《关于个人对从事证券经纪人这一职业的一点思考》

《关于个人对目前从事证券经纪人这一职业的一点思考》

(谨以此文献给刚介入证券行业或正想介入这行，并对这行未来前景感到迷茫、不安与徘徊的朋友们!)Aron草于2012年2月21日晚。

自中国证监会于近期发布证券经纪人暂行管理规定后，证券业协会也相继出台了相关的配套执业规范与委托合同文件，业界声音不少，个人感触也良深，愿籍此与大家分享一些观点与看法。

从目前中国证券经纪人协作网众多兄弟姐妹发出的贴子来看，很多的观点还是体现不满意的。确实，我都承认他们在这里所说的主要方面都是事实，毕竟我个人身处这个行业之中，可谓身临其境，一睹便知。从制度本身来看，虽然有些方面仍不太完善(比如优秀的证券经纪人完全具备提供优秀的市场投资建议水平但仍不能公开给客户发表投资咨询建议，比如劳资合同条款方面仍以券商为主要管理人，并占据主导优势)，但我认为我们不应过于偏激，相反应该先保持冷静，再考虑如何去做，如何与券商作更好的进一步的沟通与交流！不管如何，首先应保持一种良好的从业心态。这次规范制度本身的出台，总体来说应该是一件好事，有出台总比没出台好，是一个进步，从长远看利大于弊！说是好事，是国家开始重视证券经纪人的生存与发展环境，即其存在的必要性与重要性，甚至已经意识到这是市场发展的必然产物！因为大部分投资者主要与自己的证券经纪人（或客户经理）保持一种沟通的服务关系，甚至是相对较为熟悉的关系，而不是跟券商形成的关系。说是一个进步呢，是国家开始重视投资者教育及提升投资服务的重要性，并通过法律与法规方式明确其法律地位，包括未来的投资顾问制度出台，这对于未来中国资本市场的重要参与人证券公司进一步合规、有序运作包括进一步整合、梳理、完善、提升与投资者之间的服务关系至关重要，对进一步稳定和提升投资者对市场的诚信度具有重要的战略意义！如果证券经纪人的生存环境都面临四面楚歌，那么投资者的合法权益及服务水平亦必然受到较大的影响。至于出台背景，我们

无暇深究，管理层一定有他的未来考虑，毕竟制度本身还有留有修改的空间。

众所周知，境外很多国家证券市场都活跃着证券经纪人，而且社会地位一般都比较高，收入水平也比较高的，相当于政府官员的待遇。除了赋予基本的职能，如招揽客户，基础性日常交易服务之外，还可以直接合法合规地帮客户进行股票/基金的买卖操作，甚至对客户账户进行直接的理财规划管理。比如美国就是这样，非常自由而且人性化。但那是不同的国度，不同的国情。而且人家的法治建设比较完善，市场诚信度也比较高。作为发达国家，普通投资者已经身经百炼，历经风险无数，不但风险意识比较高，而且投资技能与水平也是比较成熟的，万不可相提并论之。本身他们的金融市场也是比较完善与成熟的。至于证券经纪人，那相对而言就是更为专业一些了！不但要获得监管层的入市执业牌照，而且具备较强的资质水平。而我国呢，是一个发展中国家，股市的发展历史也不过二十多年，作为一个新兴市场，投资者的结构、风险意识及技术交易水平等方面仍然处于一个比较薄弱的程度。仍然欠缺很多，比如监管与法治建设也不健全，比如投资者的投资理念与操作技能，仍有待进一步的提升与完善等等，也就是说基于这样的一个经济国度与市场国情之下，我们应该怎么来看待与分析国家出台这样一些政策与法规文件，他们的目的是什么，出发点是什么？我想无可厚非了，国家注重的是宏观性与全局性，并且尽量将风险最小化，而且可控！这里的风险不仅仅是指投资者在股票等高风险市场上的风险，更重要还是国家在把脉经济全局上的风险，股市出问题是民生问题，民生问题即是国家最大的政治问题。

