Chap11 Financial Assets 财务报表分析课件
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财务报表分析(ppt 30页)
未使用的银行授信额度 偿债信誉 长期租赁 担保责任 或有项目:
或有收益: 未使用的抵免税款 或有财产:有条件的捐赠资产 或有损失:产品的售后服务责任 或有负债:已贴现的票据
未决诉讼.
16
行教研室 中德学院
财务报表分析——企业诊断
3.趋势分析——Trend Analysis
计算公式 = (本期数-上期数(或:基期数))/上期数(或:基期数)通过对比连续 数期的财务报表(比较财务报表)或财务比率,以揭示企业目前的财务状况和未来 变动趋势的一种分析方法。可以揭示企业的成长能力.只是就同一项目进行横向比 较,而忽视了有些财务数据的相关性,而这种相关性有时恰恰是最为关键的
14
行教研室 中德学院
市场价值比率 Market Value Ratios(对上市挂牌交易的股份公司)
是前四套比率的综合反映,据以了解投资者心目中对公司的评价 市盈率(Price-Earnings Ratio, P/E)
市盈率=每股市价/每股盈利=9/0.0476=189倍 每股净资产(net assets per share=净资产/股数=5387901/5000000=1.078 净资产倍率
11
行教研室 中德学院
资产管理比率 Efficiency Ratios
存货周转率(inventory turnover) 存货周转率=销售成本/平均存货=750000/(2580000+2574700)/2=0.29次
应收账款周转率(turnover of accounts receivable) 应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 = 1250000/(299100+598200)/2=2.78
14
340300
或有收益: 未使用的抵免税款 或有财产:有条件的捐赠资产 或有损失:产品的售后服务责任 或有负债:已贴现的票据
未决诉讼.
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财务报表分析——企业诊断
3.趋势分析——Trend Analysis
计算公式 = (本期数-上期数(或:基期数))/上期数(或:基期数)通过对比连续 数期的财务报表(比较财务报表)或财务比率,以揭示企业目前的财务状况和未来 变动趋势的一种分析方法。可以揭示企业的成长能力.只是就同一项目进行横向比 较,而忽视了有些财务数据的相关性,而这种相关性有时恰恰是最为关键的
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市场价值比率 Market Value Ratios(对上市挂牌交易的股份公司)
是前四套比率的综合反映,据以了解投资者心目中对公司的评价 市盈率(Price-Earnings Ratio, P/E)
市盈率=每股市价/每股盈利=9/0.0476=189倍 每股净资产(net assets per share=净资产/股数=5387901/5000000=1.078 净资产倍率
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资产管理比率 Efficiency Ratios
存货周转率(inventory turnover) 存货周转率=销售成本/平均存货=750000/(2580000+2574700)/2=0.29次
应收账款周转率(turnover of accounts receivable) 应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 = 1250000/(299100+598200)/2=2.78
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340300
财务报表分析PPT(共50张)
精品
第11章 财务报表分析
财务报表比率分析法 财务报表趋势分析法 财务报表综合分析法
精品
财务报表是一个公司的财务状况、经营业绩和发展趋 势的综合反映,是投资者了解公司、决定投资行为的最全 面、最详实、最可靠的第一手资料。财务报表分析是以财 务报表为主要依据,采用科学的评价标准和实用的分析方 法,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要 指标的比较分析,从而对企业的经营情况及其绩效做出判 断、评价和预测。财务报表分析的方法主要有比率分析、 趋势分析和综合分析。下面通过为某公司创建财务报表并 分析来学习这三种方法。
股东权益报酬率=净利润÷平均股东权益 ×100%
其中,平均股东权益=(期初股东权益+期末股东权益)÷2
股东权益报酬率反映股东权益的收益水平,该指标越高,说明 投资给股东带来的收益越高。
(3)销售毛利率
