主动股票投资策略-100分答案

股票投资学考试题及答案

股票投资学考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种（）。

A. 债务凭证B. 所有权凭证C. 收益凭证D. 保险凭证答案：B2. 股票的面值通常由（）确定。

A. 股东B. 发行人C. 政府D. 证券交易所答案：B3. 股票的市场价格通常由（）决定。

A. 发行人B. 政府C. 市场供求关系D. 证券交易所答案：C4. 股票的股息通常来源于公司的（）。

A. 利润B. 资本C. 资产D. 负债答案：A5. 优先股股东相对于普通股股东享有（）。

A. 优先购买权B. 优先表决权C. 优先分配权D. 优先清算权答案：C6. 股票的市盈率是（）的比率。

A. 股票价格与每股收益B. 股票价格与每股净资产C. 股票价格与每股现金流D. 股票价格与每股股息答案：A7. 股票的贝塔系数衡量的是（）。

A. 市场风险B. 公司财务风险C. 股票价格波动性D. 股票相对于市场的风险答案：D8. 股票的股利贴现模型（DDM）假设股利（）。

A. 保持不变B. 以固定比率增长C. 以随机比率增长D. 以不可预测的方式增长答案：B9. 股票的资本资产定价模型（CAPM）中，β系数代表（）。

A. 无风险收益率B. 市场风险溢价C. 股票的系统性风险D. 股票的非系统性风险答案：C10. 股票的技术分析主要关注（）。

A. 公司的基本面信息B. 宏观经济数据C. 市场心理和交易行为D. 政府政策和法规答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 以下哪些因素可能影响股票价格？（）A. 公司盈利能力B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 投资者情绪答案：ABCD12. 股票投资的风险包括（）。

A. 市场风险B. 利率风险C. 信用风险D. 流动性风险答案：ABCD13. 股票投资的收益来源包括（）。

A. 股息B. 资本利得C. 股票回购D. 期权收益答案：ABC14. 以下哪些是股票投资的分析方法？（）A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 宏观经济分析答案：ABCD15. 股票投资策略可能包括（）。

公募量化投资策略100分

公募量化投资策略返回上一级单选题（共4题，每题10分）1 . 以下哪项不属于人工智能领域的研究？（）∙ A.机器学习∙ B.自动推理∙ C.遗传算法∙ D.聚类处理我的答案：D2 . 下面哪项不属于打分法多因子选股策略的模型构建流程？（）∙ A.构建因子库∙ B.因子筛选∙ C.风格预测∙ D.因子打分我的答案：C3 . 多因子选股策略中，目前在公募基金领域应用较多的是？（）∙ A.回归法∙ B.打分法我的答案：B4 . 一揽子股票与ETF申购/赎回的市场是在哪个市场完成的？（）∙ A.银行间市场∙ B.交易所市场∙ C.ETF一级市场∙ D.ETF二级市场我的答案：C多选题（共3题，每题10分）1 . 下面哪些策略属于量化选股投资策略的范畴？（）∙ A.多因子选股策略∙ B.行业轮动策略∙ C.一致预期策略∙ D.CTA策略我的答案：ABC2 . 商品期货套利的基本模式包括？（）∙ A.期现套利∙ B.跨期套利∙ C.跨商品套利∙ D.跨市场套利我的答案：ABCD3 . 下面属于周期性行业的有？（）∙ A.能源行业∙ B.消费行业∙ C.金融行业∙ D.医药行业我的答案：AC判断题（共3题，每题10分）1 . 单个指数无法全面反映真实市场情绪，因此要结合多方面因素选取有效指标。

对错我的答案：对2 . T-sharp值与指数收益有较强的正相关关系。

对错我的答案：错3 . 被动型投资策略无法获得超越市场的收益。

对错我的答案：对。

2024年证券从业资格-证券投资顾问业务(证券投资顾问)考试历年真题摘选附带答案

2024年证券从业资格-证券投资顾问业务（证券投资顾问）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)常见的战术性投资策略包括（）。

Ⅰ．交易型策略Ⅱ．多一空组合策略Ⅲ．事件驱动型策略Ⅳ．固定比例策略A. Ⅰ．ⅢB. Ⅰ．Ⅱ．ⅢC. Ⅱ．ⅣD. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ2.(单项选择题)(每题 1.00 分)证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

I 时间II 内容III 方式IV 依据A. I、II、IIIB. II、III、IVC. I、III、IVD. I、II、III、IV3.(单项选择题)(每题 1.00 分)我国主要的保险品种有( )。

Ⅰ 人寿保险Ⅱ 健康保险Ⅲ 财产保险Ⅳ 人身意外伤害保险A. Ⅰ、ⅡB. Ⅰ、Ⅱ、ⅢC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起( )个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

