基本的财务管理分析概念和工具毕马威
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财务分析-基本的财务管理分析概念和工具-毕马威 精品
比率名称 净资产回报率 总资产回报率 总资产周转率 毛利率 利润率 净利润率
公式
净利润 股东权益
净利润 总资产
销售收入 总资产
毛利 销售收入
净利润 销售收入
*净利润为税后净营运利润率
代号 ROE ROA
ROS (毛) ROS (净)
衡量什么?
衡量资本投放的效率, 如企业在投入资 金和资源后得到多少的回报?
传统成本法
作业成本法
间接成本源
商店支持
订货
运输
上架
示例 订货
成本分摊基 础
进货成本
成本目标： 产品线
间接成本 直接成本
订货次数
送货次数
上架工时
售货数量
间接成本 直接成本
直接成本
进货
成本
进货 成本
退瓶
成本分析的基本工具（1）：成本结构的横向比较
研发
设计
生产
营销
分销
服务
64
6
20
70
22
18 甲
63
3
•营销成本 •分销成本 •客户服务成本
于成本目 标的关系
•直接成本 •间接成本
与成本驱动 因素的关系
•固定成本 •可变成本
总和或平 均
•总成本 •单位成本
成本体系－概述
•许多公司面临的最大问题之一就是采用何种方法将它们的一般管理费 用分谈到它们的产品和服务中去 •核心的问题是选取多少种成本驱动因素及何种成本驱动因素 •理想状态下，在成本和其驱动因素之间应该有逻辑联系 •方法的准确性和实施成本之间有矛盾 •公司一般采用两种成本体系：传统成本法和作业成本法（Activity Based Costing)
基本的财务管理分析概念和工具
购并方案的NPV
= -210,000 +(164+,0.1000)1+(164+,0.1000)2+(164+,0.1000)3 +(164+,0.1000)4+(164+,0.1000)5+(189+,0.1000)6
= -210,000 + (58,182 + 52,893 + 48,084 + 43,713 + 39,739 + 50,238) = -210,000 + 292,849
ROIC
税前利润 (1-税率) 债务与股东权益之和
总资产
加入企业不含债务是企业的利润 企业所有的投入资本（含股东投入和银行借贷）
举例
债务 @ 10%利率 股东权益 总投入资产
税前利润 减去财务成本 税前净利润 减税收 @ 40%
净利润
净资产回报率
息前总投入资产回报率
A
$900 100 $1,000
120 90 30 12
= $82,849
净利润 总资产
销售收入 总资产
毛利 销售收入
净利润 销售收入
*净利润为税后净营运利润率
代号 ROE ROA
ROS (毛) ROS (净)
衡量什么?
衡量资本投放的效率, 如企业在投入资 金和资源后得到多少的回报?
资源的分配和调整的效率,如每元的资 产产生多少的回报? 资本密集程度,如每元的资本带来多 少的销售?
•A公司销售额增长20％，利润增长80％ •B公司销售额增长20％，利润增长40％
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9
投资分析工具（3）：净现值（NPV）法
毕马威基本的财务管理分析概念和工具
总结词
资本预算决策
资本预算决策需要考虑多个因素，包括投资需求、资金成本、风险和回报等。
在进行资本预算决策时，企业需要考虑多个因素，包括投资项目的需求、资金成本、风险和回报等。企业需要评估项目的预期收益是否能够覆盖其成本，并考虑如何筹集所需的资金。同时，企业还需要考虑项目的风险，包括市场风险、技术风险和财务风险等，并采取相应的措施来降低风险。
对信用风险的识别、计量、监测和控制是信用风险管理的重要环节。
常用的信用风险管理工具包括信贷限额、担保物和信用衍生品等。
信用风险管理
03
