金融学100个概念
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动 的 资 金。
（1）以金融机构为媒介，这里主要指银行，同时也包括经营类似银行业务的其他非银行的金融机构。 （2）借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。 23.间接融资：在银行信用中，银行这类金融机构是信用活动的中间环节，是媒介。从集聚资金角度看，它们是货币资金
所 有 者 的 债 务 人； 从 贷 出 资 金 角 度 看， 它 们 是 货 币 资 金需求者的债权人。至于货币资金的所有者同货币资金需求者这两者之间，在银行信用中，并不发生直接 的 债 权 债 务 关 系。 这 种 资 金 运 作 方 式 称 为 间 接 融 资 或 间接金融。 24.直接融资：是指公司、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券。 25.国家信用：通常是指政府（或者更广泛地说统治当局）的信用，是一种古老的信用形式，或许伴随着国家机器的形成 产 生。
19.信用：是指借贷行为。这种经济行为的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。 20.高利贷：极高的利率是高利贷最明显的特征。另一重要特征是寄生性。 21.商业信用：典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。 22.银行信用：具备一下两个特点的信用就是银行信用：
26.消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用，是现代经济生活的一种信用形式。 27.国际信用：是信用活动极为活跃的领域。大体可划分为国外商业性借贷和国外直接投资两类方式。
28.金融：当货币的运动和信用的活动虽有多个方面联系却终归保持着各自独立发展的过程时，就是两个范畴；而当两者 密 不 可 分 地 结 合 到 一 起， 那 么， 与 货 币 范 畴 和 信 用 范
资 金 需 求。 59.商业票据的抽象性：典型的商业票据产生于商品交易中的延期支付，有商品交易的背景。但商业票据只反映由此产生 的 货 币 债 权 债 务 关 系， 并 不 反 映 交 易
的 内 容。 这 叫 做 商业票据的抽象性或无因性。 60.回购协议：证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。 61.银行间拆借市场：指银行之间短期的资金借贷市场。 62.股票：股票是由股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资产和收益的剩余要求权，股东对公司只负有限责任。 63.竞价成交：是指在对同一种证券有不止一个买方和卖方时，买方交易员和卖方交易员从当时成交价逐步向上、向下报 价； 当 任 一 买 方 交 易 员 和 任 一 卖 方 交 易 员 的 报 价 相 等 时，则这笔买卖即拍板成交。 64.交割：是ห้องสมุดไป่ตู้买方付款取货与卖方交货的手续。 65.公募：指发行人公开向投资人推销证券。 66.私募：又称证券直接发行，指发行人直接对特定的投资人销售证券。 67.远期合约：是合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。 68.期货： 69.期权：是指期权的买方有权在约定的时间或约定的日期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以 根 据 需 要 放 弃 行 使 这
入 ， 这 样 的 收 入 被 称 为
“ 铸 币 税
” 。 7.劣币驱逐良币规律（格雷欣定律）：铸币流通时代，铸造重量轻、成色低的铸币是货币流通中反复的行为。铸造劣质 货 币 也 是 统 治 者 解 决 财 政 收 入， 搜 刮 民 财 的 措
施。 当 劣币出现于流通之中时，人们则会把足值货币收存起来。这叫劣币驱逐良币规 律。 这 一 现 象 也 即 十 八 世 纪 提 出 的 “格 雷 欣 定 律” 。 8.有限发偿：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。 9.布雷顿森林体制： 10.货币局制度： 11.价值尺度：货币在衡量并表示商品价值量大小之时，执行价值尺度的职能。 12.实物货币：最初产生的货币形态，也就是由某种本身具有使用价值和价值的商品来充当货币，如：贝、牲畜、烟草、 皮 革。 13.储藏手段：货币退出流通处于静止状态，而作为保存价值的手段被收藏起来，便发挥储藏手段的职能。 14.流通手段：货币在商品交换过程中，发挥媒介作用之时，执行流通手段的职能。 15.支付手段：当货币作为价值单方面地转移时，执行支付手段的职能。 16.世界货币：货币跨出国境，在国际市场上充当一般等价物之时，执行世界货币的职能。 17.币值：指货币本身所具有的内在价值或代表的一定价值。在纸币流通条件下，货币的对内价值指货币的购买力，对外 价 值 为 汇 率。 18.价格标准：指货币流通过程中形成的货币单位极其等分。货币的价值尺度职能必须借助于价格标准来实现。
