基金科目三参考资料
基金从业科目三三色笔记
基金从业科目三三色笔记
一、基金从业科目三三色笔记
哎呀，宝子们，基金从业科目三的三色笔记来咯。
这笔记可老有用啦。
咱们先来说说为啥是三色笔记呢。
就是把重点、次重点和普通知识点用三种不同颜色标注出来，这样看起来就特别清晰，复习的时候也能很快抓到重点。
比如说红色的部分呢，那可就是重中之重啦，像那些特别容易考到的概念呀，公式之类的，都在红色区域。
黄色部分呢，也是很重要的，可能没有红色那么常考，但是也是高频考点。
绿色部分就是那些辅助理解的内容啦。
这里面的知识点那可全乎着呢。
从基金的基本概念开始，什么是基金，基金有哪些类型，像开放式基金、封闭式基金这些。
再到基金的运作流程，从募集、投资管理到最后怎么给投资者分配收益。
还有那些和基金相关的法律法规，什么情况下基金管理人要承担责任，投资者有哪些权益等等。
这些知识点都在笔记里啦，宝子们要是认真看这笔记，基金从业科目三肯定没问题的。
科目三-私募股权投资基金共十章教材
第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金的概念国内所称“股权投资基金"，其全称应为“私人股权投资基金"，是指主要投资于“私人股权"即企业非公开发行和交易股权的投资基金。
私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股依法可转换为普通股的优先股和可转换债券.在国际市场上,股权投资基金既有以非公开方式募集(私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。
在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集.因此，所谓“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险高期望收益”的特点。
第二节股权投资基金的起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
在第二次世界大战结束以前，股权投资比较零散，尚不构成组织化的力量，也没有成为一个行业。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在.1953年,美国小企业管理局（SBA）成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责.1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司,通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。
从此，美国的创业投资市场开始迅速发展。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立,标志着创业投资在美国发展成为专门行业。
20世纪50年代至70年代创业投资基金主要投资于中小成长型企业,此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
20世世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资，相相应地,“创业投资”概念从狭义发展到广义.1976年KKR成立以后,开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
4月基金从业科目3真题汇编
科目三：股权投资基金基础知识1合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（）A.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人B.基金投资人、有限合伙人及基金托管人C.基金合伙人、基金托管人D.基金合伙人、有限合伙人及基金托管人正确答案：A2 股权投资基金进行清算的原因是（）A.投资项目撤销IPO 计划B.投资项目被上市公司并购C.投资项目从新三板摘牌D.投资项目都实现了退出正确答案：D3目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（）A.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户B.近三年年均收入不低于50 万的个人C.资产不低于300 万的个人D.资产高于300 万的单位正确答案：D4公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。
在我国，公司型基金可采取的组织形式为（）A.仅为国有独资企业B.仅为股份有限公司C.有限责任公司或股份有限公司D.仅为有限责任公司正确答案：C5小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是（）A.你购买的基金的预期收益为年化30%B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起10 年C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益D.你可以购买价值100 万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友正确答案：B6某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（）A.通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书B.通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金C.向其管理的其他基金的投资者推介该基金D.通过银行向部分高净值客户推介基金正确答案：B7关于大宗交易，以下说法正确的是（）A.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲刺，有利于市场稳定 B.交易费用相对集中竞价交易要高C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活D.没有规定最低限额正确答案：A8关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（）A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任B.对违法违规的市场主体采取行政处罚C.履行行业自律管理，促进行业合规经营D.提供行业服务，提高行业竞争力正确答案：B9关于创业投资，说法正确的是（）A.包含非专业机构和个人从事创业投资B.主要投资成熟企业C.仅投资发展早期或中期企业D.主要通过股息红利的方式获取收益正确答案：A10中国证监会及其派出机构有关股权投资基金当事人的违法违规行为进行处理。
