2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考点：资产负债表(最新)

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《证券投资基金基础知识》必考点总结

第六章、投资管理基础财务报表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产，负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况，是企业瓜里获得结果的集中体现。

反应企业偿还债务能力，资本结构是否合理，经营是否稳健，经营风险等。

损益表（利润表）反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接原因，是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势。

现金流量表也叫财务状况变动表，表现的是特定会计时间内，企业的现金增减变化。

有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。

2、理解资产、负债、权益的类型；资产=负责+所有者权益所有者权益包含：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。

3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量（CFO）+投资活动产生的现金量（CFI）+融资活动产生的现金量（CFF）=净现金流财务报表分析1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）=净利润/销售收入资产收益率（ROA）=净利润/总资产权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值。

2、掌握名义利率和实际利率的概念名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。

实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀后的利息率。

2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率，从现在到时间T的收益，利息和本金都在时间T支付。

远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率。

3、掌握单利和复利的概念单利：只算本金在计息周期的利益复利：每经过一个利息周期，利息加入本金再计算下一周期的利息4、理解时间和贴现率对价值的影响5、理解PV和FV在投资估值中的应用：复利方式计算常用描述性统计概念1、掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用方差越大，收益与期望值差距越大；标准差低于期望值，说明收益比较稳定。

【尚择优选】《证券投资基金基础知识》考点速记(精)

第1章投资管理基础第一节财务报表财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表。

一、资产负债表1.资产负债表含义（1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。

资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。

（2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。

2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益（1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

（2）负债表示企业所应支付的所有债务。

所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。

（3）所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。

二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。

三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。

四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

3.资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。

（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。

（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。

（4）资产负债表可以为收益把关。

二、利润表1.利润表含义（1）利润表（income statement），亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

利润表是一个动态报告。

（2）利润表由三个主要部分构成。

第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。

（3）在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。

三、现金流量表1.现金流量表含义（1）现金流量表（cash flow statement）也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。

证券投资基金基础知识考试大纲(2020年度修订)

基金从业资格全国统一考试大纲
——证券投资基金基础知识
（2020年度修订）
一、总体目标
为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识
与专业技能，具备从业必需的执业能力，特设《证券投资基金基础知识》科目。

二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：
（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。

（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。

（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。

三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必需的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。

2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考点：资产负债表

2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考点：资产负债表基金资产负债表考点喜欢考查考生对基本理论的理解，考试出题都是从概念出发，对概念理解透彻了，这个考点的分也就到手了。

一、考点精讲1、资产负债表提供的信息资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。

提供的信息：①企业资产要素的信息;②长期或短期偿还债务水平;③资本结构是否合理;④企业经营稳健与否或经营风险的大小;⑤股东权益结构状况。

2、会计恒等式资产=负债+所有者权益资产：企业所掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产;负债：企业所应支付的所有债务;所有者权益：企业总资产扣除负债后的资产净值。

(包括：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润四部分)3、基本作用①资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质;②资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础;③资产负债表的资产项能够揭示企业资金的占用情况;④资产负债表能够为收益把关。

二、真题检测1、企业提前支付了厂房的租金，企业资产负债表的变化是(??)。

A. 资产、负债均减少B. 资产不变，负债不变C. 资产、权益均减少D. 资产不变，负债减少参考答案：B【解析】提前支付的厂房租金属于预付账款，预付账款增加，银行存款减少，预付账款和银行存款均属于资产类，所以选项B准确。

2、M公司2021年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元，总负债30亿元，其中流动负债25亿元，关于M公司2021年的财务状况，下列说法准确的是( )。

A. 资本公积-5亿元B. 实收资本20亿元C. 所有者权益20亿元D. 亏损5亿元参考答案：C【解析】资产=负债+所有者权益，则所有者权益=资产-负债。

该企业总资产50亿元，总负债30亿元，则所有者权益=50-30=20(亿元)。

3、表示企业所拥有的或掌控的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产的项目是( )。

A. 所有者权益B. 资产C. 负债D. 净利润参考答案：B【解析】资产表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

基金从业资格考试-证券投资基金考点整理笔记

基金从业资格证券投资基金基础知识一、投资管理基础1.资产负债表：“第一会计报表”，反映了企业在某一时点（会计季末、半年末或会计年末)得财务状况,就是企业经营管理活动结果得集中体现。