A. 5B. 3C. 10D. 75.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于预期效用理论说法正确的有（）。

I 预期效用理论又称期望效用函数理论II 预期效用理论建立在在公理化假设的基础上III 预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架IV 预期效用理论的优点在于理性人假设V 预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战A. I、II、III、IVB. I、II、III、VC. I、II、IV、VD. I、III、IV、V6.(单项选择题)(每题 1.00 分)从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》情节严重的，作出（）。

A. 责令改正B. 移送司法机关C. 罚款D. 行政处罚7.(单项选择题)(每题 1.00 分)子女教育储蓄属于客户证券投资目标中（）目标。

银行从业资格考试《投资策略》试题

银行从业资格考试《投资策略》试题选择题1. 以下哪项是资产配置的主要目标？A. 资产的保值增值B. 资产的流动性和安全性C. 资产的多样化和风险分散D. 资产的短期收益最大化2. 在资产配置中，以下哪种策略通常被认为是最有效的风险控制手段？A. 分散投资B. 对冲投资C. 时机选择D. 定期平衡3. 以下哪种策略属于被动管理策略？A. 指数化投资B. 积极股票选择C. 行业轮动D. 宏观经济预测4. 在股票投资中，以下哪种策略通常被认为能够降低非系统性风险？A. 集中投资B. 分散投资C. 时机选择D. 行业轮动5. 以下哪种工具是固定收益投资的主要风险指标？A. 利率B. 信用评级C. 汇率D. 股票价格简答题1. 请简述资产配置的主要目标及其原因。

2. 请简述资产配置的主要步骤及其理由。

3. 请简述被动管理策略的主要特点及其适用场景。

4. 请简述固定收益投资的主要风险及其应对策略。

5. 请简述银行理财产品的主要类型及其特点。

案例分析题阅读以下案例，回答相关问题。

【案例】张先生，35岁，已婚，有一子，家庭年收入30万元。

张先生拟进行家庭资产配置，以实现资产的保值增值。

张先生的家庭资产主要包括：储蓄存款10万元，股票投资5万元，房产1套，价值150万元，汽车1辆，价值20万元。

1. 请为张先生进行资产配置，并说明理由。

2. 请分析张先生的投资组合风险，并提出相应的风险控制建议。

3. 请简述张先生可以如何优化他的投资策略。

银行员工测试题-基金证券投资100题及答案9

银行员工测试题-基金证券投资100题及答案9考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76B.1C.1.89D.1.4答案：D解析：根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。

3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。

2、在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得税。

A.10%B.5%C.20%D.15%答案:C3、公司（包括买方和卖方）在规定的投资目标和限制内，为最大化客户投资组合价值而采用的交易流程称为（）。

A、趋势跟踪B、套利交易C、均值回归D、最佳执行答案为D【解析】本题考查最佳执行。

CFA协会将最佳执行定义为公司（包括买方和卖方）在规定的投资目标和限制内，为最大化客户投资组合价值而采用的交易流程。

4、下列选项中说法错误的是（）。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不交且购买力不变的清况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.通常所说的年利率都是指实际利率答案：D解析：通常所说的年利率都是指名义利率。

5、在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。

A、非累计优先股B、累计优先股C、普通股D、资本性债券答案为C【解析】本题考查资本结构概述。

公司解散或破产清算时,公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序为如下:债券持有者先于优先股股东,优先股股东先于普通股股东。

6、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。

A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中答案：A解析：一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。

银行员工测试题-基金证券投资100题及答案5

银行员工测试题-基金证券投资100题及答案5考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、通常而言，收益率曲线的正常形态是（）。

A.水平收益曲线B.下降收益曲线C.上升收益曲线D.上升收益曲线、下降收益曲线和水平收益曲线答案：A2、以下选项中不属于私募股权广泛使用的战略包括（）A．风险投资B．成长权益C．另类投资D．并购投资答案为C3、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。

转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。

用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。

上述说法（）。

A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案：C解析：考查可转换债券知识点。

4、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险B.提前赎回风险C.通胀风险D.信用风险答案：D；解析信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者芾来损失的可能性。

5、如果基金当月的实际收益率为5.34%，该基金基准组合的数据如下表：则当月基准组合收益率为（）%。

A．2.68B．3.97C．4.16D．4.57答案为B6、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。

三种复制方法所使用的样本股票的数量关系是（）。

A、完全复制＜抽样复制＜优化复制B、完全复制＞抽样复制＞优化复制C、优化复制＜完全复制＜抽样复制D、优化复制＞完全复制＞抽样复制答案为B【解析】本题考查指数跟踪方法。

