投资银行学的重点名词解释

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投资银行学考纲考试重点考点

但一旦成功，收益足以弥补全部亏损究经营者责任外，所欠本息不能豁免
人员素质懂技术、管理、金融和市场，能进行风懂财务管理，不要求懂技术开发，可
险分析和控制，有较强的承受力
行性研究水平较低
市场重点未来潜在市场，难以预测
现有成熟市场，易于预测
7、简述反收购有哪些策略？
（1）预防性措施预先性防守措施指的是在对方采用恶意收购之前就已经采取的预防性的反收购措施，一般通过驱鲨剂条款和内部协议形成。 ①“驱鲨剂条款” 驱鲨剂条款主要包括董事会轮选制、董事资格限制、超多数条款等防御措施。 ②内部协议内部协议包括降落伞、毒丸计划、相互持股等。 ③其他预防性安排其他预防性安排还包括双重股权、员工持股等。（2）主动性措施 ①焦土战略 ②出售皇冠明珠 ③回购股份 ④绿色邮件 ⑤诉诸法律 ⑥寻找白衣骑士
4.除了上述区分外，配股和增发还有一些细微差别，如配股是定向的，增发则根据募集方式
而不一定是定向的，它分为公募增发和定向增发；配股不需要项目支持，可以用于补充公司
资本，增发则往往和项目挂钩。
比较项目
定向增发
公开增发
增发目的
引入战略投资者、项目融资、收购资产、募集资金
增发对象股份购买权增发对价发行价募集资金量中介机构程序费用二级市场表现
按照所报收益率由低到高的顺序，投标人 A、B、C、D 将被分配到他们投标的数额（即中
标额为他们各自的投标额）。他们共承销 4.5 亿美元的债券，余下的 0.5 亿美元将分配给出
价均为 5.4%的 E 和 F。由于 E 和 F 的投标额共为 1 亿美元，因此他们的中标额将按投标额
的比例进行分配，即 E 将得到 3750 万美元[0.5 亿美元×（0.75 亿美元/1 亿美元）]，而 F 将

投资银行学期末考试考点归纳

投资银行学期末考试考点归纳一、名词解释（5个*2分）投资银行：投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融中介机构。

分拆上市：横向并购：横向并购（Horizontal Merger）是指具有竞争关系的、同属于一个产业或行业、生产或销售同类产品或提供相同服务的企业之间发生的并购行为。

纵向并购（有一个）：纵向并购（Vertical Merger）是指从事相关行业或某一项生产活动但处于生产经营不同阶段的企业之间的并购行为，即生产和经营上互为上下游关系的企业之间的并购行为。

做市商制度：做市商制度是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众买卖要求，为投资者承担某一证券的买进和卖出的一种交易制度。

债券的期限：自营业务：证券自营业务就是指投资银行用自有资金或依法筹集资金在证券市场以盈利为目的并独立承担风险的证券交易活动。

二、判断题20个,20分三、选择题20个单选，20分股票的性质，股票的基本知识并购的动机、经营的协同效应：经营协同效应就是指通过企业并购使企业生产经营活动效率提高所产生的效应。

并购后企业的价值将大于并购前单个企业价值之和，整个经济的效率将由于这样的企业并购活动而得到提高。

股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，但是，金融债券和外币债券除外。

本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。

试点初期，试点公司限于沪、深证券交易所上市的公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司。

证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。

通常来说，咨询业务包括提供信息、建议、意见并收取手续费的所有活动。

具体来讲，咨询业务是一种以合同关系为基础，以知识、信息、经验、技术和技能为载体，针对客户的需要提供信息、建议或方案的综合性研究决策活动。

投资银行业务重点整理

投资银行业务Chapter 11.名词解释投资银行：投资银行是在资本市场为各种融资主体提供中介服务的金融机构。

商人银行：是指专门从事兼并、收购与某些筹资活动的投资银行。

综合类证券公司：综合类证券公司是指经营证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务、和经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务的证券公司。

Chapter 21.名词解释QFII制度：是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利德、股息等经批准后壳转换为外汇汇出的一种市场开放模式。

