捉超跌股的时候，由于上方的大量套牢筹码远离目前股价，所以在一定区间有筹码稀少现象，我们称之为“筹码真空”，如果这个空间大于30%以上，那么股价在反弹中就能够很轻松地上涨，所以我们就可以使用ASR（100，-30）大于70%，描述出“在当前股价的上方30%到100%的价格空间套牢的筹码大于70%”。大家注意，我们在逗号的右边使用了“-30”，为什么使用负号，大家可以自行理解，不明白的地方，可以到论坛探讨。 激活系数指标 激活系数反映了股票的联动上涨的特性。每只股票都有自己的关联板块，如果一只股票的关联股涨得好，则它的激活系数就高。激活系数高的股票不是自己涨得好，而是它的关联股票涨得好。 做完行情计算后，激活系数就会出现在行情浏览的窗口的右端。对于显示分辨率低的电脑，需要使用窗口底部的横向卷动条将激活系数翻出来。如果先做一下智能选股，则行情计算可以省略。 激活系数排名的前20余名被称之为关联热门股。如果市场存在龙头板块的话，则它们一定在关联热门股里面。以关联热门股为引导，使用板块解析的关联板块，如果一只关联热门股的关联板块大部分具有相同概念，那么这个板块极有可能就是本轮行情的龙头板块。 移动均线指标 葛蓝碧法则 平均线从下降逐渐走平，而股价从平均线下方突破平均线为买入信号。 股价连续上升远离平均线之上，股价突然下跌，但未跌破上升的平均线，股价又再度上升时，可以加码买进。 股价虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且股价不久马上又恢复到平均线之上时，仍为买进信号。 股价跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再向平均线弹升，这也是买进信号。 股价急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线，这是卖出信号。 平均线走势从上升逐渐走平转弯下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，应是卖出的信号。 股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，仍是卖出信号。 股价虽上升突破平均线，但立刻又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，则是卖出信号。 随机指标KDJ K值在20左右，向上交叉D值为短期买进信号。 K值在80左右，向下交叉D值为短期卖出信号。 K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大。 K值形成一顶比一顶低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会较大。 相对强弱指标RSI 短期RSI在20以下水平，由下往上交叉长期RSI，为买进信号。 短期RSI在80以上水平，由上往下交叉长期RSI，为卖出信号。 股价一波比一波低，相反的，RSI却一波比一波高时，股价很容易反转上涨。 股价一波比一波高，相反的，RSI却一波比一波低时，股价很容易反转下跌。 RSI在50以下为弱势区，50以上为强势区。由下向上突破50线为由弱转强，由上向下突破50线为由强转弱。 指数平滑异同平均线MACD 图中柱线由绿翻红是买入信号，由红翻绿是卖出信号。 MACD曲线由高档二次向下交叉时，则股价下跌幅度会较深。 MACD曲线由低档二次向上交叉时，则股价上涨幅度会较大。 股价高点比前一次高点高，而MACD指标的高点却比前一次高点低时，为牛背离，暗示股价会反转下跌。 指南针时空隧道 指南针时空隧道是根据薛斯通道的原理设计的。