55.汇率风险：指汇率的变化给对外经济交易主体带来的损失或者盈利的可能性，也称外汇风险。
心 理 判 断 及 预 测。
56.金融市场：属于要素类市场，专门提供资本。在这个市场上进行资金融通，实现金融资源的配置，而通过金融资产的 交 易， 最 终 帮 助 实 现 社 会 实 物 资 源 的 配 置。
57.货币市场：是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的流动性需求。 58.资本市场：是交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的
间接标价法：指一定数量的本国货币单位折合成多少外国货币。 51.人民币汇率制度：我国现行的是以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。（属于管理浮动类型） 52.货币的对内价值和对外价值：一般而言，货币的对内价值决定其对外价值，但二者也可能在较长时间存在较大幅度的
偏 离。 货币的对内价值：指货币具有的购买能力，相当于物价的倒数。 货币的对外价值：是用另一国的货币来表示，也就是汇率。 53.购买力平价说：这是一种有很长历史且影响深远的汇率理论，用来论证不同货币直接为什么可以比较。 其中心思想：人们所以需要外国货币是因为外国货币具有在国外购买商品的能力。 汇率由两国物价水平之比决定，这个比被称为购买力平价，分为绝对购买力平价和相对购买力平价。 54.汇兑心理说:它指出在经济混乱的情况下，汇价变动与外汇收支，与购买力平价的变动不一致；这时，决定汇率的最 重 要 因 素 是 人 们 的
一 权 利。 70.互换：指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按照约定的支付率相互交换支付的约定。 也 译 作 “掉 期” 、 “调 期” 。 71.证券投资基金：是一种利益共享、风险公担的集合投资制度。 72.契约型基金：是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。 73.公司型基金： 74.开放式基金：也称“共同基金”，其股票数量和基金规模不封闭，投资人可以随时根据需要向基金购买股票以实现投资， 也 可 以 回 收 股 票 以 撤 出 基 金。 75.对冲基金：是私募基金的一种，是专门为追求高投资收益的投资人设计的基金。 76.风险投资基金：是一种以私募方式组建的基金，以直接权益投资方式，对尚未上市但有很好成长前景的公司进行投资。 通 常 也 称 为 创 业 投 资 基 金。 77.可转换债券：是指在约定的期限内，在符合约定的条件下，其持有者有权将其转换（也可不转换）为该发债公司的普 通 股 票。 78.创业板市场： 79.离岸金融市场：是指发生在某国，却独立于该国的货币与金融制度，不受该国金融法规管制的金融活动场所。 80.国际游资：也叫热币、热钱，是指在国际之间流动性极强的短期资本，一般是特指专门在国际金融市场上进行投机活
中， 基 准 利 率 是
指 通 过 市 场 机 制 形 成 的 无 风 险 利 率。 34.实际利率：是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 35.名义利率：指包括通货膨胀（通货紧缩）风险的利率。概略公式可写为：r=i+p 精确公式为：r=(1+i)/(1+p) 36.固定利率：是指在借贷期内不做调整的利率。 37.浮动利率：是一种在借贷期内可以定期调整的利率。根据借贷双方的协定，由一方在规定的时间依据某种市场利率进 行 调 整， 一 般 调 整 期 为 半 年。 38.市场利率：在市场机制下可自由变动的利率。 39.行业利率：由非政府部门的民间组织，如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率，属于行业自律性质的利率。 40.官定利率：由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，也叫官方利率或法定利率。是国家为实现政策目标采取的 一 种 经 济 手 段。 41.单利：是对已过记息日而不提取的利息不计利息。 42.复利：是将上期利息并入本金一并计算利息的方法。 43.贴现：它是现代银行的一项极其重要的业务，即收买票据业务。这项业务叫“贴现”。其收买的价格就是根据票据金额 和 利 率 倒 算 出 来
48.外汇：外汇是以外币表示的金融资产，可用作国际间结算的支付手段，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。 49.外汇管理：是政府对外汇收、支、存、兑所进行的一种管理。
外汇管制：指政府对于公民、企业乃至政府机关取得、支用、携带、保管外汇等行为严格加以限制。 50.直接标价法：指一定基数（1或100等等）的外国货币单位相当于多少本国货币。
81.市场有效性： 82.信用风险： 83.流动性风险： 84.市盈率： 85.无风险资产： 86.市场组合： 87.资本市场线： 88.证券市场线： 89.期权的内在价值： 90.期权的时间价值： 91.无风险利率：
92.金融中介： 93.中央银行： 94.存款货币银行： 95.投资银行： 96.金融公司： 97.储蓄银行： 98. 99. 100. 101. 102. 103.