根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。

三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减,但是跟踪误差通常依次增加。

7、基金在估值时，对于（）和公开增发新股等发行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。

A．送股B．转增股C．配股D．以上选项都对答案为D8、下列选项中属于亚洲主要交易所的是（）。

《证券投资学》试题及答案

《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。

2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。

4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。

5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。

二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。

答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。

答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。

答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。

答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。

答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。

A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。

股票投资概述练习试卷8(题后含答案及解析)

股票投资概述练习试卷8(题后含答案及解析) 题型有：1. 2.1．息税前利润/利息支出,这一公式可以反映( )A．企业的长期偿债能力B．企业的短期偿债能力C．在忽略所得税后,反映获利能力对债务偿付的保证程度D．获利能力对债务偿付的保证程度正确答案：D 涉及知识点：股票投资概述2．应收账款周转次数的表达式为( )A．应收账款周转次数=年赊销收入净额/应收账款平均余额B．应收账款周转次数=年赊销收余额/应收账款平均余额C．应收账款周转次数=年赊销收入净额/应收账款净额D．应收账款周转次数=年赊销收入净额/应收账款总额正确答案：A 涉及知识点：股票投资概述3．某企业年销货成本100万,年初存货为100万,年末存货60万,该企业年初资产5000万,年末资产5200万,年销售收入为10200万,则该企业存货周转率为( )A．1B．1.67C．1.25D．1.6正确答案：C 涉及知识点：股票投资概述4．某企业年销货成本100万,年初存货为100万,年末存货60万,该企业年初资产5000万,年末资产5200万,年销售收入为10200万,该企业总资产周转率为( )A．2.04B．0.5C．0.51D．2正确答案：D 涉及知识点：股票投资概述5．某企业年销货成本100万,年初存货为100万,年末存货60万,该企业年初资产5000万,年末资产5200万,年销售收入为10200万,下列哪个指标不能反映企业的盈利能力( )A．销售净利率B．主营业务利润率C．已获利息倍数D．成本费用率正确答案：C 涉及知识点：股票投资概述6．技术分析是证券投资分析的主要方法之一。

技术分析直接从股票市场着手,以股价的动态和规律性为对象,主要通过证券的价格与交易量的分析来预测证券价格的变动趋势,帮助投资者选择投资机会。

以下属于技术分析的三大假设的是( )。

Ⅰ投资者是理性的Ⅱ市场行为涵盖一切信息Ⅲ股票价格沿趋势变动Ⅳ历史会重演A．Ⅰ，Ⅲ，ⅣB．除Ⅳ以外C．Ⅰ，Ⅱ，ⅣD．Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ正确答案：D 涉及知识点：股票投资概述7．技术分析是证券投资分析的主要方法之一。

股票期权基础知识题库100道及答案(完整版)

