第六章财务报表及分析

合集下载

企业财务报表分析第六章

企业财务报表分析第六章企业偿债能力和营运能力分析一：短期偿债能力（一）短期债务与可偿资本的比较营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-股东权益-非流动资产）=（股东权益+非流动资产）-非流动资产=长期资本-非流动资产表1-4 营运资本比较数据从表1-4的数据可以看出：（1）2009年流动资产25130164元，流动负债19889555元，营运资本5240609元。

从相对数来看，营运资本的配置比率为20.85%（营运资本/流动资产）流动负债提供的流动资产所需资金的79.15%即1元流动资产所需要偿还0.79元。

（2）2010年流动资产27105799元，流动负债22352675元，营运资本4753124元。

从相对数来看，营运资本的配置比率为17.54%，1元流动资产所需偿还0.82元，偿还能力比上年减弱了。

（3）2010年与2009年相比，流动资产增加1975635元（增长7.86%），流动负债增长了2463120元，营运资本减少了487485元。

营运资本的绝对数和相对数都在减少，缓冲垫薄弱了，公司的偿债能力减弱了。

营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。

（二）债务的存量比率1.流动比率=流动资产/流动负债根据苏宁电器2010年的财务报表数据：2010年的流动比率=27105799/22352675=1.212009年的流动比率=25130164/19889555=1.26流动比率假设全部流动资产都可以用于偿还短期债务，表明每一元流动负债有多少流动资产作为偿债的保障。

苏宁股份有限公司2006年的流动比率减少了0.05，即每一元流动负债提供的流动资产保障减少了0。

05元。

2.速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货）根据苏宁电器2010年的财务报表数据：2010年的速动比率=（27105799-5960525）/22352675=0.952009年的速动比率=（25130164-5843150）/19889555=0.97速动比率假设速动资产是可以用于偿还的资产，表明每一元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。

初级会计职称初级会计实务第六章财务报表

收集企业相关的收入、成本、费用等财务数据。
计算利润指标
根据填列的报表项目，计算企业的净利润、营业利润等利润指标。
利润表的分析方法
结构分析法
通过分析利润表中各项目的比例关系，了解企业的收入、成本、费用等各项财务数据的结构，评估企业的经营状况。
趋势分析法
将连续期间的利润表数据进行对比分析，了解企业各项财务数据的变化趋势，预测企业未来的发展趋势和盈利能力。
趋势分析
将连续期间的所有者权益变动表进行对比分析，了解企业权益变动的趋势。
因素分析
分析影响企业权益变动的各种因素，包括经营成果、利润分配、资本投入等，了解各因素对企业权益变动的影响程度。
THANKS
现金流量表的分析方法
要点一
总结词
现金流量表的分析方法
要点二
详细描述
现金流量表的分析方法主要包括结构分析、趋势分析和指标分析三种。结构分析是通过分析现金流入和流出的构成，了解企业各类活动的现金流量情况；趋势分析则是将不同时期的现金流量表进行对比，以了解现金流量的变化趋势；指标分析则是通过计算一系列财务指标，如现金流比率、现金偿债比率等，来评估企业的流动性和财务状况。
作用
财务报表是外部投资者、债权人、政府机构和其他利益相关者了解企业财务状况、评估企业价值和制定决策的重要依据。
财务报表的种类与内容
种类
财务报表包括基本财务报表和辅助财务报表两类。基本财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表，辅助财务报表包括所有者权益变动表和附注。
内容
资产负债表反映企业的资产、负债和所有者权益状况；利润表反映企业的经营成果；现金流量表反映企业的现金流入和流出情况；所有者权益变动表反映所有者权益的增减变动情况；附注是对报表正文信息的补充和说明。

