新三板业务知识(汇编)
新三板相关知识5篇
新三板相关知识5篇第一篇：新三板相关知识新三板相关知识一、我国的资本市场体系介绍二、新三板发展历程三、新三板目前挂牌情况四、新三板未来前景五、新三板的交易制度六、挂牌条件及说明七、拟挂牌新三板企业的常见问题八、新三板对中小企业的益处九、新三板挂牌操作流程十、挂牌费用参考十一、新三板挂牌过程中常遇到的财务会计问题和税务问题的处理十二、关于注册会计师的服务附件：全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）新三板相关知识一、我国的资本市场体系介绍在资本市场上，不同的投资者与融资者都有不同的规模大小与主体特征，存在着对资本市场金融服务的不同需求。
投资者与融资者对投融资金融服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系。
我国资本市场从20世纪90年代发展至今，资本市场已由场内市场和场外市场两部分构成。
其中场内市场的主板（含中小板）、创业板（俗称二板）和场外市场的全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。
1、主板市场：主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。
2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。
从资本市场架构上也从属于一板市场。
中国大陆主板市场的公司在上交所和深交所两个市场上市。
主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。
主板、中小板市场主要吸纳发展比较成熟、规模比较大的企业。
2、二板市场：又称为创业板市场（GEM（Growth Enterprises Market）board），是地位次于主板市场的二级证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。
董秘培训笔记——新三板挂牌业务资料汇总
董秘培训笔记——新三板挂牌业务资料汇总挂牌业务及挂牌企业标准条件介绍一）、目前对于挂牌企业的公开转让，证监会其实完全授权中小司，关于公开转让的批复其实证监会直接盖章的；扩大试点后，流程应该更简化；目前其实挂牌分两步：一个是股转系统审查，二是证监会行政许可（简易程序20个工作日）；二）、目前，从申报到取得批文大约时间2个月，平均约46天，最短的20天；三）、目前出台的准入法规：规则（规定）——细则——指引（指南）；三个指引、一个规定（申请文件格式指引、说明书指引、尽调指引、主办券商推荐业务规定），大家认真看一下，例如目前不需要项目人员备案.四）、挂牌条件：不受股东所有制的限制，不限于高新技术企业；1、遵循原则：可把控、可举证、可识别、制度公平、理念包容；挂牌业务部的把握的原则：守住底线—只要符合基本条件肯定可以挂牌；信息披露—转让说明书为核心；券商可以在监管底线之上根据自身需求制定标准；2、制定目的：细化挂牌条件、明确市场预期、减少自由裁量空间、提高审查工作效率；1）、依法设立的所需的国有股权批复：根据国家和当地有关规定的权限出文，尽量高一级；2）、出资：在挂牌前一定要解决；（eg.资产转移手续、出资不实等）；3）、存续两年：指完整的两个会计年度；4）、最近一期的理解：月底即可，不限于季度末；只要6个月的财务有效期，最多延长一个月，理论上7个月，但最好要给股转系统留点审核时间，合理规划，不要沿用场内市场思维扎堆申报；5）、公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定，符合国家产业政策以及环保、质量、安全等要求。
强调的是日常监管，不要为了挂牌去拿一些前置的文件，日常监管中没受到处罚就可以，如果说发现日常监管中有潜在的风险，那你可以去找相关部门咨询，但没有说作为前置条件，主要是不要为了挂牌倒逼政府相关部门，容易导致寻租。
同时也为了减轻企业负担和券商工作。
此外，如果是一些对环保、安全有特殊要求的行业，尽量在尽调时要求企业日常监管中规范，不要出问题，并且作为风险进行披露。
新三板业务培训
新三板业务培训1. 引言新三板是我国股票市场中的一个重要板块，为投资者提供了更多选择和机会。
然而，由于其相对较新的市场地位和特殊的经营机制，许多投资者对新三板的了解和认识还不够深入。
因此，进行一次全面的新三板业务培训就显得尤为重要。
本文将从几个关键方面来介绍新三板市场的相关业务知识，帮助投资者更好地了解和应用。
2. 新三板市场概述新三板作为我国证券市场中的一个特殊板块，于2013年启动，旨在为中小微企业提供融资和发展的渠道。
新三板股票的交易方式与主板和创业板有所不同，采用场外交易方式进行。
此外，新三板的投资门槛较低，更适合个人投资者及小微企业的融资需求。
3. 新三板挂牌流程挂牌是公司进入新三板市场的第一步，也是最重要的一步。
挂牌需要经过一系列的审核程序，包括初审、会员审查、发行监管等，确保公司具备挂牌条件和市场交易的可进行性。