QDII制度：是指容许在资本账项目未完全开放的情况下，中国内地投资者往海外资本市场进行投资。

现实资本:现实资本是指处在社会再生产过程中经营物质生产部本的资本,广义上指社会经济活动中的一切实业资本总和。

狭义上指的是社会经济中期待增值的货币资本。

虚拟资本:虚拟资本是一种“富豪资本”，包括证券市场上流通的股票、债券、金融衍生工具以及长期借贷市场上流通的部分长期借贷资本。

2.简述投资银行功能的本质。

答：投资银行业务的本质可以归结为：运用虚拟资本改良现实资本。

投资银行通过兼并重组、股权转让等业务，打通虚拟资本市场和现实资本市场的隔阂，运用虚拟资本改造企业产权，从而改良现实资本。

虚拟资本与现实资本之间具有互相制约。

互相促进、相辅相成的能动关系。

Chapter 31.名词解释中国证监会：中国证券监督管理委员会建成证监会，是依照法律法规对证券期货市场的具体活动进行监管的国务院直属单位。

分业经营：分业经营型投资银行运作模式是指法律规定投资银行运营中，投资银行与商业银行在组织体制、业务经营等方面相互分离，不得混合的管理与发展模式。

混业经营：是指在法律上允许同一家金融机构可以同时经营商业银行业务和投资银行业务，相互之间在业务上并没有法律上的限制。

全能银行：全能银行是一种银行类型，它不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。

投资银行学复习题

投资银行学复习题一、名词解释1、投资银行：投资银行是专门从事证券发行、承销、交易及相关业务的金融机构，主要服务于资本市场。

2、并购：并购是指一个公司通过购买另一个公司的股权或资产，从而获得对该公司的控制权或经营权的行为。

3、风险投资：风险投资是指对新兴小型企业或创新型企业进行股权投资，以支持其业务发展和扩张。

4、资产证券化：资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。

二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。

答：投资银行的主要业务包括证券发行与承销、并购重组、证券交易、风险投资、资产证券化等。

这些业务在资本市场中发挥着重要作用，如帮助企业筹集资金、促进企业并购重组、提供投资机会等。

2、请简述企业并购的流程及其主要形式。

答：企业并购的流程一般包括策划、尽职调查、交易结构设计、交易执行和整合五个阶段。

其主要形式包括横向并购、纵向并购和混合并购。

3、请简述风险投资的特点及其对创新型企业的作用。

答：风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，其主要特点包括长期投资、高度专业化和多元化投资。

对于创新型企业而言，风险投资可以为其提供资金支持，帮助其实现业务发展和扩张，同时也可以提供管理支持和资源整合等增值服务。

4、请简述资产证券化的运作过程及其主要优点。

答：资产证券化的运作过程主要包括资产池的构建、交易结构的设立、证券的发行和交易结构的终止等步骤。

其主要优点包括提高资产流动性、降低融资成本、优化债务结构等。

三、论述题1、请论述投资银行在资本市场中的地位和作用。

答：投资银行在资本市场中扮演着重要的角色，它是连接投资者和筹资者的桥梁。

投资银行通过发行承销、交易代理等业务，为投资者和筹资者提供专业的服务，帮助双方实现最优化的资源配置。

投资银行还通过并购重组、资产证券化等业务，为市场主体提供多元化的投融资工具和解决方案，进一步促进了资本市场的发展和完善。

投资银行学(含答案)

投资银行学一、名词解释1.存托凭证: 指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证2.信用买进交易或信用卖出交易: 指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易3.做市商制度: 以做市商报价形成交易价格、驱动交易发展的证券交易方式4.兼并: 是指通过产权的有偿转让，把其他企业并入本企业或企业集团中，使被兼并的企业失去法人资格或改变法人实体的经济行为5.合并: 指两家以上的公司依契约或法令归并为一个公司的行为。

6.分立: 指一家企业将部分或全部资产分离转让给现存或新设的企业，被分立企业股东换取分立企业的股权或非股权支付，实现企业的依法分立。

7.股票回购: 指上市公司利用现金等方式，从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为8.杠杠收购: 指公司或个体利用收购目标的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略9.横向并购: 指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为纵向并购: 指生产过程或经营环节相互衔接、密切联系的企业之间，或者具有纵向协作关系的专业化企业之间的并购混合并购: 指一个企业对那些与自己生产的产品不同性质和种类的企业进行的并购行为10.善意收购：当猎手公司有理由相信猎物公司的管理层会同意并购时，向猎物公司的管理层提出友好的收购建议敌意收购：指收购公司在未经目标公司董事会允许，不管对方是否同意的情况下，所进行的收购活动熊抱：指介于善意收购与敌意收购之间的一种并购方式，猎手公司虽事先通告猎物公司，但之后不管猎物公司愿意与否，强行对其进行并购。

