基于生命周期的个人理财规划

基于生命周期的个人理财规划

你不理财，财不理你。在今天居民收入快速增加、拥有财富大幅增长以及物价的稳步上涨，还有各种风险和不确定性急剧放大的情况下，研究理财理论，学习理财知识，增长理财技能，为自己和家庭做好理财规划，防范可能出现的各种风险，就显得格外重要和有意义！

个人理财于20世纪90年代中期在我国出现，直到21世纪初才正式兴起，并成为今天的热门话题。个人理财规划是贯穿个人家庭生命活动全过程的各类事项，主要包括生涯规划设定、结婚成家、子女生育教育、证券投资、买房买车、税收筹划、金融保险、退休保险、遗产传承等。

一、生命周期理论

个人/家庭理财中，生命周期是个重要的概念。家庭从结婚形成、发展壮大、子女养育教育到最终的解体、消亡等，都由不同的阶段组成，每个阶段都有自己特殊的财务特性和需求安排。理财是人们的整个一生都在进行的活动，伴随着人生的每个阶段，而不同的生命阶段会有不同的需求。就家庭的与金融的联系而言，人们从就职、结婚到购房、儿女的培养教育及老年退休后的生活安排，理财产品需求和目标是不同的。

美国经济学家莫迪利安尼是生命周期理论的创始人。生命周期理论假定一个典型的理性消费者，以整个生命周期为单位计划自己和家庭的消费和储蓄行为，实现家庭拥有资源的最佳配置。莫迪利安尼提出了生命周期消费理论强调了消费与个人生命周期阶段的关系，认为人们会在更长的时间范围内计划他们的生活消费开支，以达到他们在整个生命周期内消费的最佳配置，实现一生消费效用最大化。各个家庭的消费要取决于他们在整个生命周期内所获得的收入与财产，也就是说消费取决于家庭所处生命周期阶段。假定人的一生分为三个阶段：年青时期、中年时期和老年时期。前两个阶段是工作时期，后面的一个事非工作时期。一般来说，年轻人家庭收入偏低，消费可能会超过收入。但是他们有稳定的工作，他们的未来收入会增加。因此，人们在年轻的时候往往会把收入中的很大一部分用于消费，甚至贷款消费与购买房屋、汽车等耐用品。这是后储蓄很小甚至为零。进入中年，收入日益增加，这时的收入大于消费，因为一方面要偿还年轻时的负债，另一方面要把一部分收入储蓄起来用于防老。当他们进入老年期，基本没有收入，消费又会超过收入，此时的消费主要是靠过去积累的财产，而不是收入。

按照生命周期理论，理性的消费者总是期望自己的一生能够比较安定地生活，使一生的收入与消费相等。家庭的收入包括劳动收入和财产收入，那么一个家庭的消费函数就是：

C=aWR+cYL

其中：WR为财产收入，YL为劳动收入，a为财富的边际消费倾向，c为劳动收入的边际消费倾向。

根据这一理论，由于组成社会的各个家庭处在不同的生命周期阶段，所以，

在人口构成没有发生重大变化的情况下，从长期来看边际消费倾向是稳定的，消费支出与可支配收入和实际国民生产总值之间存在一种稳定的关系。但是，如果一个社会的人口构成比例发生变化，则边际消费倾向也会发生变化，如果社会上年轻人和老年人的比例增大，则消费倾向就会提高，如果中年人的比例增大，则消费倾向会降低。

个人的金融理财周期如图所示：

根据生命周期理论的论述，它在个人理财中的作用主要表现在：生命周期理论是个人理财的基础理论，理财追求的目标是在整个人生过程中合理分配财富，达到人生效用最大化。这正是生命周期理论的精髓所在，按照该理论可把生命周期分成不同阶段，每个阶段有不同的理财目标，划分财务生命周期可以使得个人理财计划的编制更为具体、更有操作性。此外，还可以提高你的财富控制力以及你个人经济目标的实现力。

二、浅谈个人理财价值观

理财价值观又称为金钱观，是指人们对金钱的看法和评价。实际理财生活中，个人财富、家庭状况及理财个性等多种因素，对个人理财方式有着决定性影响。要理财首先要确立正确的理财观念，即“我是金钱的主人，要让金钱为我工作，而非我为金钱工作，成为金钱的奴隶”。

在确定个人理财模式时，首先要考虑来自个人家庭因素的种种影响，个人家

庭因素包括：①家庭规模和家庭结构；②家庭财权支配模式；③家庭财力支配模式；④家庭生命周期等。其次，还要考虑个人因素对理财价值观的影响，比如：风险偏好、风险认知度、风险承受力。

就我个人而言，结合自己家庭情况和个人因素，我认为我的理财价值观相对比较保守。在大学毕业之后，我会以工作事业为中心，通过学习奠定自己良好地事业基础，在这一阶段可能在事业进步方面有很大的费用支出。在有了稳定的工作和收入之后，我会成立自己的家庭，此后我会逐渐以家庭为中心，注重家庭经济文化的建设，改善居住环境，注重储蓄、孩子的教育和前途以及自己的人际关系网的建设。

每个人的理财方式都有较大不同，有先牺牲后享受，也有先享受后牺牲，或为了拥有自己的房子牺牲工作期与退休期的生活水准，或甘愿为子女牺牲自己的一切等。人们在成长过程中，受到社会环境、家庭环境、教育水平等方面的影响，逐渐形成自己包含理财价值观在内的独特的人生价值观。毛丹平博士按照理财价值观的不同，将人的理财方式形象地划分为四种，分别命名为蚂蚁族、蟋蟀族、

通过以上这几种价值观下的理财方式的比较，我认为我更倾向于后两种，比

较关注自身的生活环境，希望能够拥有良好的家庭物质基础，以及关注子女的教育。但可能前期由于各方面的投资过大，资金可能会出现紧张的问题，但我会安排合理的理财规划，注重储蓄，以缓解这方面的压力。

学习和了解了个人理财以及回想了父母的理财行为后，我们要做的就是在今后自己的生活中树立正确的理财观。正确的理财观念是，理财即意味着善于使用钱财，使个人/家庭财务始终处于最佳运行状态，从而提高生活的质量和品位。成功的理财就是有效地实现资金的保值增值，有计划地改善个人家庭生活，并拥有宽裕的经济能力，以储备美好的明天。

顺利的学业、美满的家庭、成功的事业、悠闲的晚年，一个个生活的驿站构筑着完美的人生旅程。然而，走过这一个个生活驿站的时候，金钱往往扮演着基础、重要的角色。如何合理地利用手中的钱财，及时把握每个投资的机会，便是个人理财所要解决的重要课题。理财应该永远伴随着大家的一生，为人生增光添彩。

在自己即将进入社会，即将经济独立的时候，我觉得我有必要多了解个人理