2013年上半年银行业资产质量分析报告

2013年上半年银行业资产质量分析报告

目录

摘要 (1)

一、银行业资产质量整体情况 (1)

二、不良贷款机构分布 (1)

三、不良贷款区域分布 (2)

四、不良贷款行业分布 (3)

五、资产质量真实性 (6)

六、资产质量预测 (7)

七、资产质量改善措施 (8)

***商业银行

风险管理部

摘要

2013年上半年，在宏观经济面临不确定因素较多的背景下，银行业资产质量整体呈现出不良贷款余额和不良贷款率双升的态势，其中不良贷款余额更是从2011年四季度开始连续7个季度上升。在整体资产质量下滑的趋势下，大型商业银行的表现好于股份制商业银行和城市商业银行；部分行业和区域的信用风险也逐渐凸显出来，从经营区域来看，长三角地区的信贷资产质量相对较差,不良贷款增长较快；从贷款行业来看，制造业和批发和零售业是不良率较高的行业，外向型行业和部分小微企业的信贷资产风险状况同样引人关注。

一、银行业资产质量整体情况

截至2013年6月末，商业银行不良贷款余额和不良贷款率分别为5,395亿元和0.96%，较2012年末分别上升了466亿元和0.01个百分点，不良贷款余额较3月末增长130亿元，环比少增206亿元，不良率与3月末持平，资产质量整体有所下滑，但不良贷款增速有所放缓。不良贷款上升成为A股上市银行半年报中的普遍现象，16家A股上市银行，不良贷款余额全线上升，除农行、中行、建行、北京银行外，其余上市银行不良贷款率也均出现不同程度的上涨，同时，受不良贷款余额上升的影响，拨备覆盖率也由2012年末的295.51%下降到2013年6月末的292.50%。另外，上半年，逾期贷款余额较年初增长21.83%,逾期贷款率也较年初上升了0.15个百分点。

由于不良贷款额有所上升，银行业金融机构加大了贷款损失准备的计提力度，6月末商业银行提高贷款损失准备至15781亿元，较3月末增长411亿元；拨备覆盖率为292.5%。从上半年商业银行的经营情况看，尽管息差在进一步收窄，但是资产质量并没有显著恶化，银行拨备压力并不是太大。

二、不良贷款机构分布

从不同类型的银行来看，尽管大型商业银行不良贷款余额也有所上升，但其上升速度明显低于股份制商业银行和城市商业银行，其不良贷款率反而有所下降。

2013年上半年分机构不良贷款情况

单位：亿元，%

三、不良贷款区域分布

从不良贷款的区域分布来看，不良贷款率较高的区域主要集中于长三角地区（普遍高于国内商业银行0.96%的平均不良贷款率），并且近几年该地区的不良率呈现明显走高趋势。

主要原因在于长三角地区的民营经济、外向型经济较为发达，受国内宏观经济增速放缓、欧美等发达国家需求不足影响较大，以外向型经济为主的中小企业出现了经营困难。且长三角地区集中了较多的钢贸、造船、光伏企业，而这些企业也恰恰是今年出现经营困难较多的行业。

资料来源：各银行半年报文案整理以资产规模、区域覆盖面最大的工商银行和与我行历史背景相似的农业银行为例：（一）工商银行

从上图显示，2011年6月，工商银行在长三角的不良贷款出现拐点，此前不良贷款环比增长率为负，不良余额逐季减少，2011年末该地区不良贷款较年中增长了8.72%，近一年以来更有加速增加的趋势，2012末和2013年6月末的增长率分别是10.8%，27.93%。该行在西部地区的不良贷款自2010年以来总体保持下降趋势。中部、环渤海、东北地区小幅波动，珠三角地区不良贷款有出现抬头，2013年6月末比12年末增加了15.36%。年中报披露，该行2013上半年,不良上升主要集中在小企业贷款,其不良率上升70bps至2.52%，同长三角地区民营中小企业聚集相吻合。

（二）农业银行

同样，农业银行在长三角地区的不良贷款亦从2011年中开始逐步增加，2012年末比当年年中增加了23.7%，2013年中下降3.6%，但是2013年上半年，农行在该地区的贷款投放占比较2012年末下降了0.8个百分点，农行年中报亦显示，该行稳步发展东部地区信贷业务，适度向中西部和东北地区增加信贷资源配置，2013年6月末，境外及其他、中部地区以及东北地区贷款增速均高于全行平均水平，说明农行对区域信贷政策进行了适度调整。

四、不良贷款行业分布

从不良贷款的贷款行业分布来看，不良率较高的行业主要集中于制造业、批发和零售业。制造业集中了众多中小企业，这些企业抗风险能力相对较差，受宏观经济波动的不利影响较大。且从2012年开始，货币政策整体偏紧，部分民营企业获取资金困难，导致资金链断裂。而从批发和零售业来看，由于钢铁、造船、光伏等行业普遍陷入困境，导致从事此类批发零售业务的贸易企业经营出现困难。

仍然以资产规模最大的工商银行和与我行历史背景相似的农业银行为例：

（一）工商银行

从上图可看出，工行不良贷款主要分布在制造业、批发零售业以及交通运输、仓储和邮政业。制造业不良贷款自2009以来逐年下降，到2012年末，开始出现反弹，今年年中不良贷款和不良率较年初“双升”，不良贷款增加了6.85%，不良率上升了0.05个百分点。如下图，对该行制造业不良率变化的归因分析显示：

自2011年4季度开始，制造业不良率下降主要依赖于行业贷款规模的快速增长，尤其是2012年2季度，不良率下降11.85%中贷款余额的增加贡献了95.43%，另外，工行自2010年起即严格控制“两高一剩”行业信贷投放，制造业贷款环比增速逐年下降，2013年6月制造业贷款余额环比仅增加3.74%，同比少增9个百分点，由于今年上半年制造业不良贷款逆转下降趋势较年初增加了6.85%，工行因此大幅压缩了对制造业的信贷投放。2013年上半年，工行新增贷款主要集中在装备制造业、电子信息制造业以及农产品加工等先进制造业中龙头骨干企业和优质中小企业。

工行批发和零售业自2011年末出现开始“双升”，从2011年末到2013年6月末，该行业不良贷款半年环比增速为31.24%，25.18%，32.87%，截止2013年6月末行业不良率已经达到2.23%，批发和零售业资产质量恶化的主要原因是受经济增速放缓影响，批发业下游需求