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比,其中毛利是 销 售收入与销售成本的差,也简称为毛利率。
销售毛利率=销售毛利(销售收入-销售成本)÷销售收入 ×100%
精品
(4)总资产周转率
总资产周转率是销售净额与平均资产总额的比率,反映企业全部 资产的使用效率。一般情况下,该数值越高,表明企业总资产周转速 度越快,销售能力越强,资产利用效率越高。
总资产周转率=销售收入÷平均总资产
其中,平均总资产=(期初总资产+期末总资产)÷2
(5)固定资产周转率
固定资产周转率也称固定资产利用率,是企业销售收入与平均 固定资产净值的比率。它用来检测企业固定资产的利用效率,数值 越大,说明固定资产周转速度越快,固定资产闲置越少。
精品
(1)应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率。 应收账款周转率=赊销收入÷平均应收账款 其中,平均应收账款=(期初应收账款+期末应 收账款)÷2;赊销收入一般指主营业务收入。 该比率反映一个企业应收账款的周转速度,表明 公司收账效率。数值越大,说明企业资金运用和管理 效率越高。反之,说明企业营运资金过多呆滞在应收 账款上,影响正常资金周转及偿债能力。
第11章 财务报表分析
财务报表比率分析法 财务报表趋势分析法 财务报表综合分析法
精品
财务报表是一个公司的财务状况、经营业绩和发展趋 势的综合反映,是投资者了解公司、决定投资行为的最全 面、最详实、最可靠的第一手资料。财务报表分析是以财 务报表为主要依据,采用科学的评价标准和实用的分析方 法,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要 指标的比较分析,从而对企业的经营情况及其绩效做出判 断、评价和预测。财务报表分析的方法主要有比率分析、 趋势分析和综合分析。下面通过为某公司创建财务报表并 分析来学习这三种方法。
股东权益报酬率=净利润÷平均股东权益 ×100%
其中,平均股东权益=(期初股东权益+期末股东权益)÷2
股东权益报酬率反映股东权益的收益水平,该指标越高,说明 投资给股东带来的收益越高。
(3)销售毛利率
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比,其中毛利是 销 售收入与销售成本的差,也简称为毛利率。
销售毛利率=销售毛利(销售收入-销售成本)÷销售收入 ×100%
精品
(4)总资产周转率
总资产周转率是销售净额与平均资产总额的比率,反映企业全部 资产的使用效率。一般情况下,该数值越高,表明企业总资产周转速 度越快,销售能力越强,资产利用效率越高。
总资产周转率=销售收入÷平均总资产
其中,平均总资产=(期初总资产+期末总资产)÷2
(5)固定资产周转率
固定资产周转率也称固定资产利用率,是企业销售收入与平均 固定资产净值的比率。它用来检测企业固定资产的利用效率,数值 越大,说明固定资产周转速度越快,固定资产闲置越少。
精品
(1)应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率。 应收账款周转率=赊销收入÷平均应收账款 其中,平均应收账款=(期初应收账款+期末应 收账款)÷2;赊销收入一般指主营业务收入。 该比率反映一个企业应收账款的周转速度,表明 公司收账效率。数值越大,说明企业资金运用和管理 效率越高。反之,说明企业营运资金过多呆滞在应收 账款上,影响正常资金周转及偿债能力。
财务管理-第二章--财务报表分析PPT课件
第二章 财务报表分析
1
学习目标 • 通过本章学习,旨在使刚刚学完会计学的读者
在对财务报表熟练阅读的基础上,掌握报表分析 的基本方法和常用财务指标,进而达到综合分析、 全面评价企业财务状况和经营绩效的目的,为下 一步全面学习财务管理打下良好的基础。
2
财务报表是一幅企业的缩略图,浓缩了企业 经营的方方面面。走进它,了解它,剖析它,就 会从中找到你所需要了解的信息。由于财务报表 由一定的专门格式组成,专业名词和术语乍看起 来使人“眼花缭乱”;财务报表又是由人编制的, 它有时也会因各种原因披上一层朦胧的面纱。只 有掌握了特有的技巧和方法,你才会拨开迷雾, 看清“庐山真面目”。这就是为什么对报表进行 分析的原因。
➢现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债 ➢经营现金净流量比率=年经营净现金流
量/年末流动负债
16
长期偿债能力分析 ➢资产负债率
资产负债率=(负债总额/资产总额)*100% ➢权益比率
权益比率=(所有者权益总额/资产总额) *100% ➢权益乘数 权益乘数=(资产总额/股东权益)*100% ➢利息周转倍数 利息周转倍数=息税前利润/利息费用
长期负债
长期 资产
所有者权益
5
阅读资产负债表要关注的问题 ➢资产期限结构:长短期资产比例; ➢流动性:资产转换为现金的速度; ➢负债期限结构:长短期负债比例; ➢负债与权益结构:负债与权益比例; ➢资产结构与负债结构之间对应关系; ➢市场价值与账面价值。