财务报表分析第六章投入资本报酬率

• 大部分公司的ROCE值波动是由于ROA的变化导致的。这是由于一般来说，不同时期杠杆效果的变化不是很大。预测ROCE时两个因素很重要：
1. 净利润分解为经营和非经营部分；
2. 必须最终扭转在会计实务中沿袭的保守主义倾向。
财务杠杆与普通股权益报酬率
财务杠杆指的是除了普通股股东之外投入资本的限度。我们采用Excell公司的案例分析财务杠杆对普通股权益报酬率的影响。
普通股权益报酬率
资本报酬率分析
资本报酬率分解
资产报酬率（ROA）
销售利润率
资产周转率
第
一
收益 ÷ 销售收入
销售收入 ÷ 资产
级
销售收入 - 成本
销货成本
÷
销售费用
÷
管理及其他费用
流动资产
÷
非流动资产
第
固定资产
+
无形资产及其他资产
二级
现金 + 应收账款 + 存货 + 其他流动资产
BB公司应着手改善较低的销售利润率。低销售利润率的原因通常包括：低效率的及其或者生产方法，不盈利的生产线，高额固定成本的剩余生产能力，或者是过高的销售和应收账款比率
低：赊销期限长、消费者支付
销售收入与现金比率
能力低、收款力度不够高：赊销政策严格
销售收入与存货比率
➢ 列出从公司的第8年和第9年12月31日资产负债表中获得的各种融资来源金额的平均数值。
流动负债（不包括长期负债的流动部分）
长期负债
$
长期负债的到期部分
递延所得税
优先股
普通股权益
资金来源总额
343,255 10,730
$ 176,677

初级会计《会计实务》6

第六章财务报表第一节资产负债表一、资产负债表的概述资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务处状况的报表。

资产负债表主要反映资产、负债和所有者权益三方面的内容，并满足“资产=负债+所有者权益”平衡式。

（一）资产资产负债表中的资产反映由过去的交易、事项形成并由企业在某一特定日期所拥有或控制的、与其hi给企业带来经济利益的资源。

资产应当按照流动资产和非流动资产两大类别在资产负债表中列示，在流动资产和非流动资产类别下进行按性质分项列示。

（二）负债资产负债表中的负债反映在某一特定日期企业所承担的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务，负债应当按照流动负债和非流动负债在资产负债表中进行列示，在流动负债和非流动负债类别下再进一步按性质分项列示。

（三）所有者权益资产负债表中的所有者权益是企业资产扣除负债后的剩余权益，反映企业在某一特定日期股东（投资者）拥有的净资产的总额，它一般按照实收资本、其他权益工具、资本公积、其他综合收益、盈余公积和未分配利润分项列示。

【例题·多选题】下列项目中，属于资产负债表中“流动资产”项目的有（）。

A.预付款项B.开发支出C.交易性金融资产D.存货【例题·多选题】下列项目中，属于资产负债表中“流动负债”项目的有（）。

A.预收款项B.应付债券C.长期应付款D.一年内到期的长期借款二、资产负债表结构资产负债表的表体格式一般有两种：报告式资产负债表和账户式资产负债表；不管采用什么格式，资产各项目的合计等于负债和所有者权益项目的合计这一等式不变，我国企业的资产负债表采用账户式结构。

三、资产负债表的编制1.年初余额根据上年年末资产负债表的“期末余额”所列数字填列；如果上年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容与本年不相一致，应按照本年度的规定对上年年末资产负债表各项目的名称和数字进行调整，填入“年初余额”栏内。

2.期末余额1.直接填列大部分项目，如工程物资、短期借款等应交税费根据应交税费科目的期末贷方余额填列，如为借方余额，应以“-”号填列；【提示】1.应交税费科目下的应交增值税、未交增值税、待抵扣进项税额、待认证进项税额、增值税留抵税额等明细科目如为借方余额应在资产负债表中的其他流动资产或其他非流动资产列示；2.应交税费—待转销项税额等科目期末贷方余额在资产负债表中的其他流动负债或其他非流动负债列示；3.应交税费科目下的未交增值税、简易计税、转让金融商品应交增值税、代扣代交增值税等科目期末贷方余额应在应交税费列示。

0604第六章财务报表：所有者权益变动表、附注、习题

第六章财务报表第三节所有者权益变动表一、所有者权益变动表概述所有者权益变动表是指反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表。

通过所有者权益变动表，既可以为财务报表使用者提供所有者权益总量增减变动的信息，也能为其提供所有者权益增减变动的结构性信息，特别是能够让财务报表使用者理解所有者权益增减变动的根源。