要约收购：指收购人向被收购的公司发出收购的公告，待被收购上市公司确认后，方可实行收购行为协议收购：是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。

11.金降落伞：指的是雇用合同中按照公司控制权变动条款，对失去工作的管理人员进行补偿的规定皇冠珍珠：皇冠之珠指的是目标公司将其最有价值、对收购人最具吸引力资产（即所谓“皇冠之珠”）出售给第三方，或者赋予第三方购买该资产的期权，使得收购人对目标公司失去兴趣，放弃收购。

投资银行学复习资料

名词解释1.股票：是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

股票作为一种所有权凭证，具有一定的格式。

2.基金托管人：是负责基金财产保管的机构，它还是基金财产的名义持有人。

3.财务收购：也称为金融收购，一般是指主要受到筹资动机的驱动而发生的并购。

4.自营商：证券自营商是指自行买卖证券，并从买卖差价中获取收益的证券商。

5.投资基金：从广义上讲，投资基金包括养老基金和保险基金等形式。

但根据约定俗成，并考虑到投资基金“是一项具有特定性质的基金”，我们通常认为投资基金特指共同基金、单位信托基金以及封闭型投资公司。

简答题1. 风险资本退出的三种方式？一是首次公开发行即IPO，风险投资家可以在证券市场上出售风险企业的股份以收回投资；通过并购（广义）这一股权交易模式退出（如表所示）；第三种退出方式就是清算和破产，这是一种“不情愿的退出”。

2.投资银行内涵主要分几个层次？（1）最广义的定义包括所有华尔街金融公司所从事的业务，从国际证券承销到分支机构零售交易，以及房地产和保险在内的其他金融服务业务。

依此定义，经营华尔街金融业务的公司，都可以称为投资银行。

（2）次广义的定义投资银行是从事所有资本市场业务的金融机构。

其业务包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询服务、基金管理、风险投资，以及属于为金融机构进行的大额证券交易，为自己的账户投资的商人银行业务。

这个定义不包括证券零售、房地产经纪业务、抵押贷款、保险产品等业务。

（3）次狭义的定义投资银行业务只限于某些资本市场活动，证券承销、企业兼并与收购是其业务重点。

基金管理、风险投资、风险管理和商品交易等其他业务不包括在此定义范围内。

（4）最狭义的定义投资银行的业务严格限制于其最传统的业务，包括一级市场的证券承销、筹措资本和二级市场的证券经纪与自营交易业务。

3.做市商的功能？（1）做市商通过提供即时性的交易来增强证券市场的流动性，提高了市场效率。

投资银行学重点

投资银行学重点投资银行学是金融学的一个重要分支，涵盖了金融市场、投资银行业务和金融工具等领域的知识。

本文将重点讨论投资银行学的关键概念和主题，希望能够为读者提供一些有价值的信息。

1. 金融市场金融市场是投资银行业务的核心，也是资本市场的重要组成部分。

金融市场分为股票市场、债券市场、货币市场和衍生品市场等。

股票市场是指股票的发行和交易市场，债券市场是指债券的发行和交易市场，货币市场是指短期债务证券（如国库券、央行票据）的发行和交易市场，衍生品市场是指金融衍生品（如期权、期货、掉期和远期合约）的交易市场。