6
利润表(P31)
收入
— 费用
= 利润
➢收入、费用确认原则; ➢费用的构成; ➢利润表与资产负债表之间的关系
➢股东 ➢债权人 ➢经理 ➢供应商 ➢政府 ➢中介机构
1
学习目标 • 通过本章学习,旨在使刚刚学完会计学的读者
在对财务报表熟练阅读的基础上,掌握报表分析 的基本方法和常用财务指标,进而达到综合分析、 全面评价企业财务状况和经营绩效的目的,为下 一步全面学习财务管理打下良好的基础。
2
财务报表是一幅企业的缩略图,浓缩了企业 经营的方方面面。走进它,了解它,剖析它,就 会从中找到你所需要了解的信息。由于财务报表 由一定的专门格式组成,专业名词和术语乍看起 来使人“眼花缭乱”;财务报表又是由人编制的, 它有时也会因各种原因披上一层朦胧的面纱。只 有掌握了特有的技巧和方法,你才会拨开迷雾, 看清“庐山真面目”。这就是为什么对报表进行 分析的原因。
➢现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债 ➢经营现金净流量比率=年经营净现金流
量/年末流动负债
16
长期偿债能力分析 ➢资产负债率
资产负债率=(负债总额/资产总额)*100% ➢权益比率
权益比率=(所有者权益总额/资产总额) *100% ➢权益乘数 权益乘数=(资产总额/股东权益)*100% ➢利息周转倍数 利息周转倍数=息税前利润/利息费用
长期负债
长期 资产
所有者权益
5
阅读资产负债表要关注的问题 ➢资产期限结构:长短期资产比例; ➢流动性:资产转换为现金的速度; ➢负债期限结构:长短期负债比例; ➢负债与权益结构:负债与权益比例; ➢资产结构与负债结构之间对应关系; ➢市场价值与账面价值。
6
利润表(P31)
收入
— 费用
= 利润
➢收入、费用确认原则; ➢费用的构成; ➢利润表与资产负债表之间的关系
➢股东 ➢债权人 ➢经理 ➢供应商 ➢政府 ➢中介机构
财务报表分析详细PPT课件
相对数: ××/流动负债
流动比率 速动比率 现金比率
现金流量比率
第31页/共79页
1、净营运资本(Net working capital )
净营运资本=流动资产-流动负债 =长期资本-长期资产
净营运资本的数额越大,财务状况越稳定。
第32页/共79页
2、流动比率(Current Ratio)
流动比 流 流率 动 动负 资 CCu债 产 urrL rreaien sansb tsetitlist ie
流动比率 速动比率 现金比率
负债比率
应收账款周转率 存货周转率
销售毛利率 销售净利率
资产负债率
总资产周转率
资产净利率
产权比率
净资产收益率
已获利息倍数 记忆规律:
分母分子率
第30页/共79页
分子比率
一、短期偿债能力(变现能力)比率 Liquidity Ratio
绝对数:净营运资本=流动资产-流动负债
单位:元
项目
本年金 上年金
额
额
一、营业收入
减:营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加:公允价值变动净收益
投资净收益
二、营业利润
加:营业外收入
减:营业外支出
其中:非流动资产处置净损失
三、利润总额
减:所得税费用
四、净利润
五、每股收益
(一)基本每股收益
(二)稀释每股收益
第26页/共79页
第28页/共79页
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4.所有者权益变动表 反映构成所有者权益的各组成部分 当期的增减变动情况
项目: 净利润 所有者投入资本 向所有者分配利润 按照规定提取的盈余公积 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的调节
财务报表分析完整教学课件
2.1.1财务报表的编制流程
2.1.2财务报表的构成要素与编制原则 1.会计要素的定义 (1)资产 资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、
预期能为企业带来经济利益的资源。资产的特征包括:第一, 资产是企业拥有或控制的资源;第二,资产预期能为企业带来 经济利益;第三,资产是由过去的交易或事项形成的。 (2)负债 负债是指企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益 流出企业的现时义务。负债的特征包括:第一,负债是由企业 承担的现时义务;第二,负债预期将导致经济利益流出企业; 第三,负债是由过去的交易或事项形成的。
加:金融性投资收益 其中:对联营企业和合营企业的投资收益
减:金融资产减值损失 减:金融性财务费用 减:金融所得税 加:金融性其他综合收益 (二)金融性综合收益 三、综合收益总额
本期金额 上期金额
5.调整后的利润表项目界定
需要将财务费用、公允价值变动收益、投资收益、资 产减值损失以及所得税调整划分为经营损益、金融损 益两类。
资产在转换日的公允价值与账面价值的差额; 4)持有至到期投资重分类为可供出售金融资产业务中,资产