薛斯在分析走势时发展了一种很有特色的分析技术，是可以和传统画线及数浪方法并列的一套分析体系。它的基本方法是先在走势图上绘出薛斯通道，然后根据薛斯通道进行分析和研判。薛斯通道的画法有两个要点：第一，要求大部分图线都夹在上下两根轨线之间；第二，上下两根轨线的垂直距离处处相等。薛斯的原著中只是给出了以上两个条件，但没有给出具体的算法。他自己在分析行情时是直接用手画在纸上的，在他的文章中说，画通道时要试验几次，才能找到比较满意的画法。所以，薛斯通道不同于其它技术指标，画薛斯通道是一种技巧，依赖于人的经验，这个缺点限制了这套方法的使用。 指南针时空隧道采用神经网络技术模拟人在手工绘制薛斯通道时的模糊思维过程，自动画出薛斯通道，较手工绘制更标准更精确。由于时空隧道是自动绘制的，比薛斯原来的手工绘图方法已经大大前进了一步，所以，在名称上没有延续薛斯通道而叫做指南针时空隧道。 正确地画出时空隧道只是分析的开始而不是结束，因为通道本身只是对过去走势的一种拟合，是以一个较为简单的光滑曲线勾勒出股票走势的轮廓，便于对走势的理解和把握。所以，它的设计思路和指南针的CYQ、CYF等指标有相通之处，都是在把一种在分析决策时需要了解的市场事实以简单清晰的方式显示出来，帮助投资人把握市场运行状态，作出正确判断和分析。 怎样利用指南针时空隧道呢？在薛斯的分析体系中，薛斯通道主要是作为周期分析的工具来使用的。由于薛斯通道用一条光滑曲线勾勒出了股价运动的轮廓，所以，可以把股价运动分解为通道运动和在通道内的震荡两部分。以通道为参考，可以很清晰的看出通道内的短期震荡。震荡幅度基本上就是通道的宽度，震荡周期也可以很容易的数出来，这样就可以指导我们按照其涨跌节奏进行短线的高抛低吸。 这是薛斯通道的基本用法。我们知道，一种能够正确的揭示出某一方面市场事实的工具是进一步深入分析的平台，不同的人往往能从中发展出不同的操作方法。指南针时空隧道也是如此，除基本用法外还有什么用法，能从中找出哪些规律，还需要大家共同研究。 指南针折线 指南针折线是指南针软件的又一个发明。它的主要作用是把复杂的行情走势进行简化，过滤掉没有价值的小幅波动，给人一个对行情总体走势的把握。 在分析行情时有两个思路，一个是以小见大，一个是以大见小。打个比喻，您看到一段木材，怎么知道它是什么树的木材呢？第一个办法是看看它是从哪棵树上取下来的，找到了它所在的树自然也就知道它是什么木材了；第二个办法是分析一下这个木材的细胞，判断一下它属于什么树种。第一种办法相当于以大见小，重视大局观，强调分析行情必须把它放到大背景下；第二个办法是以小见大，强调通过深入分析细节而对行情有更准确的认识。为了以小见大，需要把尽可能多的行情信息显示在图形上，这个方向的极端就是K线图。为了以大见小，需要对行情信息进行适度简化，滤掉一部分不重要的信息，便于获得宏观把握。比如美国线比少显示了一个开盘价，收盘也不明显，只突出了最高价和最低价，在使用时不能向K线那样通过几日组合判断走势，但做趋势分析时显得更为方便，因为趋势分析最重视的是每一波的顶和底的位置，顶是多方交战的空方底线，底是多方底线，通过观察战线的移动判断趋势，开盘收盘的意义不大。指南针折线把波段最高点和最低点连成折线，图形非常简洁，但趋势分析或波浪分析的关键信息都得到保留，故做形态分析可以更为方便。 优化布林线 布林线的算法 布林线的算法很简单，就是求出过去一段时间（软件中取20日）的收盘价的标准差，然后在移动平均线加减标准差的位置各画一条线，就是布林线。优化布林线是在原来两条布林线的基础上，在移动平均线加减1.7倍标准差的位置增加两条线而成。 布林线的市场含义 布林线的市场含义是，股价围绕平均价波动时偏离平均价的程度。它反映了股价震荡的剧烈程度。