投资者应该了解这一过程，并在投资前对挂牌情况进行充分了解。
4. 新三板投资策略不同于主板和创业板，新三板市场的风险和收益也有所不同。
投资者在进行新三板投资时，应明确自己的投资目标和风险承受能力，制定相应的投资策略。
可以选择通过投资季度报告和年报等公开信息来了解企业的经营情况、财务状况和盈利能力，同时还可以通过了解企业的发展前景和竞争优势来进行投资决策。
5. 新三板投资风险控制新三板市场相对较为复杂，风险也相对较高。
投资者应制定科学合理的风险控制策略，例如合理控制投资金额、分散投资风险、定期关注企业动态等。
此外，投资者还应关注新三板市场的政策风险、流动性风险和信息披露风险等，以充分了解市场和企业状况。
6. 新三板市场的未来发展新三板市场在初始阶段有许多问题和不完善之处，但随着我国证券市场改革的深入推进，新三板市场也将迎来更好的发展机遇。
投资者应关注新三板市场改革的最新动态，留意政策变化和市场趋势，及时调整投资策略。
7. 结论新三板市场作为我国股票市场的重要组成部分，对投资者提供了更多选择和机会。
三板及新三板业务介绍
三板及新三板业务介绍中金公司.信息技术部2011-5-25文档修订记录1.特别转让背景知识1.1.三板市场全称是‚代办股份转让系统‛于2001年7月16日正式开办，一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题，截止至2008年4月，在代办股份转让系统挂牌的股票共83只。
三板市场(third market)/代办股份转让系统(Agency Share Transfer System)。
NET、STAQ系统是分别于1992年7月和1993年4月开始运行的法人股交易系统，由于在交易过程中，相当数量的个人违反两系统规定进入市场，造成两系统流通的法人股实际上已经个人化。
1.2.主办券商证券公司从事股份转让主办券商业务，必须申请从事代办股份转让主办券商业务资格。
未取得业务资格的证券公司不得从事代办股份转让业务。
为保证代办股份转让业务正常进行，主办券商应与另一家具备业务资格的证券公司签订协议，约定其为副主办券商。
主办券商业务分为主办业务和代办业务。
1.3.投资者投资者如要参与股份转让交易，必须开立专门的“非上市公司股份转让账户”。
开户时需要携带本人身份证及复印件，到具有代办转让业务资格的证券公司营业网点开立帐户，并与证券公司签订股份转让委托协议书。
开户费用为人民币30元。
如果已退市公司的投资者要进入代办股份转让系统转让股份，也需要开立“非上市股份公司股份转让帐户”，并将退市公司股份转托管到所开立的专门帐户后才能进行交易。
注：三板账户和主板账户合并后，投资者无需开户即可进行三板交易。
1.4.退市公司资格中国证券业协会日前发布《关于改进代办股份转让工作的通知》，将退市公司列入代办股份转让试点范围。
至此，退市公司上“三板”条件进一步明确。
《通知》规定，退市公司股份进行代办转让需符合三个条件：一是公司依法完成退市手续，向主办券商正式提出代办股份转让申请，主办券商与退市公司签订代办股份转让协议；二是公司股东在主办券商营业机构开立非上市股份有限公司股份转让账户；三是符合《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》规定的其他条件。
新三板业务介绍
新三板业务介绍£证券南京营业部2014年6月精品文档你我共享目录新三板业务介绍 (1)目录 (2)一、什么是新三板 (3)（一）新三板简介及发展历程 (3)（二）新三板和旧三版上市条件对比 (3)（三）新三板市场现状 (4)二、新三板上市对企业的好处 (4)（一）提高企业的综合融资能力 (4)（二）反映股份价值，提高股份流动性 (5)（三）发现企业真实价值 (5)（四）完善公司法人治理结构，为后续资本运作（转板）打下基础 (6)（五）广告效应，增加企业品牌价值 (6)（六）实施股权激励机制 (6)三、新三板对分公司、营业部的好处 (7)（一）做实分公司的重要抓手 (7)（二）对于分公司、营业部衍生大量业务机会 (7)（三）重要盈利点 (7)四、新三板上市的条件及要求 (7)（一）依法设立且存续满两年 (7)（二）业务明确，具有持续经营能力 (8)（三）公司治理机制健全，合法规范经营 (8)（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 (9)（五）主办券商推荐并持续督导 (9)（六）“全国股份转让系统公司要求的其他条件” (10)五、新三板上市的流程及费用 (12)（一）新三板上市流程 (12)（二）新三板挂牌成本 (13)AAAAAA精品文档你我共享一、什么是新三板（一）新三板简介及发展历程新三板是定位为为非上市股份公司股票的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务经国务院批准设立的全国性证券交易场所。
中国证监会是新三板的主管机关，是市场发展规划、政策制定者；全国股份转让系统公司为其运营管理机构。
三板市场起源于2001年“股权代办转让系统”，最早承接两网公司和退市公司，称为“旧三板”。
