国内外金融场动态

国内外金融市场动态

2018年第17周

（4月23日－4月29日）

国务院发展研究中心金融研究所

2018年4月30日印

综 述

国际市场：本周因美法商讨伊核问题，美俄在叙利亚问题分歧并未加剧，朝韩会谈取得历史性进展，市场紧张情绪大幅度缓解，主要国家股市有不同程度的上涨。主要国家10年期债券收益率均有下跌。美元指数反弹至91以上，其他非美货币因此表现较弱。原油和黄金期货价格均微跌。BDI指数再度回升。

国内市场：本周股市波动不大，涨跌不一，上证综指和创业板指分别上涨0.35%和1.28%，深成指跌0.81%；新增上市公司3家，股市市值微增0.06%。金融市场利率总体上行，人民币兑美元汇率贬值0.80%左右。发生3起债券违约事件。强监管持续，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》和《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》发布。国务院提出三季度末小微企业融资成本有较明显降低的目标。

国际市场情况

一、 全球主要股票市场收盘情况

本周法国总统马克龙访美，双方商讨伊核问题，美俄在叙利亚问题分歧并未加剧，同时朝韩会谈取得历史性进展，国际地缘政治问题带来的市场紧张情绪有大幅度缓解，主要国家的股市均因此有不同程度的上涨，仅美国三大股指与上周基本持平。市场波动率指数因此也进一步下降。

二、 主要国家10年期国债收益率

本周因大宗商品价格上涨，通胀预期升温，主要国家10年期债券收益率均有下跌，其中美债收益率一度达到3%以上。

三、 纽约外汇市场收盘情况

本周美元指数反弹至91以上，因中美贸易摩擦紧张情势略有缓和，同时美债10年期收益率一度突破3%。其他非美货币因此表现较弱。

四、 主要大宗商品期货价格及BDI 指数

本周因伊核问题等国际地缘政治紧张局势有所缓和，原油和黄金期货价格均微跌。BDI 指数再度回升至1300点以上。

国际市场主要信息

美国信息：

上周季调后初请失业金人数为20.9万人，前值为23.2万人，预期23万人。 4月Markit制造业PMI初值为56.5，为2014年9月来最高。4月Markit服务业PMI初值为54.4，高于预估和上月终值。3月扣除飞机的非国防资本产品订单魂币降0.1%，2月数据下修至增长0.9%。

4月消费者信心指数从3月的127.0升至128.7。3月新屋销售环比增4.0%，季调后年率为69.4万户，2月的年率被上修至66.7万户。3月成屋销售环比增1.1%，季调后年率为560万户。2月的年率确为554万户。

欧洲信息：

欧元区：维持政策利率不变，德拉基讲话并未提及购债前景。同时，承认欧元区经济有所回调，但强调经济仍强劲。

德国：新增长预测预计今年扩张2.3%，此前预测为2.4%，但仍为2011年以来最快增速。

其他地区信息：

朝韩首脑将在板门店举行10年来的首次历史性会晤。

美国总统特朗普表示，很可能与中国达成一项贸易协议。

美国总统特朗普与法国总统马克龙承诺，将寻求更强有力的措施以限制伊朗，但特朗普并未保证将继续遵守2015年达成的伊核协议。

欧盟要求加入中国向世界贸易组织(WTO)起诉美国对钢铝课税的争端解决行列，香港、印度、俄罗斯和泰国也均已提出申请，要求加入磋商。

OPEC和非OPEC联合部长级监督委员会在沙特吉达举行了第八次会议。会议报告显示，3月份减产协议的合规度达到了149%，这是迄今为止的最高水平。

澳大利亚：3月CPI上升0.4%，预估0.5%；同比升幅为1.9%，预估2%。

国内市场情况

五、 资本市场运行状况

本周股市波动不大，上证综指和创业板指上涨0.35%和1.28%，深成指小幅下跌0.81%。股票市值微增0.06%。新增上市公司3家。中债新综合净价指数较上周微跌0.28%，债券托管余额增长0.17%，信用债托管余额下降0.32%。

六、 利率汇率走势

本周DR007、Shibor7天利率和10年期国债收益率分别上涨5个、8个基点和5个基点，余额宝收益率下跌4个基点。人民币兑美元汇率下跌，中间价、即期汇率和离岸汇率分别贬值0.78%、0.82%和0.80%，不过年升值幅度仍在9%左右。

七、 金融市场风险监测

本周发生3起债券违约事件，违约金额26.4亿元。A 股平均市盈率下降0.17倍。融资融券交易额占比较上周上涨0.14个百分点。债券市场信用利差缩小，产业债信用利差周均基本

不变，城投债信用利差分别较上周下降4个基点。

国内市场主要信息

经济金融数据：

3月末，银行业金融机构和商业银行资产总额同比增速分别回落至7.6%和6.9%。

一季度，规模以上工业企业利润总额同比增长11.6%。

宏观金融动态：

4月23日，中共中央政治局召开会议，指出首先要全力打好“三大攻坚战”，同时把加快调整结构和持续扩大内需结合起来，强调降低企业融资成本，推动信贷、股市、债市、汇市、楼市健康发展，及时跟进监督，消除隐患。

4月25日，国务院常务会议部署对银行普惠金融服务实施监管考核，要求力争到三季度末小微企业融资成本有较明显降低。

4月27日，经国务院同意，中国人民银行、银保监会、证监会、外管局联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，按照资管产品的类型制定统一的监管标准，消除监管套利空间，并将过渡期延长至2020年底。

4月27日，经党中央、国务院同意，中国人民银行、银保监会、证监会联合发布《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》，对金融机构的不同类型股东实施差异化监管，主要规范金融机构的主要股东或控股股东，通过正面清单和负面清单的方式，强化股东资质要求。

金融行业动态：

银行保险：银保监会发布《关于进一步放宽外资银行市场准入有关事项的通知》和《关于放开外资保险经纪公司经营范围的通知》。银保监会等七部委联合印发《融资担保公司监督管理条例》四项配套制度。

资本市场：证监会和住建部联合发布《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》。证监会发布《外商投资证券公司管理办法》，更新证券公司设立审批等行政许可服务指南。沪深交易所分别发布《关于加强重点监控账户管理工作的通知》。其他相关信息

湖南省委书记杜家豪表示，将采取停建一批、缓建一批、调减一批、撤销一批来化解存量债务，严控债务增量。