{财务管理财务分析}财务分析课

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⑵内容：会计报表、会计报表附注、财务情

况说明书

1、不符合基本会计假设的说明

2、重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况经营成果的影响

3、或有事项和资产负债表日后事项的说明

4、关联方关系及其交易的说明

5、重要资产转让及其出售情况

6、企业合并、分立

7、重大投资、融资活动

8、会计报表中重要项目的明细资料

9、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

财务状况说明书

1、对企业生产经营的基本情况的说明

2、对利润实现和分配情况的说明

3、对资金增减和周转情况的说明

4、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项的说明

财务报告财务报告的使用者

⑴投资者及潜在投资者

⑵债权人

⑶经营者

⑷政府

⑸员工

⑹客户

四资产负债表

⏹资产负债表揭示的财务信息

⏹资产负债表的编制

现金流量表“表”现现金流量

现金流量表的作用

反映企业生成现金及现金等价物的能力

反映企业偿债能力和支付现金的能力评价企业损益的质量

提高了不同企业经营业绩报告的可比性

第二节财务报表分析的意义

1、为投资者进行投资决策提供科学依据

2、有助于促进证券市场的健康发展

3、有利于维护金融秩序

4、有利于加强企业管理，提高经济效益财务报表分析的对象

财务报表分析的内容

中心：财务资金分析——资金运行情况财务能力分析——偿债、盈利等

资产负债表分析

利润表分析

内容现金流量表分析

企业偿债能力分析

企业盈利能力分析

企业盈利能力分析

企业发展能力分析

综合分析

财务报表分析的特征

第二章财务报表分析方法

1、比较分析法

2、财务比率分析法

3、趋势分析法

4、因素分析法

一、比较分析法（最常用）

▪概念：

▪数据：

绝对数

相对数▪比较标准

实际指标与计划

本期与前期

本企业与其他企业

▪比较目的：差异分析

比较分析法

⑴定义：将实际达到的数据同特定的各种标

准相比较，从数量上确定其差异，

并进行差异分析或趋势分析的一种

方法。

比较方法

横向比较法、纵向比较法

1、横向比较法：又称水平比较法

简单数据比较

例：东方公司2004年的净利润为60万元，2005年的净利润为90万元。＝＝＝

编制比较资产负债表和比较损益表案例

比较资产负债表..\比较分析法表格.xls 比较损益表

•纵向比较法

▪目的：控制规模差异

▪方式：将财务报表上的项目表达为一定的百分比形式

▪例如,将收益表上的项目表达为销售收入的百分比,将资产负债表项目表达为资产的百分比。

▪案例：..\比较分析法表格.xls

运用比较分析法应注意的问题：

▪指标内容、范围和计算方法的一致性▪会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性

▪时间单位和长度的一致性

▪企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致

差异分析：是通过差异揭示成绩或差距，作出

评价，并找出产生差异的原因及其

对差异的影响程度，以改进企业经

营管理的一种分析方法

趋势分析：将实际达到的结果与不同时期财务

报表中同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营成果和现金

流量的变化趋势和变动规律的一种分

析方法⑵比较标准

①本期实际与预定目标、计划、定额比较

②本期实际与上年同期实际、历史最好水平

比较

③本企业实际与国内外先进水平

④本企业实际与竞争对手比较

二、比率分析法

定义：用两个或者两个以上的会计报表项目

数据的内在经济联系来计算财务比率并进行分析的一种分析方法

二、比率分析法

1、比率的含义

▪比率：是两个数相比所得的值

▪财务比率：利用财务报表中具有联系的相关数字计算出的一系列有意义的比率

▪财务比率分析：

2、财务比率的分类

▪构成比率：结构比率

▪效率比率（反映因果关系）：反映经济指标的所费与所得

▪相关比率：某个项目与其相关但又不同的项目加以对比

结论

▪从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。

3、财务比率的设计

▪两个原则:

▪财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同一个期间的财务报表,但不一定来自同一张报表；

▪财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑联系(如因果关系),从而保证所计算的财务比率能够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。

①盈利能力比率②偿债能力比率③营运能力比率④发展能力比率

4、其他国家财务比率分类

▪美国：五类，获利能力比率、资本结构比率、流动资产比率、周转比率和资产流转比率。这种分类已经不多见。

▪英国：四类，获利能力比率、清偿能力比率、财务杠杆比率、投资比率

▪中国：三类，获利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率

三.时间序列(趋势)分析

▪概念：P59

▪指标：P60

趋势报表分析

▪构建趋势报表,首先要选择一个年度为基年,然后与基年相联系地表达随后各年的报表项目。按惯例,基年被设定为“100”,例如,某公司连续四年财务报表中销售收入项目如下(单位:万元) ▪2001年2002年2003年2004年

▪4

趋势报表分析（续1）

▪以2001年为基年,2002、2003及2004年的销售收入在趋势报表上就表达为:

▪113，138，144

▪又如,某公司2001-2004年间有关项目的趋势表达情况如下:

趋势报表分析（续2）

▪

▪销售收入100110.8119.0157.7

▪其中:啤酒销售100111.3119.8162.8