2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”。
新三板是国务院批准的全国性股份报价转让市场，它利用代办股份转让系统解决非上市公司存量股份的转让及交易问题，并于2006年1月在深交所正式挂牌启动。
新三板基础知识介绍
新三板基础知识介绍一、什么是“新三板”三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。
作为我国多层次证券市场体系的一部分，三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面也解决了原STAQ 系统（全国证券交易自动报价系统）[①]、NET系统[②]历史遗留的数家公司法人股流通问题，也称作“旧三板”。
“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业提供服务的这么一个场所，是弥补证券交易所的不足。
二、“新三板”的产生背景及发展历程在2000年，为解决主板市场退市公司与两个停止交易的法人股市场公司的股份转让问题，由中国证券业协会出面,协调部分证券公司设了代办股份转让系统，被称之为“三板”。
由于在“三板”中挂牌的股票品种少，且多数质量较低，要转到主板上市难度也很大，因此很难吸引投资者，多年被冷落。
为了改变中国资本市场这种柜台交易过于落后的局面，同时也为更多的高科技成长型企业提供股份流动的机会，有关方面后来在北京中关村科技园区建立了新的股份转让系统,这就被称为“新三板”。
2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”。
随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成由主板、创业板、场外柜台交易网络和产权市场在内的多层次资本市场体系。
2012年，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让试点（编注：即新三板），首批扩大试点新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。
三板业务管理及管理知识简介
三板业务管理及管理知识简介三板市场是指中国境内非上市公司通过挂牌、交易等方式向小额股东公众募集资金的市场。
相对于A股和创业板，三板市场是一个更加灵活、自由的资本市场。
目前，三板市场分为三大板块：股份转让系统（俗称新三板），全国中小企业股份转让系统及区域性交易场所。
1. 股份转让系统（新三板）这是三板市场最主要的板块，也是最为人熟知的板块。
企业通过登记制方式进入股份转让系统，可以实现股权转让和股份交易，并向公众募集资金。
2. 全国中小企业股份转让系统与股份转让系统相似，企业通过登记制方式获得交易资格，并可以在全国中小企业股份转让系统进行股权转让和股份交易。
3. 区域性交易场所这是一个区域性的交易场所，只接受所在地政府认定的注册地企业的挂牌交易。
企业通过申请，取得区域性交易场所挂牌资格，并可以在该交易场所进行股权转让和股份交易。
二、三板市场的运营特点相对于A股市场，三板市场有其独特的运营特点。
1. 灵活自由三板市场相对于A股市场更加灵活自由，登记制的运营方式使得企业可以更加灵活选择挂牌交易的时间和方式。
2. 小额交易三板市场一般以小额交易为主，交易金额较低，可以吸引更多的小额投资者。
3. 投资门槛相对较低相对于A股市场，三板市场的投资门槛相对较低，使得更多的中小投资者可以参与其中。
4. 市场信息相对不透明相对于A股市场，三板市场的信息披露较少，市场信息相对不透明。
这也给企业和投资者带来了一些风险。
三、企业管理知识在三板业务中的应用在三板市场运营中，企业需要具备一定的管理知识和管理技巧，以提高企业的竞争力和运营效率。
1. 管理团队建设一个良好的管理团队对于企业的发展至关重要。
企业应该不断提升管理团队的专业素质和管理水平，搭建高效的管理团队，以确保企业的顺利运营。
2. 企业战略规划企业应该明确自己的战略目标和发展方向，在发展过程中科学规划，合理安排资源和资金，以实现战略目标。
3. 营销策略和客户关系管理企业应该针对市场需求和竞争状况，制定有效的营销策略，并建立良好的客户关系管理体系，以提高企业的市场竞争力。
新三板业务介绍解析全案
新三板业务介绍解析全案新三板是指全称为“全国中小企业股份转让系统”的“新三板市场”，是我国重点推进的中小企业股份转让平台。
新三板高度重视中小企业的市场融资需求，致力于服务真正意义上的中小企业，助力其实现成长和创新。
一、新三板交易模式新三板交易模式主要分为两类：挂牌与做市。
其中，挂牌交易是指挂牌公司在信息披露要求下，通过股份转让服务机构公开向社会推介股份转让，成交价格由买卖双方商议确定；做市交易是指股份转让服务机构作为做市商，接受委托和询价，主动参与交易，买卖双方根据做市商提供的报价确定成交价格。