二、所有者权益变动表的结构在所有者权益变动表上，企业至少应当单独列示的项目包括：（1）综合收益总额；（2）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（3）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（4）提取的盈余公积；（5）实收资本、其他权益工具、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

【例题·单选题】下列各项中，不属于所有者权益变动表中单独列示的项目是（）。

（2018年）A.所有者投入资本B.综合收益总额C.会计估计变更D.会计政策变更【答案】C【斯尔解析】在所有者权益变动表上，企业至少应当单独列示反映下列信息的项目：综合收益总额；会计政策变更和差错更正的累积影响金额；所有者投入资本和向所有者分配利润等；提取的盈余公积；实收资本、其他权益工具、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

【例题·多选题】下列各项中，属于所有者权益变动表单独列示的项目的有（）。

（2013年改编）A.提取盈余公积B.综合收益总额C.当年实现的净利润D.资本公积转增资本【答案】ABD【斯尔解析】所有者权益变动表至少应当单独列示下列项目：综合收益总额；会计政策变更和差错更正的累积影响金额；所有者投入资本和向所有者分配利润等；提取的盈余公积；实收资本、其他权益工具、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

【例题·判断题】所有者权益变动表是反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表。

（）（2017年、2015年）【答案】√【例题·判断题】所有者权益变动表“未分配利润”项目的本年年末余额应当与本年资产负债表“未分配利润”项目的年末余额相等。

2024初级会计职称初级会计实务第六章财务报表

2024初级会计职称初级会计实务第六章财务报表2024年初级会计职称考试《初级会计实务》第六章财务报表第六章财务报表财务报表是企业财务报告的核心内容，它反映了企业财务状况和经营成果的详细情况。

在初级会计职称考试中，了解财务报表的构成、编制方法以及财务指标的分析是必不可少的考点。

一、资产负债表资产负债表是一张反映企业资产、负债和所有者权益的财务报表。

它以“资产=负债+所有者权益”的平衡关系为基础，通过不同的会计科目来分类汇总企业的资产、负债和所有者权益状况。

资产负债表的编制需要遵循一定的会计原则和规定，如客观性、一致性、重要性等。

二、现金流量表现金流量表是一张反映企业现金流入和流出的财务报表。

它通过对企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量进行分类和汇总，反映出企业的现金流量状况。

现金流量表的编制需要关注现金流量信息的准确性和完整性，以便投资者和经营者更好地了解企业的现金流量状况。

三、利润表利润表是一张反映企业一定期间内经营成果的财务报表。

它以“收入-费用=利润”的平衡关系为基础，通过不同的会计科目来分类汇总企业的收入、费用和利润状况。

利润表的编制需要遵循一定的会计原则和规定，如客观性、一致性、配比性等。

四、财务指标分析了解财务指标的分析方法对于理解财务报表的内容和意义非常重要。

财务指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标等。

通过对这些指标的分析，可以了解企业的财务状况和经营业绩，为企业的经营决策提供依据。

总之，第六章财务报表是初级会计职称考试的重要考点，考生需要掌握财务报表的构成、编制方法和财务指标的分析方法，以便更好地理解企业的财务状况和经营业绩。

需要注意的是，不同行业的财务报表编制方法和财务指标分析方法可能存在差异，因此考生需要根据实际情况进行具体分析和应用。

财务报表分析第六章现金流量质量分析.