在重分类日的公允价值与账面价值的差额; 5)现金流量套期业务中,套期工具公允价值变动在期末(结
算前)计入其他资本公积; 6)境外经营净投资套期业务中,套期工具公允价值变动在期
末(结算前)计入其他资本公积; 7)以上六种情形涉及的所得税调整; 8)外部报表折算差额及其所涉及的所得税调整。
2.2.1资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的 报表,属于静态财务报表,又称存量表。
1.资产负债表的编制基础
会计恒等式:资产=负债+所有者权益
2.资产负债表列报格式
二-财务报表分析PPT课件
应收项目
• 大部分——经营资产
短期权益性投资 金融资产
应收利息 • 金融资产
长期权益性投资 经营性资产
应收股利 • 长期投资形成——经营
• 短期投资形成——金融
债权性投资 其他资产
金融性资产
递延所得税资产
• 经营资产形成— —经营
• 金融资产形成—
通常列为经营资产
.
—金融
9
【小结】常见资产的区分(金融性or经营性)
10 .
如何区分经营负债和金融负债?
经营负债
销售商品或提供劳务所 涉及的负债
金融负债
债务筹资活动所涉及的 负债
• 应付职工薪酬
• 短期借款
• 应交税费
• 一年内到期的长期负债
• 应付账款
• 长期借款
• 应付债券
11 .
特殊项目的分类——其他负债
短期应付票据
• 计息——金融负债 • 无息——经营负债
147.5
202.5短期借款
45
67.5
固定资产净值
195
182.5长期借款
60
50
净负债合计
105
117.5
股东权益
237.5
267.5
净经营资产总计
342.5
385净负债及股东权益
342.5
385
18 .
管理用利润表的编制原理
广义“利息费用”, ≠会计利息费用
损益
(税后)金融
损益
• = - 税后利息费用
.
平均所得税税率
税前利息费用 =财务费用+金
融资产减值损失 -金融资产投资 收益-金融项目 公允价值变动收 益
24
chapter11财务报表ppt课件
2020/10/8
8
编制单位:
资产
流动资产: 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产
流动资产合计 非流动资产: 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产
(二)稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 2020/10/8
年月
本期金额
会企02表 单位:元
上期金额
13
(四)利润表栏目填列
“上期金额” ——应根据上年同期利润表各项目的实际发生数,根据上 年该期利润表“本期金额”栏内所列数字填列。
“本期金额” ——反映各项目的本期实际发生数。
“其他综合收益” ——反映企业根据企业会计准则规定未在损益中确认的各 项利得和损失扣除所得税影响后的净额。
2020/10/8
2
(三)财务报表的分类
➢ 按财务报表编报期间的不同
中期财务报表 年度财务报表
➢ 按财务报表编报主体的不同
个别财务报表 合并财务报表
(四)财务报告的表述方式
➢ 表内确认 ➢ 表外披露
2020/10/8
3
(五)财务报表的列报要求
➢ 基础合理,确认正确 ➢ 内容完整,反映全面 ➢ 数字真实,计算准确 ➢ 前后一致,相互衔接 ➢ 编报及时,手续完备
10
三、利润表
(一)概念和其作用
利润表
反映企业一定会计期间经营成果的报表。
利润表的作用
为企业经营成果的分配提供重要依据
财务报表分析介绍82页PPT
2.1 财务(cáiwù)信息的披露
• 财务报表(Financial Statements)
▪ 公司定期发布的关于公司过去(guòqù)绩效信息的会计报告。
▪ 向美国证券交易委员会(SEC)报送
• 10Q
➢ 季度报表
• 10K
➢ 年度报表
2-4 Copyright © 2007 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.
2-17 Copyright © 2007 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.
第十八页,共八十二页。
( 例2.1
市场价值 与账面价值 (jiàzhí)
(jiàzhí)
续)
解答:
• 环球公司的股权总市值(shì zhí)是360万股×14美元/股=5040万元。
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第十页,共八十二页。
2-9
2.2 资产(zīchǎn)负债表(续)
• 资产
▪ 长期资产(Long-Term Assets)
• 财产、厂房和设备的净值 ➢ 账面(zhànɡ miàn)价值
2-6
Copyright © 2007 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.