二、新三板主要服务对象新三板主要服务对象为达到以下条件的中小企业：1.融资需求不大但有一定资本市场基础的企业；2.已实现良好业绩和稳定发展的企业；3.需要进行股权激励、文化建设等多方面发展的企业。
三、新三板的监管规则新三板的监管规则与其他股票市场不同，其监管主要由深交所（全称深圳证券交易所）履行。
新三板发行上市比较灵活，注册制改革逐步推进，允许采用“股票激励”“创新层”等方式兼顾上市流程与稳定性。
另外，新三板还通过强化信息披露和业务规范等方面，提高市场运转效率和监管水平。
四、新三板行情分析新三板市场基本上是以创新企业为主体，未公开发行市场、去IPO市场意义重大，长期吸纳一些中小创新企业及控股公司在此“打天下”。
虽然新三板市场的流动性、价格发现、信息披露等方面存在争议，但相信经过深交所不断的完善与改进，新三板还是有着很大的发展空间。
五、结语新三板被定义为“股权众筹”，其市场化程度及服务对象适用的适应度逐渐得到各方关注，成为推动我国中小企业融资和升级发展的重要载体。
未来的新三板市场发展前景，还需要在规范发行上市化、扩大投资者群体、发挥产融对接作用等方面不断完善和拓展。
新三板基础知识
员工培训——基础知识第一部分：新三板基础知识1.什么是新三板？一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。
三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。
老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”，挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。
2.什么是全国中小企业股份转让系统？全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所，也是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。
3.全国股份转让系统与交易所市场主要区别在于服务对象、交易制度和投资者适当管理制度三方面。
1)服务对象方面，全国股份转让系统主要为创新型、创业型和成长型中小微企业提供资本市场服务，而交易所市场主要服务于成熟企业。
2)交易制度方面，全国股份转让系统转让方式包括协议转让、做市转让及竞价转让等的方式，是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的，交易所市场主要提供竞价转让和大宗交易协议转让等标准化的方式。
3)投资者准入方面，全国股份转让系统实行比交易所市场更为严格的投资者适当性管理制度，全国股份转让系统未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，这类投资者普遍具有较强的风险识别与承受能力。
4.全国股份转让系统是国务院批设、纳入中国证监会监管的全国性证券市场，是公开市场，挂牌公司准入和持续监管纳入中国证监会非上市公众公司监管范围。
新三板业务知识
新三板业务知识一、新三板简介新三板是中国证券市场中的一个板块，它是为了支持中小创新企业发展而设立的。
新三板挂牌公司主要是以中小企业为主，多数是初创公司或者具有一定规模的非上市公司。
新三板挂牌公司的融资主要是通过股权融资和定向增发。
新三板属于创新层，不同于主板和中小板，其监管机制较为灵活。
二、新三板挂牌条件新三板挂牌的条件相对较为简单，不需要达到主板和中小板的严格条件。
目前，新三板的挂牌条件主要包括：1. 公司注册资本不低于1000万元人民币；2. 公司总股本不低于1000万元人民币；3. 公司第一年营业收入不低于500万元人民币或者上市前三年内累计净利润不低于300万元人民币；4. 公司股东不少于200人，且无限制股东的股权垄断情况；5. 公司主营业务不违反法律法规和证监会规定。
三、新三板的交易方式新三板的交易方式主要有两种，即做市交易和集中竞价交易。
1. 做市交易：做市交易是指投资者通过证券经纪机构进行的买卖股份的交易方式。
投资者可以直接委托证券经纪机构进行交易，不需要等待交易日进行挂单，具有较高的灵活性。
2. 集中竞价交易：集中竞价交易是指新三板定时公布的交易时间段内进行的交易方式。
投资者可以通过委托证券经纪机构在指定时间内进行买卖股份的交易，具有一定的确定性。
四、新三板的退出机制新三板的公司退出主要有四种方式，分别是IPO、转板上市、并购重组和退市。
1. IPO上市：新三板公司可以选择通过IPO的方式进入主板或中小板上市。
2. 转板上市：新三板公司可以选择通过交易所的审核，符合条件后转到主板或中小板进行上市交易。
3. 并购重组：新三板公司可以通过并购重组的方式实现退出，将自身的商誉和资产注入其他上市公司，达到并购上市的目的。
4. 退市：新三板公司如果经营不善或者出现严重违规行为，将会被交易所强制退市。
五、新三板的投资风险投资新三板也存在一定的风险，主要有市场流动性风险、信息不对称风险和风险投资风险。
新三板业务介绍与操作实务
新三板业务介绍与操作实务新三板是指中国证券市场上的一个板块，主要是为非上市公司提供股权融资和股权交易的场所。