2. 投资银行业务投资银行是金融机构中的一种，为企业和政府提供资本筹集、财务顾问、并购重组、资产管理等服务。

投资银行的核心业务包括证券承销、企业融资、股权投资和并购重组等。

证券承销是指投资银行帮助企业发行股票或债券，并协助企业在股票市场或债券市场上进行交易。

企业融资是指投资银行为企业提供并购融资、项目融资和信贷融资等服务。

股权投资是指投资银行通过购买股票来获取投资回报。

并购重组是指投资银行为企业提供并购咨询和交易支持。

3. 金融工具金融工具是投资银行业务中常用的金融产品，包括股票、债券、期权、期货、掉期和远期合约等。

股票是企业的所有权凭证，持有股票可以享受企业的盈利和收益。

债券是债务凭证，持有债券可以获得债务人支付的利息和本金。

期权是一种买卖合同，赋予持有人在未来某个时间以某个价格买入或卖出标的资产的权利。

期货是指在未来某个时间以约定价格买入或卖出标的资产的合约。

掉期是在未来某个时间交换一定数量标的资产现金流的合约。

远期合约是在未来某个时间以约定价格买入或卖出标的资产的合约。

4. 投资银行学的挑战和机遇投资银行学面临着许多挑战和机遇。

挑战包括金融市场的不确定性、金融风险的管理以及监管政策的变化等。

机遇包括科技的发展、国际化业务的拓展以及金融创新的推动等。

投资银行学的研究和实践旨在提供解决方案，帮助投资银行应对挑战，抓住机遇。

投资银行学重点知识梳理

2.3证券投资基金
基金当事人：基金持有人、基金管理人、基金托管人。基金的运作：基金的设立、基金的发行与交易、基金投资管理、信息披露。
2.4产业投资基金
产业投资基金：以非上市股权为主要投资对象的投资基金。种类：风险投资基金、非风险投资基金（企业重组基金、基础设施投资基金）。
2.4产业投资基金
2.5项目融资
项目融资：利用项目未来的现金流量作为担保条件的无追索权或有限追索权的融资方式。
投资银行在项目融资中的作用：项目可行性分析与风险评价、项目投资结构设计、项目融资结构模式设计、项目的融资结构模式设计、项目融资的资金选择、项目担保的安排。
2.5项目融资
基本特点：以项目为主体安排的融资、项目贷款人对借款人的有限追索权、项目的哥哥当事人共同分担项目风险、融资的成本较高、所需时间较长。项目融资程序：投资决策阶段、融资决策阶段、融资结构分析阶段、融资谈判阶段、执行阶段。
资金筹集者眼中的发行上市，投资银行的本源业务。股票上市（发行上市）：已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为。上市标准：业绩和业务、股本和股东、治理结构、信息披露。

2.1证券承销
一般操作流程：选择发行人发行人选择主承销商组建IPO小组尽职调查制定与实施重组方案制定发行方案编制募股文件与申请股票发行（股票发行阶段的实质性工作是准备招股说明书）路演确定发行价格组建承销团与确定承销报酬啊稳定价格墓碑广告
2.6企业重组
企业收缩：企业将其部分资产或股份进行分离、转移或重新进行有效配置，实行企业内部的资产重组和产权调整。包括分立、剥离。分立：股权的转移或交换，产生新公司实体。 VS 剥离：资产的出卖，不产生新的公司实体。

《投资银行学》复习总结

复习参考题一、名词解释投资银行 :投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。

现金流折现法（收益法）:根据企业未来的获利，以现金流量的形态依适当的折现率折为现值。

投资银行的组织结构 :投资银行的组织结构是指投资银行在实现其经营目标的过程中，联结银行内部全体成员和各部门的方式以及这种方式所呈现的形态。

投资银行的经营战略：投资银行的经营战略是指其在现代市场经营观念的指导下，通过对外部环境和内部条件的全面估量和分析，从企业发展全局出发而做出的较长时期的总体性谋划和活动纲领。

证券承销：证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。

具体来讲，承销就是指承销人帮助发行公司设计证券，并承诺将这些证券销售给投资者以获取收益的行为。

私募发行：是相对公募而言的，指向特定少数投资者发行某种证券。

包销：亦称确定承销，是最传统、最基本的承销方式，指投资银行按照协议的价格直接从发行者手中买进全部证券，然后再出售给投资者。

助销（余额包销）：指投资银行与证券发行人签订公开募集的承销合同，保证当股票或债券不能全部推销出去时，对于未出售的部分，将由投资银行全部买下。

买空交易：保证金买空交易，指投资者在缴纳部分保证金后，委托经纪人垫付其余款项，买进指定的证券。

然后，投资者以垫付的证券作抵押，并支付垫付款的利息，以后在保证金垫付款项内用现金或卖出证券偿还经纪人的垫付款项、利息和佣金。

如果投资者不能偿还款项时，经纪人可以处理这些证券。

卖空交易：保证金卖空交易：指投资者预期证券价格将下跌，缴纳一定数量保证金后，向经纪人借入一定数量的证券并卖出，以后再买回这部分垫付的证券归还经纪人。

做市商制度：指以做市商为中心的市场交易方式与交易制度。

它由具备一定实力和信誉的证券商作为主要的集中型的经纪商，不断向投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价位上接受投资者的买卖要求。

