2017年汽车用钢行业分析报告

2017年汽车用钢行业
分析报告
2017年8月
目录
一、材料先行：汽车用钢广泛应用于汽车车身及四大系统，预计2017年需求超6300万吨，2020年超7100万吨 (6)
（一）类型：汽车用钢涵盖普钢与特钢两大类，广泛用于车身、发动机、悬架等重要部件 (7)
（二）用途：汽车用钢主要用于制造汽车车身和发动机系统、变速及传动系统、悬架及转向系统和标准件系统等汽车四大系统 (7)
（三）需求：2011~2016年我国汽车用钢年复合增长率7.31%，预计2017年需求量超6300万吨，2020年超7100万吨 (9)
1、2016年汽车行业用钢量达6120万吨，按用量计算，板材约占52%，优特钢占31%、
带材、型材和管材占16% (9)
2、若假设2020年前我国乘用车和商用车产量年平均增速分别为5%和2%，预计2017
年和2020年我国汽车用钢需求量将分别达6335万吨和7148万吨 (10)
（1）乘用车钢材单耗为1.72吨/辆，商用车钢材单耗为5.17吨/辆 (10)
（2）假设2020年前我国乘用车和商用车产量年平均增速分别维持在5%和2%，
则预计2017年和2020年我国汽车用钢量分别将达6334.70万吨和7147.67万吨
(11)
（3）预计2017年和2020年我国汽车用板材需求量将分别达4447万吨和5038
万吨，汽车用特钢需求量将分别达1888万吨和2109万吨 (13)
二、前景广阔：汽车产量全球第一，千人汽车保有量远低于世界平均水平，长期看仍有提升空间 (15)
（一）汽车产销量与保有量：我国产销量连续8 年居全球首位，千人保有量仅为141台、仅为美国的1/6，汽车行业发展潜力仍然较大 (15)
1、产销量：我国汽车产业发展势头良好，2009年开始成为世界第一大生产国 (15)
2、千人汽车保有量：与先进国家相比仍有较大差距，有较大的提升空间 (16)
（二）发展趋势：购置税优惠政策将于年底到期，中期对汽车行业存负面因素，长期汽车产销仍然看好 (17)
三、消费升级：居民可支配收入持续增长助推汽车消费向中高端升级，燃油经济性要求不断提高促进高强度汽车板发展 (19)
（一）居民可支配收入持续增长助我国汽车消费向10~15 万区间升级，豪华车销量占比由2010年的5.67%升至2016年的8.88% (19)
1、2012年以来我国城镇居民可支配收入年增长率维持在7%以上，我国汽车消费逐
渐由低端向中高端车型升级 (19)
2、豪华车销量占比不断提升，增速总体高于乘用车销量增速 (21)
（二）汽车消费者更加注重燃油经济性，提高高强度钢应用比例是实现汽车轻量化的重要途径 (22)
1、燃油限值：2020年我国车企燃油限值要从2015年的6.9L/百公里降至5.0L/百公里，
降低燃料消耗已成全球共识 (22)
2、汽车轻量化：提高燃油经济性重要途径，“中国制造2025”要求2020年前实现平
均整车减重5~20%的目标 (24)
3、采用更高比例的高强度钢是汽车轻量化的发展趋势 (25)
四、重卡崛起：固定资产投资高增速助中、重卡产销两旺，货车用钢板弹簧需求量有望提升 (28)
（一）固定资产投资增速维持较高水平、公路货运量持续回升、“治超”新规助中卡、重卡产销两旺 (28)
1、2016年4月以来我国中型、重型卡车销量增长迅猛 (28)
2、2017年1-6月，全国固定资产投资增速达8.6%、公路货运量自2017年2月起增
速加快、“治超”政策或造成重卡运能短缺 (29)
（二）中、重型货车产销两旺驱动汽车用钢板弹簧需求增长 (30)
五、乘用车消费升级助力高强度汽车板发展，载重货车产销两旺提升钢板弹簧需求 (32)
材料先行：汽车用钢广泛应用于汽车车身及四大系统，预计2017年需求超6300万吨，2020年超7100万吨。

汽车零部件制造是特钢下游的第一大应用领域，用量占特钢下游需求的40%。

汽车钢质部件重量占比达55~50%，其中板材约占52%，优特钢占31%、带材、型材和管材占16%；汽车用钢涵盖普钢和特钢两大类，普钢包括汽车板、带钢、型材、钢管及其他金属制品，特钢包括弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、轴类用钢和冷镦钢等；汽车用钢主要用于车身和汽车四大系统，即发动机系统、变速系统及传动系统、悬架及转向系统和标准件系统；2016年我国汽车用钢量达6120万吨，同比增长9.29%，2011 至2016年复合增速为7.31%。

若假设2020年前我国乘用车和商用车产量年均增速分别为5%和2%，预计2017年和2020年我国汽车用钢需求将分别达6335万吨和7148 万吨，其中板材需求将分别达4447万吨和5038 万吨，特钢需求将分别达1888 万吨和2109 万吨。

前景广阔：汽车产量全球第一，千人汽车保有量远低于世界平均水平，长期看仍有提升空间。

我国2009 年成为世界第一大汽车生产国，并连续8 年汽车产销量居世界首位，2016年汽车制造业利润占同期规模以上工业利润总额的9.71%。

但我国千人汽车保有量与发达国家相比仍有较大差距，2016年我国千人汽车保有量仅为141 台/千人，低于世界平均水平的165 台/千人，仅为美国的1/6，我国汽车需求量仍有较大提升空间；汽车购置税优惠政策即将于年底到期，中期对汽车行业有负面影响，但长期汽车产、销量仍然看好。

消费升级：居民可支配收入持续增长助推汽车消费向中高端升
级，燃油经济性提升促进高强度汽车板发展。

2012 年以来我国城镇居民可支配收入年增长率维持在7%以上，同期乘用车整体市场价格年增长率为-1.02%。

2011~2016年，我国5 万元以下汽车销量占比逐年降低，10~15 万汽车销量占比逐年提升，城镇居民可支配收入持续增长助我国汽车消费由低端为主向中高端升级。

中高价位汽车往往在燃油经济性、轻量化和环保性能等方面相比低价位汽车更为优秀，2020年我国车企燃油限值要从2015 年的6.9L/百公里降至5.0L/百公里，倒逼汽车企业采用更高比例的高强度钢和超高强度钢以实现汽车轻量化，从而降低燃油消耗量。

重卡崛起：固定资产投资高增速助中、重卡产销两旺，货车用钢板弹簧需求量有望提升。

我国重型货车销量自2016年2 月结束负增长并连续17个月实现正增长，平均月度同比增速分别达52.91%；重卡销量与社会固定资产投资增速走势基本一致，2017年1~6月全国固定资产投资增速为8.6%，基础设施建设保持较高水平提振重卡需求；我国公路货运量2 月以来增速加快，2~7月月均公路货运量为28.28 亿吨，较去年同期上升10.00%，货物运输需求回升助重卡产销两旺；“治超”新规致重卡单车运力下降，提高公路运输对重型卡车的需求。

中、重卡产销两旺，或将驱动货车钢板弹簧以及制造钢板弹簧用的弹簧扁钢需求增长。