下面将从新三板的业务介绍和操作实务两方面进行详细讲解。
一、新三板业务介绍：1.挂牌融资：新三板为企业提供了一个融资的平台，企业可以通过挂牌方式向社会公众发行股权，并通过股权交易换取资金，满足企业的发展资金需求。
2.股权转让：新三板允许挂牌企业之间进行股权转让，企业可以通过转让股权的方式进行资本运作，实现企业价值的变现和资本结构的优化。
3.交易撮合：新三板搭建了一个交易撮合的平台，企业可以通过这个平台与投资者进行交流和洽谈，完成股权交易的撮合。
4.创新层：新三板创新层是针对成长性较高的企业而设立的，这些企业具有较高的成长性和较高的风险。
创新层为这些企业提供了更多的机会和福利，如有限责任，允许公开发行，提高了企业的融资效率。
5.挂牌辅导：新三板提供挂牌辅导的服务，企业可以通过这个服务了解新三板的挂牌条件和流程，获得专业的意见和帮助，提高企业在新三板上挂牌的成功率。
二、新三板操作实务：1.选择合适的挂牌类型：新三板分为基础层、成长层和创新层三种类型，企业应根据自身发展状况和融资需求选择合适的挂牌类型。
2.完善企业治理结构：新三板对企业治理结构有严格的要求，企业应建立健全的法人治理结构，提高企业的信息披露透明度，为投资者提供真实、准确的信息。
3.编制完善的财务报表：新三板对企业的财务报表要求严格，企业应按照新三板的规定编制真实、完整、准确的财务报表，确保投资者和监管机构对企业财务状况的了解。
4.注册资本和股权比例的调整：企业在新三板挂牌前，需要调整公司的注册资本和股权比例，以满足新三板的要求。
5.寻找股权投资人和券商：企业在新三板上挂牌后，需要积极寻找股权投资人和券商合作，进行股权交易，为企业提供资金支持和市场流动性。
6.股权转让合同和协议的签订：企业进行股权转让时，需要与受让方签订股权转让合同和协议，明确双方权益和义务，保护各方的合法权益。
新三板基本知识 (2)
• 交易时间：9：15至11：30，13：00至15：00
• 交割制度：T+1 • 申报数量：1000股
• 每手 涨跌幅限制：不做限制
• 交易实现软件：以深证A股账户通过券商，同花顺、大智慧、通达信等交易软 件实现三种交易方式对应的三大交易平台
企业挂牌之后如何交易
三种交易方式的特点及适用情况
交易方式
目录
一、新三板简介 二、新三板交易 三、新三板市场变化
什么是新三板
2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营，全国中小企业 股份转让系统是经国务院批准设立的第三家全国性证券交易场所，与上海证券交 易所、深圳证券交易所具有完全等同的法律地位。
主要是服务于创业型、创新型和成长型的中小微企业，为中小微企业提供股 权公司挂牌转让的平台。全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理 机构。
新三板开户条件
个人开户条件 • 需要2年以上证券投资经验，或者具 机构开户条件 • 注册资本500万元人民币以上的法人
有会计、金融、投资、财经等相关
专业背景； • 投资者本人名下前一交易日日终证 券类资产市值在500万元人民币以上。
机构;
• 实缴出资总额500万元人民币以上的 合伙企业。
新三板交易方式
新三板起源
新三板最早发源于北京中关村，主要是一些相对高科技的企业。而之所以 叫“新”三板，是因为还存在一个老三板，主要是承载退市企业、很久以前的
STAQ、NET转让系统三部分的公司股权转让，老三板基本已经死了，由于中关
村的企业有限，因而当时的新三板也没多少成交，交投极度不活跃。
新三板发展历程
2012年——新三板扩大到4个国家级高新园区，项目来源大大扩展； 2013年——证监会宣布新三板扩大到全国，对所有公司开放； 2014年——新三板一次性挂牌285家，并累计达到621家挂牌企业； 2015年——累计2026家公司成功挂牌，从家数和总市值来看上发展迅速。
证券业务之新三板业务与操作介绍
“新三板”并不是资本市场的新生事物，为更多的高科技成长型企业提供股份流动的机会，有关方面后来在北京中关村科技园区建立了新的股份转让系统，简称为“新三板”。 不过，由于“新三板”的交易者限定为法人，且股票交易的单位最小为3万股，所以，广大中小投资者就被拒之于“新三板”之外。加上“新三板”的规模较小，目前挂牌的股票只有76只，而且挂牌公司也只限于中关村科技园区。同时，新三板上的企业是不能通过公开发行股票募集资金的。 正是基于创业板的财富效应，在“新三板”挂牌的股票受到了投资者的追捧。2010年共有130只新老三板股票挂牌交易，其中下跌的只有12只，有5只涨幅超过十倍，其中更有2只涨幅达27倍以上。如中海阳和恒业世纪两只股票，2010年涨幅分别达2958%和2780%；维信通、天助畅运和亿创科技五大风险1、“新三板”扩容的风险。扩容后，“新三板”公司鱼龙混杂，绝大多数公司难以上市，不少公司甚至随时都会倒闭。2、公司上不了市的风险。未来将有上万家企业在“新三板”挂牌，届时“新三板”将成为名符其实的“垃圾板”，在垃圾里淘金，这不是一般的投资者能够做到的。3、信息不对称的风险。 “新三板”公司原本就是非上市公司，其管理不规范，信息不对称，有利好消息，知情人提前买进，有利空消息，知情者提前卖出，如破产的风险。4、股票交易风险。其股票交易并不是连续交易，而是集合竞价方式进行集中配对成交，投资者买卖股票很不方便。想买买不到，想卖卖不出，这是投资者经常遇到的风险。