揭示了企业资产要素、偿债能力、资本结构、经营状况、权益结构.2.利润表:反映了一定时期(如一个会计季度或会计年度）得总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动得直接原因。

该表揭示获取利润能力、经营趋势，就是一个动态报告。

3.现金流量表以收付实现制为基础编制，包括投资、筹资、经营活动产生得现金流量。

4.财务杠杆比率衡量企业长期偿债能力资产负债率=负债总额／资产总额权益乘数=资产总额／所有者权益总额=１/(1-资产负债率）负债权益比=负债总额/所有者权益总额=资产负债率/(1-资产负债率）利息倍数＝EBＩT(息税前利润）/利息5.流动性比率衡量企业短期偿债能力流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产－存货)/流动负债速动比率总就是不会大于流动比率得,相对于流动比率来说,速动比率对短期偿债能力得衡量更加直观可信。

一般来说,流动比率需大于２,速动比率需大于1。

速动比率大于1，企业才能维持良好得短期偿债能力与财务稳定状况.6.营运效率比率：体现企业经营期间得资产从投入到产出得流转速度，可反映企业资产得质量管理与利用效率。

存货周转率=年销售成本/平均存货存货周转天数＝365天／存货周转率应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款周转天数=3６5/应收账款周转率总资产周转率=年销售收入/年均总资产存货周转率越大，说明存货销售、变现所用得时间就越短,存货管理效率越高;应收账款周转率越大,说明应收账款变现、销售收入收回得速度所需得时间越短;总资产周转率越大，说明企业得销售能力越强，资产利用效率越高。

7.盈利能力比率销售利润率＝净利润总额／销售收入总额资产收益率=净利润总额/总资产总额净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额8.杜邦恒等式9.利润表得基本结构就是收入减去成本与费用等于利润。

2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)

2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、基金业绩评价需考虑的因素不包括( )。

A.基金管理规模B.时间区间C.综合考虑风险和收益D.市场行情【答案】D2、[单选题]以下不属于资产负债表基本作用的是()。

A.列出了企业占有资源的数量和性质B.反映了企业的融资来源和去向C.为分析收入来源及其稳定性提供了基础D.提示了企业获取利润的能力【答案】D3、[单选题]常见的衍生工具有()。

Ⅰ远期Ⅱ期货Ⅲ期权Ⅳ互换A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B4、信息比率较大的基金，表现相对较( )。

A.差B.好C.一般D.稳定【答案】B【解析】信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。

信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

5、以下关于基金财务会计报告分析的说法，正确的是( )。

A.基金财务会计报告比较简单，只包括会计报表及其附注B.在进行基金持仓结构分析时，如果发现股票投资占基金资产净值的比例降低了，即使只是少许变动，也可以推断出基金经理肯定进行了减仓操作C.基金财务会计报告的分析主要包括持仓结构分析、盈利能力和分红能力分析、基金收入和费用情况分析、基金份额变动分析和投资风格分析D.基金会计报表包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容【答案】C【解析】本题考查基金财务会计报告分析。

基金财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。

股票投资占基金资产净值的比例如果发生少量变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作，因为市场波动也可能引起计算结果的变动。

6、[单选题]以下关于信息比率说法中，正确的有()。

Ⅰ信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益Ⅱ信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅲ信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅳ信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C7、[单选题]股票风险的内涵是指( )。

基金从业资格《证券投资基金基础知识》考前点题卷二(精选)

基金从业资格《证券投资基金基础知识》考前点题卷二（精选）[单选题]1.在其他因素不变的情况下，当（江南博哥）企业用现金购买存货，流动比率和速动比率分别()。

A.不变，降低B.降低，不变C.降低，升高D.不变，不变参考答案：A参考解析：流动比率=流动资产／流动负债，速动比率=（流动资产-存货）／流动负债，现金购买存货会导致现金减少，存货增加，流动资产不变，流动比率不变，速动比率降低。