常用的操作风险管理工具包括内部控制、业务连续性计划和风险转移等。
01
操作风险管理是指对因内部流程、人为错误、系统故障等因素而引起的潜在损失的管理。
02
对操作风险的识别、计量、监测和控制是操作风险管理的重要环节。
融资决策
总结词
融资决策需要考虑融资成本、资本结构和风险控制等多个因素。
详细描述
在进行融资决策时，企业需要考虑多个因素，包括融资成本、资本结构和风险控制等。融资成本是指企业为筹集资金所付出的代价，包括利息、手续费和其他相关成本；资本结构是指企业各种资本来源的构成比例；风险控制是指对融资过程中可能出现的风险进行预测和管理，以降低企业的财务风险。企业需要根据自身的实际情况进行权衡和选择。
信息披露应该清晰、准确、完整，以便投资者和其他利益相关者能够理解公司的财务状况和经营成果。
信息披露的合规性
透明度
法规遵循
感谢观看
THANKS
总结词
详细描述
资本预算决策
资本预算决策的方法包括净现值法、内部收益率法和回收期法等。
总结词
资本预算决策的方法有多种，包括净现值法（NPV）、内部收益率法（IRR）和回收期法等。净现值法是评估项目预期现金流的净现值，以确定项目的投资价值。内部收益率法是计算项目的内部收益率，以评估项目的盈利能力和风险。回收期法是计算项目投资回收所需的时间，以评估项目的短期回报。企业可以根据实际情况选择合适的方法进行资本预算决策。
资本预算决策
资本预算决策需要考虑多个因素，包括投资需求、资金成本、风险和回报等。
在进行资本预算决策时，企业需要考虑多个因素，包括投资项目的需求、资金成本、风险和回报等。企业需要评估项目的预期收益是否能够覆盖其成本，并考虑如何筹集所需的资金。同时，企业还需要考虑项目的风险，包括市场风险、技术风险和财务风险等，并采取相应的措施来降低风险。
对信用风险的识别、计量、监测和控制是信用风险管理的重要环节。
常用的信用风险管理工具包括信贷限额、担保物和信用衍生品等。
信用风险管理
03
常用的操作风险管理工具包括内部控制、业务连续性计划和风险转移等。
01
操作风险管理是指对因内部流程、人为错误、系统故障等因素而引起的潜在损失的管理。
02
对操作风险的识别、计量、监测和控制是操作风险管理的重要环节。
融资决策
总结词
融资决策需要考虑融资成本、资本结构和风险控制等多个因素。
详细描述
在进行融资决策时，企业需要考虑多个因素，包括融资成本、资本结构和风险控制等。融资成本是指企业为筹集资金所付出的代价，包括利息、手续费和其他相关成本；资本结构是指企业各种资本来源的构成比例；风险控制是指对融资过程中可能出现的风险进行预测和管理，以降低企业的财务风险。企业需要根据自身的实际情况进行权衡和选择。
信息披露应该清晰、准确、完整，以便投资者和其他利益相关者能够理解公司的财务状况和经营成果。
信息披露的合规性
透明度
法规遵循
感谢观看
THANKS
总结词
详细描述
资本预算决策
资本预算决策的方法包括净现值法、内部收益率法和回收期法等。
总结词
资本预算决策的方法有多种，包括净现值法（NPV）、内部收益率法（IRR）和回收期法等。净现值法是评估项目预期现金流的净现值，以确定项目的投资价值。内部收益率法是计算项目的内部收益率，以评估项目的盈利能力和风险。回收期法是计算项目投资回收所需的时间，以评估项目的短期回报。企业可以根据实际情况选择合适的方法进行资本预算决策。
基本的财务管理分析概念和工具-毕马威
成本与费用分析
1
成本分析
成本分析是对组织成本结构的评估和控制，以实现成本优化和资源分配。
2
费用分析
费用分析是对组织费用的分析和管理，以降低费用支出并提高效率。
3
关键指标
常用的成本和费用指标包括平均成本、边际成本和固定成本比例等。
资产负债表分析
资产负债表
财务报表分析
关键指标
资产负债表是一种显示组织资产、 负债和所有者权益的财务报表。
基本的财务管理分析概念 和工具-毕马威
财务管理是一门关于如何管理资金和资源的学科。本课程将介绍财务管理的 基本概念和工具，帮助您更好地理解和应用财务分析。