畴存在的同时，又增加了一个由这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。这就是金融。 29.金融体系：是一个极其庞大的复杂系统。有由货币制度所规范的货币流通、金融机构、金融市场、金融工具、制度和
调 控 机 制 等 五 个 构 成 要 素。
30.收益的资本化： 31.利率：指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。 32.无风险利率：利率包含对机会成本的补偿和对风险的补偿，利率中用于补偿机会成本的部分为无风险利率。 33.基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其它利率也会相应变动。市场机制
第一章 货币与货币制度
1.货币流通：以个人为中心的货币收支，以公司、企业等经营单位为中心的货币收支，以财政及机 关、团体为中心的货币收支，以银行等金融机构为中心的货币收支，以及对
外的货币收支这五个方面的货币收支包括了整个国民经济中一切现实的货币收支。这 些收支是紧密连接在一起的。这个连绵不断、割裂不开的货币收支系统，通
常称之为货币流通。 2.信用货币：它是在信用基础上产生并可在流通中发挥职能的信用凭证。包括银行券、商业票据、 存款货币等。 3.国家纸币：由国家发行并强制行驶的纸制货币。它的性质与对经济的影响与银行券完全不同。 4.货币购买力：价格的倒数是货币购买力。它是对所有商品而言的，所以它不是单一商品价格的倒 数，是所有商品价格的倒数。价格高，货币购买力就低。 5.本位制：用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称之为本位币或主币。 6.铸币税：在封建时代，朝廷铸造重量轻、成色差的铸币并强制百姓按铸币面值接受，从中就可形成财政收
的 现 值， 也 称 贴 现 值。 44.利率管制：是由政府有关部门直接制定利率或利率变动的界限。它具有高度行政干预和法律约束力量，排斥各类经济 因 素 对 利 率 的 直 接 影 响。 45.即期利率：是指对不同期限的债权债务所标示的利率。 46.远期利率：指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。 47.到期收益率：是指在如下两者的金额相等时所决定的现实起作用的利率： （1）到债券还本时为止分期支付的利息和最后归还本金折合成现值的累计； （2）债券当前的市场价格。 到期收益率相当于投资人按照当前市场价格购买债券并一直持有到期满时可以获得的年平均收益率。
动 的 资 金。
（1）以金融机构为媒介，这里主要指银行，同时也包括经营类似银行业务的其他非银行的金融机构。 （2）借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。 23.间接融资：在银行信用中，银行这类金融机构是信用活动的中间环节，是媒介。从集聚资金角度看，它们是货币资金
所 有 者 的 债 务 人； 从 贷 出 资 金 角 度 看， 它 们 是 货 币 资 金需求者的债权人。至于货币资金的所有者同货币资金需求者这两者之间，在银行信用中，并不发生直接 的 债 权 债 务 关 系。 这 种 资 金 运 作 方 式 称 为 间 接 融 资 或 间接金融。 24.直接融资：是指公司、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券。 25.国家信用：通常是指政府（或者更广泛地说统治当局）的信用，是一种古老的信用形式，或许伴随着国家机器的形成 产 生。
19.信用：是指借贷行为。这种经济行为的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。 20.高利贷：极高的利率是高利贷最明显的特征。另一重要特征是寄生性。 21.商业信用：典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。 22.银行信用：具备一下两个特点的信用就是银行信用：
26.消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用，是现代经济生活的一种信用形式。 27.国际信用：是信用活动极为活跃的领域。大体可划分为国外商业性借贷和国外直接投资两类方式。
28.金融：当货币的运动和信用的活动虽有多个方面联系却终归保持着各自独立发展的过程时，就是两个范畴；而当两者 密 不 可 分 地 结 合 到 一 起， 那 么， 与 货 币 范 畴 和 信 用 范
资 金 需 求。 59.商业票据的抽象性：典型的商业票据产生于商品交易中的延期支付，有商品交易的背景。但商业票据只反映由此产生 的 货 币 债 权 债 务 关 系， 并 不 反 映 交 易