[单选题]2.企业提前支付了厂房的租金，企业资产负债表的变化是()。

A.资产.负债均减少B.资产不变，负债不变C.资产.权益均减少D.资产不变，负债减少参考答案：B参考解析：本题旨在考查资产负债表的相关信息。

提前支付厂房租金，预付账款增加，银行存款减少，预付账款和银行存款均属于资产类，即资产内部的增减变化。

故本题选B。

[单选题]3.衡量企业最大化股东财富能力的比率是()。

A.净资产收益率B.资产收益率C.资产负债率D.销售利润率参考答案：A参考解析：由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。

净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。

[单选题]4.下列关于不同周期企业的财务报表的说法中，正确是()。

A.随着不断发展并迈入成熟阶段，企业更可能会增加外部融资，减少现金偿还债务B.成熟的企业不会将经营活动产生的现金流量用于再投资C.成熟的企业，其经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量也为正D.起步阶段的企业，融资活动产生的现金流量可能超出经营活动产生的现金流量参考答案：D参考解析：在企业的起步.成长.成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，不同阶段的现金流量也存在较大的差异性。

典型的成熟的企业会产生经营活动现金净流量，并将其部分或全部用于再投资，因此，在财务特征上表现为经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量为负。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(基础题)

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共30题）1、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（）。

A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标D.基金资产转持并不会带来较大损失【答案】 C2、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

A.商业票据B.银行承兑汇票C.中央银行票据D.短期国债【答案】 C3、下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。

A.期权B.普通股C.债券D.优先股【答案】 B4、（）是基金估值的第一责任主体。

A.基金托管人B.基金投资人C.基金管理人D.信托机构【答案】 C5、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。

A.基金会计核算主体是证券投资基金B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算C.货币基金每日结转损益D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人【答案】 B6、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 C7、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。

B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】 C8、关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（）。

A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价【答案】 D9、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和( )。

A.上海期货交易所B.深圳黄金交易所C.深圳期货交易所D.上海证券交易所【答案】 A10、（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券B.金融债券D.固定利率债券【答案】 A11、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。

基金从业-证券投资基金基础知识-三色笔记

内容
经营活动现金流入
销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与
经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量
购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工
以及为职工支付的现金
经营活动现金流出
支付的各项税费、支付的其他与经营活动有关
的现金
投资活动现金流入
取得投资收益收到的现金；收到的其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流出
模企业之间的财务状况，也可以用来比较同一企业的各期变动情况。
二、流动性比率
1.定义：
①用来衡量企业的短期偿债能力的比率；
②分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负
债的能力大小
③重点关注的是企业的流动资产和流动负债。
2.流动资产：能够在短期内快速变现，因而流动性很强。包括现金及现金等价物、应收票
投资管理流程与投资者需求............................................................ 40
投资组合管理.................................................................................... 44
1.定义：又称财务状况变动表，在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增
减变动等情形。该表是根据收付实现制为基础编制。
2.组成三部分：
经营活动产生的现金流量（CFO）
投资活动产生的现金流量（CFI）
筹资活动产生的现金流量（CFF）
NCF（净现金流） =CFO+CFI+CFF
现金流
3.因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。

2020年基金从业资格考试《证券基础知识》真题及答案详解

2020年基金从业资格考试《证券基础知识》真题及答案详解一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.关于零息债券，以下表述错误的是（）。

A．期间不支付利息B．可以计算到期收益率C．可以折价、平价或溢价发行D．投资收益全部源于资本利得【答案】C【解析】零息债券有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。

因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。

2.关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是（）。

A．几何平均收益率忽略了货币的时间价值B．几何平均收益率运用了复利的思想C．两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大D．算数平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期【答案】A【解析】ABD三项，算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值。

几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值。

C项，一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。

由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。

3.一般而言，以下哪只基金的跟踪误差比较低？（）A．XX上证50指数基金B．XX中证医药主题指数增强基金C．XX核心成长基金D．XX灵活配置基金【答案】A【解析】跟踪误差是相对于业绩比较基准的相对风险指标。

