中外资银行在中国的竞争力比较分析

２００１年１２月１１日，中国正式加入ＷＴＯ后，中国金融业逐步与世界接轨，这一方面促进了中国金融业的国际化发展，同时也为在华外资银行提供了空前的发展空间。

而在华外资银行国民待遇的实现也意味着中、外资银行将进入全面竞争时代。

这对于有着先进的服务理念、金融技术和市场经验的外资银行来说，如何面对新的环境，如何扬长避短，抓住发展机会，迎接挑战，促进自身业务的深入发展，都是急需解决的课题。

而对中资银行而言在外资银行先进的管理理念、超前的服务意识及灵活的市场机制下，如何强化竞争力也正是目前研究的热点。

中、外资银行财务状况的比较与分析反映银行财务状况的指标应包括以下：经济效益指标，反映银行的经营成果；安全性指标，反映银行防御和降低经营风险、减少资金损失、努力保全资产和负债的能力。

（１）　经济效益指标比较作为特殊的经营企业，商业银行必须通过经营管埋活动获得效益，才能生存并实现发展，才能增强银行的竞争优势。

在此，通过商业银行最常用的资本收益率、资产收益率、经营能力、获利能力等一系列指标来对中外银行的经济效益情况进行比较分析。

Ａ．　股权收益率比较（资本收益率）资本收益率是用于衡量银行运用投资者投入资本获得收益的能力。

表示为：资本收益率＝税后净利润／平均资本从图１－１中可以发现，外资银行的股权收益率大都超过１５％。

而中国国有商业银行的股权收益率太低，四大国有独资商业银行中，有三家银行的资本收益率连续五年一直低于１０％，且几年里始终徘徊不前，虽然建行的资本收益率略高于其他三家，但后三年下降趋势较明显，说明国有商业银行在此无竞争优势。

相比之下，小型的商业银行则表现不凡，数据显示比外资银行更高，这主要是因为这些股份制银行建立了比较规范的现代商业银行体制，产权结构比较完善，市场运作比较规范。

但值得注意的是，这些股份制商业银行的股权收益率指标呈现逐年下降之势。

Ｂ．　资产收益率资产收益率是银行税后净利润同资产总额的比率，反映银行资产的获利能力。

表示为：资产收益率＝税后净利润／平均资产＂＂■ 文／顾晓敏中外资银行在中国的竞争力比较分析商海观察　Business Observation＂图１－１ 中外资银行资本收益率比较图１－２　中外银行资产收益率比较商业银行作为经营商品的特殊企业，其资产收益率一般比较低，平均在２％以下。

从图１－２中可以看出，国内商业银行与外资银行的差距很明显，外资银行的资产收益率大都在１％－１．５％　之间，但法国兴业银行例外该行的资产收益率几年里一直维持在低水平。

相较之下，中国的四大国有独资商业银行的资产收益率都不到０．４％。

国内股份制商业银行的这一指标与外资银行相比，在九十年代中期差距还不大，但到了后期的１９９９和２０００年，资产收益率显然不理想，数据全都降至１％以下。

Ｃ．　经营能力表１－１中外银行经营能力指标比较　Business Observation 商海观察经营能力由三个指标衡量，它们是股权乘数、营业费用率、资产利用率。

ａ、股权乘数，主要反映经营者利用杠杆的程度。

在西方，它是银行金融杠杆程度的直接反映，即银行的每一美元股本必须支持多少美元的资产，从而银行资产中的多少需要通过债务获得。

表示为：股权乘数＝产总额／股权（资本）总额ｂ、营业费用率，主要反映经营者取得一定收入花费的营业成本。

表示为：　营业费用率＝营业费用／营业总收入ｃ、资产利用率，直接反映银行资产收入水平，表明管理者利用资产获取营业收入的能力。

表示为：资产利用率＝营业总收入／资产总额＂分析上述图表，可以发现：①　在股权乘数指标方面，国内银行与外资银行相比具有相当大的优势，但这种优势在时间段上有一个明显的变化。