股票期权基础知识题库100道及答案(完整版)1. 股票期权是指（）A. 购买股票的权利B. 卖出股票的权利C. 未来以约定价格买卖股票的权利D. 以上都不对答案：C2. 股票期权的买方（）A. 有权利但无义务B. 有义务但无权利C. 既有权利又有义务D. 既无权利又无义务答案：A3. 股票期权的卖方（）A. 有权利但无义务B. 有义务但无权利C. 既有权利又有义务D. 既无权利又无义务答案：B4. 股票期权的行权价格是指（）A. 购买股票的价格B. 卖出股票的价格C. 约定的买卖股票的价格D. 股票的市场价格答案：C5. 当股票价格高于行权价格时，对于看涨期权买方来说（）A. 行权有利B. 不行权有利C. 行权与否无差别D. 以上都不对答案：A6. 当股票价格低于行权价格时，对于看跌期权买方来说（）A. 行权有利B. 不行权有利C. 行权与否无差别D. 以上都不对答案：A7. 股票期权的合约单位是指（）A. 一份期权合约对应的股票数量B. 期权的价格C. 股票的价格D. 以上都不对答案：A8. 以下关于股票期权权利金的说法，错误的是（）A. 是期权买方为获得权利支付的费用B. 是期权卖方的收入C. 权利金一经支付不可退还D. 权利金可以为负数答案：D9. 影响股票期权权利金的因素不包括（）A. 股票价格B. 行权价格C. 到期时间D. 公司业绩答案：D10. 股票期权的到期日是指（）A. 期权合约失效的日期B. 行权的日期C. 签订合约的日期D. 以上都不对答案：A11. 在到期日之前，股票期权买方可以（）A. 行权B. 平仓C. 弃权D. 以上都可以答案：D12. 股票期权的平仓是指（）A. 行使权利B. 放弃权利C. 买卖期权合约D. 以上都不对答案：C13. 看涨期权的内在价值等于（）A. 股票价格减去行权价格B. 行权价格减去股票价格C. 0D. 以上都不对答案：A （当股票价格大于行权价格时）14. 看跌期权的内在价值等于（）A. 行权价格减去股票价格B. 股票价格减去行权价格C. 0D. 以上都不对答案：A （当股票价格小于行权价格时）15. 股票期权的时间价值（）A. 总是大于0B. 总是小于0C. 可能大于0 ，可能小于0D. 总是等于0答案：C16. 随着到期日临近，股票期权的时间价值（）A. 增加B. 减少C. 不变D. 以上都不对答案：B17. 股票期权的Delta 值表示（）A. 期权价格对股票价格的敏感度B. 股票价格对期权价格的敏感度C. 行权价格对期权价格的敏感度D. 以上都不对答案：A18. Delta 值为0.5 的看涨期权，当股票价格上涨1 元时，期权价格（）A. 上涨0.5 元B. 上涨1 元C. 下跌0.5 元D. 下跌1 元答案：A19. 股票期权的Gamma 值表示（）A. Delta 值对股票价格的敏感度B. 股票价格对Delta 值的敏感度C. 行权价格对Delta 值的敏感度D. 以上都不对答案：A20. 股票期权的Theta 值表示（）A. 期权价格对时间的敏感度B. 时间对期权价格的敏感度C. 股票价格对时间的敏感度D. 以上都不对答案：A21. 股票期权的Vega 值表示（）A. 期权价格对波动率的敏感度B. 波动率对期权价格的敏感度C. 行权价格对波动率的敏感度D. 以上都不对答案：A22. 当股票价格波动率增加时，股票期权的权利金（）A. 增加B. 减少C. 不变D. 以上都不对答案：A23. 股票期权的行权方式不包括（）A. 美式行权B. 欧式行权C. 中式行权D. 百慕大式行权答案：C24. 美式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前任意时间行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：B25. 欧式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前任意时间行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：A26. 百慕大式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前特定时间段行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：B27. 股票期权的交易场所不包括（）A. 证券交易所B. 期货交易所C. 场外市场D. 银行答案：D28. 以下关于股票期权做市商的说法，错误的是（）A. 提供流动性B. 赚取买卖价差C. 不能自营交易D. 以上都不对答案：C29. 股票期权的风险控制指标不包括（）A. 保证金B. 持仓限额C. 交易限额D. 市盈率答案：D30. 投资者买入看涨期权，当股票价格下跌时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：C31. 投资者卖出看涨期权，当股票价格上涨时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：D32. 投资者买入看跌期权，当股票价格上涨时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：C33. 投资者卖出看跌期权，当股票价格下跌时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：D34. 股票期权的组合策略不包括（）A. 买入跨式B. 卖出跨式C. 买入蝶式D. 买入股票答案：D35. 买入跨式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅波动B. 预期股票价格小幅波动C. 预期股票价格不变D. 以上都不对答案：A36. 卖出跨式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅波动B. 预期股票价格小幅波动C. 预期股票价格不变D. 以上都不对答案：C37. 买入蝶式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅上涨B. 预期股票价格大幅下跌C. 预期股票价格在一定区间内波动D. 以上都不对答案：C38. 股票期权的套期保值策略不包括（）A. 买入看涨期权保值B. 卖出看跌期权保值C. 买入股票保值D. 以上都不对答案：C39. 机构投资者参与股票期权交易的目的通常不包括（）A. 套期保值B. 增强收益C. 投机D. 长期持有股票答案：D40. 个人投资者参与股票期权交易需要满足的条件不包括（）A. 资金门槛B. 投资经验C. 学历要求D. 