A项为指数基金，其跟踪误差通常较低。

B项为指数增强基金，是在指数基金的基础上加入了少量的主动管理，其跟踪误差介于指数基金与主动管理基金之间。

CD两项为主动管理基金，由于其受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较大。

跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。

4.某股票发行时的票面价值为10元/股，实际发行价格为15元/股，共发行1亿股，以下表述正确的是（）。

A．该股票发行产生10亿元资本公积B．该股票发行所募集的股本为15亿元C．该股票发行所募集的股本为10亿元D．该股票发行产生15亿元资本公积【答案】C【解析】股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。

2021基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考点总结

2021基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》
考点总结
一、投资管理基础
第一节财务报表
本节主要介绍资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，要求对其内容进行掌握。

三大报表所提供的信息和作用，以及资产、负债、权益、利润和现金流的概念和应用见表1-1。

表1-1 资产负债表、利润表和现金流量表
第二节财务报表分析
考点一、财务报表分析的概念（了解）
财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

考点二、财务比率分析（见表1-2，掌握）
表1-2 财务比率分析
考点三、杜邦分析法（掌握）
1杜邦分析法的含义
杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。

杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。

由于这一分析方法最早由美国杜邦公司使用，因此称为杜邦分析法。

2杜邦恒等式
净资产收益率的定义：
将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积：
将资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积，得到杜邦恒等式：净资产收益率＝销售利润率×总资产周转率×权益乘数。

2020年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题及答案解析(网友版)

2020年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题及答案解析（网友版）一、单项选择题1．一般来说，以下项目中不体现在基金财务会计报告中的是（）。

A．基金分红能力B．基金持有人明细C．基金盈利能力D．基金费用情况【参考答案】B【参考解析】基金财务会计报告分析的内容包括：（1）基金持仓结构分析：（2）基金盈利能力和分红能力分析（3）基金收入情况分析：（4）基金费用情况分析，排除D选项（5）基金份额变动分析：（6）基金投资风格分析。

2.09附息国债是2009年8月27日为起息日的20年期国债票面利率为4％，每半年付息一次假设当前日期达2018年8月27日，当前价格为票面价格的104％，关于该债券，以下说法正确的是（）。

A．剩余存续期限为11年B．2029年8月到期当月的现金流入为每单位100元C．票面利率小于市场利率D．息票率为2％【参考答案】A【参考解析】当前是2018年8月27日，该债券的到期日为2029年8月27日，则该债券的剩余存续期限为11年。

当前价格为票面价格的104％，即市场价格大于票面价格，因此票面利率大于市场利率。

息票利率等于票面利率为4％。

到期收益率又称内部收益率。

是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。

3．以下选项中不属于技术分析的三项假定的是（）。

A．市场行为涵盖切信息B．股价具有趋势性运动规律C．股票的市场价格围绕其内在价值波动D．历史会重演【参考答案】C【参考解析】本题考查技术分析的假定条件。

技术分析的三项假定：（1）市场行为涵盖切信息；（2）股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动：（3）历史会重演。

4．2018年4月，港交所放行同股不同权。

对于某些大型科技公司，需要不断再融资，但创始人的股权可能会不断地被摊薄而这些创始人又是核心人物，不愿失去控制权。

此次同股不同权改革针对的就是这类公司。

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库单选题（共45题）1、下列不属于宏观经济指标的选项是( )。

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等C.汇率是资金成本的主要决定因素D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响【答案】 C2、下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。

A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C3、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异B.收益曲线只有4种类型C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低D.拱型收益率曲线的樹正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正向关系【答案】 D4、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（）。

A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌【答案】 A5、关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（）A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票【答案】 A6、投资风险不包括（）。

2020基金从业资格考试证券投资基金-备考试题及答案

2020基金从业资格考试证券投资基金-备考试题及答案1、资产管理公司对客户利益担负()责任。

A.保险B.信托C.为客户创造盈利D.保管答案：B解析：资产管理公司对客户利益担负信托责任。

信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间，后者合理地信任并依赖受托人，受托人为委托人的利益服务，并且忠实于委托人的利益。

2、下列关于股票流动性的叙述，错误的是()。

A.流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性B.股票是流动性很强的证券C.股票持有人在收回投资的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者D.股票持有人一定会以高出原出资额的方式收回投资答案：D解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。