科目三《私募股权投资基金(含创业投资基金)基础知识》必考点汇编
科目三《私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识》必考点第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金概念全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund）,指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的。
也有公开募集（公募）的。
在我国，只能以非公开方式募集。
准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点。
第二节股权投资基金起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD）全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局（SBA）成立，1958年设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司，以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立，标志创业投资成为专门行业。
20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。
70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石（1985）、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。
过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资，同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。
最新基金法律法规(科目三)考试真题及答案汇总18
最新基金法律法规（科目三）考试真题及答案汇总18考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、管理人内部控制的（）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
A.成本效益B.相互制约C.执行有效D.独立性【答案】A【解析】管理人内部控制的成本效益原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
2、1973年美国（）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。
A、研究与发展公司B、小企业投资公司计划C、创业投资协会D、私人股权投资协会答案为C【解析】本题考查国外股权投资基金发展历史。
1973年美国创业投资协会成立,标志着创业投资在美国发展成为专门行业。
3、从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为（）。
A.10%B.15%C.20%D.25%【答案】C【解析】从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时，为免税收入；投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为20%。
4、以下属于股权投资基金募集机构的责任和义务的有（）。
Ⅰ.募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任Ⅱ.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述Ⅲ.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等Ⅳ.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案为A【答案解析】本题考查募集机构的责任和义务。
科目三私募股权投资基金章节重点归纳
第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金的概念国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”即企业非公开发行和交易股权的投资基金。
私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。
在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。
第二节股权投资基金的起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在。
20世纪50年代至70年代创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
1976年KKR成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
二、国际股权投资基金的发展现状国际股权投资基金行业经过加多年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。
国际股权投资基金规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样。
三、我国股权投资基金发展的历史阶段我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段。
（一）探索与起步阶段（1985～2004年）（二）快速发展阶段（2005~2012年）（三）统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）四、我国股权投资基金发展的现状第三节股权投资基金的基本运作模式和特点一、股权投资基金的基本运作模式和特点股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。
