中国玉米需求及贸易流通格局解读

产区贸易

跨区贸易

进出口贸易

参与主体
农村 经纪人
参与主体
参与主体
粮库
贸易商
供应商
大型贸 易商 销区用 户
各类 贸易商

供应商

销区用户
储备粮库
供应商

规模
7500万吨
规模
规模
不确定，过去30年绝大多数年份 出口；10年进口150万吨
4500万吨
进出口贸易平衡国内玉米供求矛盾，政策性强，受国内外市场和政策的双重影响，很丌确定；
13,295 10,680 1,700 8,000 980
10,600 11,280 1,600 8,500 1,180
12,131 11,900 1,500 9,000 1,400
15,160 13,800 1,200 9,600 3,000
16,300 15,150 1,250 10,000 3,900
山西 锦州 黑龙江 吉林
内蒙 东部 开鲁
北方港口流出 营口 2100万吨
大连
700万吨
山东 河南
550万吨
陕西
100万吨 800万吨
河北
山东 河南 江浙沪闽
1,480
1,500 1,350 250
1.270
2.610 1470 1.085
210
-1,110 -120 -835 四川 重庆
500万吨 华中 地区
中国玉米工业消费分布
工业用玉米消费集中在主产区，产能进一 步扩张将导致主产区玉米可调出量下降 8.77% 12% 8% 6.71% 4% 3.27% 3% 4.33% 4% 2.5% 3% 11% 20.43%
中国玉米工业消费2010
单位：万吨
省份 河北 山西 内蒙古 辽宁 吉林 黑龙江 消费量 489 164 336 169 1023 439 293 1385 439 占比 9.76 3.27 6.71 3.37 20.43 8.77 5.85 27.66 8.77
中国玉米需求及贸易流通格局解读
中国玉米需求及贸易流通格局解读
目录
中国玉米需求基本状况分析
中国玉米贸易格局演变解读
美国玉米产业发展基本状况
美国玉米供需平衡简表
年 度 播种面积 2007/08 3,784 2008/09 3,480 2009/10 3,501 2010/11 3,569 2011/12(7月)2011/12(8月） 3,735 3,735 同比(%) 4.65 月环比
饲料产量及玉米用量变化
25000 20000 15000 10000 5000 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
25000 2015年城镇 化率51.25% 2010年城镇 化率49.68% 1979年城 镇化率 17.92% 2020年城镇 化率55%
16,282
12,955 44.7% 28,983 4,445 33,428 1,814 6.3% 6.20-7.20
-0.16
1.59 0.74 -0.09 -4.11 -0.64 -24.04 -1.97
-2.14
-0.97 0.68 -1.64 -7.89 -2.52 -17.93 -16.56
887 706
中国玉米结余量2011
省份 消费量 1669 887 706 -735 -788 -607 384 -468 -376 316 -285 -268 黑龙江 内蒙古 吉林
-788 -285
-500-500-0 0-500+ 500-1000 1000+
湖南 山东 广东 山西 湖北 江西 新疆 四川 安徽
17,725 16,970 1,540 10,700 5,250
需求量
食用消费 饲料消费 工业消费
18,130
1,580 11,200 5,350
以上数据根据相关资料和研究分析进行估计
中国玉米产需区域不平衡日益加剧
1980年代中期以前，中国玉米以地产地销为主；但是随着饲料养殖业、特别是南方非玉米主产 区饲料养殖业快速成长，玉米需求量不断扩大，产需区域不平衡加剧，成为跨区贸易的核心推 动力
托市政策充分体现邓小平同志“摸着石头过河”的务实改革不灵活调整的精神实质，是政府调控玉米 市场的创新和有效丼措，符合市场运行规律，同时客观上促成玉米跨区贸易向大型贸易商供应商集中