新三板市场业务与操作介绍
大宗交易：是指单笔成交规模远大于市场平均单笔成交规模的交易。有两个重要的特点：一是成交的资金量大，二是成交股数多，三是成交价不作为该证券当日的收盘价，四是成交量在收盘后计入该证券的成交总量，五是大宗交易不纳入指数计算。
新三板业务介绍三篇
新三板业务介绍三篇篇一：新三板业务介绍一、什么是新三板？新三板市场全称全国中小企业股份转让系统，简称“股转系统”或“北交所”（原中关村科技园区非上市股份有限公司代办股份转让系统）。
是在证监会统一监管下，依托全国中小企业股份转让系统有限责任公司和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖科技型、创新型非上市公司股份为核心业务的股份转让平台。
股转系统是中国证监会监管下的全国性证券市场，也是继上海证券交易所和深圳证券交易所后第三个全国性证券交易场所。
券商是企业进入新三板的唯一推荐会员，为企业提供推荐挂牌、定向股权发行、债券融资、股票交易、并购重组、持续督导等综合性金融服务。
二、新三板的特征1.挂牌门槛低——无财务指标要求：挂牌企业没有业务收入、净利润等要求。
2.项目周期短——从签订保密协议开始到成功挂牌，一般为6-8个月。
3.非上市公众公司——公司无股东数量200人以内限制，股东人数未超过200人的股份公司申请在全国股份转让系统挂牌，证监会豁免核准。
4.二级市场将活跃——符合条件的机构投资者和个人投资者都可以参与交易，交易申报最小数量为1000股，投资者数量将大大增加。
5.做市商制度——证券市场唯一采取的制度，合理估值企业股票价格，活跃二级市场，20XX年下半年将正式实施。
6.快捷上市——转板机制已经理顺，在全国股份转让系统挂牌的公司，达到股票上市条件的，以后可以直接向证券交易所申请上市交易。
三、新三板挂牌的好处1、新三板挂牌的好处—企业层面（1）拓宽融资渠道企业挂牌前，主要是内部资金拆借和银行借款，挂牌后增加了定向募集、可转债、私募债、股权质押等多形式的融资渠道（2）规范企业运作通过企业股份制改造，协助企业建立各项内控制度，强化管理层规规范化运作意识，为企业做大做强奠定软实力。
（3）品牌及资源效应企业成为全国范围的公众公司后，对品牌宣传、业务开拓起到良好的作用；获得政府更多的资源及关注；吸引人才，通过股权激励留住人才。
新三板业务管理及管理知识分析简介
新三板业务管理及管理知识分析简介当前，我国的资本市场正在发生着深刻的变革和调整，新三板作为改革创新的一项重要举措，已经成为了我国创业企业及中小企业的重要融资渠道之一。
在新三板市场中，业务管理和管理知识的运用显得尤为重要，本文将对新三板业务管理及管理知识进行简要分析。
一、新三板业务管理分析新三板业务管理是指企业在新三板市场中进行的各类经营活动的管理，包括企业内部管理、资金管理、市场营销等。
在新三板市场中，业务管理的核心是企业经营决策的制定和执行，以及企业各项资源的整合与运用。
1. 企业内部管理企业内部管理是指企业内部各部门、各岗位之间的协调合作和决策执行的规范化过程。
在新三板市场中，由于企业规模相对较小，内部管理可能会面临一些挑战，如沟通不畅、责任不明确等。
因此，企业需要建立健全的内部管理制度，加强沟通协调，明确各部门、各岗位的职责，并建立绩效考核机制。
2. 资金管理资金管理是指企业对资金的收支、运营和使用进行有效管理的过程。
在新三板市场中，企业往往需要通过融资来支持自身的发展，因此，资金管理尤为重要。
企业应根据经营状况和资金需求，制定合理的资金计划，并加强对资金流动的监控，确保资金的合理运用和投资回报的最大化。
3. 市场营销市场营销是指企业向目标市场推销产品或服务的过程。
在新三板市场中，由于企业的规模和知名度相对较小，市场营销尤为关键。
企业应进行市场调研，了解目标市场的需求和竞争情况，制定合适的市场推广策略，并加强品牌建设，提升产品或服务的竞争力。
二、新三板管理知识分析管理知识是指在新三板市场中，企业管理者需要具备的管理理论、方法和技能。
在新三板市场中，企业管理者需要具备以下几方面的管理知识：1. 经营管理知识经营管理知识是企业管理者基本的管理知识，包括组织管理、人力资源管理、财务管理等。
企业管理者需要具备基本的管理理论和技能，能够有效地规划、组织、控制和协调各项工作，确保企业的健康运营。
2. 融资管理知识融资管理知识是企业管理者在新三板市场中常常需要应用的管理知识。
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（4）规定园区公司的挂牌采用 主办报价券商推荐制度，推荐主办 券商应对申请股份挂牌的非上市公 司进行尽职调查，同意推荐挂牌 的，出具推荐报告，并向协会报送 推荐挂牌备案文件。
修订后的新三板规则体系如下表所示。