投资相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点有：（一）投资期限长、流动性较差（二）投后管理投入资源多（三）专业性较强（四）投资收益波动性较大二、股权投资基金的收益分配方式股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。
就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。
三、股权投资基金生命周期中的关键要素（一）基金期限（二）投资期与管理退出期（三）项目投资周期（四）滚动投资四、股权投资基金运作中的现金流在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制。
2021《基金科目三》试题及答案解析11
2021《基金科目三》试题及答案解析11考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、股权转让是指（）的股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。
A.上市企业B.非上市企业C.股份有限公司D.有限责任公司【答案】B【解析】股权转让是指非上市企业的股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。
2、影响我国股权投资基金组织形式选择的因素众多，主要包括()。
I．法律依据Ⅱ．监管要求Ⅲ．与股权投资业务的适应度Ⅳ．基金运营实务的要求A.I、Ⅱ、ⅢB.II、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型、合伙型及契约型，影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求以3、在股权投资基金的投资及投后管理阶段，基金管理人与投资者互动的重点是（）。
A、普及股权投资相关法律常识B、介绍股权投资基础知识C、介绍已投项目的公司经营管理情况D、开展投资者风险教育答案为C【解析】本题考查基金各阶段与投资者互动的重点。
股权投资基金的投资及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍已投资项目的基本情况，包括项目投资金额、已投项目的公司基本介绍及公司经营管理情况等。
4、对于股权投资基金估值，使用的市场法主要包括（）。
Ⅰ.乘数法Ⅱ.市场价格法Ⅲ.行业估值基准Ⅳ.近期投资价格法A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查股权投资基金的估值方法。
市场法主要包括近期投资价格法、乘数法、行业估值基准以及可用市场价格法。
5、股权投资基金通常需要（）年能完成投资的全部流程实现退出。
A、1～2B、2～4C、3～7D、4～9答案为C【解析】本题考查股权投资基金的特点。
由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“耐心的资本”。
最新基金法律法规(科目三)考试真题及答案汇总13
最新基金法律法规（科目三）考试真题及答案汇总13考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准指的是（）。
A、回售权B、优先购买权C、随售权D、拖售权答案为D【答案解析】本题考查拖售权条款。
拖售权是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易,交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准。
2、依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金是（）。
A、外币股权投资基金B、内资人民币股权投资基金C、外资人民币股权投资基金D、人民币基金答案为A【答案解析】本题考查外币基金。
外币股权投资基金,是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立,主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。
3、《创业投资企业管理暂行办法》对创业投资企业的（）进行了规定。
Ⅰ.经营范围Ⅱ.闲置资金的使用Ⅲ.组合投资要求Ⅳ.管理费和业绩报酬的支付A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查政府管理的历史演变。
《创业投资企业管理暂行办法》还对创业投资企业的经营范围、闲置资金的使用、组合投资要求、管理费和业绩报酬的支付进行了规定。
4、最具权威、最为有效的股权投资基金监管是（）。
A、行业自律监管B、内部控制监管C、政府监管D、社会力量监管答案为C【答案解析】本题考查监管机构。
相比于行业自律、内部控制和社会力量监督,政府监管是最具权威、最为有效的监管。
5、基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量。
Ⅰ.《证券投资基金法》Ⅱ.《公司法》Ⅲ.《合伙企业法》Ⅳ.《证券法》A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查股权投资基金的募集人数限制。
基金应当向合格投资者募集,单只基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量。
最新科目三《私募股权投资基金(含创业投资基金)基础知识》必考点
科目三《私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识》必考点第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金概念全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund）,指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的。
也有公开募集（公募）的。
在我国，只能以非公开方式募集。
准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点。
第二节股权投资基金起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD）全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局（SBA）成立，1958年设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司，以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立，标志创业投资成为专门行业。