国有商业银行的股权乘数是由高向低发展，国内股份制商业银行则是由低向高发展，而外资银行的股权乘数几年来一直较稳定。

一般而言，西方国家商业银行的股权乘数平均值约为１５或以上，个别最大规模的银行，乘数可达２０或更高。

然而，因为股本必须承担银行资产的损失，因而虽然乘数越大，银行潜在的股东收益越大，但另一方面，乘数越大，也意味着银行破产的风险越大。

随着国有商业银行真正商业化以后，越来越强烈的风险意识使得国有商业银行的股权乘数开始趋向一个合理的水平。

国内的股份制商业银行由于所有制形式的差别及其由此带来的真正商业化经营，使其股权乘数总体比较合理，且正在缓慢上升，并已超出了国有商业银行。

相比较之下，外资银行一直较稳定的股权乘数表明其经营的稳健性。

②　在营业费用率指标方面，相对外资银行，国内银行的费用率优势到１９９９年己经消失，该年度的指标表明中外银行在这方面己无多大差别。

至２０００年，国内银行的指标仍在向上发展。

需要说明的是，营业费用率低的优势是可以在市场竞争中获得收益取得并不断得到强化的，因而国内银行必须在激烈的市场竞争中进一步增强收益能力。

③　在资产利用率方面，中外银行间存在差距。

国内银行的资产业务效率低下，且两年数据表明是在走下坡路。

与此同时，国内各商业银行的资产利用率相差很小，大都在５％左右，这亦反映国内银行资产业务缺乏差异性，金融市场上可供选择的产品缺乏，且大量的不良贷款、呆帐也导致了国内银行资产利用率不高。

因此，在此方面，外资银行具有优势。

Ｄ．获利能力获利能力反映银行在特定经营领域获取利润的能力，故较为综合地反映银行的运行能力水平。

其可用三个指标衡量：ａ、利息收付率，表示为：利息收付率＝利息支出／利息收入ｂ、收入利润率，表示为：收入利润率＝净收入／利息收入ｃ、人均利润，表示为：人均利润＝净收入／员工总人数＂图１－３　中外银行获利能力指标比较商海观察　Business Observation从上述图表中可以看出，国内银行，特别是国有商业银行的利息收付率较高，收入利润率却远远低于外资银行，也低于股份制银行。

这与银行利差不断缩小，税负过重有关，使其在与外资银行竞争中处于不利地位。

在人均利润指标上，国内银行，无论是国有商业银行，还是股份制商业银行，与外资银行间的差距相当大。

九十年代初中期国有商业银行经营上的盲目扩张，机构庞大、冗员过多等都严重影响了国有商业银行的人均利润，但这一现象在进入二十一世纪后已有所改观，国有商业银行在机构、人员上采取的一系列改革措施正在不断增加其在这方面的竞争能力。

（２）安全能力指标比较与分析对于银行这样特殊的金融企业而言，安全性在其经营活动中是相当重要的。

由于内部管理和外部环境的影响，商业银行将不可避免地面临各种风险，因此，评价一个银行的竞争力，必须分析事关稳定和发展的安全能力。

商业银行的安全性主要是指银行在经营管理中通过防御和降低经营风险、减少资金损失、努力保全资产和负债的能力。

安全能力评价比较主要可通过资产负债管理水平来进行。

资产负债管理是银行在控制各种金融风险的同时，为完成既定的经营目标而对各项资产和负债所涉及的资金流量和存量，资金组合和期限，以及资金成本和收益进行统一计划、控制的过程。

