全球十大蓝宝石晶棒厂商高工LED市场调研分析蓝宝石衬底

全球十大蓝宝石晶棒厂商高工LED市场调研分析蓝

宝石衬底

国际市场，全球七大蓝宝石晶棒厂商2018年产能约在去年的基础上翻一番，达到500万毫米/月（约合650万片2英寸基板）。其中Rubicon仍将在2018年占据全球龙头地位，只是，韩厂Sapphire Technology Company (STC)因扩产脚步相对较快，有望于2018年底接近Rubicon并在2019年实现超越。

2018年随着扩产打算的实施，Rubicon、STC、Monocrystal三大厂商将占据全球蓝宝石晶棒约四成产能，那个比例较去年下滑17%。那个现象讲明全球蓝宝石晶棒的产能分布开始趋于平均，同时后来者开始发力扩充产能赶超三大巨头，其中最为明显的确实是韩厂STC 首次挤压日本两大厂商及俄罗斯Monocrystal跃居第二位。2018年虽全球蓝宝石晶棒要紧厂商扩产速度不一，但依其扩产目标来看，STC以新增产能45万毫米位居首位，那个趋势可能导致2018年Rubicon被STC挤压后退至老二的位置。

与此同时，随着台厂越峰积极扩产，2018年底产能可望跃升至全球第5位，而导致日厂京瓷（Kyocera）与并木周密宝石（Namiki Precision Jewel）排名将分不后退至第6位与第7位。

数据来自：高工LED产业研究所（GLII）市场调研，目前1毫米厚度蓝宝石晶棒能够切割成大约1.2-1.4片基板（衬底）

除了韩厂STC及Astek挤进全球前十大厂商行列之外，三星LED近日公告称将与住友化学合资成立LED蓝宝石公司，新公司初期资本额将为800亿韩元左右（约7200万美元），将由三星LED与住友化学各持股一半，业务涵盖LED用蓝宝石晶棒生长至切割。

合资公司打算于2018年完成工厂兴建，且自2019年初起量产。届时年产能达到2寸500万片，或4寸120万片。上述产能与目前日厂京瓷蓝宝石晶棒产能相当。

除住友化学外，与三星集团关系紧密的Hansol Technics已定下LED用蓝宝石晶棒的年产能目标，估量在2019年底将升至420万毫米/年。若将两大项目的年产能相加，至2019年两家合计将可供应近千万片2英寸蓝宝石基板。

一季度国内蓝宝石新增投资再创新高产能开释要到2019年

2018年国内上游外延领域的MOCVD规划数字不断刷新引发的蝴蝶效应，导致新一轮蓝宝石长晶及衬底项目投资浪潮。

进入2018年，依照高工LED产业研究所监测数据显示，仅一季度国内已确定新增蓝宝石项目投资额就达到70亿元人民币，涉及7个项目约4100万片/年产能（2英寸，全部达成后产能）。那个数字差不多超过2018年全年规划蓝宝石衬底投资项目产能（约3500万片/年）。

但依照GLII对国内规划项目的实际实施情形调查来看，最终晶棒的产能开释并不是专门乐观。其中仅协鑫光电一期170台长晶炉项目差不多开始动工建设，其余新增项目均处于未开工时期。而国内差不多处于量产的企业中，除云南蓝晶、重庆四联合计2018年将扩充晶棒产能约70-80毫米/月之外，其余原先规划的长晶项目将有可能以外购晶棒进行后端切割研磨工序为主。

以目前国内上游外延厂蓝宝石采购链来看，台湾晶美2018年在大陆的蓝宝石基板市场市占率超过六成，其余份额要紧有蓝晶、焦作科瑞斯达、青岛嘉星光电、武汉东骏等厂商瓜分。

台厂领先下调二季度蓝宝石基板价格

2018年3月底，台湾二季度蓝宝石基板价格出炉，跌幅介于3%至5%之间，一季度2英寸平均价格30美元运算，二季度定价将介于28.5至29.1美元之间，相较之前下游外延厂27美元的心理预期高出约7个百分点。

外延长第二季的毛利可望逐步回升，上游蓝宝石基板厂因为产能扩张之故，价格微跌无损于毛利率，因此第二季蓝宝石2英寸基板报价结果可谓皆大喜悦。

由于蓝宝石基板4英寸价格优于2英寸，第二季的价格大约在120美元至130美元之间，兆晶、兆远等基板大厂生产的基板尺寸，也逐步增加4英寸的比重以提高整体的毛利率。

上下游厂商对蓝宝石衬底价格各持已见

按照GLII对全球蓝宝石衬底价格的监测数据显示，2018年蓝宝石衬底价格低至10美元/片，2018年显现供不应求的紧缺状况，价格一度飙升至35美元/片，尽管台湾厂商差不多在轻微下调今年二季度蓝宝石衬底出厂价格3~5个百分点，但以后市场定价仍扑朔迷离，降价或不降价尚待时刻才能验证。

目前国内关于以后蓝宝石衬底的价格走势存在两个派系。

近日国内一家蓝宝石衬底企业高层对高工LED记者表示，今年上半年蓝宝石衬底的市场可不能有什么大变化，尽管受到日本海啸的阻碍，然而阻碍不大。下半年价格微降1~2美元，然而仍会保持在28~30美元/片（2英寸）之间，绝对可不能低于28美元/片。同时他还指出，2018年大尺寸蓝宝石衬底（3、4、6英寸）将逐步开始占据国内市场的主流，估量到年底，份额有望达到50%。

除了产品结构调整，作为蓝宝石的要紧原料高纯度氧化铝粉的价格也是水涨船高。依照高工LED产业研究所的调查，2018年1季度，国内市场高纯度氧化铝粉的价格为每吨405美元左右，而2018年均价仅为200美元/吨，两年时刻氧化铝粉价格就上涨了1倍。自从氧化铝价格刷新了自2018年以来的最高位之后，由于市场需求连续攀升，近日一份报告称，“估量2018年，氧化铝供应仍将紧俏，价格仍将坚持高位。”

而关于外延厂商一方而言，因为2018年底蓝宝石衬底价格曾一度降至12美元/片（2英寸），因此从下游厂商的角度而言，假如一旦蓝宝石产能规模上去了，降价确信是市场必定的走势。

2018年一季度国内新增蓝宝石衬底项目

2018年蓝宝石衬底价格将在30美元左右浮动

进入2018年一季度，受上一季度末应用市场淡季效应专门是LED背光电视厂商库存调整阻碍，多数LED上游芯片及封装厂商均显现库存增加的情形。

依照GLII监测数据显示，全球几大要紧LED厂商一季度较上季营收环比下滑5%~10%，受此阻碍2018年一季度全球LED整体营收将于上季持平。二季度，受电视整机厂商连续补充大尺寸液晶面板库存以及中国内地LED照明工程招标逐步开释，专门是日本3.11地震后对LED节能照明的需求暴增，全球要紧背光及照明芯片与封装厂商的营收将有望显现回升势头。

依照GLII近日公布的2018年中国上游产业研究报告数据显示，2018年全球将新增安装到位约1200台MOCVD，因此粗略估算2018年全球上游厂商对蓝宝石晶棒新增年需求量约2500~2600万毫米。而2018年全球蓝宝石晶棒厂商的产能有望新增约3400万毫米，考虑到蓝宝石长晶调试工序较MOCVD多出2-3个月，因此GLII认为2018年全球蓝宝石衬底的价格将坚持在30美元左右（上下浮动5%~10%）,可不能显现较大的降价幅度。

2018-2018年一季度全球蓝宝石衬底（2英寸）价格走势图

数据来自：高工LED产业研究生（GLII）制表