风险承受能力答案：C41. 股票期权的结算方式不包括（）A. 现金结算B. 实物结算C. 转账结算D. 以上都不对答案：C42. 现金结算的股票期权，在行权时（）A. 交付股票B. 交付现金差额C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：B43. 实物结算的股票期权，在行权时（）A. 交付股票B. 交付现金差额C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：A44. 股票期权的交易成本不包括（）A. 权利金B. 手续费C. 印花税D. 过户费答案：C45. 股票期权合约的代码不包含的信息是（）A. 标的股票B. 行权价格C. 到期月份D. 公司名称答案：D46. 股票期权的标的资产通常是（）A. 大盘指数B. 债券C. 股票D. 基金答案：C47. 以下哪种情况，股票期权合约可能会被调整（）A. 股票分红B. 股票增发C. 股票合并D. 以上都是答案：D48. 股票期权合约调整后，行权价格（）A. 不变B. 升高C. 降低D. 以上都有可能答案：D49. 股票期权合约调整后，合约单位（）A. 不变B. 增加C. 减少D. 以上都有可能答案：D50. 股票期权的做市商制度的作用不包括（）A. 提高市场流动性B. 稳定市场价格C. 操纵市场价格D. 促进价格发现答案：C51. 股票期权的风险度量指标不包括（）A. 夏普比率B. 风险价值（VaR）C. 预期亏空（ES）D. 以上都不是答案：A52. 对于股票期权的卖方，以下说法正确的是（）A. 风险有限，收益有限B. 风险有限，收益无限C. 风险无限，收益有限D. 风险无限，收益无限答案：C53. 股票期权的价值受到以下哪个因素的影响最小（）A. 无风险利率B. 股票价格C. 行权价格D. 公司高管变动答案：D54. 当股票期权处于实值状态时，意味着（）A. 行权有盈利B. 行权无盈利C. 不行权有盈利D. 以上都不对答案：A55. 当股票期权处于虚值状态时，意味着（）A. 行权有盈利B. 行权无盈利C. 不行权有盈利D. 以上都不对答案：B56. 平值期权是指（）A. 股票价格等于行权价格B. 期权价格等于行权价格C. 股票价格和行权价格相等D. 以上都不对答案：C57. 股票期权的Delta 值越接近1 ，说明（）A. 期权价格对股票价格变动越敏感B. 期权价格对股票价格变动越不敏感C. 与股票价格变动无关D. 以上都不对答案：A58. 股票期权的Gamma 值越大，说明（）A. Delta 值对股票价格变动越敏感B. Delta 值对股票价格变动越不敏感C. 与股票价格变动无关D. 以上都不对答案：A59. 股票期权的Theta 值越大，说明（）A. 期权时间价值衰减越快B. 期权时间价值衰减越慢C. 与时间价值衰减无关D. 以上都不对答案：A60. 股票期权的Vega 值越大，说明（）A. 期权价格对波动率变动越敏感B. 期权价格对波动率变动越不敏感C. 与波动率变动无关D. 以上都不对答案：A61. 以下哪种股票期权策略风险最大（）A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权答案：B62. 以下哪种股票期权策略收益最大（）A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权答案：A63. 股票期权的履约保障方式不包括（）A. 现金B. 股票C. 房产D. 以上都不对答案：C64. 股票期权的定价模型不包括（）A. 二叉树模型B. 蒙特卡罗模型C. 市盈率模型D. 布莱克-斯科尔斯模型答案：C65. 股票期权的交易时间通常（）A. 与股票交易时间相同B. 比股票交易时间长C. 比股票交易时间短D. 以上都不对答案：A66. 股票期权的行权申报时间（）A. 与交易时间相同B. 有特定的时间段C. 可以随时申报D. 以上都不对答案：B67. 股票期权的交易指令不包括（）A. 限价指令B. 市价指令C. 止损指令D. 以上都不对答案：C68. 限价指令是指（）A. 以指定价格或更优价格成交B. 以当前市场价格成交C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：A69. 市价指令是指（）A. 以指定价格或更优价格成交B. 以当前市场价格成交C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：B70. 股票期权的最小变动价位（）A. 与标的股票相同B. 比标的股票小C. 比标的股票大D. 以上都不对答案：B71. 股票期权的涨跌幅限制（）A. 与标的股票相同B. 比标的股票小C. 比标的股票大D. 以上都不对答案：D72. 股票期权的保证金计算方法不包括（）A. 固定比例法B. 基于风险的方法C. 随机确定法D. 以上都不对答案：C73. 股票期权的卖方需要缴纳保证金，其目的是（）A. 保证履约B. 增加收益C. 减少风险D. 以上都不对答案：A74. 以下关于股票期权与权证的区别，错误的是（）A. 发行主体不同B. 交易方式相同C. 合约数量不同D. 以上都不对答案：B75. 权证与股票期权相比，通常（）A. 流动性更好B. 杠杆效应更大C. 风险更低D. 以上都不对答案：D76. 股票期权与期货的区别不包括（）A. 交易对象B. 权利义务C. 保证金制度D. 以上都不是答案：D77. 期货与股票期权相比，通常（）A. 标准化程度更高B. 交易策略更简单C. 风险更低D. 以上都不对答案：A78. 股票期权与互换的区别在于（）A. 交易性质B. 风险特征C. 交易场所D. 以上都是答案：D79. 以下哪种情况可能导致股票期权合约暂停交易（）A. 标的股票停牌B. 市场大幅波动C. 交易所系统故障D. 以上都是答案：D80. 股票期权的清算交收由（）负责A. 证券公司B. 交易所C. 登记结算公司D. 以上都不对答案：C81. 股票期权交易中的熔断机制是指（）A. 当价格波动达到一定幅度时暂停交易B. 当成交量达到一定数量时暂停交易C. 当交易时间达到一定时长时暂停交易D. 以上都不对答案：A82. 以下哪种情况可能导致股票期权合约提前终止（）A. 合约标的退市B. 合约到期C. 交易所决定D. 以上都是答案：D83. 股票期权的做市商在报价时需要遵循的原则不包括（）A. 合理性B. 及时性C. 主观性D. 连续性答案：C84. 投资者进行股票期权交易时，应当关注的信息不包括（）A. 宏观经济数据B. 标的股票公司的财务报表C. 做市商的报价策略D. 邻居的投资建议答案：D85. 股票期权的Delta 值在（）之间变动。

