触摸屏行业分析报告

中 国 台 湾
F u jits u
E C W E E L Y （ 中 华 意 力 ）
N is s h a
S W E N C （ 時 緯 科 技 ）
G u n z e S M K
T T I（ 時 緯 科 技 ） J a p a 电 子
W a c o m
欧 菲 光 宇 顺 电 子
❖ 触摸屏简述 ❖ 直接竞争对手分析 ❖ 上游供应商分析 ❖ 下游终端应用分析 ❖ 替代品分析 ❖ 潜在进入者分析
❖ 2010 年苹果公司的ipad 1.0与iphone 4.0持续 热卖， LCD显示屏与含触控功能的显示模组 合占成本比重超过30%，占比最高。
• 由于工作原理的关系，电阻式触摸屏不是非 常耐久，而且透明性较差，非常依赖触控笔， 使用不方便；而电容式触摸屏更加灵敏，不 依赖触控笔，并且不会有屏幕漂移定位不准 的问题，显示亮度高，效果好，特别是容易 实现多点触控，这也满足了现在高性能触摸 屏的使用要求。电容式触摸屏主要应用领域 包括智能手机、平板电脑等领域。
——公司立足于ITO 导电玻璃，介入电容式触摸 屏sensor 领域，公司利用超募资金3.3亿元投 资建设中小尺寸电容式触摸屏，设计产能为80 万片，对应手机约为2000万只。
——发展路径与莱宝高科相近：电容式触摸屏关 键技术为镀膜和光刻，关键原材料为ITO导电 玻璃。公司与莱宝高科一样生产ITO导电玻璃， 已经掌握了其关键技术——真空镀膜技术。
❖ 目前热销的 iPhone、iPad 都是采用电容式触 摸屏，未来随着更多高端产品的问世和电容 式触摸屏成本的下降，将逐渐替代电阻式触 摸屏。
一般而言，电子行业所关注的触摸屏产业链主要是中游的sensor（包 括ITO 玻璃、ITO 薄膜），以及下游触摸屏模组。
❖ 中国大陆地区将凭借山寨和白牌市场需求， 触摸屏全球市占率将快速提升至20%。但目 前品质规模除少数公司外，还难以适应现阶 段品牌大厂需求，短期内难以对台厂构成威 胁。长期来看，拥有人力、资源优势的大陆 企业，将会以擅长量产的台企为发展方向。
（4） 由于在apple 推出iphone 之初，TPK 即开始与apple 合作研发电容式触摸屏， 并且一直跟随apple 技术革新的脚步，与apple 有着非常牢固的关系，这也是TPK 非常重要的资源之一；
（5）深厚的客户资源：目前，全球所有品牌智能手机厂商都是TPK的客户，它们主 要的电容式触摸屏手机的触摸屏都将50%以上甚至100%交由TPK来做。
中 国 大 陆
长 信 科 技
❖ 台湾TPK(宸鸿)：电容式触摸屏全球龙头
——TPK 成立于2003年，目前已经成为全球第 一大电容式触摸屏供应商，也是apple 公司的 核心供应商。2009年，在中小尺寸电容式触 摸屏领域，TPK 供应了40%的iPhone 电容式 触摸屏；在大尺寸电容式触摸屏领域，TPK 供应了55%的iPad 电容式触摸屏。
❖ 台湾胜华科技：相比TPK 有一定差距
——胜华科技成立于1991 年，从TN LCD 产品 起家，逐渐发展为以触摸屏、TFT LCD 和 CSTN LCD 三大产品为主的布局全面的企业。
——主要客户为：Apple、Nokia、Motorola、 RIM 和LG。
——胜华科技电容式触摸屏良品率只有70%～ 80%，相比TPK85%的良品率约低10%；业 务毛利率只有15%～20%，相比TPK 和洋华 约低10%。
❖ 触控面板生产垂直整合是行业发展的趋势。
台湾已经完成触控面板生产垂直整合（从上 游触控感测器touch sensor、触控模组、表面 玻璃、TFT-LCD面板、下游贴合等制程）的 厂商，包括胜华、奇美电等，TPK除了TFTLCD液晶面板以外，也都有内制产能。
❖ 和鑫、达虹目前都以Touch Sensor为主，其 中达虹已开始切入触控模组生产。而友达 （与达虹合作）、彩晶（与和鑫合作）现阶 段都正在设置内部表面玻璃和后段贴合产能。 华映则暂时还仅有触控感测器与TFT-LCD液 晶面板产能，其他制程都在建置。
❖ 中国大陆上市公司垂直整合进行较为落后， 莱宝高科生产、长信科技在建的均仅为Touch Sensor；另外，类似于洋华、介面等电阻式 转型薄膜式电容触摸屏厂商，欧菲光、超声 电子等已拥有除TFT-LCD液晶面板以外的其 他内置产能。
❖ 主要触摸屏模组生产商
生 产 商 地 区 /国 家
生 产 商
——由于产品质量优异和把握新技术能力很强， 未来几年公司仍将是苹果最核心的供应商。 公司主要竞争对手为台湾Wintek 和Sintek 等， 而国内上市公司如欧菲光、长信科技和超声 电子等距离真正大规模量产还需要时间，未 来一年之内很难对公司构成实质性威胁。
• 长信科技：沿着莱宝高科的足迹，进军电容式 触摸屏
地 区 /国 家
3 M E lo
W in te k （ 胜 华 ） U S
J T o u c h (介 面 光 電 )
S M D
T P K （ 宸 鸿 ）
D ig ite c hS y s te m s E L K L G In n o te k
K o re a Y o u n gF a s t（ 洋 华 ） In n o lu x （ 奇 美 ） C a n d o （ 达 虹 ）
——TPK 主要客户为apple、HTC、Motorola 和RIM。
• TPK 主要优势如下：
（1） glass-based 电容式触摸屏有着极大的市场潜力和极高的技术壁垒， TPK是目 前唯一能同时生产十几款电容式触摸屏的厂商。TPK目前还储备了更先进的电容 式触摸屏技术，以防备未来可能的竞争；
（2） TPK 相比其他厂商有着更高的良品率，胜华科技良品率约为75%，而TPK 良 品率已经达到85%，显示出TPK 更好的掌握了电容式触摸屏生产技术；
（3）完整的产业链：由于TPK是电容式触摸屏产业的缔造者，其对整个电容式触摸 屏产业链都有很深入的研究和很强的技术实力。它有自己的感应层生产线、模组 生产线和钢化玻璃生产线，并且与全球主要的IC驱动厂商有长期紧密的合作；