股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资(可能大于或小于原出资额)的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。

所以，股票是流动性很强的证券。

3、现金流量表的作用不包括()。

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力答案：B解析：现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力：评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况;分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因;通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

4、债券投资会面临一系列风险，其中不包括()。

A.违约风险B.变现风险C.再投资风险D.提前赎回风险答案：B解析：债券投资面临的风险包括：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。

5、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是()。

2020年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》模拟试题及答案解析

2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟试题及答案1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是( )。

A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波动D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息【正确答案】A2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%(年化)，该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为( )。

A.0.2B.0.68C.0.8D.0.25【正确答案】A3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是( )。

见款付券原则货银对付原则法人结算原则分级结算原则【正确答案】A4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有( )。

Ⅰ.首次公开发行Ⅱ.发行公司债Ⅲ.买壳或借壳上市Ⅳ.大宗交易Ⅴ.二次出售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ【正确答案】D5、假设某只基金只持有四只股票,数量分别50 万股、6O 万股、80 万股、100 万股,每股的收盘价分别为 15元、20元、35元、5元,银行存款为 1000 万元,应交税费为 1750 万元,已售出的基金份额为3000 万份。

假设基金没有其他资产和负债,则基金份额净值为()。

A.1.83元B.1.33元C.1.17元D.1.50元【正确答案】D6、投资者以自有资金 10 万元和融资款5 万元全额买入目标证券,目标证券价格为 100 元股,所选择的证券公司的融资年利率为8.6%。

半年后目标证券价格为 104元/股,该投资者选择卖出1500 股并偿还融资款。

不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为()。

A.1700元B.3850元C.4000元D.6000元【正确答案】B7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是()。

2020年证券投资基金基础知识考点汇总

2020年证券投资基金基础知识考点汇总第一章投资管理基础第一节财务报表一、资产负债表1.资产负债表的概念资产负债表称为企业的“第一会计报表”。

资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。

，是企业经营管理活动结果的集中体现。

2.资产负债表的构成按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益二、利润表1.利润表的概念利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

2.利润表基本结构：利润=收入-成本和费用三、现金流量表1.现金流量表的的概念现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。

该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流量和现金流出)为基础编制的。

2.现金流量表恒等式：净现金流=CFO+CFI+CFF第二节财务报表分析一、财务报表分析的概念财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

二、常用的财务杠杆比率1.资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额2.权益乘数和负债权益比：权益乘数=资产总额/所有者权益=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债总额/所有者权益总额=资产负债率/（1-资产负债率）3.利息倍数：利息倍数=EBIT(息税前利润)/利息对于债权人来说，利息倍数越高越安全。

对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为1，并且越高越好。

若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册(投资管理基础)(附答案)

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册第1章投资管理基础【大纲要求】【知识结构】【要点详解】第一节财务报表财务报表按照财务会计准则定期编制，将企业一定期间内的会计事项作一系列的汇总表示，用以显示企业实际的财务状冴和经营业绩优劣。

财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变劢表。

一、资产负债表1．定义资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状冴，报告时点通常为会计季末、半年末戒会计年末。

资产负债表反映了企业在特定时点的财务状冴，是企业经营管理活劢结果的集中体现。

2.基本逡辑关系资产负债表的基本逡辑关系表述为：资产=负债＋所有者权益其中，资产部分表示企业所拥有的戒掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源戒财产；负债表示企业所应支付的所有债务；所有者权益又称股东权益戒净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。

所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积以及未分配利润四部分。

3.作用资产负债表通常有以下四方面的基本作用：①资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质；②资产负债表上的资源为分析收入杢源性质及其稳定性提供了基础；③资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情冴，负债项则说明企业的资金杢源和财务状冴，有利亍投资者分析企业长期债务戒短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及远约风险等；④资产负债表可以为收益把关。

二、利润表1．定义利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度戒会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状冴发生变劢的直接原因。

利润表是一个劢态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状冴，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

2．构成利润表由三个主要部分构成：①营业收入；②不营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；③利润。

利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去不收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余。