财务管理概念简介
什么是财务管理？
财务管理是一种管理资金、资源和投资的方法， 以实现组织的财务目标。
为什么财务管理重要？
财务管理可以帮助组织预测、规划和控制资金 的流动，以支持业务增长和可持续发展。
财务管理工具概述
1 预算和预测工具
预算和预测工具可以帮助组织规划和控制财务活动，提高资金利用效率。
2 风险管理工具
风险管理工具可以帮助组织识别和管理财务风险，提供保护和应对措施。
3 财务分析软件
财务分析软件可以帮助组织进行财务数据处理、分析和报告。
财务报表分析可以帮助评估组织 的财务状况、偿债能力和健康度。
常用的资产负债表分析指标包括 资产负债率、权益比率和流动比 率等。
股票投资分析
1
股票基础知识
了解股票市场、交易所和投资基本概念。
2
股票研究方法
学习基本面分析、技术分析和量化分析等股票研究方法。
3
投资组合管理
了解风险分散、资产配置和投资策略等投资组合管理技巧。
基本的财务管理分析概念和工具(毕马威)
1
资产部分
长期资产、流动资产、资本结构
2
负债部分
长期负债、流动负债、负债结构
3
净资产部分
股东权益、资本结构、净资产负债率
利润表的解读与分析
利润率
评估企业盈利能力的指标，计算公式为净利润/ 销售收入
营收增长
衡量企业业务扩张的指标，计算公式为（当前 年度营收-上一年度营收）/上一年度营收
每股收益
衡量企业盈利能力的指标，计算公式为净利润/ 发行股数
价值驱动的财务管理
通过价值创造来指导业务决策
现金流量预测
了解企业的现金流动情况和未来的现金需求
财务分析与战略规划
战略规划的基础
财务分析为战略制定提供重要数据和信息
决策支持
财务分析可以为决策提供数据和模型，评估决策 的影响
现代财务管理的主要特点
• 关注价值创造和股东财富最大化 • 综合考虑风险和回报 • 注重长期战略和可持续发展 • 利用新技术和数据分析
传统管理会计和现代管理会计的对比
传统管理会计
关注产品成本和财务报告的编制
现代管理计
更加关注企业价值创造和业务决策的支持
财务分析工具的选择和使用
财务比率分析
评估企业的偿债能力、盈利能力和营运能力
基本的财务管理分析概念 和工具
财务管理分析是指通过对财务数据的收集、整理和解读，以评估企业的财务 状况和业绩，为决策提供基础和支持的一系列方法和工具。
财务报表及其重要性
财务报表种类
资产负债表、利润表、现金流量表
提供的信息
财务状况、经营绩效、现金流
用户
投资者、债权人、管理层、政府监管机构
资产负债表的解读与分析
现金流量表的解读与分析
毕马威-财务分析培训
目录毕马威-财务分析培训 (1)引言 (1)毕马威公司介绍 (1)财务分析的重要性 (2)财务分析的基本概念 (3)财务分析的定义 (3)财务分析的目的 (4)财务分析的方法 (5)财务分析的基本工具 (6)财务比率分析 (6)财务比率分析的应用案例 (7)财务报表分析 (8)资产负债表分析 (8)利润表分析 (9)现金流量表分析 (10)财务报表分析的注意事项 (10)财务分析的实战应用 (11)行业分析 (11)公司竞争力分析 (12)风险评估 (13)投资决策支持 (14)毕马威财务分析培训的特点 (15)专业师资团队 (15)实践案例分析 (15)个性化培训方案 (16)结论 (17)财务分析的重要性再强调 (17)毕马威财务分析培训的价值 (18)毕马威-财务分析培训引言毕马威公司介绍毕马威（KPMG）是全球领先的专业服务机构之一，提供审计、税务和咨询等多领域的专业服务。
毕马威成立于1870年，总部位于荷兰阿姆斯特丹，是四大会计师事务所之一，也是全球最大的会计师事务所之一。
毕马威的历史可以追溯到19世纪末，当时四位创始人分别在英国、德国和荷兰开设了自己的会计师事务所。
这四家公司在20世纪初合并成立了毕马威，从此开始了其全球化的发展之路。