经营活动：从银行提取现金，现金与现金等价物之间的转换，各种摊销性费用，应计性费用； • 投资活动：用非货币对外投资，债权转股权，股权互换； • 筹资活动：债务转股本，非货币入资；非货币还债。
现金流量表的基本结构与内在关系 • 正表 • 补充资料 • 内在关系
• “流入小计”总额与构成项目的合计数相等 • “流出小计”总额与构成项目的合计数相等 • “流入小计”与“流出小计”之差等于“现金流量净额” • “经营活动产生的现金流量净额”，加上 “投资活动产生的现金流量净额”和“筹资活动产生的现金流量净额”，其数额等于 “现金及现金等价物净增加额”
• 正表中按直接法列报的“经营活动产生的现金流量净额”必须与补充资料中按间接法列报的“经营活动产生的现金流量净额”相等 • 正表中的“现金及现金等价物净增加额”必须与补充资料中的“现金及现金等价物净增加额”相等 • 正表中“收到的增值税销项税和退回的增值税款”项目与“支付的增值税款”项目之差必须与补充资料中“增值税增加净额（减：减少）”项目相等
• 经营活动现金流入量： • 销售商品、提供劳务收到的现金 • 收到的税费返还 • 收到的其他与经营活动有关的现金，如经营租赁租金、罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金、除税费返还外的其他政府补助收入等
• 经营活动现金流出量： • 购买商品、接受劳务支付现金 • 支付给职工的工资、奖金及各种津贴补贴 • 支付的各项税费 • 支付其他与经营活动有关的现金，如经营租赁的租金、罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费
第 1节
现金流量表及现金流量分类
一、现金流量表及相关概念的含义现金流量表现金现金等价物现金流量二、现金流量表的格式（见P23泛海建设）
三、现金流量的分类经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量现金流量：现金流入量与现金流出量 1.经营活动现金流量经营活动主要包括：销售及购买商品、提供及接受劳务、经营性租赁、广告宣传及推销产品、纳税及收到税费返还

第六章财务报表综合分析

知识联接：沃尔评分法
财务状况综合评价的先驱者之一是亚历山大·沃尔。他在20世纪初出版的《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》中提出了信用能力指数的概念，把若干个财务比率用线性关系结合起来，以评价企业的信用水平。沃尔选择了7项财务比率，分别给定了其在总评价中占的比重，总和为100分，然后通过与标准比率进行比较，评出各项指标的得分及总体指标的总评分，依次对企业的财务状况做出评价，这一评价方法被称为沃尔评分法。
第六章财务报表综合分析
【导读】财务报告分析的最终目的在于全面、系统、客观地揭示企业财务状况和经营成果，并借以对企业经济效益作出合理的评价。显然，要达到这样的一个目的，仅仅从企业的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注等不同侧面分析是不可能得出合理、正确的综合性结论。本章将财务报表的各个方面统一起来，作为一个整体分析，重点介绍了财务报表的勾稽关系、杜邦财务分析法、改进的财务报表分析体系、我国企业绩效评价体系等。
营业净利率
营业净利率反映企业利润与营业收入的关系，它的高低取决于销售收入与成本总额的高低。要想提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。
资产周转率
资产周转率是反映运用资产已产生销售收入能力的指标。对资产周转率的分析，需对影响资产周转的各因素进行分析。影响总资产周转率的一个重要因素是资产总额，它是由流动资产和长期资产组成。它们的结构合理与否将直接影响资产的周转速度。一般来说，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力，而长期资产则体现该企业的经营规模、发展潜力，两者之间应保持一种合理的比率关系。
主营业务收入
/ 23,100,836,000
主营业务收入
资产总额

财务报表分析——盈利能力分析、风险水平分析主要指标

重点：指标的计算、含义，比较的问题。

掌握：盈利能力分类方法、收入(资产/净资产/现金净流量)盈利能力的分类与计算方法。

✓盈利能力分析意义：1)消除企业规模大小对盈利能力的影响2)通过计算各种指标解释企业的风险特征3)判断企业盈利能力的构成✓盈利能力分析三步骤：指标计算、指标与社会行业同类and历史指标进行比较分析判断高低、各指标联系在一起分析。

✓盈利指标体系：1)收入盈利率——主营收入盈利率、全部收入盈利率2)资产盈利率——总资产盈利率、各种具体资产盈利率3)净资产盈利率——净资产盈利率、普通股权益盈利率1.主营收入盈利能力a.主营收入息税前收益率=（利润总额+税前利息）/主营收入主营收入息税前营业收益率=（利润总额+税前利息-投资收益）/主营收入高：竞争能力强（但两者前后年的变化方向相反，用后一指标更好）b.主营收入税后利润及利息收益率=[税后利润+税前利息*（1-所得税率）]/主营收入主营收入税后利润及利息收益率=[营业利润（1-所得税率）+税前利息（1-所得税率）]/主营收入上两者稍有不同，该指标的经济含义与前指标相同c.主营收入税前利润率=利润总额/主营收入（稳定性差，风险大）主营收入营业利润率=营业利润/主营收入（更能反映收入与盈利之间的关系）国有企业效绩评价指标体系的收入盈利率便采用该指标后者更能反映收入与盈利之间的关系d.主营收入税后盈利率=税后利润/主营收入主营收入税后营业利润率=营业利润（1-所得税率）/主营收入e.主营业务毛利率=毛利（或者主营业务利润、产品销售利润）/主营收入反映企业经营活动的最基本的盈利能力，也放映企业经营风险的大小。