投资银行学名词解释重点整理(2015年11月)

投资银行学名词解释重点投资银行：是指在直接融资领域提供金融服务，以证券承销和交易业务为其基础性业务，并在此基础上为客户提供相关衍生服务的金融机构。

直接融资：亦称“直接金融”，是没有金融中介机构介入的资金融通方式。

直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制，这种资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称证券市场。

直接融资是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。

商业信用、企业发行股票和债券，以及企业之间、个人之间的直接借贷，均属于直接融资。

直接融资的工具主要有商业票据和直接借贷凭证、股票、债券。

间接融资：亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

金融寡头：掌握巨额金融资本、控制国民经济和国家政权的极少数的垄断资本家或金融资本集团。

核准制：即所谓的实质管理原则，以欧洲各国的公司法为代表。

指股票的发行不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券管理机构制定的若干适于发行的实质条件。

符合条件的发行公司，经证券管理机关批准后方可取得发行资格，在证券市场上发行股票。

注册制：即所谓的公开管理原则，以美国联邦证券法为代表。

是指股票发行申请人依法将与股票发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查，主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。

保荐制：是指由保荐机构（券商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。

即让券商和责任人对其承销发行的股票，负有一定的持续性连带担保责任。

投资银行学名词解释

1项目融资是一种特定项目借取贷款并完全以项目自身现金流作为偿债基础的融资。

2集合资产管理是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品，投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产。

3定向资产管理是证劵公司为单一客户办理的一种业务，是指证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。

4风险投资广义的是指投资者向私人企业提供权益性资金以获取目标企业的股份，并使资金最大限度地增值；狭义的是指投资者向创业者或新设企业提供种子期、早期以及发展期所需的资金，以获取目标企业的股权，并最终获得高额回报。

5VAR(Value at Risk)按字面解释就是“风险价值”，在一定概率约束下和给定持有期间内，其金融产品投资组合的潜在最大损失值。

6基金管理人是负责基金发起设立和运营管理的专业权机构。

7经营协同效应：由于经济的互补性及规模经济，两个或两个以上的公司合并后可提高其生产经营活动的效率，这就是所谓的经营协同效应。

8垃圾债券又称劣等债券，指信用评级甚低的企业所发行的债券。

9私募股权投资基金：非公开方式募集的，由一定数量投资者组成的主要投资于非上市企业股权或与股权相关证券集合投资工具。

10创业板市场(Growth Enterprise Market，GEM) 是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，有的也称为二板市场、另类股票市场、增长型股票市场等。

11证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式.12上市公司收购是指收购人通过在证券交易所的股份转让活动持有一个上市公司的股份达到一定比例或通过证券交易所股份转让活动以外的其他合法途径控制一个上市公司的股份达到一定数量，导致其获得或者可能获得对该公司的实际控制权的行为。

