海伦钢琴2019年上半年财务分析详细报告

海伦钢琴2019年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

海伦钢琴2019年上半年资产总额为116,176.14万元，其中流动资产为59,295.53万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的44.82%、25.17%和19.1%。非流动资产为56,880.61万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的40.21%、32.17%。

资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产116,176.14 100.00 104,106.16 100.00 95,085.2 100.00 流动资产59,295.53 51.04 65,736.23 63.14 67,517.44 71.01 长期投资22,872.31 19.69 10,574.85 10.16 2,717 2.86 固定资产18,298.61 15.75 17,052.5 16.38 17,784.75 18.70 其他15,709.7 13.52 10,742.57 10.32 7,066.01 7.43

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的44.82%，说

明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的26.44%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产59,295.53 100.00 65,736.23 100.00 67,517.44 100.00 存货26,577.05 44.82 19,952.58 30.35 18,191.33 26.94 应收账款11,327.64 19.10 11,839.92 18.01 11,225.45 16.63 其他应收款1,026.61 1.73 716.78 1.09 452.21 0.67 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据751.18 1.27 1,131.24 1.72 1,678 2.49 货币资金14,925.33 25.17 24,377.26 37.08 13,107.54 19.41 其他4,687.71 7.91 7,718.45 11.74 22,862.92 33.86

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为116,176.14万元，与2018年上半年的104,106.16万元相比有较大增长，增长11.59%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加12,297.45万元，存货增加6,624.47万元，在建工程增加2,825.99万元，预付款项增加1,403.3万元，固定资产增加1,246.11万元，无形资产增加906.1万元，其他应收款增加309.83万元，长期待摊费用增加204.28万元，递延所得税资产增加96.45万元，共计增加25,913.99万元；以下项目的变动使资产总额减少：商誉减少51.5万元，应收股利减少80.87万元，应收利息减少358.5万元，应收票据减少380.06万元，应收账款减少512.28万元，开发支出减少931.21万元，

其他流动资产减少3,994.67万元，货币资金减少9,451.93万元，共计减少15,761.01万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长10,152.97万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。2019年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产59,295.53 -9.8 65,736.23 -2.64 67,517.44 0 长期投资22,872.31 116.29 10,574.85 289.21 2,717 0 固定资产18,298.61 7.31 17,052.5 -4.12 17,784.75 0 存货26,577.05 33.2 19,952.58 9.68 18,191.33 0 应收账款11,327.64 -4.33 11,839.92 5.47 11,225.45 0 货币性资产15,676.51 -38.54 25,508.5 72.52 14,785.54 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

海伦钢琴2019年上半年负债总额为22,711.89万元，资本金为

25,360.94万元，所有者权益为93,464.25万元，资产负债率为19.55%。在负债总额中，流动负债为22,694.39万元，占负债和权益总额的19.53%；

短期借款为716.25万元，非流动负债为17.5万元，金融性负债占资金来源总额的0.63%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额116,176.14 100.00 104,106.16 100.00 95,085.2 100.00 所有者权益93,464.25 80.45 86,231.47 82.83 81,835.19 86.07 流动负债22,694.39 19.53 17,852.18 17.15 13,005.85 13.68 非流动负债17.5 0.02 22.5 0.02 244.17 0.26

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的35.27%，资金成本相对较低。企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的30.41%。