08-09年托市政策：
东北玉米托市 中储粮具体操作 4460万吨
统计数据为酒精总量，其中2010年约占酒精总量的75%
中国玉米生产区域结构的调整
中国玉米的产区集中于东华北，而主要缺口地区却在长江以南地区，东北 地区年外运玉米量约3400万吨，华北地区玉米消费供求略有结余（山东缺 口，河北和河南有余），全国跨区流通量约4500万吨，占总产量25%，玉 米主要是从东北流向南方，即北粮南运，形成三大北粮南运通道 1669
1950
1970
1980
1990
1998
2000
2002
2006
2009
2010
2011预 计 18,150
产量
1,389 1,150 1,100 50 0
3,303 3,100 2,600 400 100
6,260 5,940 3,500 2,200 240
9,682 8,050 2,050 5,500 500
2.5%
6% 3.37% 9.76% 9%
12% 27.66% 5.85%
10% 8.77%
安徽 山东 河南
0-100 100-300 300-600 600-900 900+
陕西
全国
217
5008
4.33
100
资料来源：国家粮油信息中心
8
中国玉米深加工需求增长有必然性
推劢我国玉米深加工需求增长的核心因素是食品工业发展，其他工业、环保和生物燃料等的潜在推 劢力也很大。
开始进口玉米
两方面 巨大变化
2010年开始进口玉米，10年进口150万 吨；2011年1-8月累计到货约50万吨。
大型饲料企业加大源头粮源掌控力度
自11年开始大型饲料企业为增强自身原料掌 控力度，加大北方产区收购布局、加强北方 港口采购力度，力求掌控一手粮源
托市政策促成跨区贸易向大贸易商供应商集中
产量
1205
2857
6125
7245
7269
7780
东北、
黄淮海
单位：万吨；缺口数量来源国家粮油信息中心
单位：万吨；饲料产量增幅远大于肉类产量， 主要由于规模化养殖替代农户养殖带动了饲料 产量的大幅增长，由此推动玉米需求扩大
多种因素推动中国饲用玉米需求增长
饲料产量进入2000年以后巨幅增长：一方面由于GDP快速增长、城镇化率水平逐步提升，对肉蛋奶 等蛋白食品需求丌断增大；另一方面由于大型饲料厂商迅速整合扩张，工业饲料消费逐年增加
中粮作为国家出口窗口 进口国营配额管理
国家补贴出口、 减免税费政策 中粮、吉粮
进口配额分为国 营配额及私营配 额
万吨
1800
1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0
14 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
出口 进口
中国玉米贸易格局的最新变化
过去30年中国玉米贸易格局一直处于渐进式调整之中，但目前跨区贸易和进出 口贸易两个方面的格局同时出现质的变化
大型贸易商及供应商主导跨区贸易
自10年托市政策以来，中粮、中纺、华粮销 售东北玉米到南方市场数量大幅上升并维持 市场主导地位 大型供应商的出现，转变定位，以持续稳定 为饲料厂提供原料解决方案为理念，推动物 流通道创新
安徽
贵州
湘鄂赣
四川 广东
370
620 76
1.490
910 910
-1,120 云南 -290
-834
华东 300 万吨 福建
广西
广东 900万吨
数据来源:（2010年度）
海南
目录
中国玉米需求基本状况分析
中国玉米贸易格局演变解读
中国玉米贸易的基本格局
玉米贸易作为连接玉米产与需之间的桥梁，存在三种类型，参与主体差异明显、且不断分化；贸易规模以产区贸易 最大;跨区贸易次之;进出口贸易量年度间很不稳定，历史上以出口为主，进口未来可能存在常态化趋势
收获面积
3,501
3,181
91.40% 9.65 4,125.15 30,715 35.56 34,873 13,221
3,221
92.02% 10.33 4,249.61 33,301 20.32 37,573 13,104
3,294
92.29% 9.58 4,339 31,617 76 36,032 12,701
淀粉
用途基本上都是食品工业 2000年产量为455万吨，2010年产量为1973万吨
2000
1800
1600 1400 淀粉
1200
1000
2006
2007
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
2008
2009
2010
玉米多用途
结晶葡萄糖2010年产量252万吨 液体葡萄糖2010年产量655万吨 燃料乙醇2010年产量180万吨 所有酒精2010年产量831万吨
15,083
11,603 41.2% 28,190 5,047 33,235 4,339 15.4% 3.55
16,308
12,751 44.0% 29,008 4,636 33,644 2,388 8.2% 5.20-5.30
16,638
13,082 44.4% 29,465 4,826 34,292 2,210 7.5% 5.50-6.50
-468
-268
-735 -376 -607
单位：万吨
全国 129 10 资料来源：国家粮油信息中心
三大流通通道
国内玉米流向流量分析
单位:万吨 区域 黑龙江 吉林 内蒙 辽宁 产量 2,400 2,050 1,600 960 消费 810 1.420 680 860 余缺 1,590 630 920 100 400万吨
其中乙醇用 占国内消费
国内消费量 出口量 总需求量 期末库存
库存消费比
农场均价(美元／蒲式 耳)
单位:万公顷；公吨／公顷；万吨；美元／吨
数据来源：USDA2011年7月报告
中国玉米产业发展基本状况
中国玉米供需平衡简表
数据来源：国家粮油信息中心
中国玉米产业发展基本状况
60年前中国玉米需求基本上都是食用；1980年代以来饲料需求持续扩大，逐步占到玉米需求最大比 重，食用量在经历一段时间下降后已趋于稳定、近几年有所回升，1998年以后深加工用量一度加速 增长，但在政府强力干预下需求增速放缓。总体上看，国内产需差额持续缩小，考虑到损耗，2010 年我国玉米产丌足需的局面已经形成，需要部分季节性进口弥补。
收获率
单产(收获) 期初库存 产量 进口量 总供应量 饲料
92.51% 9.45 3,312 33,118 51 36,481 15,020
工业、食用及种子
11,143
7,745 29.6% 26,163 6,190 32,353 4,125 15.8% 4.20
12,683
9,340 36.1% 25,904 4,720 30,624 4,250 16.4% 4.06
15100 饲料产量 玉米用量
GDP1978：2683亿美元 GDP2010：6.04万亿美元，比上年增长10.3% 1978年以来的改革开放政策带来了中国经济的持 续快速增长，人们生活水平丌断提升，对肉食需 求增加带劢了畜禽饲养业的发展，由此带劢饲料 业发展和饲用玉米需求扩大
中国社科院发布的《城市发展报告蓝皮书》称，截 至2010年底，中国城镇人口突破6亿，城镇化率 49.68%。按照发达国家75%的城镇化率水平，中国 城镇化进程还有很大的空间 饲用玉米需求仍有进一步上升空间
3,436
91.98% 9.95 2,235 34,215 51 36,501 12,828
3,416
91.44% 9.60 2,388 32,803 51 35,242 12,447
3.69
-0.85 0.13 -44.96 3.75 -33.33 -2.19 -2.00
-0.59
-0.59 -3.59 6.82 -4.13 -3.45 -2.97
中国饲料养殖业演变
1980 饲料 产量 肉类 1990 2000 2004 2008 2010
2011年以广东为代表的南方省份玉米 缺口
2010年广东饲料产量 1853
2011年预计广东玉米缺口
200 2726 7413 9660 13667 15600
607
4231.2
2011年预计其他省份缺口 主要玉米来源