20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。
70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石（1985）、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。
过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资，同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。
科目三私募股权投资基金基础知识真题
中国基金从业资格考试科目三：私募股权投资基金基础知识样题第1题：单项选择题（）本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理、且需由基金管理人代其行使相关民事权利。
A、公司型基金B、契约型基金C、普通合伙型D、有限合伙型【正确答案】：B【试题解析】：契约型基金本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此契约型基金无法采用自我管理，且需由基金管理人代其行使相关民事权利。
第2题：单项选择题（）是市盈率修正指标，等于市盈率与净利润平均增速的比值。
A、EVAB、EBITDAC、PEGD、PE【正确答案】：C【试题解析】：PEG比率是市盈率修正指标，等于市盈率与净利润平均增速的比值。
第3题：单项选择题MBO产生的结果为（）。
A、被其他企业收购B、企业的经营者变成了所有者C、企业的所有者变成了经营者D、企业的职工变成了所有者【正确答案】：B【试题解析】：MBO即管理层收购，通过管理层收购，企业的经营者变成了企业的所有者。
第4题：单项选择题按照合伙协议的约定或者经（）合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。
A、三分之二以上B、三分之一以上C、全体D、二分之一以上【正确答案】：C【试题解析】：按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。
第5题：单项选择题并购基金的操作以（）为主。
A、管理层收购B、要约收购C、杠杆收购D、重组收购【正确答案】：C【试题解析】：并购基金的操作以杠杆收购为主。
第6题：单项选择题除合伙协议另有约定外。
以合伙企业名义为他人提供担保。
应当经（）合伙人同意。
A、二分之一B、全体C、三分之一D、二分之二【正确答案】：B【试题解析】：根据《合伙企业法》以合伙企业名义为他人提供担保，应当经全体合伙人一致同意。
第7题：单项选择题从事私募股权投资(含创业投资)（）年及以上，且参与并成功退出至少（）个项目；可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格.A、5、两B、6、两C、5、一D、6、一【正确答案】：B【试题解析】：从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目；可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。
基金从业资格考试 教材 科目三 章节
基金从业资格考试的科目三为《私募股权投资基金基础知识》，共包含以下10个章节：
1. 股权投资基金概述。
2. 股权投资基金参与主体。
3. 股权投资基金分类（重点章节）。
4. 股权投资基金的募集与设立（重点章节）。
5. 股权投资基金的投资（重点章节）。
6. 股权投资基金的投资后管理（重点章节）。
7. 股权投资基金的项目退出（重点章节）。
8. 股权投资基金的内部管理（重点章节）。
9. 股权投资基金的政府管理（重点章节）。
10. 股权投资基金的行业自律。
建议采用自学的方式，以教材复习为主，搭配习题练习。
以上信息仅供参考，建议查阅教材目录，获取更准确的信息。
基金科目三计算题
基金科目三计算题一、基金科目三计算题基金科目三的计算题真的是让人又爱又恨呀。
就像一个个小怪兽，有时候看着简单，做起来却特别容易出错。
1. 资产配置类计算题假设你有100万资金，要按照30%投资股票，50%投资债券，20%投资货币基金。
股票的预期年化收益率是15%，债券是8%，货币基金是3%。
问一年后你的总收益是多少？（10分）解答：股票投资金额为100万×30% = 30万，股票收益为30万×15% = 4.5万；债券投资金额为100万×50% = 50万，债券收益为50万×8% = 4万；货币基金投资金额为100万×20% = 20万，货币基金收益为20万×3% = 0.6万。
总收益为4.5万+4万+0.6万= 9.1万。
2. 基金净值计算某基金初始份额净值为1元，共发行1亿份。
在第一个交易日，该基金投资的资产增值了500万，同时有100万的申购和50万的赎回。
问第一个交易日结束后的基金份额净值是多少？（10分）解答：基金初始资产为1亿×1 = 1亿元。
资产增值后变为1亿 + 500万=1.05亿元，份额变为1亿+(100万 - 50万)/1 = 1.005亿份。
基金份额净值为1.05亿÷1.005亿≈1.045元。
3. 夏普比率计算某基金平均收益率为12%，无风险利率为3%，收益率的标准差为8%，计算该基金的夏普比率。
（10分）解答：夏普比率=(12% - 3%)÷8% = 1.125。
4. 特雷诺比率计算某基金的贝塔系数为1.2，市场组合的平均收益率为10%，无风险利率为3%，基金的平均收益率为13%，计算特雷诺比率。
（10分）解答：特雷诺比率=(13% - 3%)÷1.2≈0.083。
5. 詹森阿尔法计算某基金的预期收益率根据资本资产定价模型计算为10%，实际收益率为12%，市场组合的平均收益率为10%，无风险利率为3%，计算詹森阿尔法。
基金科目三有关数字考点汇总
基金科目三有关数字考点汇总1、募集机构应当妥善保存投资者资料自基金清算终止之日起不得少于10年；2、投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元，单位投资者，净资产不低于1000万元；个人投资者，不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元；3、公司型基金：有限公司不超过50人，股份有限公司不超过200人；合伙型基金：不超过50人；契约型基金不超过200人4、境内主板上市基本要求：持续经营3年以上的股份有限公司；最近3年内主营业务和高管人员没有重大变动，实际控制人没有发生变更；财务方面，最近3年净利润为正数且累计超过人民币3000万元；3个会计年度现金流量累计超过5000万元或最近3个会计年度营收超过3亿；发行前股本总额不少于3000万元；最近一期期末无形资产占净资产比例不高于20%。
