挖掘机项目投资计划与经济效益分析 (2)

挖掘机项目投资计划与经济效益分析一、项目建设背景把创新作为引领转型发展的第一动力，激发各类人才创造活力，推动以科技创新为核心的全面创新。

对标国际先进水平，打造国际化、法治化、便利化的营商环境，构筑支撑我市转型发展新的竞争优势。

强化科技创新的引领作用，大力拓展网络经济。

营造良好的创新创业环境，推动大众创业万众创新，健全创新创业的体制机制，推进人才等创新要素集聚，打造区域创新高地。

（一）强化科技创新引领作用推动重点领域创新。

瞄准重点产业技术瓶颈和产业竞争力提升需求，推进实施联合技术攻关。

加快突破电子信息、新能源、新材料、高端装备制造、生物医药、海洋开发利用等前沿领域关键技术，提升基础材料、核心零部件和先进工艺水平。

提升创新支撑能力。

围绕发展战略性新兴产业和改造提升传统产业，构建运行高效、开放共享、引领发展的创新支撑体系，加快布局、提升一批工程（技术）研究中心、工程（重点）实验室、企业技术中心、公共技术服务平台，依托高校、科研院所和企业组建产业技术创新联盟或协同创新中心。

（二）大力拓展网络经济夯实互联网应用基础。

促进互联网深度广泛应用，带动产业变革和商业模式、服务模式、管理模式创新，拓展网络经济空间。

鼓励互联网骨干企业开放平台资源，围绕重点领域加强行业云服务平台建设，支持行业信息系统向云平台迁移。

加快关键技术突破，推进物联网感知设施统一规划布局。

加快多领域互联网融合发展。

加快推进基于互联网的产业组织、商业模式、供应链、物流链等各类创新，培育新兴业态和新增长点。

培育互联网生态体系，加快互联网创新要素向经济社会发展各领域渗透，形成网络化协同分工新格局。

引导大型互联网企业向小微企业和创业团队开放创新资源，鼓励建立基于互联网的开放式创新联盟。

促进“互联网＋”新业态创新，鼓励搭建资源开放共享平台，积极发展分享经济形态。

（三）推动大众创业万众创新建设创新创业公共服务平台。

实施双创行动计划，构建低成本、便利化、全要素、开放式的服务平台。

加强信息资源整合和政策集中发布，向创业者开放专利信息资源和科研基地。

鼓励龙头企业、高校院所建立技术转移和服务平台，向中小微企业、创业者提供技术支撑服务。

完善创业培育服务，加强创业导师队伍建设，提升创业投资产业基金效益，打造企业服务与创业投资结合、线上与线下结合的开放式服务载体。

（四）构建创新创业的体制机制深化科技管理体制改革。

支持跨界创新、融合创新，推动科技与经济深度融合。

完善科技成果信息发布与共享平台，完善知识产权申请和扶持政策，促进人才、资金、科研成果等在城乡、企业、高校、科研机构间有效流动，加快科技成果转化。

改革科研管理体制、科技成果收益权和处置权、基础研究领域科研计划管理方式等，实行增加知识价值为导向的分配政策，加强对创新人才股权、分红奖励，健全促进自主创新的动力机制和激励机制，构建符合市场需求的科研成果转化机制。

突出企业创新主体地位。

鼓励和引导企业推动技术、产品、营销、管理的全面升级。

鼓励龙头企业整合上下游产业链，形成产业联盟，建立联合创新机制，建设产业技术创新公共服务平台，带动产业集聚发展。

鼓励产业联盟在前沿领域开展技术、标准、装备等方面深度合作。

激发国有企业作为市场主体和创新主体的活力，充分发挥现有平台和资源优势，加强服务中小微企业。

据中国工程机械工业协会行业统计数据，2019年11月，各类挖掘机械产品共计销售19316台，同比涨幅为21.7%。

业内分析人士指出，目前核心零部件厂商排产旺盛，预计2020年挖掘机销量将迎来开门红。

明年第一季度在高基数下同比增速有望达10%-20%。

根据中国工程机械工业协会行业统计数据显示，2019年11月，共计销售各类挖掘机械产品19316台，同比涨幅21.7%。

国内市场销量17159台，同比涨幅21.2%。

出口销量2157台，同比涨幅25.6%。

累计方面，2019年1-11月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品215538台，同比涨幅15.0%。