发布时间 规则名称
主要内容
备注
《证券公司代 由中国证券业协会发布。《试 办股份转让系 点办法》的内容涵盖了挂牌公司条
统中关村科技 园区非上市股 份有限公司股 份报价转让试 点办法（暂 行）》
件、股份集中登记、股份报价转 让、挂牌股份限售、重大信息披露 等重要制度，具体内容概括如下：
2、市场建设情况 新三板的市场建设已经取得初步成效。2006～2009年，新三板挂牌 企业数量分别为10家、14家、17家、20家，呈现出稳步上升的趋势。截 止2010年4月底，挂牌企业股份交易总成交金额超过11.3亿元，完成11 家企业，共12次定向增资。 随着中关村园区公司挂牌数量的稳步增长，园区公司与中关村管委 会、主办券商、深交所的合作也越来越深入。2007年，中关村管委会出 台了《中关村国家自主创新示范区支持企业改制上市资助资金管理办 法》，为拟挂牌的园区公司设置了改制补贴和挂牌补贴。 与此同时，新三板向全国扩容的趋势也成了新三板市场建设的重要 改革点。2007年9月，全国30家高科技园区被科技部获准上报申请代办 股份转让系统试点资格。2009年下半年，证监会开始在全国各地高新技 术园区进行调研， 了解各个高新区的准备情况，同时收集各方对三板 市场的意见和建议。
（3）信息披露制度。信息披露制度是对挂牌公司的重大事项披露要 求，新三板的信息披露制度标准要比主板市场低很多。
2009年6月，证券业协会发布了新三板改革后的业务规则文件，主要 内容：
（1）在交易制度上，将新三板挂牌股份的“股份”账户与深交所的“股 票”账户合并，增加了定价委托的的交易方式。
（2）建立了投资者准入制度，根据这一制度，非挂牌公司股东的自 然人投资者，将不能在新三板进行交易。
（1）规定证券公司通过报价系 统为中关村科技园区（以下简 称“园区”）公司提供的股份报价转 让服务，包括代理意向委托、定价 委托、成交确认委托和股份过户服 务。
（2）规定只有机构投资者和特 殊自然人才能参与交易，一般自然 人不能参与。适格的投资者包括： ①机构投资者，包括法人、信 托、合伙企业等；②公司挂牌前的 自然人股东；③通过定向增资或股 权激励持有公司股份的自然人股 东；④因继承或司法裁决等原因持 有公司股份的自然人股东；⑤协会 认定的其他投资者。
（11）规定挂牌公司进入破产 清算程序、公开发行股票、申请终 止股份挂牌报价的，主办券商应终 止其股份挂牌报价。
《主办券商推 荐中关村科技 园区非上市股 份有限公司股 份进入证券公 司代办股份转 让系统挂牌业 务规则》
由中国证券业协会发布。该规 则细化了主办券商推荐园区公司挂 牌的程序，规定主办券商应针对每 家拟推荐的园区公司设立专门的项 目小组，负责尽职调查并制作备案 文件，同时应当设立内核机构，负 责备案文件的审核。该规则还对尽 职调查人员和内核人员的任职资格
在股权结构稳定或重组后
也不具有股份转让需求，
三板作用日渐式微。
参与主体
1、公众公司，经过合法 的公开发行程序――原“两 网”系统的挂牌公司因法 人股不能上市流通而在代 办系统挂牌转让； 2、向所有投资者开放， 未区分自然人和机构投资 者。
1、非公众公司，无须经过公 开发行程序，园区公司申请 挂牌，只需获得高科技企业 认证，符合新三板规则确定 的条件即可； 2、具备投资者适当性制度， 将非挂牌公司股东的自然人 投资主体排除在外。
区别点
三板
新三板
定位和作 用
1、解决“两网”挂牌公司法 1、为高科技高成长企业提供
人股的流通问题；
投融资平台；
2、2002年成为主板退市 2、加强挂牌公司信誉度、优
公司股份的转让平台，缺 化挂牌公司治理结构、促进
乏融资功能；
挂牌公司私募融资的平台；
3、股改后，法人股流通 3、逐渐成为主板、中小板和
问题得以解决，退市公司 创业板的基础和前台。
1、更接近主板，采用集 1、更接近于场外交易市场，
交易制度 信息披露
中竞价的方式进行配对成 交； 2、根据股份转让公司的 质量实行股份分类转让制 度，根据挂牌公司的净资 产情况分别实行每周1 次、3次和5次得转让方 式，涨、跌停板限制为 5%。
信息披露的标准根据相关 法律法规的规定、参照上 市公司执行。
二、新三板规则体系
（一）新三板规则
2006年1月16日，中国证券业协会发布公告，将中关村科技园区非上 市股份有限公司纳入原代办股份转让系统作为试点，随公告发布了《证 券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价 转让试点办法》等各项文件，构成了新三板推出时的规则体系。2009年 6月12日和6月17日，中国证券业协会先后发布了修订后的新三板规则文 件和配套的操作性文件，构成了新三板现行的规则体系。
2006年1月，证券业协会发布了《证券公司代办股份转让系统中关村 科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》，自此，中关村 科技园区非上市股份有限公司股份报价转让即正式成为三板市场的一部 分，为了与原先的三板市场相区分，被业界称为“新三板”。