投资组合的主动管理技巧考核试卷

投资组合的主动管理技巧考核试卷
考生姓名：__________答题日期：__________得分：__________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.投资组合主动管理的核心是什么？（）
A.降低风险
A.过度集中于某一资产类别
B.过度依赖于市场预测
C.忽视投资品种的信用风险
D.高频交易
17.以下哪些因素可能会影响投资组合的税务效率？（）
A.投资收益的税收政策
B.投资持有期限
C.投资品种的选择
D.投资组合的调整频率
18.在主动管理投资组合时，以下哪些据进行分析
2.风险收益
3.被动
4.收益风险比
5.资产配置
6.信息比率
7.趋势
8.市场表现经济周期
9.多元化分散化
10.税率持有时间
四、判断题
1. ×
2. √
3. ×
4. ×
5. ×
6. √
7. ×
8. √
9. ×
10. ×
五、主观题（参考）
1.主动管理注重个别投资的选择和市场时机的把握，而被动管理主要通过复制市场指数来实现收益。主动管理在市场不完全有效或投资者有特定投资目标时更有优势。
B.成长投资
C.宏观交易
D.套利交易
9.以下哪些工具可以用于主动管理投资组合？（）
A.股票
B.债券
C.期权
D.外汇
10.主动管理投资组合时，以下哪些做法有助于降低交易成本？（）
A.选择低成本的交易工具
B.减少交易频率
C.利用算法交易
D.忽视交易对市场的影响

C15072 100分答案

一、单项选择题1. 在股票损益图中，股票价格和股票多头、股票空头的关系说法正确的（）。

A. 股票多头损益和股票价格成正相关B. 股票空头损益和股票价格成正相关C. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益是非线性关系D. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益都是倒“U”型关系您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 看好后市上行，又担心现在买入后被“套牢”，则可以（）期权，锁定未来的买入价格，。

A. 买入认购B. 买入认沽C. 卖出认购D. 卖出认沽您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是（）。

A. 投资者预计标的证券快速上涨，但是又不希望承担下跌带来的损失，可买入认购期权B. 预计标的证券价格快速下跌，而如果标的证券价格上涨也不愿承担过高的风险，可买入认沽期权C. 预计标的证券价格将温和上涨，可卖出认购期权D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平，可卖出认沽期权您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 以下属于买入认沽期权的好处的是（）。

A. 保护现货下行风险B. 保留价格上行所带来的利润C. 资金占用少D. 无需进行保证金动态管理您的答案：A,D,C,B题目分数：10此题得分：10.05. 处于下跌趋势时，可以采取的期权交易策略有（）。

A. 买入认购B. 买入认沽C. 卖出认购D. 卖出认沽您的答案：C,B题目分数：10此题得分：10.06. 买入认购期权的运用场景有（）。

A. 看好股价，担心套牢B. 高杠杆，以小博大C. 对冲融券卖空D. 博取短期反弹您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 期权的四项基本交易策略分别为买入认购、卖出认购、买入认沽、卖出认沽。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 当投资者的风险厌恶度较高时，上涨幅度不大，可以使用实值认购期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了。

SAC主动股票投资策略 100分

∙ A.市盈率
∙ B.市净率
∙ C.自由现金流
∙ D.企业价值倍数
我的答案： ABD
2 . 以下哪些属于宏观经济分析指标
∙ A.GDP
∙ B.M2
∙ C.ROE
∙ D.PE
我的答案： AB
3 . 在以下哪些市场环境下，可以采取主动股票投资策略∙ A.强有效市场
∙ B.半强有效市场
∙ C.弱有效市场
∙ D.无效市场
我的答案： BCD
4 . 关于成长投资策略，以下说法正确的是
∙ A.注重公司股票收益的增长潜力
∙ B.投资于那些公司预期前景光明、正开始或已开始受关注的股票
∙ C.重视公司技术创新能力和管理创新能力的研究上
∙ D.以股票的上涨或下跌来作为股票买卖的依据，不考虑股票的业绩支撑，出现上涨趋势时就买入，出现下跌趋势时就卖出
我的答案： ABC
判断题（共4题，每题10分）
1 . 技术分析策略主要侧重于从股票的基本面因素，试图从公司角度找出股票的
投资价值
对错
我的答案：错
2 . 产业型投资主题指的是产业升级或新兴产业所带来的多个行业投资机会，往
往涉及多个行业
对错
我的答案：对
3 . 绝对价值分析方法主要包括自由现金流模型和股利折现模型
对错
我的答案：对
4 . 行业分析是对行业竞争力、格局、行业政策、上下游产业、行业发展前景等
进行分析
对错
我的答案：对。