投资银行学的名词解释例题

投资银行学的名词解释例题投资银行学是金融领域的一个重要分支，旨在研究投资银行的运作方式、金融产品和市场参与者等相关内容。

在本文中，我们将对一些与投资银行学相关的名词进行解释，并举例说明其应用。

一、杠杆收购（LBO）杠杆收购是指借用大量借款资金来收购目标公司的行为。

在杠杆收购中，收购方会使用少量的自有资金，并通过借款来支付剩余的购买价格。

这种做法旨在通过负债融资来增加收购方的投资回报率。

例如，一家投资银行为一家私人股本公司提供了一笔贷款，以帮助其进行某个公司的杠杆收购。

这家私人股本公司可以利用借来的资金支付大部分收购价格，并通过卖掉收购的公司的资产或进行重组来偿还贷款。

二、风险投资（Venture Capital）风险投资指的是投资机构或个人向初创企业提供资金，以换取股份或期权等投资回报。

这种投资通常与高风险和高回报相联系，因为初创企业存在较高的失败风险，但成功时的回报也可能非常可观。

例如，一家风险投资公司向一家初创科技企业提供了一笔投资，以帮助其开发新产品和扩大市场份额。

风险投资公司在一定时间后可以选择将其持有的股份出售或以其他方式退出投资，以获得投资回报。

三、并购（Mergers and Acquisitions）并购是指一家公司通过购买另一家公司的股权或资产来实现扩张或增长。

这种行为通常涉及到两家公司之间的谈判和交易，旨在实现战略目标，如增加市场份额、提供新的产品或服务等。

例如，一家大型投资银行通过收购一家中小型的竞争对手来扩大其市场份额和全球影响力。

通过并购，该投资银行可以整合两家公司的资源和客户网络，加强其在特定领域的竞争力。

四、股权融资（Equity Financing）股权融资是指公司向投资者出售股份，以获得资金来支持其运营或进行扩张。

这种融资方式通常涉及到公司发行新股或私募股权交易，以换取投资者的资金。

例如，一家初创企业决定进行股权融资，以筹集资金用于产品开发和市场推广。

该公司与一家风险投资公司达成协议，向其出售一定比例的股份，并以此获得所需的资金。

投资银行学重点

第一章1，投资银行的含义（名词解释）：在资本市场上从事证券发行承销、交易及相关的金融创新和开发等活动（企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资及项目融资等业务），为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。

2，投资银行的业务（简答或单选）：传统业务：证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行核心业务：企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等。

第二章1，分离型模式与混合型发展模式的利弊分析：（简答）分离型模式有利：1.降低整个金融体制运行中的风险2.有益于保障证券市场的公平与合理。

3.促成金融行业的专业化分工有弊：限制了银行的业务活动，制约了创新能力，削弱了本国金融机构的国际竞争力。

混合型模式有利：（1）实现金融业的规模效益。

（2）多元化经营保障利润的稳定性。

（3）实现客户信息高度共享，降低贷款呆帐率，减少承销业务的风险。

（4）促进竞争有弊：风险较大2从世界投资银行模式演变中得到启示（论述）：1. 投资银行与商业银行“分业”和“混业”的更替，从表面上看，各有其特定的历史背景，从本质上看，金融“形式”满足不了金融“内容”的发展需求，才是“分业”、“混业”演变的内在根源。

2. 不能简单地把“分”与“混”的变化取舍直接与“风险”的高低挂勾。

实行何种金融经营体制，必须以金融安全为出发点，必须与该国在不同时期的经济发展水平、资本市场发育程度、信用体制、对外开放程度等国情相适应。

简单地把“分”与“混”的变化取舍直接与“风险”的高低挂勾，似乎“混”就是风险的，“分”就是安全的，在理论上是不全面的。

3.全球“两业”混业经营趋势不可逆转（1）金融业的激烈竞争促进了混业经营投资银行和商业银行之间，资本市场与货币市场之间相互沟通的内在需求，是混业的根本动力。

（2）信息技术的快速发展，使资本市场与货币市场的沟通更便捷，利于投资银行与商业银行之间业务渗透。

（3）金融自由化、国际化是推动“两业”混业的重要条件（4）金融监管制度、监管技术日趋科学和完善，是“现代混业”的重要保障。

投资银行学重点归纳

1投资银行：指专门从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、公司理财、基金管理、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

2投资银行和商业银行的区别：①融资方式：投资银行是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行是间接融资，并侧重短期融资；②基础业务：投资银行是证券承销，而商业银行是存贷款；③业务活动领域：投资银行主要是在资本市场开展义务，而商业银行主要是货币市场开展业务；④利润来源：投资银行收客户支付的佣金；而商业银行是存贷款的利率差；⑤经营理念：投资银行是控制风险的前提下，文件与开拓并重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则；⑥监管机构，投资银行的监管机构后市证券监督委员会的机构；而商业银行主要是受中央银行的监督和管理；⑦风险特征：对于投资银行，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小；对于商业银行，存款人面临的风险较小，而商业银行风险较大。

3投资银行的发展历史：美国投资银行发展的几个阶段及标志：①20世纪20年代的繁荣:在第一次世界大战之后，美国经济迅速发展，投资银行也得到了快速的发展，进入了20年代的繁荣时期；②“大萧条”中的投资银行(1929-1933年)：美国政府认为：银行信用扩张和商业银行进入风险极大的股票市场是崩溃的根源。