该指标与主营收入营业利润率相比，之差越大，经营风险也越大。

2.全部收入盈利能力（这类指标适用于主营业务不突出的多元化经营公司）该类指标与主营收入利润能力指标相比，可以一定程度上反映企业经营风险，两类之差越小，说明全部收入盈利能力越稳定。

B．资产盈利能力分析1.总资产盈利能力分析a.总资产息税前收益率=（利润总额+利息支出）/总资产平均余额大于社会平均行业平均指标时，认为获利能力强。

《财务报表分析》第六章

发展能力分析
时期内的资产增长情况。其计算公式为
四川长虹和深圳康佳2000-2003年的资产总额如表6-2所示。
表6-2 四川长虹和深圳康佳资产总额
年份
2000 2001 2002 2003 三年平均
四川长虹 1654917 1742633 1850658 2176853
增长率
5.3%
6.2%
17.63% 9.75%
表6-1 四川长虹和深圳康佳销售收入
年份
2000
2001
2002
2003
四川长虹增长率深圳康佳增长率
10185816 951281 1256932 1408957 -12.39% 32.13% 12.09%
807188 568015 620130 735088 -29.63% 9.17% 18.54%
（2）三年资本平均增长率
发展能力分析
三年资本平均增长率的计算公式为：
用表6-4数据计算长虹公司三年平均资本积累率为-0.12%，康佳公司三年平均资本积累率为-5.65%。从计算结果看，康佳公司和长虹公司三年平均积累率是负值，说明公司所有者权益受到侵害，这些都将影响投资者的热情，必须予以重视。
ห้องสมุดไป่ตู้
深圳康佳 885577 628731 614069 831782
增长率
-29%
-2.33% 35.45% -2.07%
发展能力分析
3、资本扩张指标（1）资本积累率资本积累率是指企业本年所有者权益增
长额同年初所有权益的比率。该指标表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标。其计算公式为：
发展能力分析
存，反映了所有者对企业的信心增强，在过去的经营活动中有较强的盈利能力，这就意味着企业的发展。净资产增加为企业负债融资提供了保障，提高了企业筹资能力，有利于企业获得进一步发展所需的资金。（4）对利润和股利增长的分析。利润的增长，直接反映了企业的积累状况和发展潜力。股利是企业所有者获利来源之一，虽然企业的股利政策要考虑到企业面对的各种因素，但股利的持续增长一般被投资者理解为企业的持续增长。

中级财务会计课件-第六章-财务报表

2013-7-27
30
第六节财务报表附注
1
2
附注的性质和作用附注的内容
2013-7-27
31
附注的内容
报表附注中至少应披露下列内容
1 2 3
企业的基本情况
财务报表的编制基础
遵循企业会计准则的声明
2013-7-27
32
附注的内容
报表附注中至少计政策和会计估计
再与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数
2013-7-27
14
第四节现金流量表（Cash Flow Statement）
现金流量表是指反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的财务报表。
现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
2013-7-27
5
第二节资产负债表
一、资产负债表的内容和结构财务状况表反映了企业在特定日期的财务状况
2013-7-27
6
编制依据：资产＝负债＋所有者权益（资产＝权益）
满足条件之一的列为流动资产满足条件之一的列为流动负债
负债
资产
支付的其他与经营活动有关的现金
2013-7-27
19
投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到现金
处臵固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额处臵子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金
购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