股票指数投资策略100分

股票指数投资策略返回上一级单选题（共4题，每题10分）1 . 衡量股票指数投资与标的指数走势间密切程度的指标是（）。

∙ A.波动率指标∙ B.跟踪误差∙ C.MACD指标∙ D.KDJ指标我的答案：B2 . 下面哪一项不属于增强复制投资策略？（）∙ A.选股增强∙ B.量化增强∙ C.衍生品增强∙ D.随机增强我的答案：D3 . 道·琼斯股价平均数目前采用（）。

∙ A.修正股价平均数法∙ B.加权股价指数法∙ C.加权股价平均数法∙ D.简单算术平均数法我的答案：A4 . 目前哪种方法是最直观且为常用的抽样复制法？（）∙ A.二次规划∙ B.鲁棒回归∙ C.蒙特卡洛模拟∙ D.遗传算法我的答案：A多选题（共3题，每题10分）1 . 根据投资所选标的的差异，股票指数投资策略主要包括几种？（）∙ A.完全复制法∙ B.抽样复制法∙ C.衍生品复制法∙ D.增强复制法我的答案：ABC2 . 股票价格指数编制方法主要包括几大步骤？（）∙ A.选样∙ B.采样∙ C.定基∙ D.计算∙ E.发布我的答案：ABCDE3 . 抽样复制法所采用的方法主要包括如下几种？（）∙ A.市值优先抽样法∙ B.分层抽样法∙ C.最优化抽样∙ D.衍生品复制法我的答案：ABC判断题（共3题，每题10分）1 . 派式加权法是以基期股本为权数的指数对错我的答案：错2 . 完全复制法是目前国内股票指数投资最常用的方法。

对错我的答案：对3 . 增强复制法以最大化信息比率为投资目标。

对错我的答案：对。

初级银行业资格考试《投资策略》试题带答案

初级银行业资格考试《投资策略》试题带答案第一部分：选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪个不是投资策略的主要目标？A. 资产增值B. 资产保值C. 资产流动性D. 收益最大化答案：C2. 股票投资属于以下哪种投资类型？A. 固定收益投资B. 浮动收益投资C. 债权投资D. 股权投资答案：D3. 以下哪个不是债券投资的主要风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 汇率风险D. 股票市场风险答案：D4. 在资产配置中，以下哪个不是资产类别？A. 股票B. 债券C. 现金D. 艺术品答案：D5. 以下哪个不是投资组合的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 汇率风险答案：D第二部分：判断题（每题2分，共20分）6. 投资策略的主要目标是为了获得最高的投资回报。

（）答案：×（投资策略的主要目标不仅仅是获得最高的投资回报，还包括资产保值、资产流动性和风险管理等方面）7. 债券投资的收益主要来源于债券的利息收入和债券价格的波动。

（）答案：√8. 股票投资的风险主要来自于股票市场的波动。

（）答案：√9. 资产配置主要是根据投资者的风险承受能力来分配资产。

（）答案：√10. 投资组合的风险可以通过投资组合的多样化来降低。

（）答案：√第三部分：简答题（每题10分，共30分）11. 请简述投资策略的主要目标。

答案：投资策略的主要目标包括资产增值、资产保值、资产流动性和风险管理等方面。

其中，资产增值是指通过投资使得资产的价值增加；资产保值是指保护资产不受通货膨胀等因素的影响，保持其购买力；资产流动性是指资产能够迅速转变为现金而不影响其价值的能力；风险管理是指通过分散投资、风险评估等手段来降低投资风险。

12. 请简述债券投资的特点和风险。

答案：债券投资的特点包括收益相对稳定、风险相对较低和投资期限固定等。

债券投资者可以获得固定的利息收入，同时债券价格的波动相对较小。

然而，债券投资也存在一定的风险，主要包括利率风险、信用风险和流动性风险等。

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(四)

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（四）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的（）。

A．优先股B．股票期权C．普通股D．长期债务【参考答案】C【参考解析】普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股股东享有股东的基本权利．概括起来为收益权和表决权。

2．下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。

A．在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循B．场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异C．引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险D．实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑【参考答案】A【参考解析】在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。

3．假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。

A．A证券对市场指数的敏感性较强B．B证券对市场指数的敏感性较强C．A所获得的收益较高D．B所获得的收益较高【参考答案】A【参考解析】贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。

4．下列关于主动投资的表述中，正确的是（）。

A．主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关B．合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种C．主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值D．主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率【参考答案】B【参考解析】主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数，即信息深度和信息广度。