比如，上布林线在13元，下布林线在10元，移动均线在11.5元，含义为股价围绕11.5元波动，平均偏离均价1 .5元。 用标准差表示股票震荡的剧烈程度比用一段时间股价的最大值最小值之差表示股价震荡幅度要好。比如，如果在计算的时期内，某一天股价波动幅度很大，但其它每天波动的幅度都很小，那么这段时间的市场波动剧烈程度显然应该比始终按较大振幅波动的时侯小，但如果用最大振幅度量市场的波动就不能反映这种差别。用标准差度量股价震荡就没有这种缺点，因为它综合考虑了这一段时间内每天股价的涨跌。 布林线还有统计学意义，根据统计学理论，约70%的情况股价落在布林线中间，90％的情况股价落在１.7倍布林线中间。 布林线的使用 布林线是揭示股价短线震荡剧烈程度的指标，其侧重点在于通过股价的震荡分析预测走势。从震荡角度着眼，则股价的基本走势为盘整和突破，股价的运动就是由一次次盘整和对盘整的突破构成。 盘整过程中，股价在一定区间内震荡，此时适合的操作方法是高抛低吸。每一次涨跌震荡都在消耗着股民追涨杀跌的热情，消耗着震荡的能量，所以，盘整过程中股价振幅总是在逐渐衰减。当振幅小到高抛低吸已经没有获利空间时，游戏就无法继续玩下去了，此时，就会有人开始寻求突破盘整区间，寻找新的空间把游戏继续玩下去，于是酝酿着变盘，此所谓“静极生动”。 突破过程中，股价突破原盘整区间，展开一段迅速的涨跌。除非庄家高度锁定筹码，否则不论是上涨还是下跌，这种迅猛的运动都会使参与者心态不稳，造成巨大的短线震荡能量，给继续涨跌造成阻力，同时，这一震荡能量也需要充分利用，所以，涨跌一段空间后，必然要重新进入盘整，逐渐消耗震荡能量，稳定人们心态，然后才能重新酝酿下一次突破。此所谓“动极生静”。 所以，从盘整角度看，可以说每一次突破都是在为新的盘整寻找空间；从突破角度看，每一次盘整都是在为新一轮突破积蓄能量。二者互为因果，交替进行，股市就这样永远波动下去。 从盘整与突破的观点出发，可以很自然的引申出布林线的各种用法。 判断市场状态，决定操作策略 当上下布林线距离开始收缩时，表明股价运动进入盘整状态，适合进行高抛低吸。当布林线间距离开始扩展时，表明股价震荡加剧，可能进入突破状态，需要顺势而为。盘整与突破的另一个标志是，在盘整过程中，股价一般是处于布林线两条轨线之间的，而突破过程中，股价一般是走在布林线两条轨线之外的。 上下布林线之间的宽度可以作为变盘的预警信号 盘整过程中，布林线之间的距离逐渐变小，当布林线的距离小到5%左右时，表明市场震荡已经太小，短线炒做已经没有获利空间，将要发生变盘；如果布林带宽还在10%以上，则表明还有较大的短线震荡空间，发生突破的可能性较小，可以继续进行高抛低吸。突破过程中，当布林线宽达到30%以上时，表明已有较大的短线震荡空间，行情随时可能停下来开始新一轮盘整。 盘整过程中作为高抛低吸的目标位 盘整过程中，股价大部分时候在中间两条布林线之间，有时回超出中间的布林线，但一般不会超过1.7倍的布林线。所以，当确定高抛低吸的策略后，可以以中间两条布林线为高抛低吸的目标位，或略微放宽，但决不能指望超过1.7倍布林线。 在突破走势中判断走势的稳健程度 突破过程中，股价经常要走在原布林线外侧，但一般都要走在1.7倍布林线之内，一但超出就意味着行情走得太快，需要回调或停下来等待一段时间。因为，根据统计理论，股价走在1.7倍布林线之外的概率不超过5%，所以超过这根线的机会是很少的，超过后就意味着行情走的太快，必然会很快回到布林线内，回来的方式有两种，回调或停下来等待布林线追上来。 适用范围和缺点 布林线对庄家控盘程度不是特别高的股票适用，因为股价的短线震荡是由市场上群众参与特别是短线客的参与造成的，短线震荡的规律本质上反映的是短线客的行为规律，一旦庄家高度控盘，失去了群众参与，股价也就失去了短线震荡的动力，