5、创业板上市基金要求：3年以上股份有限公司；最近两年净利润不少于1000万元，或最近一年盈利，营收不少于5000万元；发行后股本总额不少于3000万元；最近两年主营业务和人员没有重大变更；股东或实际控制人最近3年内没有损害投资者合法权益。
6、转让价款的支付：合同生效之日5个工作日一次付清；首期付款总价款30%，付款期间不得超过1年。
7、定期信息披露：季度在10个工作日，年度在4个月内。
8、公司增减资的条件和程序：减主持资本决议之日起十日内通知债权人，30日内在报纸上公告，债权人接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
有限责任公司增减注册资本，三分之二以上决议通过和股份有限公司一样。
9、股权或股份转让：股东半数同意10、公司成立一年内不能转让，上市交易一年内不能转让，在职期间每年不超过百分之二十五，离职半年内不能转让。
11、税后利润百分之十列入公司法定公积金，累计额不在注册资本百分之五十以上，可不再提取。
12、非法吸收公众存款追究刑事责任：个人数额20万以上，单位数额100万以上；个人人数30人，单位150人；个人经济损失10万元，单位50万元。
基金从业考试：股权投资基金基础知识(科三)考前必背知识点汇总
基金从业考试：股权投资基金基础知识（科三）考前必背知识点汇总1.股权投资基金：高风险、高收益。
2.股权投资基金起源于美国。
3.早期股权基金主要形式是创业投资基金(ARD全球第一家公司制的创投基金，中国的第一家公司制创投基金是淄博乡镇企业投资基金)。
4.1973年，美国创业投资协会成立，标志创业投资成为专门行业。
5.1976年KKR成立后，股权基金开始有并购投资基金的形式出现。
6.国际股权投资重要性仅次于银行贷款和IPO（首次公开募股）。
7.美国《多德-弗兰克法案》：收紧了股权投资基金注册的豁免条件，提高了豁免注册（不用注册）的条件。
并加强了业务档案底稿的审查制度。
8.欧盟《创业投资基金管理人指引》：建立差异化监管。
9.当前我国已经成为全球第二大股权投资市场。
10.股权投资基金的运作流程是实现资本增值的全过程（需耗时3-7年）。
11.股权投资基金市场参与主体：投资者、管理人、托管人。
12.清算期不是股权投资基金生命周期的关键时期。
13.股权基金分：投资期和管理退出期。
14.金融市场将逐步从间接融资转向直接融资。
15.中国只有证券投资基金业协会，股权投资基金也归它管。
16.股权基金可以不设托管人。
17.有限合伙人(实际投资人)以认缴出资为限承担有限责任(针对基金债务)。
18.政府引导基金本身不直接从事股权投资，主要是为了引导资本的流向和供给量。
19.外币股权投资基金指国外的投资者用外币投资国内的企业，即它的注册地和经营实体都在境外。
20.股权投资基金分类方式：按组织形式(公司制、合伙制、契约制)；按投资领域(不动产、创投、并购)；按资金性质(人民币、外币)。
21.狭义的股权投资基金指并购基金。
22.契约型基金(证券投资基金都采取此形式，特点可以参考证券基金)按基金合同来运营。
23.我国早期股权基金以外币股权基金和外资人民币(外国机构持有的人民币)股权基金为主。
24.股权投资基金募集相关业务记录自基金清算后保存10年以上。
基金从业科目三知识点
基金从业科目三知识点《关于基金从业科目三知识点的那些事儿》嘿，朋友们！今天咱来唠唠基金从业科目三知识点这码事儿。
说起来，这科目三知识点啊，就像是一座宝藏，但咱得拿着钥匙才能找到里面的宝贝。
先说说那些让人头大的各种法规政策吧，那简直就是一堆绕来绕去的线团，你得耐心地一点点去解开。
什么这个规定不能做，那个要求得达到，搞得我有时候都想问问：就不能简单点吗？不过呢，咱也懂，没这些规矩可不行，不然这金融市场还不得乱套啊。
然后就是那些投资策略啦，感觉就像打怪升级的秘籍。
一会儿这个策略能赚钱，一会儿那个策略更稳妥。
就好像在游戏里选择不同的技能，得仔细琢磨哪种更适合当下的“战场”。
有时候我就在想，要是现实中投资也能像游戏一样，输了还能重来就好了。
讲到风险管理，那更是得小心谨慎。
就像走钢丝一样，一不小心可能就掉下去了。
各种风险评估指标，那都是要仔细研究的宝贝啊。
咱得搞清楚啥时候风险大，啥时候能稳妥点。
不然一不小心踩了雷，那可就悲剧啦。
还有那些金融工具，什么期权、期货的，刚开始接触的时候，哎呀妈呀，简直是两眼一抹黑。
不过慢慢学下来才发现，它们就像是一个个独特的武器，用好了就能在战场上大杀四方。
学习科目三知识点的过程中，有时候我觉得自己就像个小白鼠，在知识的迷宫里到处乱窜。
会因为搞懂了一个难点而兴奋得想跳舞，也会因为记不住某个知识点而懊恼得想撞墙。
但没办法呀，谁让咱想在这金融江湖里闯荡呢。
不过嘛，虽然过程有点艰辛，但每多学一点，就感觉自己离成为金融高手又近了一步。
就像升级打怪一样，虽然累，但很有成就感。
而且啊，等咱掌握了这些知识，就可以在金融市场里自由翱翔啦，想想还有点小激动呢！总之，基金从业科目三知识点虽然不简单，但只要咱保持耐心和热情，一点点去攻克，总能拿下这座宝藏。
加油吧，朋友们！让我们一起在基金的世界里畅行无阻！。
最新基金法律法规(科目三)考试真题及答案汇总14
最新基金法律法规（科目三）考试真题及答案汇总14考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、被投资企业，特别是创业早期企业的公司治理架构的特点包括（）。
Ⅰ.比较粗糙Ⅱ.缺乏现代企业的公司治理基础Ⅲ.相对完整Ⅳ.适合自身营运特点A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案为A【答案解析】本题考查增值服务。
被投资企业,特別是创业早期企业的公司治理架构往往比较粗糙,缺乏现代企业的公司治理基础,这会成为企业发展到一定程度时的前进障碍。
相比起来,大多数成熟阶段的企业都会拥有一套相对完整、适合自身运营特点的公司治理模式与组织流程。
2、监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于（），具体比例由公司章程规定。
A、1/3B、1/5C、2/3D、1/10答案为A【解析】本题考查有限责任公司的设立和组织机构。
监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。
3、杠杆收购基金在杠杆收购中担负一定的职责，下列说法错误的是（）。