无可厚非，基于这样一个经济国度与市场国情之下，管理层针对证券市场所出台的各种政策与措施所指向的都应以维护并保护投资者的合法权益为核心！是可以理解的。而券商作为国家的“儿子”，也是市场的重要参与者，但并不代表全部，而作为券商归管下的证券经纪人也是市场的一份子，也不代表全部,但其影响却又不可忽略！我想，国家宏观性的出台一些政策与制度是有其合理化根据的，或许也是基于市场发展而稳妥提出的，我们不能一棍子打死而予以否定。因此，每个从业人员对这一方面都应有自己比较合理的理解! 以上主要是个人对政策出台的理解。

那么政策制度与措施出台之后，是不是就解决问题了呢，没有，远远没有！至少还有二个问题，其一是政策制度的不完善性也就是漏洞(将导致券商有机可乘产生新的问题，如果真的出现了，这个问题非常大，管理层出台措施出发点应该是为解决问题的而不是让市场产生更多问题)；其二是落实问题，俗话说上有政策下有对策,有些券商是不会完全按照政策去执行的，甚至通过各种违规行为进行暗箱操作。所以，这次证券经纪人管理规范都对券商与经纪人之权利义务有了一个较为相对明晰的规定。而规定一出，反响也强烈！有人说好，有人说不好，还是老样子！我个人也必须坦承，目前的很多券商跟证券经纪人（客户经理）的劳资关系的确存在一些不规范的问题，甚至相当不合理的问题(比如有些券商三年后资产提成比例清零等，这很明显就是一种对资源的盘剥!) 说到这，让我们从券商的角度看，我们发现这里有一个共性就是每个公司每个营业部的管理模式不同，盈利模式不同，有合理的，有不合理的，关键还是我们证券经纪人(客户经理)自己的选择问题了(很多新手一开始介入这行，则往往容易因券商制度不太透明而上当).，不但要选对公司平台/制度稳定性，还要选对营业部老总，选择对了，好！不对了，那还是会有很大麻烦(可能你一年会白干)！而之后发觉券商考核制度突然变了，不行了，我们让客户转户也很辛苦，因此选择券商必须考虑周全，一定要慎重!

诚然，我们目前都处在这样一个券商管理尚不完全规范而且仍然存在很多问题的行业及就业环境，但这是一个社会现实，如果你一下子无法改变，那么请你去接受这个现实！只要你认为自己是优秀的，做出你优秀的成绩来，我想券商也会重视你的！也会尊重你的！毕竟行业也有一些佼佼者，虽然他们只是少数。一味的怨天尤人，是无济于事的。如果你真的想成功，想突破，更多的不是为寻找借口，而是努力寻找方法。

关于未来，首先我们不得不承认，中国经济的宏观基本面相对于其他国家而言还是比较稳健，其一政局总体稳定，经济大政方针的方向总体正确，其二政府的办事效率及行政角色逐渐正在提升与演变。2009年美国总统奥巴马的上台及决定从伊撤军，台湾马英九的上台，包括台海更消除了战争阴影而促进两岸关系发展及CEPA深港合作进一步深入，这些

都是大国崛起之先兆！而金融业又是经济的核心支柱。证券经纪人这一职业未来发展进入一个什么样的格局呢，我们不得而知，或取决于政策的偏袒，或更取决于个人的实力。但历史总是发展前进的，市场也是不断发展前进的，我们应相信中国的资本市场的投融资功能将逐步得以完善，得以发挥并真正体现中国经济晴雨表作用，而中国的证券经纪人职业前景也是会不断明朗而清晰的！而这一职业的价值核或更取决于经纪人自身专业素养及客服水平。

有一位哲学家说过，只要是存在的就是合理的！国家也好，社会也好，不论什么都没有绝对完美的东西！我想，只要你认可了一条路，认可了所在的公司，所在的行业，所在的产品与服务以及岗位领导，更重要的是认可了自己在这方面所具有的竞争优势与内在潜能，那么你就坚定的走下去，脚踏实地的做下去！我相信，有一天你一定是一个成功者!(完)