3、新三板与三板的联系与区别 （1）联系 A、两者都是证券公司代办股份转让的平台；B、两者都是为非上市 股份有限公司提供股份流通服务的。 （2）区别 新三板和三板只是在进入系统的主体资格和具体交易制度方面存在 着较大差别，这些差别主要体现在以下几个方面：
（8）规定投资者可通过中登 公司深圳分公司人民币普通股票账
框架 性规 则文 件
户买卖挂牌公司股份。同时股份和 资金的结算实行分级结算原则，证 券登记结算机构根据成交确认结果 办理主办券商之间股份和资金的清 算交收，主办券商负责办理其与客 户之间的清算交收。
（9）规定委托的股份数量 以“股”为单位，每笔委托股份数 量应为3万股以上。
（二）、新三板发展现状
1、制度建设情况
2006年1月，新三板作为三板市场的一个试点推出，其主要制度如 下：
（1）交易制度。新三板的交易制度沿用了证券公司代办股份转让的 模式，并在此基础上建立起独特的“股份报价转让”制度。
（2）主办券商制度。主办券商制度对推荐园区公司挂牌新三板的证 券公司规定了资格条件。
（5）规定了挂牌公司必须具 备的条件：①存续满两年。有限 责任公司按原账面净资产值折股整 体变更为股份有限公司的，存续期 间可以从有限责任公司成立之日起 计算；②主营业务突出，具有持
2009.6.12
续经营能力；③公司治理结构健 全，运作规范；④股份发行和转 让行为合法合规；⑤取得北京市 人民政府出具的非上市公司股份报 价转让试点资格确认函；⑥协会 要求的其他条件。
3、挂牌企业总体情况 截止2010年4月，新三板挂牌企业共计65家，总股本超过25亿股。 （1）企业规模情况。新三板挂牌公司的总体规模较小，注册资本大 多在1亿元以下，其中一半以上的公司注册资本在3000万元以上，符合 主板上市的规模要求。 （2）企业运营情况。新三板挂牌公司的发展态势良好，年报显示51 家企业在2009年实现了业务收入同比上年的稳定增长，其中超过一半的 企业利润总额超过千万。久其软件、北陆药业等分别在中小板和创业板 成功上市。 （3）企业所属行业情况。新三板挂牌公司以信息技术和计算机为 主，同时也存在文化传媒、医药生物、食品饮料等行业的公司。这些企 业的共性是都具有很强的技术能力。 （4）股权交易情况。新三板公司大多选择定向交易和定向私募，交 易频率并不十分活跃，股价和市盈率较创业板尚有一段距离。
（10）规定了挂牌公司的信息 披露要求：①股份挂牌前，非上市 公司至少应当披露股份报价转让说 明书。股份挂牌后，挂牌公司至少 应当披露年度报告、半年度报告和 临时报告；②挂牌公司披露的财务 信息至少应当包括资产负债表、利 润表、现金流量表以及主要项目的 附注；③挂牌公司披露的年度财务 报告应当经会计师事务所审计；④ 挂牌公司未在规定期限内披露年度 报告或连续三年亏损的，实行特别 处理；⑤挂牌公司有限售期的股份 解除转让限制前一报价日，挂牌公 司须发布股份解除转让限制公告。
新三板业务知识
一、新三板的基本特性
（一）、新三板基本概况 （二）、新三板发展现状
二、新三板规则体系
（一）新三板规则 （二）新三板与创业板、主板比较
三、新三板操作实务
（一）企业如何认识新三板 （二）企业如何上新三板 （三）企业上了新三板能干什么 （四）投资者如何参与新三板
一、新三板的基本特性
（一）、新三板基本概况
实行证券公司的委托报价和 配对成交； 2、投资者通常在线下完成价 格磋商，然后在新三板系统 完成成交确认； 3、以3万股为最低额度，并 规定对于超过30%公司股份 的交易，双方须公开买卖信 息。
信息披露标准要低于上市公 司，主要体现在： （1）财务信息方面，只需披 露资产负债表、利润表及其 主要项目附注，鼓励其披露 更为充分的财务信息； （2）年度财务报告只需经会 计师事务所审计，鼓励其聘 任具有证券资格的会计师事 务所审计； （3）只需披露最近两年的财 务报告； （4）只需披露首次挂牌的报 价转让报告、后续的年度报 告和半年度报告，鼓励其披 露季度报告； （5）只需在发生对股份转让 价格有重大影响的事项时披 露临时报告，而无须比照上 市公司，在发生达到一定数 量标准的交易就须披露临时 报告。
（6）规定挂牌转让的股份实 行登记托管制度，证券登记结算机 构为集中登记单位，挂牌公司的主 办报价券商为股份托管单位。
（7）规定了园区公司的股份 解除限售安排：委托的股份数量 以“股”为单位，每笔委托股份数 量应为3万股以上。非上市公司控 股股东及实际控制人挂牌前直接或 间接持有的股份分三批进入代办系 统转让，每批进入的数量均为其所 持股份的三分之一。进入的时间分 别为挂牌之日、挂牌期满一年和两 年；②挂牌前十二个月内控股股东 及实际控制人直接或间接持有的股 份进行过转让的，该股份的管理适 用前条的规定；③挂牌前十二个 月内挂牌公司进行过增资的，货币 出资新增股份自工商变更登记之日 起满十二个月可进入代办系统转 让，非货币财产出资新增股份自工 商变更登记之日起满二十四个月可 进入代办系统转让；④高管人员 股份转让的限制适用《公司法》规 定，即每年可解除限售的股份不超 过所持股份的1/4；⑤对于其他股 东持有股份的转让，除股东另有约 定外，在挂牌首日即可解除限售。