的 内 容。 这 叫 做 商业票据的抽象性或无因性。 60.回购协议：证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。 61.银行间拆借市场：指银行之间短期的资金借贷市场。 62.股票：股票是由股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资产和收益的剩余要求权，股东对公司只负有限责任。 63.竞价成交：是指在对同一种证券有不止一个买方和卖方时，买方交易员和卖方交易员从当时成交价逐步向上、向下报 价； 当 任 一 买 方 交 易 员 和 任 一 卖 方 交 易 员 的 报 价 相 等 时，则这笔买卖即拍板成交。 64.交割：是ห้องสมุดไป่ตู้买方付款取货与卖方交货的手续。 65.公募：指发行人公开向投资人推销证券。 66.私募：又称证券直接发行，指发行人直接对特定的投资人销售证券。 67.远期合约：是合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。 68.期货： 69.期权：是指期权的买方有权在约定的时间或约定的日期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以 根 据 需 要 放 弃 行 使 这
入 ， 这 样 的 收 入 被 称 为
“ 铸 币 税
” 。 7.劣币驱逐良币规律（格雷欣定律）：铸币流通时代，铸造重量轻、成色低的铸币是货币流通中反复的行为。铸造劣质 货 币 也 是 统 治 者 解 决 财 政 收 入， 搜 刮 民 财 的 措
施。 当 劣币出现于流通之中时，人们则会把足值货币收存起来。这叫劣币驱逐良币规 律。 这 一 现 象 也 即 十 八 世 纪 提 出 的 “格 雷 欣 定 律” 。 8.有限发偿：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。 9.布雷顿森林体制： 10.货币局制度： 11.价值尺度：货币在衡量并表示商品价值量大小之时，执行价值尺度的职能。 12.实物货币：最初产生的货币形态，也就是由某种本身具有使用价值和价值的商品来充当货币，如：贝、牲畜、烟草、 皮 革。 13.储藏手段：货币退出流通处于静止状态，而作为保存价值的手段被收藏起来，便发挥储藏手段的职能。 14.流通手段：货币在商品交换过程中，发挥媒介作用之时，执行流通手段的职能。 15.支付手段：当货币作为价值单方面地转移时，执行支付手段的职能。 16.世界货币：货币跨出国境，在国际市场上充当一般等价物之时，执行世界货币的职能。 17.币值：指货币本身所具有的内在价值或代表的一定价值。在纸币流通条件下，货币的对内价值指货币的购买力，对外 价 值 为 汇 率。 18.价格标准：指货币流通过程中形成的货币单位极其等分。货币的价值尺度职能必须借助于价格标准来实现。
55.汇率风险：指汇率的变化给对外经济交易主体带来的损失或者盈利的可能性，也称外汇风险。
心 理 判 断 及 预 测。
56.金融市场：属于要素类市场，专门提供资本。在这个市场上进行资金融通，实现金融资源的配置，而通过金融资产的 交 易， 最 终 帮 助 实 现 社 会 实 物 资 源 的 配 置。
57.货币市场：是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的流动性需求。 58.资本市场：是交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的
间接标价法：指一定数量的本国货币单位折合成多少外国货币。 51.人民币汇率制度：我国现行的是以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。（属于管理浮动类型） 52.货币的对内价值和对外价值：一般而言，货币的对内价值决定其对外价值，但二者也可能在较长时间存在较大幅度的
偏 离。 货币的对内价值：指货币具有的购买能力，相当于物价的倒数。 货币的对外价值：是用另一国的货币来表示，也就是汇率。 53.购买力平价说：这是一种有很长历史且影响深远的汇率理论，用来论证不同货币直接为什么可以比较。 其中心思想：人们所以需要外国货币是因为外国货币具有在国外购买商品的能力。 汇率由两国物价水平之比决定，这个比被称为购买力平价，分为绝对购买力平价和相对购买力平价。 54.汇兑心理说:它指出在经济混乱的情况下，汇价变动与外汇收支，与购买力平价的变动不一致；这时，决定汇率的最 重 要 因 素 是 人 们 的
一 权 利。 70.互换：指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按照约定的支付率相互交换支付的约定。 也 译 作 “掉 期” 、 “调 期” 。 71.证券投资基金：是一种利益共享、风险公担的集合投资制度。 72.契约型基金：是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。 73.公司型基金： 74.开放式基金：也称“共同基金”，其股票数量和基金规模不封闭，投资人可以随时根据需要向基金购买股票以实现投资， 也 可 以 回 收 股 票 以 撤 出 基 金。 75.对冲基金：是私募基金的一种，是专门为追求高投资收益的投资人设计的基金。 76.风险投资基金：是一种以私募方式组建的基金，以直接权益投资方式，对尚未上市但有很好成长前景的公司进行投资。 通 常 也 称 为 创 业 投 资 基 金。 77.可转换债券：是指在约定的期限内，在符合约定的条件下，其持有者有权将其转换（也可不转换）为该发债公司的普 通 股 票。 78.创业板市场： 79.离岸金融市场：是指发生在某国，却独立于该国的货币与金融制度，不受该国金融法规管制的金融活动场所。 80.国际游资：也叫热币、热钱，是指在国际之间流动性极强的短期资本，一般是特指专门在国际金融市场上进行投机活