财务报表分析(第四版)06第六章成本费用报表分析

（第四版）
目录
CONTENTS
1
财务报表分析概述
2
资产负债表分析
3
利润表分析
4
现金流量表分析
5
所有者权益变动表及财务报表附注分析
6 成本费用报表分析
7 财务报表综合分析 8 财务报表综合分析应用
L第O六G章O 成本费用报表分析
第一节成本费用报表分析概述第二节成本报表的阅读与分析第三节费用报表的阅读与分析
第一，实行定额管理制度第二，建立健全有关成本核算的原始记录和凭证第三，加强财产物资的管理第四，建立健全成本中心和管理人员的岗位责任制
L第O六G章O 成本费用报表分析
LOGO
将全部商品本年实际总成本与按本年实际产量计算的上年（或计划）总成本进行比较，通过计算降低额与降低率指标，借以分析全部商品产品成本的升降情况。
（1）按成本项目进行分析（见教材例6－1）（2）按产品类别进行分析（见教材例6－2）
LOGO
（1）确定分析对象（计算降低额和降低率的差异）
（2）进行因素分析（公式见教材）
○产量变动
○品种结构1）直接材料成本项目的分析单位产品材料成本=单位产品材料消耗×材料单价影响因素：单耗与单价影响程度：材料单耗（量差）的影响程度＝∑［（实际单耗－计划单耗）× 计划单价］材料单价（价差）的影响程度＝∑［实际单耗×（实际单价－计划单价）］
LOGO
通过编制比较会计报表（水平分析表和垂直分析表）分别进行横向比较分析和纵向比较分析。
上年数、预算数
（1）分清费用发生的作用，以区别对待发展性费用：属长线投入，在有条件的情况下应尽量满足；保护性费用：属中线支出，多用于防范风险，必须足额列支；不良性费用：直接冲减效益，必须严格管理，杜绝发生。

财务报表分析——第六章长期偿债能力分析

u 用于测量债权人在企业破产时受保障的程度。
u 之所以将无形及递延资产从股东权益中扣除，是因为从保守的观点看，这些资产不会提供给债权人任何资源。
财务报表分析——第六章长期偿债能力分析
4、其他长期偿债能力比率
u 流动负债与股东权益之比，比率值越高，风险越大。
u 长期债务与长期资本之比，长期资本包括长期负债、优先股及普通股股东权益。比率值越高，风险越大。
财务报表分析——第六章长期偿债能力分析
债务（负债）比率（续5）
» 款或具有发行公司无法控制赎回特征的一种优先股，一些可赎回优先股的发行协议中甚至还规定，公司必须在公开市场上购回一定比例的优先股。所以，可赎回优先股的存在，意味着公司需要为其准备“偿付能力”。
» 经验研究表明，债务比率存在显著的行业差异，因此，分析该比率时
利息债务的可能性就越小。 u 事实上，如果企业在偿付利息费用方面
有良好信用表现，企业很可能永不需要偿还债务本金（如一些公用事业公司）；
财务报表分析——第六章长期偿债能力分析
利息保障倍数（续1）
u 或者意味着当债务本金到期时，企业有能力重新筹集到资金。
u 为了考察企业偿付利息能力的稳定性，一般应计算5年或5年以上的利息保障倍数。
财务报表分析——第六章长期偿债能力分析
2、债务与权益比率
u 债务与权益比率：债务总额 / 股东权益 u 可用于确定债权人在企业破产时的被保
护程度。 u 与债务权益比率无根本区别，只是表达
方式不同。
财务报表分析——第六章长期偿债能力分析
3、债务与有形净值比率
u 债务与有形净值比率：债务总额 / （股东权益 — 无形及递延资产）
财务报表分析——第六章长期偿债能力分析