Ａ．　资产风险指标资产风险指标反映商业银行在资本方面抵御风险的能力和经营管理的稳健性，主要通过资本充足率来体现。

资本充足率是国际银行业监管的重要指标，资本充足率越小，商业银行的风险就越大，安全度也越差。

这是因为资本占资产的比率越小，当资产一旦发生损失时，给予补充的能力就越小。

当然，资本充足率也不能过高，否则会使商业银行的财务杠杆比率下降，直接增加筹集资本金的成本，从而影响银行的利润。

根据《巴塞尔协议》规定，商业银行的资本充足率不得低于８％。

表示为：＂资本充足率＝资本总额－加权风险资产总额在国内商业银行中，一些股份制银行的资本充足率已能与外资银行较量，但其他银行特别是国有商业银行，该指标与外资银行差距还很大。

根据２００２年７月《银行家》杂志公布的全球１０００家大银行排名，中国内地入选的１５家银行中，除中国银行、交通银行、上海浦发银行、深圳发展银行和华夏银行的资本充足率高于８％之外，其他银行要么不公布比率，要么该比率偏低。

为提高国有商业银行资本充足率水平，央行曾采取了一系列措施，如中央财政于１９９８年８月发行了２７００亿元特别国债用于补充国有独资商业银行的自有资本，使得国有商业银行当年的资本充足率都达到了《巴塞尔协议》规定的８％下限标准；按照国际银行业《有效监管核心原则》关于风险防范的规定核销了国有商业银行部分呆账、坏账，由此提高了国有商业银行的资本金水平和抗风险能力。

然而，尽管如此，国有商业银行的资本充足率指标总体水平仍远低于外资银行，且进入新千年，部分国有商业银行的资本充足率又降至８％以下。

到２００１年底，中国工商银行资本充足率为５．７６％，建设银行为６．５５％。

资本充足率过低对银行的融资和跨国经营都将造成极其不利的影响，指标过低使银行安全性受到质疑，由此将导致银行融资成本上升，跨国经营困难重重。

Ｂ．　流动性指标商业银行“三性”经营原则中的流动性反映的是银行以合理价格获取可用资金的能力。

流动性指标主要包括：现金资产比率、二级准备资产比率、资产流动比率和存贷比率等。

ａ、现金资产比率。

该比率包括库存现金、在中央银行存款、同业存放款以及托收项下现金资产等项目。

一般认为，该比率能够反映商业银行应付日常提存、结算以及法定准备金要求而产生的流动性需求的能力。

表示为：现金资产比率＝现金资产／资产总额资料来源：各相关银行年报表１－２中外银行资产风险指标比较　Business Observation商海观察＂＂＂＂　ｂ、二级准备资产比率。

该比率包括短期证券投资、已购入证券回购协议、同业拆出以及通知放款等项目，主要反映商业银行以持有二级准备方式应付流动性需要的能力。

表示为：二级准备资产比率＝ 二级准备资产／资产总额表１－３　中外银行现金资产比率比较　（单位：％）资料来源：中资银行１９９６、１９９７年数据根据《中国金融年鉴》１９９８年各商业银行资产负债表、损益表整理计算得出；１９９８年相关数据由网上查得。

表１－４　中外银行二级准备资产比率比较 （单位：％）　ｃ、资产流动比率。

该比率主要反映商业银行持有较高流动性资产以保持流动性的能力。

表示为：资产流动比率＝现金资产比率＋二级准备资产比率注：中国银行、建设银行资产负债表中证券资产一项因未区分长期证券与短期证券，故不予计算。

表１－５　中外银行资产流动比率比较 （单位：％）资料来源：同表３－３注：中国银行、建设银行资产负债表中证券资产一项因未区分长期证券与短期证券，故不予计算。

＂＂ｄ、存贷比率。

该比率是反映商业银行资产流动性的一个重要指标，比率的高低与商业银行流动性的高低呈反比关系，其值越高，表明商业银行的流动性越差，即不具有流动性的贷款占用了更多的存款来源，商业银行在经营过程中会出现难以应对存款者提款的局面，导致流动性风险的发生。

同时，相对于稳定的资金来源而言，贷款过多，则商业银行产生信用风险的几率也就越大。