第七页,共八十二页。
资产 2.2
负债表 (zīchǎn)
• 对公司某一给定时点财务状况的“快照” • 资产(zīchǎn)负债表恒等式:
资产 = 负债 + 股东权益
Copyright © 2007 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.
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This also results in a holding gain or loss which is not due to the normal operations of a firm.
For the purposes of valuation after acquisition, there are three classes of marketable securities: 1. Debt held to maturity 2. Trading securities (debt or stock) 3. Securities available for sale (debt or stock)
4. Majority, active investments
11-4
11-5
11-6
Marketable Securities
Marketable securities are bonds or stocks for which there is an active market and hence a reliable market value.
11-9
Valuation after Acquisition
Because there exists a market value, marketable securities can be reliably written up or down to the market value giving a more current estimate of economic worth.
11-7
Classification
Securities are properly classified as marketable securities when 1. The firm can readily convert them into cash, and 2. Intends to do so when it needs cash.
corporate bonds issued by other companies, stocks of other companies; they basically fall into two categories: debts and stocks. If the company holds another company’s bond, this company is a creditor; if holds another company’s stock, this company is a shareholder.
11-8
Valuation at Acquisition
Marketable securities are initially recorded at acquisipurchase price plus any commissions, taxes or other costs related to the acquisition.
This is the same rule as the general rule for valuing assets at acquisition.
When the company receives dividends or interests from marketable securities, it Dr. Cash ### Cr. Dividend (interest) revenues ###
11-1
Financial Assets
We have covered physical assets such as account receivables, inventory, and long-lived assets.
Companies also possess financial assets. Examples of financial assets include government bonds,
If either of the two tests for marketable securities do not apply, then the securities are properly classified as investment in securities.
Investment in securities are securities held for long-term goals and are classified as long-term assets.
They are liquid assets in that they can easily and quickly be converted into cash.
Marketable securities held as a temporary investment are classified as current assets.
11-3
Types of financial assets
1. Marketable securities (both debts and stocks): Current assets
2. Minority, passive(被动) investments
3. Minority, active investments
11-2
Good news…
In these last two lectures, we use real University of Chicago GSB lecture notes…
And you judge which school offers better financial accounting course, Guanghua or Chicago GSB?
For the purposes of valuation after acquisition, there are three classes of marketable securities: 1. Debt held to maturity 2. Trading securities (debt or stock) 3. Securities available for sale (debt or stock)
4. Majority, active investments
11-4
11-5
11-6
Marketable Securities
Marketable securities are bonds or stocks for which there is an active market and hence a reliable market value.
11-9
Valuation after Acquisition
Because there exists a market value, marketable securities can be reliably written up or down to the market value giving a more current estimate of economic worth.
11-7
Classification
Securities are properly classified as marketable securities when 1. The firm can readily convert them into cash, and 2. Intends to do so when it needs cash.
corporate bonds issued by other companies, stocks of other companies; they basically fall into two categories: debts and stocks. If the company holds another company’s bond, this company is a creditor; if holds another company’s stock, this company is a shareholder.
11-8
Valuation at Acquisition
Marketable securities are initially recorded at acquisipurchase price plus any commissions, taxes or other costs related to the acquisition.
This is the same rule as the general rule for valuing assets at acquisition.
When the company receives dividends or interests from marketable securities, it Dr. Cash ### Cr. Dividend (interest) revenues ###
11-1
Financial Assets
We have covered physical assets such as account receivables, inventory, and long-lived assets.
Companies also possess financial assets. Examples of financial assets include government bonds,
If either of the two tests for marketable securities do not apply, then the securities are properly classified as investment in securities.
Investment in securities are securities held for long-term goals and are classified as long-term assets.
They are liquid assets in that they can easily and quickly be converted into cash.
Marketable securities held as a temporary investment are classified as current assets.
11-3
Types of financial assets
1. Marketable securities (both debts and stocks): Current assets
2. Minority, passive(被动) investments
3. Minority, active investments
11-2
Good news…
In these last two lectures, we use real University of Chicago GSB lecture notes…
And you judge which school offers better financial accounting course, Guanghua or Chicago GSB?