《金融中介学》作业参考答案(专升本)

《金融中介学》作业参考答案

一、填空题

1、直接融资

2、转移与管理风险

3、早期消费者

4、商业银行

5、储蓄存款

6、技术革命

7、维护良好的金融秩序

8、金融机构的净值

9、商业银行主导阶段

10、改善不对称信息

11、签约之后监督、保证和强制实施合同而发生的费用

12、信息可靠性

二、名词解释：

1、按揭证券公司，是指专门从事购买商业银行房地产按揭贷款，并通过发行按揭证券募集资金的中介机构。按揭证券公司是笫二按揭市场的资金提供者，它主要的服务对象是商业银行。

2、资信评级是一种专门针对融资债券发行人(包括发行债券的企业、主权国家)的信用(主要指偿债能力)所进行的评价活动，该活动通过划分评估对象的信用等级来判断其信用风险。

3、金融安全网是防止金融危机发生和在金融危机发生后尽量减少金融危机对金融制度和实体经济造成混乱和损失的一系列制度安排。

4、金融风险的辨识就是识别金融机构或企业面临的金融风险的类别、风险的来源以及风险发生的可能性大小和影响程度。

5、金融监督是对金融机构（主要是金融中介机构）的业务活动和金融市场上的交易行为进行监督，使之合规合

6、证券交易所是指依法设立的，不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的会员制事业法人。

7、风险处理是指综合考虑企业面临的金融风险的性质、大小，企业的经营目标、风险承受能力和风险管理能力、核心竞争力等因素，选择合适的风险管理策略和工具，对其所面临的金融风险进行处理，包括风险防范、风险回避、风险转移和风险保留。

8、金融监督是对金融机构（主要是金融中介机构）的业务活动和金融市场上的交易行为进行监督，使之合规合法；金融管制是对金融机构的业务活动和金融市场上的交易行为制定规则，以实现监管者的目标。

9、信息专用性问题也称为信息再出售问题，是指如果信息生产者确实生产了有价值的信息，当这一信息出售给了另一个经济主体后，信息生产者并不能组织第二个经济主体将信息再出售给第三个经济主体，在这样的情况下，信息生产者不能获得生产该信息的所有收益，从而影响到信息生产者的积极性。

10、货币经营业主要是指从事与货币(早期的货币是实物形态的铸币)流通有关的各种技术性业务，如货币的兑换和收付、往来账目的登记、货币的保管等。

11、封闭式投资基金是指基金资本总额及发行份数在发行之前就已确定下来，在发行完毕和规定期限内，基金资本总额及发行份数都保持不变，因而也称固定型投资基金。

12、所谓回购协议，是指商业银行在出售证券等金融资产时与证券的购买者签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方法

13、债务胁迫问题：当银行背负大量的不良债权或者银行的负债比率很高时，筹集新的资本往往会遇到很大困难，这就是债务胁迫问题。

14、金融中介的脆弱性是指一个运行良好的金融中介体系会由于内部或外部的突然冲击而导致整个体系运行混乱、功能受损。

15、表外业务，一般是指商业银行所从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响银行资产负债总额，但可能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的各种业务经营活动。

三、简答题

1、存款保险制度的具体设计中，需要考虑哪些因素？

(1)所有存款性金融机构都必须加入存款保险，强制性的存款保险有利于解决不同金融机构之间的逆向选择问题。

(2)银行同业存款、外币存款和银行内部人(银行的大股东和经理)存款不能包括在存款保险范围之内，这样做有

利于通过银行同业、外币存款人和银行大股东的监督约束银行的道德风险行为。

(3)规定存款保险的最高限额或最大比例，通过部分保险使大额存款人有积极性去约束银行的道德风险行为。

(4)存款保险基金采取政府出资和银行出资相结合的方式，存款保险机构也由政府和银行共同管理，这样既可以通过国家信用提高存款人的信心，在存款保险机构管理层内部银行之间的相互监督也有利于约束银行的道德风险。

2、为什么资信评级公司受到欢迎

资信评级公司提供的投资信息之所以被投资者相信，而筹资发债企业也愿意接受资信评级，主要原因是资信评级公司所保持的中立立场L．资信评级公司作为专门提供信息服务的中介机构，本身不从事商品的生产流通，与被评级证券发行企业之间不存在资金借贷关系，对证券发行企业所做出的评级结果以及其对证券发行成败的影响与其自身经济利益没有直接利害冲突，因此资信评级机构在评级中所处的立场比较中立，评级结果能够保证相对公平、客观。因此，评级结果被投资者广泛地接受，评级机构自身也拥有了通过大力开展评级业务求得生存和发展的机会。其次，资信评级公司为债券人发债融资创造了条件。债券融资的发债人如果得到较高的信用等级评价，将有利于更快捷、更廉价地获得资金支持，并对筹集资金的数额大小、时间长短及利息高低产生影响。

3、公司型投资基金与契约型投资基金的区别。

(1)法律依据不同。公司型基金依各国的公司法而组建，受到公司法的制约和保障。在组织结构上，它类似于一般的股份有限公司，具有独立的法人资格，基金资产表现为公司的法人资产，投资者表现为股东，享有普通股东的基本权利和义务。而契约型基金则依据各国信托法来组织和运作，不受公司法的保护和监督，即使委托人以基金管理公司的形式出现。这种公司通常不设董事会。契约型基金的资产表现为信托资产，投资者所购买的是受益凭证，只享有受益凭证收益，并依据信托契约对基金资产的运作进行监督。

(2)资本结构及融资渠道不同。公司型基金除发行股份外，还发行优先股和公司债券，并在认为必要的时候向银行举债；契约型基金只发行收益凭证，不能对外融资。

(3)管理方式不同。公司型基金依据公司章程中规定的经营方针运用资金；契约型基金则依据信托契约运用资金。

4、简述分支机构制组织形式的金融中介机构的优点？

(1)有利于金融中介机构扩大业务经营范围。由于分支机构众多，客户的分布面较广，有利于金融机构多渠道、多方面地吸收资金，多角度、多方式地运用资金，也有利于金融机构壮大其经济实力与资金实力。

(2)实行分支机构制的金融机构一般规模较大，组织建设的系统化程度高，因此利于金融机构使用并发挥各种现代化设备的效率，能够较大范围地降低营运成本和提供多种多样的、便利的金融服务，比较容易获得规模效益和有效的市场份额。。

(3)实行分支机构制的金融机构，可以在国内的不同地区或者是在国外开展业务，因此金融机构对于业务经营策略、发展方向等的选择余地较大。在目前金融业务国际化的大趋势下，分支机构制的这一优点更为明显。 (4)由于机构较多，规模庞大，资金以及其业务经营要素能够自成系统等，实行分支机构制的金融机构较易于在本机构系统内部迅速集中资金力量，调剂资金余缺以满足其在流动性方面的需求，确保资金运用及资金投资的重点，以获取较大的收益。