中， 基 准 利 率 是
指 通 过 市 场 机 制 形 成 的 无 风 险 利 率。 34.实际利率：是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 35.名义利率：指包括通货膨胀（通货紧缩）风险的利率。概略公式可写为：r=i+p 精确公式为：r=(1+i)/(1+p) 36.固定利率：是指在借贷期内不做调整的利率。 37.浮动利率：是一种在借贷期内可以定期调整的利率。根据借贷双方的协定，由一方在规定的时间依据某种市场利率进 行 调 整， 一 般 调 整 期 为 半 年。 38.市场利率：在市场机制下可自由变动的利率。 39.行业利率：由非政府部门的民间组织，如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率，属于行业自律性质的利率。 40.官定利率：由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，也叫官方利率或法定利率。是国家为实现政策目标采取的 一 种 经 济 手 段。 41.单利：是对已过记息日而不提取的利息不计利息。 42.复利：是将上期利息并入本金一并计算利息的方法。 43.贴现：它是现代银行的一项极其重要的业务，即收买票据业务。这项业务叫“贴现”。其收买的价格就是根据票据金额 和 利 率 倒 算 出 来
48.外汇：外汇是以外币表示的金融资产，可用作国际间结算的支付手段，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。 49.外汇管理：是政府对外汇收、支、存、兑所进行的一种管理。
外汇管制：指政府对于公民、企业乃至政府机关取得、支用、携带、保管外汇等行为严格加以限制。 50.直接标价法：指一定基数（1或100等等）的外国货币单位相当于多少本国货币。
81.市场有效性： 82.信用风险： 83.流动性风险： 84.市盈率： 85.无风险资产： 86.市场组合： 87.资本市场线： 88.证券市场线： 89.期权的内在价值： 90.期权的时间价值： 91.无风险利率：
92.金融中介： 93.中央银行： 94.存款货币银行： 95.投资银行： 96.金融公司： 97.储蓄银行： 98. 99. 100. 101. 102. 103.
畴存在的同时，又增加了一个由这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。这就是金融。 29.金融体系：是一个极其庞大的复杂系统。有由货币制度所规范的货币流通、金融机构、金融市场、金融工具、制度和
调 控 机 制 等 五 个 构 成 要 素。
30.收益的资本化： 31.利率：指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。 32.无风险利率：利率包含对机会成本的补偿和对风险的补偿，利率中用于补偿机会成本的部分为无风险利率。 33.基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其它利率也会相应变动。市场机制
第一章 货币与货币制度
1.货币流通：以个人为中心的货币收支，以公司、企业等经营单位为中心的货币收支，以财政及机 关、团体为中心的货币收支，以银行等金融机构为中心的货币收支，以及对
外的货币收支这五个方面的货币收支包括了整个国民经济中一切现实的货币收支。这 些收支是紧密连接在一起的。这个连绵不断、割裂不开的货币收支系统，通
常称之为货币流通。 2.信用货币：它是在信用基础上产生并可在流通中发挥职能的信用凭证。包括银行券、商业票据、 存款货币等。 3.国家纸币：由国家发行并强制行驶的纸制货币。它的性质与对经济的影响与银行券完全不同。 4.货币购买力：价格的倒数是货币购买力。它是对所有商品而言的，所以它不是单一商品价格的倒 数，是所有商品价格的倒数。价格高，货币购买力就低。 5.本位制：用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称之为本位币或主币。 6.铸币税：在封建时代，朝廷铸造重量轻、成色差的铸币并强制百姓按铸币面值接受，从中就可形成财政收
的 现 值， 也 称 贴 现 值。 44.利率管制：是由政府有关部门直接制定利率或利率变动的界限。它具有高度行政干预和法律约束力量，排斥各类经济 因 素 对 利 率 的 直 接 影 响。 45.即期利率：是指对不同期限的债权债务所标示的利率。 46.远期利率：指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。 47.到期收益率：是指在如下两者的金额相等时所决定的现实起作用的利率： （1）到债券还本时为止分期支付的利息和最后归还本金折合成现值的累计； （2）债券当前的市场价格。 到期收益率相当于投资人按照当前市场价格购买债券并一直持有到期满时可以获得的年平均收益率。