财务报表分析（张新民教授）-第六章企业报表战略分析-资本引入战略-企业发展状况分析（2）

财务报表分析（张新民教授）-第六章企业报表战略分析-资本引⼊战略-企业发展状况分析（2）那么经营性负债，⾦融性负债，股东⼊资和利润积累这四种资源对企业发展的推动⼒是怎样的呢？举例说明：格⼒电器：格⼒电器母公司报表它的流动负债⾥⾯：短期借款没有⾦额1年内到期的⾮流动负债是15亿多点（它是长期贷款或长期负债转化成的流动负债）流动负债合计1101亿，这⾥⾯只有贷款15亿多长期借款22亿多，它和1年内到期的⾮流动负债加起来不到40亿⽽负债总计1128亿⾥⾯只有不到40亿的负债是贷款简单总结下它的⾦融性负债不到40亿，经营性负债1088多亿.再看下经营性负载的具体情况：1应付票据59.99亿2应付债款368亿3预收款项85亿可得出：三者加起来510多亿的⼀个上下游关系所形成的⼀种负债4应付职⼯薪酬和5应交税费加起来⼤概80亿左右那么我们可以这⾥说再1100多亿流动负债或者在1200亿左右的总负债⾥⾯，它的上下游关系和经营活动引起的负债，⼤概在600亿左右，那么还有500多亿的负债是是什么呢？答案是其他流动负债480多亿在格⼒报表的解释是：在其他流动负债的构成⾥边有⼀个叫空调销售返利的预提费⽤，⼤概是450亿左右要强调的是年初的时候其他流动负债只有306亿，年末就成了486亿，增加了180亿意思是2014年公司预提了180亿的空调销售返利。

这是⼀种什么样的业务呢？是公司销售空调，返还给有关的销售单位的⼀笔钱对应了利润表的销售费⽤在负债表⾥⾯属于预提费⽤，在报表编制的时候就进⼊到了其他流动负债格⼒和美的的预提销售返利越来越⼤，最简单的解释是预提的销售返利多，真正⽀付的销售返利可能没那么多其他流动负债未必是真正的经营性负债（具体问题具体分析）它未必是企业短时间内的债务压⼒。

企业有⼀项经营性负债夸⼤了企业真正的负债----预收款项从利润表知：1400亿的营业收⼊880亿的营业成本假设1400亿全是预收款我发货只发880亿的成本的货预收款是按照营业额收的但发货是按照成本发的要表达的是预收款项当中的⽑利并不⼀定形成企业当期的⽴即的负债⽐如说它的⼀些⽑利因素可以暂时不分或者永远不分，税⾦要交的总结可得出格⼒电器不靠贷款去扩张，它相当⼤的程度上靠经营性负债去扩张。

财务报告分析电子书(3篇)

第1篇目录第一章引言第二章财务报告概述第三章财务报表分析第四章财务比率分析第五章财务报表综合分析第六章财务报表分析工具与方法第七章财务报表分析在实际中的应用第八章财务报表分析的风险与注意事项第九章总结第一章引言随着市场经济的发展，企业财务报告分析已成为企业管理者、投资者和分析师等各界人士关注的重要领域。

财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息窗口。

通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，为决策提供有力支持。

本电子书旨在为读者提供系统、全面的财务报告分析知识，帮助读者掌握财务报告分析的技巧和方法。

第二章财务报告概述2.1 财务报告的定义与作用2.2 财务报告的构成2.3 财务报告的编制原则2.4 财务报告的披露要求第三章财务报表分析3.1 资产负债表分析3.1.1 资产分析3.1.2 负债分析3.1.3 股东权益分析3.2 利润表分析3.2.1 收入分析3.2.2 成本费用分析3.2.3 利润分析3.3 现金流量表分析3.3.1 经营活动现金流量分析3.3.2 投资活动现金流量分析3.3.3 筹资活动现金流量分析第四章财务比率分析4.1 偿债能力比率4.1.1 流动比率4.1.2 速动比率4.1.3 资产负债率4.2 运营能力比率4.2.1 存货周转率4.2.2 应收账款周转率4.2.3 总资产周转率4.3 盈利能力比率4.3.1 毛利率4.3.2 净利率4.3.3 净资产收益率4.4 发展能力比率4.4.1 营业收入增长率4.4.2 净利润增长率4.4.3 资产增长率第五章财务报表综合分析5.1 财务报表综合分析的意义5.2 财务报表综合分析方法5.2.1 趋势分析法5.2.2 对比分析法5.2.3 因素分析法5.3 财务报表综合分析案例第六章财务报表分析工具与方法6.1 财务报表分析软件6.2 数据分析软件6.3 财务模型构建6.4 案例分析第七章财务报表分析在实际中的应用7.1 投资决策7.2 信贷决策7.3 企业并购7.4 企业绩效评价第八章财务报表分析的风险与注意事项8.1 数据来源风险8.2 分析方法风险8.3 分析结论风险8.4 注意事项第九章总结通过对财务报告的分析，可以全面了解企业的经营状况和财务状况，为决策提供有力支持。