美国国会通过《1933年银行法》，实行分业经营；③“大危机”之后的投资银行（1934-1980年）：分业经营下平稳运行:从1934年开始，美国投资银行也开始走向活跃，出台《投资银行保险制度》; ④20世纪80年代以来的投资银行，管制放松。

美国颁布了许多重要的金融方面的法律和政策，放松了对金融业的管制，投资银行进入了快速发展的新阶段。

4投资银行的业务种类及各自的费用形式：①一级市场证券承销:收取承销费；②二级市场经纪商业务：收取交易佣金；③二级市场自营商业务：投机获利；④并购顾问业务：收取顾问费和承销费；⑤资金管理业务：收取服务费。

投资银行学的重点名词解释5篇

投资银行学的重点名词解释5篇第一篇：投资银行学的重点名词解释1.绿鞋期权：指新股发行时，发行人授予主承销商在本次既定的发行规模之外按同一发行价格超额配售一定比例的股份的权利。

2.注册制：指发行人在准备公开发行股票时必须将依法应公开的各种资料完全准确地向证券主管机构呈报并申请注册。

主管机构在约定期限内没有表示异议即可公开发行。

3.核准制：指发行人在股票发行时不但要充分公开其真实情况，而且必须符合公司法及证券管理法规规定的必备条件，证券主管机关有权否决不符合规定条件的股票发行申请。

4.套利：指利用证券市场定价的错误，或者价格联系的失常，或者是市场缺乏有效性的机会，通过买进价格被市场低估的资产，卖出价格被市场高估的资产牟利的交易行为。

5.做市商：是指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格并在该价格上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的证券自营商。

是为了增加证券市场的流动性和促进稳定性而设置的机构。

6.保证金交易：又称信用交易。

指客户在买卖证券时只向证券商支付一定数额款项或证券，作为保证金，其应支付的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易。

7.BOT：是build-operate-transfer的缩写，是项目融资的一种模式。

具体做法是由项目所在国政府为项目的经营者提供特许经营权，由项目经营公司安排融资建设和项目经营并获利，协议期满后将项目无偿转让给国家政府。

8.要约收购：指收购公司以书面形式向目标公司的管理层和股东发出收购该公司的要约，并按照依法公告的要约中所提出的收购条件，收购价格，收购期限以及其他规定事项，收购目标公司的一种收购方式。

9.资产剥离：指将企业的一部分资产出售给另一家企业，出售方减少了企业资产的规模，收到了资产收购方支付的现金或有价证券。

是资产重组的一种形式。

10.杠杆收购：指收购公司通过大量的债务融资筹集收购资金完成对目标公司的收购的行为。

由于对比收购公司动用的资本金而言，并购目标公司的资产数额较大，具有杠杆性，故称杠杆收购。

投资银行学名词解释

投资银行学名词解释第一章投资银行业概述投资银行：指主营资本市场业务的金融机构。

第六章资产证券化理论资产：指能够给其所有者带来可预期的未来经济收益的能力。

资产运营：是以价值为中心的导向机制，它以资产价值形态的管理为基础，通过资产的优化配置和资产结构的动态调整，实现资产增值最大化的目标。

第七章股票发行与企业上市1.股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

2.股票发行监管制度是指企业公开发行股票的准入审批体制，它的核心是股票发行决定权的归属。

3.首次公开发行（IPO），是指股份有限公司首次公开向投资者发行股票。

4.买壳上市是指非上市公司通过取得上市公司的控制权并将其资产置入，从而实现非上市公司资产的上市。

5.借壳上市，就是非上市的集团公司将其全部或部分非上市资产置入到其控股的上市公司中，换得上市公司的股权，从而实现上市。

6.普通股：指在公司的经营经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权后对企业盈利和剩余财产的索取权。

7.优先股：指公司在筹集资金时，给予投资者关于利润分红及剩余财产分配的优先权的股票。

第八章债券发行1．债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

2.国债是国家债券（又叫国家公债）的简称，是指中央政府为筹集资金而发行的债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

4.市政债券是指由地方政府及其代理机构或授权机构发行的一种债券，也称地方政府债券或地方债券。

5.企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。

6.债券的信用评级就是由专门的信用等级评级机构根据发行人提供的信息材料，并通过调查、预测等手段，运用科学的分析方法，对拟发行的债券资金使用的合理性和按期偿还债券本息的能力及其风险程度所做的综合评价。