A、选择杠杆收购的目标（通常在投资银行的协助下）B、独立谈判收购价格C、通过一个结束性事件完成交易D、监督高层管理者的活动及决策答案为B【答案解析】本题考查并购基金。
杠杆收购基金在杠杆收购中的职责包括：第一，选择杠杆收购的目标（通常在投资银行的协助下）；第二，谈判收购价格（通常在投资银行的协助下）；第三，募集高级债及夹层资本（通常在投资银行的协助下）；第四，通过一个结束性事件完成交易；第五，作为公司的所有者及董事会控制成员，通过已有管理层或新的管理层经营被收购公司；第六，监督高层管理者的活动及决策；第七，作出所有战略和财务决策；第八，决定出售公司的时机和方式（通常在投资银行的协助下）。
4、以下不属于股权投资基金的投资流程的是（）。
A、项目开发与筛选B、签署投资备忘录C、风险提示D、投资交割答案为C【解析】本题考查股权投资的一般流程。
科目三《私募股权投资基金(含创业投资基金)基础知识》必考点汇编
科目三《私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识》必考点全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund）,指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的。
也有公开募集（公募）的。
在我国，只能以非公开方式募集。
准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点。
`股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD）全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局（SBA）成立，1958年设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司，以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立，标志创业投资成为专门行业。
20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。
70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石（1985）、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。
过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资，同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。
最新基金法律法规(科目三)考试真题及答案汇总5
最新基金法律法规（科目三）考试真题及答案汇总5考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、董事、监事、高级管理人员不得有的行为包括（）。
Ⅰ.挪用公司资金Ⅱ.将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储Ⅲ.接受他人与公司交易的佣金归为己有Ⅳ.擅自披露公司秘密A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查股份有限公司的股份发行和转让。
董事、高级管理人员不得有下列行为：（1）挪用公司资金；（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；（7）擅自披露公司秘密；（8）违反对公司忠实义务的其他行为。
2、关于我国股权投资基金行业发展的历史阶段，下列表述正确的是（）。
A、探索与起步阶段（1985～2003年）B、快速发展阶段（2004～2010年）C、统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）D、平稳发展阶段（2010～2012年）答案为C【解析】本题考查我国股权投资基金发展的历史阶段。
（1）探索与起步阶段（1985～2004年）；（2）快速发展阶段（2005～2012年）；（3）统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）。
3、股权投资基金财务尽职调查中，经常采用的分析工具包括（）。
A、盈亏平衡分析和敏感性分析工具B、趋势分析和结构分析工具C、总量分析和增量分析工具D、水平分析和速度分析工具答案为B【解析】本题考查财务尽职调查。
股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。
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基金科目三《私募股权投资基金》考试参考资料
参考资料：
1、《私募股权投资基金（含创业投资基金）法律法规汇编》（中国证券投资基金业协会组编）
2、《私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识考试要点》（中国证券投资基金业协会组编）
特别刊列：私募股权投资基金（含创业投资基金）法律法规参考目录
一、国家法律
1、《中华人民共和国证券投资基金法》
2、《中华人民共和国合伙企业法》
3、《中华人民共和国公司法》
二、证监会部门规章
1、【第105号令】《私募投资基金监督管理暂行办法》
三、中国证券投资基金业协会自律规则
1、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
2、《私募投资基金信息披露管理办法》
3、《私募投资基金管理人内部控制指引》
4、《私募投资基金募集行为管理办法》
5、《私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引）》
6、《私募投资基金合同指引2号（公司章程必备条款指引）》
7、《私募投资基金合同指引3号（合伙协议必备条款指引）》8、私募基金登记备案相关问题解答（一）至（九）
9、关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告
10、中基协负责人就发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》答记者问
11、中基协负责人就落实《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》相关问题答记者问
12、关于建立失联（异常）私募机构公示制度的通知
13、证监会2016年4月29日新闻发布会就私募监管热点问题答记者问。