与被动投资相比，在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。

资产管理中的被动投资与主动投资考核试卷

A.都需要关注市场动态
B.都可以进行资产配置
C.都有管理费用
D.都可以追踪指数
12.主动投资策略可能会面临哪些风险？()
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.操作风险
13.被动投资策略在哪些市场中较为常见？()
A.股票市场
B.债券市场
C.商品市场
D.外汇市场
14.以下哪些因素可能会影响主动投资策略的选择？()
3.成分股
4.低
5.研究能力
6.市场指数
7.精选股票和市场时机选择
8.低
9.风险
10.收益最大化和风险分散
...（此处省略其他题目答案）
四、判断题
1. ×
2. ×
3. √
4. ×
5. √
6. ×
7. ×
8. ×
9. √
10. ×
...（此处省略其他题目答案）
五、主观题（参考）
1.被动投资以复制市场指数为目标，注重长期稳定收益，风险管理主要通过分散投资实现；主动投资追求超越市场平均水平的收益，风险管理依赖于投资者的判断和操作。策略上，被动投资主要通过复制指数，而主动投资涉及股票选择、时机判断和资产配置。
B.能够快速适应市场变化
C.管理费用较低
D.可以利用投资者的专业知识
5.下列哪种情况更适合采用被动投资策略？()
A.市场效率较低
B.投资者对市场了解不深
C.市场波动性大
D.投资者追求高风险高收益
6.主动投资策略通常需要投资者具备哪些能力？()
A.市场预测能力
B.数据分析能力
C.风险管理能力
D. A和B
C.市场环境的变化
D.随机因素

基金从业科目二历年真题三

一、选择题1.某基金T日末总净值8亿元，份额数8亿份。

托管人在复核时，发现少记录了一笔T日确认，T+2日支付的份额赎回交易，份额为0.2亿份，金额为0.21亿元。

补记该笔业务后，该基金的份额净值为（）。

A. 1.0256B.0.9987C.0.9738D. 1.0000答案：B答案解析：根据题意，补记该笔交易后，基金净值为：8-0.21=7.79亿元，基金份额为：8-0.2=7.8亿，故基金份额净值=7.79/7.8=0.9987。

2.已知企业A的资产负债率为0.4，则其负债权益比为（）。

A.0.67B. 2.5C. 1.5D. 1.67答案：A解析：根据：资产负债率=负债/资产=0.4，可得：负债=0.4资产；负债权益比=负债/所有者权益=负债/（资产-负债）=0.4资产/（资产-0.4资产）=0.4/0.6=0.67。

3.关于资本市场理论，以下表述错误的是（）。

A.市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场组合点不同B.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例C.CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条D.β系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度答案：A解析：市场组合处于有效前沿，市场组合是最优风险投资组合，即资本配置线与有效边界的切点。

4.在以下财务比率的计算中，需要采用财务指标年均值的是（）。

A.净资产收益率B.资产负债率C.销售利润率D.总资产周转率答案：A解析：市场组合处于有效前沿，市场组合是最优风险投资组合，即资本配置线与有效边界的切点。

5.关于主动投资策略，以下表述正确的是（）。

A.试图复制某一指数的收益和风险B.通常有更低的管理费用C.在不完全有效的市场上更能体现其价值D.在有效市场上更能体现其价值答案：C解析：主动投资策略：也称积极投资策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。

主动型投资者注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券。

2021基金证券投资基金基础知识考题精选及答案17

2021基金证券投资基金基础知识考题精选及答案17考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。

假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A．0B．5C．10D．15答案为A2、股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于（）。

A、20%B、50%C、70%D、80%答案为D【解析】本题考查股票投资组合构建。

股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80%。

3、我国场内股票交易产生过户费，其最终收取机构是（）A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券登记结算有限公司D.证券结算风险基金答案：C4、目前，我国A股印花税率为单边征收，税率为（）。

A、0.5‰B、1‰C、2‰D、3‰答案为B【解析】本题考查显性成本。

目前,我国A股印花税率为单边征收,税率为1‰。

5、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（）。

A、80%B、90&C、50%D、60%答案为A【解析】本题考查避险策略基金的风险管理。

避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的80%。

6、衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。

Ⅰ.融资回购比例Ⅱ.行业投资集中度Ⅲ.投资对象的信用评级Ⅳ.浮动利率债券投资情况Ⅴ.平均剩余期限和平均剩余存续期A、Ⅰ、Ⅱ、ⅤB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案为C【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。

衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。

7、近年来，一种新的显性成本也开始出现，就是交易技术供应商的收费。

有能力实现按交易业务流量收费的技术供应商包括（）的供应商。

Ⅰ.后台设置管理系统Ⅱ.后台结算系统Ⅲ.交易网络系统Ⅳ.前台交易系统A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查显性成本。