国内市场销量191839台，同比涨幅12.8%。

出口销量23699台，同比涨幅36.6%。

三种类型挖掘机均保持增长态势，小型挖掘机增速继续领跑。

2019年11月，大型挖掘机销售2455台，同比增长20.8%;中型挖掘机销售3638台，同比增长18.5%;小型挖掘机销售11066台，同比增长22.2%。

累计方面，2019年1-11月，大型挖掘机累计销量27613台，同比增长7.7%;中型挖掘机累计销量48181台，同比增长8.3%;小型挖掘机累计销量116045台，同比增长16.1%。

东吴证券认为，小型挖掘机占比持续提升，主要受益于农村、市政工程等场景下人工替代需求持续旺盛。

根据欧美等发达地区的经验，微型挖掘机(<6吨)销量在成熟市场占比在60%左右，我国微型挖掘机目前占比在20%左右，市场仍有很大潜力。

2019年11月，中国挖掘机出口销量2157台，同比涨幅为25.6%。

2019年1-11月，中国挖掘机出口累计销量23699台，同比涨幅为36.6%。

挖掘机出口销量维持高位。

业内人士指出，全球工程机械行业市场空间广阔，我国工程机械企业的海外收入仍有较大增长空间。

当前我国工程机械在海外市场份额尚不足10%。

长期看，开拓海外市场有望提升国内工程机械龙头公司的成长天花板。

市场人士普遍看好龙头企业的业绩表现。

国金证券指出，2019年11月挖掘机销量同比增长超过20%。

其中，三一重工等前三位龙头企业销量增长高于行业增速，龙头企业市占率持续提升。

在基建项目资本金下调、专项债提前下放、国内设备更新需求增长、环保力度加强、人工替代等利好因素共同作用下，预计工程机械龙头业绩将持续超预期。

11月，中国制造业PMI为50.2%，比上月上升0.9个百分点，转入荣枯线之上。

中航证券分析认为，逆周期调节已发挥作用，预计逆周期调节在中长期具有较大持续性，工程机械的需求有望得到支撑。

对后续工程机械的业绩预期，仍需继续关注提前下放的地方债额度转化成实际项目的进度和效率。

东吴证券认为，考虑到主机厂一般在第四季度开始为第二年备货。

同时，专项债额度在第四季度提前下达将起到稳基建作用。

判断2020年挖机销量有望迎来开门红，明年第一季度在高基数下同比增速有望达10%-20%。

展望2020年全年，政策稳基建将托底工程机械，预计2020年挖掘机国内市场销量同比增速区间为-10%至+5%，出口销量增速有望达30%。

渤海证券认为，未来五年将是工程机械行业提质增效、转型升级发展的机遇期，是国际化发展的机遇期。

随着经济下行压力加大，基建补短板力度有望持续加大。

同时，“一带一路”建设、人力成本不断攀升以及环保要求提高，将继续支撑挖掘机等工程机械销量稳步提升。

随着下游客户对性能等相关要求不断提高，龙头企业市场份额有望日益提升。

建议重点关注工程机械龙头公司。

二、公司基本情况公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。

不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。

牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。

公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。

围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。

三、项目投资概述牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，在区域一体化协同发展的大背景下，紧紧抓住供给侧结构性改革重大机遇，主动适应产业发展趋势，加快优势产业发展转型升级，提升示范引领产业发展协同发展的能力，使区域产业发展在更好地服务经济建设中实现提质增效。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资163515.25万元，其中：建设投资134843.22万元，占项目总投资的82.47%；建设期利息1609.25万元，占项目总投资的0.98%；流动资金27062.78万元，占项目总投资的16.55%。

项目正常经营年份每年营业收入278100.00万元，综合总成本费用217502.58万元，税金及附加1477.59万元，净利润44339.87万元，财务内部收益率21.60%，财务净现值90314.68万元，全部投资回收期5.45年。

四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》2、《投资项目可行性研究指南》3、《建设项目投资估算编审规程》4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》。