如今，毕马威在全球拥有超过150个国家和地区的分支机构，员工总数超过200,000人。
作为一家专业服务机构，毕马威的核心业务包括审计、税务和咨询。
审计是毕马威最重要的业务之一，通过对客户的财务报表进行审计，确保其真实、准确和合规。
毕马威的审计服务涵盖各个行业，包括金融、制造、零售、科技等。
税务服务是毕马威的另一个重要业务领域，为客户提供税务筹划、税务合规和税务咨询等服务。
毕马威的税务专家具备丰富的经验和专业知识，能够帮助客户在复杂的税务环境中合规运营。
此外，毕马威还提供咨询服务，包括战略咨询、风险管理、业务转型等，帮助客户解决复杂的商业挑战。
毕马威以其专业、高效和可信赖的服务赢得了全球客户的信任和认可。
毕马威的财务分析内部培训资料
PEG比率
衡量企业股票的市价与未来每股收益增长之 间的比率。
财务预测与决策分析
04
财务预测方法
01
02
03
定量预测
基于历史数据和数学模型 进行预测，如时间序列分 析、回归分析等。
定性预测
基于专家意见、市场调查 等进行预测，如德尔菲法、 情景分析等。
混合预测
结合定量和定性方法进行 预测，以提高预测准确性。
小组讨论与互动问答
分组讨论
将学员分成若干小组，针对某一主题或案例进行 讨论。
互动问答
鼓励学员提问，解答学员在实际工作中遇到的问 题。
讨论总结
对小组讨论和互动问答进行总结，提炼有益的观 点和建议。
THANKS.
余额。
总资产周转率
固定资产周转率
衡量企业资产运营效率， 计算方式为销售收入除
以平均总资产。
衡量企业固定资产利用 效率，计算方式为销售 收入除以固定资产净值。
盈利能力比率
01
02
03
04
销售毛利率
衡量企业销售收入盈利能力， 计算方式为销售毛利除以销售
收入。
净利润率
衡量企业净利润占销售收入的 比例，反映企业的盈利能力。
投资活动现金流量分析
投资活动现金流量分析主要关注企业的投资活动产生的现 金流量情况，如购建固定资产支付的现金等。
经营活动现金流量分析
经营活动现金流量分析主要关注企业的经营活动产生的现 金流量情况，如销售商品提供劳务收到的现金等。
融资活动现金流量分析
融资活动现金流量分析主要关注企业的融资活动产生的现 金流量情况，如取得借款收到的现金等。
财务指标综合评价是通过将多个 财务指标结合起来，形成一个综 合评价体系，来全面评估企业的 财务状况和经营绩效，如杜邦分
衡量企业股票的市价与未来每股收益增长之 间的比率。
财务预测与决策分析
04
财务预测方法
01
02
03
定量预测
基于历史数据和数学模型 进行预测，如时间序列分 析、回归分析等。
定性预测
基于专家意见、市场调查 等进行预测，如德尔菲法、 情景分析等。
混合预测
结合定量和定性方法进行 预测，以提高预测准确性。
小组讨论与互动问答
分组讨论
将学员分成若干小组，针对某一主题或案例进行 讨论。
互动问答
鼓励学员提问，解答学员在实际工作中遇到的问 题。
讨论总结
对小组讨论和互动问答进行总结，提炼有益的观 点和建议。
THANKS.
余额。
总资产周转率
固定资产周转率
衡量企业资产运营效率， 计算方式为销售收入除
以平均总资产。
衡量企业固定资产利用 效率，计算方式为销售 收入除以固定资产净值。
盈利能力比率
01
02
03
04
销售毛利率
衡量企业销售收入盈利能力， 计算方式为销售毛利除以销售
收入。
净利润率
衡量企业净利润占销售收入的 比例，反映企业的盈利能力。
投资活动现金流量分析
投资活动现金流量分析主要关注企业的投资活动产生的现 金流量情况，如购建固定资产支付的现金等。
经营活动现金流量分析
经营活动现金流量分析主要关注企业的经营活动产生的现 金流量情况，如销售商品提供劳务收到的现金等。
融资活动现金流量分析
融资活动现金流量分析主要关注企业的融资活动产生的现 金流量情况，如取得借款收到的现金等。
财务指标综合评价是通过将多个 财务指标结合起来，形成一个综 合评价体系，来全面评估企业的 财务状况和经营绩效，如杜邦分